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中邮创新(001275)

中邮创新:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
 
中 邮 创 新 优势 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 1 季 度 报告 
 
2016 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2016 年 4 月21 日 
 
 
 中邮创新优势混合 2016 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 15 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年04 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 做出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本季度 报告 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至2016 年 03 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 中邮创 新优 势混 合 交易代 码 001275 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 7 月23 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,067,863,327.30 份 投资目 标 本基金 通过 合理 的动 态资 产配置 , 在 严格 控制 风险 并 保证充 分流 动性 的前 提下 , 充分 挖掘 和利 用中 国科 技 进步和 创新 过程 中带 来的 投资机 会, 谋求 基金 资产 的 长期稳 定增 值。 投资策 略 (一) 大类 资产 配置 策略 本基金 根据 各项 重要 的经 济指标 分析 宏观 经济 发展 变动趋 势, 判断 当前 所处 的经济 周期 , 进 而对 未来 做 出科学 预测 。 在 此基 础上 , 结合 对流 动性 及资 金流 向 的分析 , 综 合股 市和 债市 估值及 风险 分析 进行 灵活 的 大类资 产配 置。 此外 , 本 基金将 持续 地进 行定 期与 不 定期的 资产 配置 风险 监控 ,适时 地做 出相 应的 调整 。 (二) 股票 投资 策略 本基金 主要 投资 于具 有创 新优势 的上 市公 司。 具有 创 新优势 的公 司通 过提 供差 异性的 甚至 具有 颠覆 性的 产品或 服务 为公 司创 造出 广阔的 蓝海 市场 , 或 者通 过 工艺流 程的 改进 甚至 变革 明显提 升性 能或 降低 成本 从而为 公司 带来 优势 的市 场份额 或者 明显 高于 行业 的盈利 能力 。 因 而, 在 市 场表现 中, 能够 为投 资者 带 来较高 的回 报, 这类 企业 是本基 金重 点投 资对 象。 中邮创新优势混合 2016 年第 1 季度报告 第 3 页 共 15 页


1、创 新优 势企 业的 筛选 本基金 所指 的创 新优 势, 包括技 术创 新优 势和 商业 创 新优势 两种 类型 。 技 术创 新优势 是指 企业 创造 和应 用 新知识 和新 技术 , 采 用新 工艺或 新的 生产 方式 , 开 发 生产新 产品 , 提 供新 的服 务, 提 高产 品 质 量、 或 降 低 产品成 本, 占据 市场 并实 现市场 价值 的优 势。 商业 创 新优势 是指 企业 通过 商业 模式、 市场 营销 、 管 理体 系 、 生产流 程等 方面 的创 新, 使企业 的盈 利能 力和 竞争 实 力得到 持续 改善 的优 势。 (1) 技术 创 新 优势 本基金 将重 点研 究企 业技 术创新 的竞 争力 及其 市场 前景, 并对 企业 研发 管理 体系、 研发 规划、 人才 吸 引 力及激 励制 度进 行分 析 1)技 术创 新的 竞争 力分 析 :通过 专家 访谈 、竞 争对 手调研 、 产 业链 上下 游公 司交流 等手 段, 有效 判断 企 业技术 和产 品创 新的 先进 程度, 被模 仿的 难易 程度 , 从而有 效判 断企 业技 术创 新优势 的可 持续 性。 2)研 发投 入分 析: 公司 为 保证技 术领 先地 位, 应确 保研发 资金 的规 模和 持续 性; 同 时, 确保 人力 资源 投 入与经 费投 入水 平适 当增 长。对 企业 研发 投入 的评 判, 所 采用 的主 要量 化指 标包括 : 研 究开 发费 用占 销 售收入 的比 重, 近三 年研 究开发 费用 的规 模以 及增 长 情况等 。 3)研 发能 力分 析: 本基 金 从企业 专利 申请 量、 发明 专利比 重、 拥有 专利 数量 、 专有 技术、 新产 品推 出 周 期等方 面对 企业 的研 发能 力进行 分析 。 (2) 商业 创新 优势 本基金 认为 商业 创新 活动 是一种 节约 人力 和资 本的 活动, 即以 更少 的人 力和 资本投 入取 得更 大的 增长 。 本基金 将辨 识企 业是 否在 商业模 式、 市场 营销 、 管 理 体系、 生产 流程 等商 业行 为方面 有创 新优 势。 本基 金 将重点 分析 商业 创新 优势 的持续 性, 分析 企业 的商 业 创新优 势在 商业 模式 的可 复制性 ,促 进销 售收 入增 长、市 场份 额增 长、 成本 降低等 方面 的持 续性 。 对于传 统产 业的 上市 公司 ,如果 已在 或正 在管 理制 度、 营 销体 系、 技术 开发 和 生产体 系等 方面 进行 创新 , 具有较 大潜 在发 展前 景和 经济效 应, 也属 于本 基金 的 主要投 资范 围。 2、创 新管 理能 力分 析 对具有 创新 优势 的某 些企 业而言 , 尽 管不 断有 创新 活 动, 却 不能 产生 利润, 究 其原因 , 主 要在 于创 新管 理 能力欠 缺, 无法 实现 创新 成果的 商业 价值 。 因 此, 本 基金将 对企 业的 创新 管理 能力进 行分 析, 比如 : 企 业 的技术 前瞻 能力 、 企 业的 技术管 理能 力 ( 是否 具有 科 学规范 的研 发管 理体 系、 激励和 人才 培养 机制 ) 、 企中邮创新优势混合 2016 年第 1 季度报告 第 4 页 共 15 页


业创新 与发 展战 略的 匹配 能力、 企业 的资 源整 合能 力 以及企 业的 市场 开拓 能力 等; 通 过市 场份 额增 长、 成 本降低 等各 项具 体指 标对 企业的 创新 管理 能力 进行 评价。 3、创 新优 势企 业产 业链 本基金 认为 除上 文所 述的 创新优 势企 业之 外, 还可 以 将产业 链中 可以 受益 于创 新优势 企业 成长 和发 展的 上下游 优秀 的上 市公 司也 纳入本 基金 股票 库。 这类 上 市公司 虽然 分布 在创 新优 势企业 的产 业链 上下 游, 但 他们将 受益 于为 创新 优势 企业提 供原 材料 或者 应用 创新优 势企 业的 新技 术新 模式获 得利 润。 (四) 债券 投资 策略 在债券 投资 部分 , 本 基金 在债券 组合 平均 久期 、 期 限 结构和 类属 配置 的基 础上 , 对影 响个 别债 券定 价的 主 要因素 , 包 括流 动性 、 市 场供求 、 信 用风 险、 票息 及 付息频 率、 税赋、 含权 等 因素进 行分 析, 选择 具有 良 好投资 价值 的债 券品 种进 行投资 。 (五) 权证 投资 策略 本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 及其 他金 融工具 进行 套利 、 避 险交 易, 控 制基 金组 合风 险, 获 取超额 收益 。 本 基金 进行 权证投 资时 , 将 在对 权证 标 的证券 进行 基本 面研 究及 估值的 基础 上, 结合 股价 波 动率等 参数 , 运 用数 量化 期权定 价模 型, 确定 其合 理 内在价 值, 从而 构建 套利 交易或 避险 交易 组合 。 未 来, 随着证 券市 场的 发展 、 金 融工具 的丰 富和 交易 方式 的 创新等 , 基 金还 将积 极寻 求其他 投资 机会 , 履 行适 当 程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。 (六) 股指 期货 投资 策略 本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下, 以套 期保 值为 目 的, 遵 循有 效管 理原 则经 充分论 证后 适度 运用 股指 期 货。通 过对 股票 现货 和股 指期货 市场 运行 趋势 的研 究, 结 合股 指 期 货定 价模 型, 采 用估 值合 理、 流 动 性 好、 交 易活 跃的 期货 合约 , 对本 基金 投资 组合 进行 及 时、有 效地 调整 和优 化, 提高投 资组 合的 运作 效率 。 (七) 中小 企业 私募 债券 投资策 略 中小企 业私 募债 是指 中小 微型企 业在 中国 境内 以非 公开方 式发 行和 转让 , 约 定在一 定期 限还 本付 息的 公 司债券 。 与 传统 的信 用债 相比, 中小 企业 私募 债具 有 高风险 和高 收益 的显 著特 点。 目前市 场上 正在 或即 将发 行的中 小企 业私 募债 的期 限通常 都在 三年 以下 , 久 期风险 较低 ; 其 风险 点主 要 集中在 信用 和流 通性 。 由 于发行 规模 都比 较小 , 这 在 一定程 度上 决定 了其 二级 市场的 流通 性有 限, 换手 率 不高, 所以 本基 金在 涉及 中小企 业私 募债 投资 时, 会 将重点 放在 一级 市场 , 在 有效规 避信 用风 险的 同时 获中邮创新优势混合 2016 年第 1 季度报告 第 5 页 共 15 页


取信用 利差 大的 个券 ,并 持有到 期。 对单个 券种 的分 析判 断与 其它信 用类 固定 收益 品种 的方法 类似 。 在 信用 研究 方面, 本基 金会 加强 自下 而 上的分 析, 将机 构评 级与 内部评 级相 结合 , 着 重通 过 发行方 的财 务状 况 、 信 用 背景 、 经 营能 力、 行业 前景 、 个体竞 争力 等方 面判 断其 在期限 内的 偿付 能力 , 尽 可 能对发 行人 进行 充分 详尽 地调研 和分 析; 会倾 向于 大 券商承 销的 有上 市诉 求的 企业。 鉴于 其信 用风 险大 , 流通性 弱, 本基 金会 严格 防范风 险。 所有 中小 企业 私 募债在 投资 前都 必须 实地 调 研, 研究 报告 由研 究员 双 人会签 , 并 对投 资比 例有 严格控 制。 重大 投资 决策 需 上报投 资委 员会 。 (八) 资产 支持 证券 投资 策略 本基金 将分 析资 产支 持证 券的资 产特 征, 估计 违约 率 和提前 偿付 比率 ,并 利用 收益率 曲线 和期 权定 价模 型, 对 资产 支持 证券 进行 估值。 本基 金将 严格 控制 资 产支持 证券 的总 体投 资规 模并进 行分 散投 资, 以降 低 流动性 风险 。 业绩比 较基 准 本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 : 沪 深300 指数 ×6 0 % +上证 国债 指数 ×40 % 本基金 股票 投资 的业 绩比 较基准 为沪 深 300 指 数, 债 券投资 的业 绩比 较基 准为 上证国 债指 数, 主要 基于 以 下原因 : 沪深300 指 数是 由上 海和 深圳证 券市 场中 选 取300 只 A 股作 为样 本编 制而 成的 成份股 指数 ,覆 盖了 沪深 市 场六成 左右 的市 值, 具有 良好的 市场 代表 性和 市场 流 动性。 沪 深 300 指数 与市 场整体 表现 具有 较高 的相 关 性, 且 指数 历史 表现 强于 市场平 均收 益水 平, 具有 良 好的投 资价 值。 该指 数由 中证指 数公 司在 引进 国际 指 数编制 和管 理经 验的 基础 上编制 和维 护, 编制 方法 的 透明度 高, 具有 独立 性。 上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加权 而成 。上 证国 债指数 编制 合理 、 透 明、 运用广 泛, 具有 较强 的代 表 性和权 威性 ,能 够满 足本 基金的 投资 管理 需要 。 随着市 场环 境的 变化 , 如 果上述 业绩 比较 基准 不适 用 本基金 或市 场推 出代 表性 更强、 投资 者认 同度 更高 且 更能够 表征 本基 金风 险收 益特征 的指 数时 , 本 基金 管 理人可 以依 据维 护基 金份 额持有 人合 法权 益的 原则 , 根据实 际情 况对 业绩 比较 基准进 行相 应调 整。 调整 业 绩比较 基准 应经 基金 托管 人同意 ,报 中国 证监 会备 案, 基 金管 理人 应在 调整 前 3 个 工作 日 在 中国 证监 会 指定的 信息 披露 媒介 上刊 登公告 。 风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 , 其 预期风 险与 预期 收益 高于 债 券型基 金和 货币 市场 基金 , 低于 股票 型基 金, 属于 证中邮创新优势混合 2016 年第 1 季度报告 第 6 页 共 15 页


券投资 基金 中的 中等 风险 品种。 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -154,814,171.84 2.本期 利润


-222,064,269.45 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2237 4.期末 基金 资产 净值 1,196,464,016.29 5.期末 基金 份额 净值 1.120 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。2. 所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ,计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -19.60% 4.02% -7.60% 1.46% -12.00% 2.56%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 7 月 23 日; 按照 基金合 同和 招募 说明 书的 约定, 本基 金自 基金 合同生 效之 日 起 6 个 月内 为建仓 期, 建仓 期结 束时 使基金 的投 资组 合比 例符 合基金 合同 的有 关约 定。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 邓立新 基金经 理 2015 年7 月 22 日 - 24 年 邓立新先生:曾任中 国工商银行北京珠市 口办事处交换员、中 国工商银行北京信托 投资公司白塔寺证券 营业部副经理兼团支 部书记、华夏证券有 限公司北京三里河营中邮创新优势混合 2016 年第 1 季度报告 第 8 页 共 15 页


业部交易部经理、首 创证券有限责任公司 投资部职员、中邮创 业基金管理股份有限 公司基金交易部总经 理、投资研究部投资 部总经理,现任公司 投资总监兼邓立新投 资工作室总负责人、 中邮核心成长混合型 证券投资基金基金经 理、中邮核心优势灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理、中 邮创新优势灵活配置 混合型证券投资基金 基金经理、中邮风格 轮动灵活配置混合型 证券投资基金基金经 理。 许忠海 基金经 理 2015 年7 月 22 日 - 7 年 理学硕士,曾任职于 Brady 中 国 区 研 发 中 心、方正证券股份有 限公司,中邮创业基 金管理股份有限公司 中邮核心成长混合型 证券投资基金基金经 理兼行业研究员。现 任中邮核心成长混合 型证券投资基金基金 经理、中邮创新优势 灵活配置混合型证券 投资基 金基 金经 理。 注:基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 基金 经理注 册或 变更 等通 知的 日期。





证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 了公 平交 易管 理制度 的规 定, 各基 金在 研究、 投资 、交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。 报告期 内, 本基 金的 投资 决策、 投资 交易 程序 、投 资权限 等各 方面 均符 合规 定的要 求; 交易 行为合 法合 规, 未出 现异 常交易 、操 纵市 场的 现象 ;未发 生内 幕交 易的 情况 ;相关 的信 息披 露真中邮创新优势混合 2016 年第 1 季度报告 第 9 页 共 15 页


实、完 整、 准确 、及 时; 基金各 种账 户类 、申 购赎 回及其 他交 易类 业务 、注 册登记 业务 均按 规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据中 国证 监会 颁布 的《 证券 投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公司制 定了 《中 邮基金 公平 交易 管理 制度 》、《 中邮 基金 投资 管理 制度》 、《 交易 部管 理制 度》、 《交 易部 申购 业务管 理细 则》 等一 系列 与公平 交易 相关 制度 体系 ,制度 的范 围包 括境 内上 市股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市场 交易 等所有 投资 管理 活动 , 同 时包括 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、 监控等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 ,形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。 公司建 立了 投资 决策 委员 会领导 下的 投资 决策 及授 权制度 ,以 科学 规范 的投 资决策 体系 ,采 用集中 交易 管理 加强 交易 执行环 节的 内部 控制 ,通 过工作 制度 、流 程和 信息 系统控 制等 手段 保证 公平交 易原 则得 以实 现; 在确保 各投 资组 合相 对独 立性的 同时 在获 得投 资信 息、投 资建 议和 实施 投资决 策方 面享 有公 平的 机会; 通过 信息 系统 对公 平交易 行为 进行 定期 分析 评估, 发现 异常 情况 , 要求投 资经 理做 出合 理解 释,并 根据 发现 情况 进一 步完善 公司 相关 公平 交易 制度, 避免 类似 情况 再次发 生, 最后 妥善 保存 分析报 告备 查。 从而 确保 整个业 务环 节对 公平 交易 过程和 结果 控制 的有 效性。 本报告 期内 ,本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ,未 发现 存在 违反公 平交 易原 则的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内未 发现 本基 金存 在 异常 交易 行为 。 报告期 内, 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内, 我们 秉承 了 “ 重点布 局新 经济 ” 的 操作 策略。 年初 市场 在 “熔 断 ” 等政 策影 响下, 发生恐 慌式 下挫 ,本 基金 受市场 影响 基金 净值 也受 到了损 失。 但是 我们 认为 市场在 非理 性杀 跌后 已经处 于底 部区 间; 虽然 短期来 看市 场的 风险 偏好 仍然较 低, 并无 显著 的增 量资金 入市 ,但 是市 场的整 体风 险可 控; 因此 我们在 市场 触底 之后 积极 参与反 弹, 在一 季度 部分 挽回了 非理 性下 跌造 成的净 值损 失。 整体 上 看 ,一季 度我 们继 续沿 用了 积极布 局长 期看 好的 “新 经济” 的操 作策 略, 进行长 期价 值投 资。


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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年3 月31 日, 本基金 份额 净值 为1.120 元,累 计净 值1.120 元。 本报告 期份 额净 值增长 率为-19.60% ,同 期 业绩比 较基 准增 长率 为-7.60% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警的 说明。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 1,111,888,109.25 91.94 其中: 股票


1,111,888,109.25 91.94 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


88,059,420.36 7.28 8 其他资 产


9,410,883.55 0.78 9 合计





1,209,358,413.16





100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 报告期 末基 金资 产组 合各 项金额 占基 金总 资产 的比 例分项 之和 与合 计可 能有尾 差。


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 518,893,314.54 43.37 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 139,239,128.00 11.64 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - 中邮创新优势混合 2016 年第 1 季度报告 第 11 页 共 15 页


I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 198,305,523.99 16.57 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 95,871,361.32 8.01 M 科学研 究和 技术 服务 业 4,984,000.00 0.42 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 154,594,781.40 12.92 S 综合 - - 合计 1,111,888,109.25 92.93 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本报告 期末 本基 金未 投资 沪港通 股票 。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300356 光一科 技 2,459,212 108,451,249.20 9.06 2 002687 乔治白 6,500,000 93,340,000.00 7.80 3 002617 露笑科 技 4,000,000 86,680,000.00 7.24 4 603300 华铁科 技 2,798,621 86,533,361.32 7.23 5 600306 商业城 5,000,000 81,950,000.00 6.85 6 600136 道博股 份 1,350,000 81,486,000.00 6.81 7 002642 荣之联 2,000,000 77,500,000.00 6.48 8 002699 美盛文 化 2,025,174 73,108,781.40 6.11 9 300418 昆仑万 维 1,700,000 59,959,000.00 5.01 10 300061 康耐特 2,450,000 58,481,500.00 4.89





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 债券。


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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本报告 期末 本基 金未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本报告 期末 本基 金未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 将在 注重 风险 管理 的前提 下, 以套 期保 值为 目的, 遵循 有效 管理 原则 经充分 论证 后适 度运 用股指 期货 。通 过对 股票 现货和 股指 期货 市场 运行 趋势的 研究 ,结 合股 指期 货定价 模型 ,采 用估 值合理 、流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 ,对 本基 金投资 组合 进行 及时 、有 效地调 整和 优化 ,提 高投资 组合 的运 作效 率。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本报告 期内 基金 投资 的前 十名证 券中 , 露 笑科 技 股 份 有限公 司因 擅自 改变 募集 资金用 途情 况、 未披露资金 被露笑集 团及 其关联方占 用情况 违 反了 深圳证券交 易所《股 票上 市规则》 、 《中 小企业 板上市公司 规范运作 指引 》有关规定 ,其控股 股东 违反了深圳 证券交易 所《 股票上市规 则》 、 《中 小企业板上市 公司规范 运 作指引》有关 规定以及 其 在《控股股东 、实际控 制 人声明及承 诺书》中中邮创新优势混合 2016 年第 1 季度报告 第 13 页 共 15 页


作出的 承诺 。 于 2015 年 7 月 10 日 收到 深圳 证券 交易 所《关 于对 露笑 科技 股份 有限公 司及 相关 当 事人给 予公 开谴 责处 分的 决定》 , 对 公司 及相 关当 事 人给予 公开 谴责 的处 分。 本基金 管理 人对 露笑 科技的 投资 符合 本基 金管 理人的 投资 相关 制度 规定 。 除此,报告期 内本基金 投 资的前十名证 券中的其 余 九名股票的发 行主体没 有 出现被监管部 门 立案调 查, 或在 报告 编制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票, 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 1,587,813.34 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 38,895.21 5 应收申 购款 7,784,175.00 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 9,410,883.55


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本报告 期末 本基 金前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 759,554,799.11 报告期 期间 基金 总申 购份 额 618,730,563.08 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 310,422,034.89 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额( 份额 减少 以"-"填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,067,863,327.30


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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 1,686,915.94 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 1,686,915.94 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例 (% ) 0.16


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 本基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1. 中 国证 监会 批准 中邮 创 新优势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 募集 的文 件








2. 《中 邮创 新优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》


3. 《中 邮创 新优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》








4. 《中 邮创 新优 势灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》








5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照








6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照








7. 报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。 8.3 查 阅方 式 投资者 可于 营业 时间 查阅 ,或登 陆基 金管 理人 网站 查阅。





投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。


投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人中 邮创业 基金 管理 股份 有限 公司。


客户服 务中 心电 话:010-58511618


400-880-1618





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中邮创业基金管理股份有限公司 2016 年4 月21 日