中 邮 新 思 路灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
中邮新思路 2016 年第 1 季度报 告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份 有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年04 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本季 度 报告 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至2016 年 03 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 中邮新 思路 灵活 配置 混合
交易代 码 001224
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 223,731,452.49 份
投资目 标
本基金 将灵 活应 用各 种金 融工具 和风 险对 冲策 略降 低投资 组合 风险 ，
实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
投资策 略
本基金 通过 多种 绝对 收益 策略 、多 种交 易品 种的 操 作， 有效 地规 避市
场的系 统性 风险 。 同时 在 严格控 制风 险敞 口的 前提 下， 捕捉 套利 机会
和趋势 性交 易机 会， 力求 为基金 份额 持有 人赢 取稳 定的绝 对收 益。
（一） 股票 绝对 收益 投资 策略
本策略 积极 依托 基金 管理 人投研 平台 的研 究能 力进 行积极 主动 的个
股选择 策略 ， 通过 定量 与 定性相 结合 的分 析方 法考 量上市 公司 的盈 利
状况 、估 值水 平、 市场 情 绪、 股价 催化 剂等 因素 ， 辅以量 化投 资模 型
从基金 管理 人的 股票 库中 精选股 票 ，努 力获 取超 额 收益 ，同 时在 金融
衍生品 市场 上对 冲 ， 剥 离 系统性 风险 ， 力争 实现 较 为稳定 的绝 对收 益。
在 构建 投资 组合 的过 程中 ，本基 金将 遵循 以下 投资 策略：
1、定 性与 定量 相结 合构 建 股票组 合
本基金 选取 具有 良好 投资 价值的 股票 作为 投资 对象 ，以 深入 的基 本面
研究为 基础 ， 采取 自下 而 上的方 法 ，通 过定 量和 定 性相结 合的 方法 精
选个股 。
1) 数量 化分 析策 略 中邮新思路 2016 年第 1 季度报 告
第 3 页 共 12 页
a. 多因 素选 股模 型
根据对 中国 证券 市场 运行 特征的 长期 研究 以及 大量 历史数 据的 实证
检验 ，选 取成 长性 、估 值 、盈 利能 力、 市场 情绪 及 分析师 情绪 等五 大
类对股 票超 额收 益具 有较 强解释 度的 指标 ， 建立 多 因素模 型 ，并 根据
该模型 进行 股票 选择 。 成 长性主 要考 虑每 股收 益增 长率 、营 业收 入的
增长趋 势以 及现 金流 的变 动情况 等； 估值 主要 考虑 市盈率 、市 净率 、
市现率 、 股息 率等 指标 ； 盈利能 力主 要考 虑净 资产 报酬率 、 总资 产报
酬率 、毛 利率 及净 利率 等 指标 ；市 场情 绪主 要考 虑 股价趋 势及 换手 率
等指标 ； 分析 师情 绪主 要 考虑股 票评 级的 变动 情况 以及盈 利预 测的 变
动情况 等指 标 。多 因素 选 股模型 利用 个 股 历史 数据 分析考 察上 述五 类
因素的 有效 性 ，对 各只 股 票进行 分步 筛选 ， 确定 股 票投资 组合 。 当股
票投资 组合 构建 完成 后 ， 本基金 会进 一步 根据 组合 内股价 格波 动 、风
险收益 变化 的实 际情 况 ， 定期或 不定 期优 化个 股权 重， 以确 保整 个股
票组合 的风 险处 于可 控范 围内 。多 因素 模型 所纳 入 考察的 选股 因子 以
上述五 类为 主 ，会 根据 日 常跟踪 观察 的因 子有 效性 适时将 可能 对未 来
市场变 化更 为敏 感有 效的 因子纳 入选 股框 架。
b. 事 件驱 动策 略
主要考 虑重 大政 策事 件的 发布 、上 市公 司定 向增 发 及破发 、 产业 资本
的变化 、 公司 股东 和高 管 的增减 持 、公 司股 票的 高 送转 、指 数样 本股
调整 、研 报超 预测 、高 送 转、 盈余 公告 后漂 移异 象 等事件 因素 ， 利用
量化研 究方 法分 析这 些因 素对未 来股 价变 化和 时间 周期的 影响 ， 以获
得由事 件引 发带 来的 个股 超额收 益。
c. 量化 行业 配置
在 Black-Litterman 资 产 配置模 型的 基础 上结 合行 业多因 子模 型进 行
行业配 置 。充 分考 虑市 场 均衡的 行业 配置 比例 后加 入通过 基本 面分 析
结合资 金参 与度 变化 、 增 量信息 等市 场交 易面 特征 得到的 基金 管理 人
对于各 行业 风险 收益 的预 期， 从而 测算 出满 足条 件 的最优 化行 业配 置
比例 。对 于每 个行 业分 别 建立各 自的 模型 ， 使用 宏 观经济 数据 、 行业
基本面 信息 数据 、 上下 游 行业数 据 、净 利润 增长 一 致预期 数据 加总 行
业盈利 增长 数据 、 资金 参 与度变 化 、预 期变 化等 全 方位立 体信 息建 模
估计行 业未 来月 度走 势并 选择相 对占 优行 业作 为重 点配置 行业 。
本基金 量化 优选 投资 策略 通过多 个 Alpha 策 略避 免 单一策 略的 超额
收益率 波动 风险 ，构 造低 波动率 、低 下 行 风险 的投 资组合 。
2）基 本面 分析 策略
寻找内 在价 值被 低估 的股 票、 被市 场错 估的 股票 、 未来收 益很 有潜 力
的公司 ， 以此 预期 获取 未 来较好 的超 额收 益 ， 选 取 公司治 理结 构完 善、
管理层 优秀 ， 并在 生产 、 技术 、市 场、 政策 环境 等 经营层 面上 具有 一
方面或 多方 面难 以被 竞争 对手在 短时 间所 模仿 或超 越的竞 争优 势的
企业。
a. 公司 治理 结构
企业具 有良 好的 公司 治理 结构, 信息 透明, 注重 公众 股东利 益和 投资
者关系,历 史上 没有 发生 过 由公司 治理 结构 带来 的风 险事件 。
b. 管理 层优 秀
企业具 有优 秀的 管理 层, 且 企业的 经营 实绩 证明 管理 层是精 明能 干、
正直诚 实、 富有理 性 的。 不以上 市套 现为 目的 ，踏 实做事 。 中邮新思路 2016 年第 1 季度报 告
第 4 页 共 12 页
c. 竞争 优势 突出
企业在 生产 、 技术 、市 场 、政 策环 境等 经营 层面 上 具有一 方面 或几 方
面竞争 优势,而且,这 种优 势难以 在短 时间 被竞 争对 手所模 仿或 超越 ；
通过上 述竞 争优 势能 不断 提升经 营能 力, 强化 其技 术 壁垒、 市场 占有
率、品 牌影 响力 等。
d. 行业 地位 领先
企业在 行业 中具 有很 高的 知名度 和影 响力 ， 对行 业 的发展 起着 主导 性
的作用 ，处 于同 行业 中的 领先地 位。
3) 定性 与定 量结 合投 资策 略
在定量 和定 性研 究的 基础 上， 发挥 公司 投研 团队 优 势， 将基 本面 分析
中的关 键要 素及 研究 方法 通过定 量的 方法 刻画 出来 并形成 量化 模型 ，
选择行 业发 展空 间大 、 行 业内具 有明 显优 势的 上市 公司标 的作 为投 资
目标。
2、市 场中 性策 略
现阶段 本基 金将 利用 股指 期货对 冲多 头股 票部 分的 系统性 风险 。 基金
经理根 据市 场的 变化 、 现 货市场 与期 货市 场的 相关 性等因 素 ，计 算需
要用到 的期 货合 约数 量 ， 对这个 数量 进行 动态 跟踪 与测算 ， 并进 行适
时灵活 调整 。 同时 ，综 合 考虑各 个月 份期 货合 约之 间的定 价关 系 、套
利机会 、 流动 性以 及保 证 金要求 等因 素 ，在 不同 月 份期货 合约 之间 进
行动态 配置 ， 通过 优化 股 指期货 合约 的持 仓来 创造 额外收 益 。另 外当
本基金 出现 大量 净申 购或 净赎回 的情 况时 ， 本基 金 将使用 股指 期货 来
进行流 动性 风险 管理 ， 根 据基金 净申 购或 净赎 回的 规模 ，分 别买 入数
量匹配 的多 头或 者空 头股 指期货 合约 ， 并选 择适 当 的时机 平仓 。 随着
监管的 放开 及其 他工 具流 动性增 强 ，我 们会 优选 空 头工具 ， 采用 最优
的多头 系统 性风 险剥 离方 式， 在数 量模 型的 约束 下 ，严 格控 制运 作风
险， 并根 据市 场变 化趋 势 ，定 期对 模型 进行 调整 ， 以改进 模型 的有 效
性，最 大化 超额 收益 。
（二） 其他 绝对 收益 策略
1、固 定收 益品 种投 资策 略
本基金 投资 债券 首先 综合 考量股 票组 合及 股指 期货 套期保 值对 资金
的需求 ， 对闲 置资 金投 资 债券做 出规 划 ，包 括债 券 组合的 规模 、 投资
期限 、期 间的 流动 性安 排 等。 然后 在这 些约 束条 件 下， 综合 运用 估值
策略、 久期 管理 策略、 利率 预期策 略等 多种 方法 ， 结 合债券 的流 动性 、
信用风 险分 析等 多种 因素 ，对个 券进 行积 极的 管理 。
2、衍 生品 投资 策略
本基金 的衍 生品 投资 将严 格遵守 证监 会及 相关 法律 法规的 约束 ， 合理
利用股 指期 货 、 权 证等 衍 生工具 ， 利用 数量 方法 发 掘可能 的套 利机 会。
投资原 则为 有利 于基 金资 产增值 ， 控制 下跌 风险 ， 实现保 值和 锁定 收
益。 目前 衍生 品投 资策 略 主要是 股指 期货 套利 ， 即 采用股 指期 货套 利
的对冲 策略 积极 发现 市场 上如期 货与 现货 之间 、 期 货不同 合约 之间 等
的价差 关系 ， 进行 套利 ， 以获取 绝对 收益 。 股指 期 货套利 包括 以下 两
种方式 ：
1）期 现套 利
期现套 利过 程中 ， 由于 股 指期货 合约 价格 与标 的指 数价格 之间 的价 差
不断变 动， 套利 交易 可以 通过捕 捉该 价差 进而 获利 。
中邮新思路 2016 年第 1 季度报 告
第 5 页 共 12 页
2）跨 期套 利
跨期套 利过 程中 ， 不同 期 货合约 之间 的价 差不 断变 动， 套利 交易 通过
捕捉合 约间 价差 进而 获利 。
基金经 理会 实时 关注 市场 的发展 ，前 瞻性 地运 用其 他绝对 收益 策 略 。
业绩比 较基 准
本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ： 金融 机构 人民 币 一年期 定期 存款 基
准利率 （税 后）+2%
风险收 益特 征
本基金 为特 殊的 混合 型基 金， 通过 采用 多种 绝对 收 益策略 剥离 市场 系
统性风 险 ，与 股票 市场 表 现的相 关性 较低 。 相对 股 票型基 金和 一般 的
混合型 基金 ， 其预 期风 险 较小 。本 基金 实际 的收 益 和风险 主要 取决 于
基金投 资策 略的 有效 性， 因此收 益不 一定 能超 越业 绩比较 基准 。
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -21,471,236.73
2.本期 利润
-12,114,018.70
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0500
4.期末 基金 资产 净值 222,530,088.52
5.期末 基金 份额 净值 0.9950
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。2. 所述 基金 业绩
指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.97% 2.41% 0.87% 0.01% -2.84% 2.40%
中邮新思路 2016 年第 1 季度报 告
第 6 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 合同 生效 日 起6 个 月内为 建仓 期， 报告 期内 本基金 的各 项投 资比
例符合 基金 合同 的有 关规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘涛
基金
经理
2015 年
11 月 11
日
- 9 年
曾任中 国民 族国 际信 托投 资公司 职员 、 安 信证
券股份 有限 公司 研究 员、 中 邮创业 基金 管理 股
份有限 公司 行业 研究 员、 中 邮核心 主题 混合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 、 研 究 部 副 总 经
理， 现 任中 邮创 业基 金管 理 股份有 限公 司投 资
部 总 经 理 、 中 邮 核 心 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基
金、 中 邮新 思路 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金中邮新思路 2016 年第 1 季度报 告
第 7 页 共 12 页
基金经 理。
栾超
基金
经理
2015 年
11 月 11
日
- 3 年
曾 担 任 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 研 究
部研究 员。
注：基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金
经理注 册或 变更 等通 知的 日期。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定， 各基 金在 研究、 投资 、交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期 内， 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求； 交易
行为合 法合 规， 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ；未发 生内 幕交 易的 情况 ；相关 的信 息披 露真
实、完 整、 准确 、及 时； 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》， 公司制 定了 《中
邮基金 公平 交易 管理 制度 》、《 中邮 基金 投资 管理 制度》 、《 交易 部管 理制 度》、 《交 易部 申购
业务管 理细 则》 等一 系列 与公平 交易 相关 制度 体系 ，制度 的范 围包 括境 内上 市股票 、债 券的 一级
市场申 购、 二级 市场 交易 等所有 投资 管理 活动 ， 同 时包括 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
监控等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 ，形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。
公司建 立了 投资 决策 委员 会领导 下的 投资 决策 及授 权制度 ，以 科学 规范 的投 资决策 体系 ，采
用集中 交易 管理 加强 交易 执行环 节的 内部 控制 ，通 过工作 制度 、流 程和 信息 系统控 制等 手段 保证
公平交 易原 则得 以实 现； 在确保 各投 资组 合相 对独 立性的 同时 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施
投资决 策方 面享 有公 平的 机会； 通过 信息 系统 对公 平交易 行为 进行 定期 分析 评估， 发现 异常 情况 ，
要求投 资经 理做 出合 理解 释，并 根据 发现 情况 进一 步完善 公司 相关 公平 交易 制度， 避免 类似 情况
再次发 生， 最后 妥善 保存 分析报 告备 查。 从而 确保 整个业 务环 节对 公平 交易 过程和 结果 控制 的有
效性。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。 中邮新思路 2016 年第 1 季度报 告
第 8 页 共 12 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 资本 市场 经历 了一轮 波动 ：1 、2 月 份在 汇率波 动和 熔断 制度 下引 发了一 轮大 幅 下
跌，3 月份 逐渐 企稳 反弹 。整个 一季 度， 上证 指数 下跌 15.12% ， 创业 板指 数 下跌 17.53% 。
在投资 策略 方面 ：年 初我 们基于 对市 场谨 慎的 判断 ，主动 控制 了股 票资 产仓 位，而 随着 市场
的进一 步下 跌和 风险 释放 ，我们 在 2 月中 下旬 开始 逐步增 加仓 位， 对中 长期 看好个 股进 行了 重点
配置， 积极 参与 了3 月份 以来的 反弹 。
在行业 配置 方面 ，我 们以 均衡配 置为 主： 传统 周期 行业在 供给 侧改 革和 需求 企稳下 迎来 难得
的盈利 向好 阶段 ，挑 选了 子行业 价格 上涨 的行 业进 行了配 置。 同时 ，在 经济 调结构 的背 景下 ，以
TMT 、 生物 医药 为代 表的 新 兴公司 仍将 是中 国经 济发 展的方 向和 希望 ， 我 们自 下而上 筛选 出新 兴产
业个股 进行 投资 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年3 月31 日， 本基金 份额 净值 为0.995 元，累 计净 值0.995 元。 本报告 期份 额净
值增长 率为-1.97% ， 同期 业绩比 较基 准增 长率 为 0.87% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人 数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 153,164,035.95 68.19
其中： 股票
153,164,035.95 68.19
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- - 中邮新思路 2016 年第 1 季度报 告
第 9 页 共 12 页
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
59,840,722.32 26.64
8 其他资 产
11,622,495.55 5.17
9 合计
224,627,253.82
100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项目金 额占 基金 总资 产的 比例分 项之 和与 合计
可能有 尾差 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,300,000.00 1.03
B 采矿业 - -
C 制造业 101,917,035.95 45.80
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 13,942,000.00 6.27
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
9,390,000.00 4.22
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 18,690,000.00 8.40
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 6,925,000.00 3.11
合计 153,164,035.95 68.83
注：由 于四 舍五 入的 原因 报告公 允价 值占 基金 资产 净值的 比例 分项 之和 与合 计可能 有尾 差。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300061 康耐特 859,907 20,525,980.09 9.22
2 300008 上海佳 豪 750,000 18,690,000.00 8.40 中邮新思路 2016 年第 1 季度报 告
第 10 页 共 12 页
3 002165 红 宝 丽 2,299,901 18,077,221.86 8.12
4 002019 亿帆鑫 富 250,000 13,445,000.00 6.04
5 000558 莱茵体 育 500,000 9,390,000.00 4.22
6 603268 松发股 份 200,000 8,610,000.00 3.87
7 600386 北巴传 媒 500,000 8,150,000.00 3.66
8 002056 横店东 磁 300,000 7,143,000.00 3.21
9 600770 综艺股 份 500,000 6,925,000.00 3.11
10 600693 东百集 团 400,000 5,792,000.00 2.60
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投
资 明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本报告 期末 本基 金未 持有 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。 中邮新思路 2016 年第 1 季度报 告
第 11 页 共 12 页
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 332,156.95
2 应收证 券清 算款 11,241,743.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,122.29
5 应收申 购款 39,473.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,622,495.55
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 603268 松发股 份 8,610,000.00 3.87 重大事 项
2 600770 综艺股 份 6,925,000.00 3.11 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 302,122,786.84
报告期 期间 基金 总申 购份 额 10,284,435.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 88,675,769.89
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 223,731,452.49
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
中邮新思路 2016 年第 1 季度报 告
第 12 页 共 12 页
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1. 中 国证 监会 批准 中邮 新 思路灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集的 文件
2. 《中 邮中 邮新 思路 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》
3. 《中 邮中 邮新 思路 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》
4. 《中 邮中 邮新 思路 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 营业 时间 查阅 ，或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。
客户服 务中 心电 话：010-58511618
400-880-1618
基金管 理人 网址 ：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年4 月21 日
