中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF)2016 年第1 季度报告
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中欧行业 成长混合型证券投资基 金(LOF)
2016年第1 季度 报告
2016年03 月31 日
基 金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基 金托管人 ：中国邮政储蓄银行股 份有限公司
报 告送出日 期：2016 年04 月21 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2016年4月
18日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至2016年3月31 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 中欧行业成长混合（LOF ）
场内简称 中欧成长
基金主代码 166006
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2015年01月30日
报告期末基金份额总额 1,662,049,743.51份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将通过分析宏观经济趋势，政府政策行为和资
金供需关系三个影响资本市场的主要因素，在股票、
债券和现金三大资产类别间实施策略性调控，确定相
应大类资产配置比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%+ 中债综合指数收益 率×
25%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益风险水平的投资品种。
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基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
中欧行业成长混合 （LOF ）
A
中欧行业成长混合 （LOF ）
E
下属分级基金的场内简称 中欧成长 -
下属分级基金的交易代码 166006 001886
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,655,474,886.21份 6,574,857.30份
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年01月01日-2016年03 月31日）
中欧行业成长混合
（LOF ）A
中欧行业成长混合
（LOF ）E
1.本期已实现收益 -383,570,063.97 -606,085.58
2.本期利润 -280,780,066.74 653,638.94
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1527 0.1502
4.期末基金资产净值 1,787,160,028.10 7,103,023.67
5.期末基金份额净值 1.0795 1.0803
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
中欧行业成长混合（LOF ）A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①- ③ ②- ④
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④
过去三个月 -11.59% 2.53% -10.13% 1.82% -1.46% 0.71%
中欧行业成长混合（LOF ）E
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -11.62% 2.53% -10.13% 1.82% -1.49% 0.71%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
中欧行业 成长混 合型证 券 投资基金(LOF)A
累计份额 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年1 月30日-2016 年03月31日）
中欧行业成长混合（LOF ）A 业绩比较基准
2015-01-30 2015-04-03 2015-06-02 2015-07-30 2015-09-28 2015-12-01 2016-01-27 2016-03-31
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日期为2015 年1 月30 日， 自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 ， 按 基
金合同 的规 定， 本基 金自 基金合 同生 效起 六个 月为 建仓期 ，建 仓期 结束 时本 基金的 各项 资产 配置 比
例已达 到基 金合 同的 规定 。
中欧行业 成长混 合型证 券 投资基金(LOF)E
累计份额 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2015年1 月30日-2016 年03月31日）
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中欧行业成长混合（LOF ）E 业绩比较基准
2015-10-12 2015-11-03 2015-11-26 2015-12-21 2016-01-13 2016-02-05 2016-03-08 2016-03-31
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注：自2015 年10 月8 日起 ， 本基金 增加E类 份额 。图 示 日期为2015 年10 月12 日至2016 年3 月31 日。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曹剑飞
投资总监，
事业部负责
人，基金经
理
2014年08月
18日
13年
历任长江证券有限责
任公司投资总部分析
师， 泰信基金管理有限
公司研究员、 基金经理
助理， 华宝兴业基金管
理有限公司研究员、 基
金经理助理， 农银汇理
基金管理有限公司投
资总监、 农银汇理行业
成长股票型证券投资
基金基金经理、 农银汇
理大盘蓝筹股票型证
券投资基金基金经理、
农银汇理低估值高增
长股票型证券投资基
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金基金经理、 农银汇理
消费主题股票型证券
投资基金基金经理。
2014年4月加入中欧基
金管理有限公司， 现任
投资总监、 事业部负责
人、 中欧行业成长混合
型证券投资基金 （LOF）
基金经理、 中欧精选灵
活配置定期开放混合
型发起式证券投资基
金基金经理。
李欣 基金经理
2016年01月
08日
6年
历任国海富兰克林基
金管理有限公司研究
员， 银河基金管理有限
公司研究员。 2015年12
月加入中欧基金管理
有限公司， 曾任基金经
理助理， 现任中欧行业
成长混合型证券投资
基金 （LOF ） 基金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
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及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略 和 运作分析
报告期内，上证指数下跌15.1% ，深证成指下跌17.5% ，创业板指数下跌17.5% ，市
场指数普遍调整， 各指数区间收益率无显著差异。 本基金的主要策略为在防范系统性风
险的基础上， 逐步寻找相对确定性的机会。 具体操作方面， 本基金季初仓位一直维持在
较低的水平；2月份调整了持仓结构，减持了低估值行业，增加了消费股和成长股的配
置权重；3月中旬起逐步加仓至较高仓位水平，配置重点依然在消费和成长方向。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，基金A 类份额净值增长率为-11.59% ，同期业绩比较基准收益率为
-10.13% ，基金E类份额净值增长率为-11.62%，同期业绩比较基准收益率为-10.13%。
4.6
报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序
号
项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 1,551,425,531.67 85.97
其中：股票 1,551,425,531.67 85.97
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
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其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 242,639,592.57 13.45
8 其他资产 10,516,858.99 0.58
9 合计 1,804,581,983.23 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值( 元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 212,376,816.64 11.84
B 采矿业 44,631,194.00 2.49
C 制造业 866,468,564.49 48.29
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
139,473,108.00 7.77
J 金融业 － －
K 房地产业 48,957,408.00 2.73
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
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N 水利、环境和公共设施管理业 60,297,222.96 3.36
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 179,221,217.58 9.99
S 综合 － －
合计 1,551,425,531.67 86.47
5.2.2 报告期末 按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序
号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 564,000 139,668,960.00 7.78
2 000858 五 粮 液 3,700,000 104,007,000.00 5.80
3 002714 牧原股份 1,557,752 94,477,658.80 5.27
4 300113 顺网科技 1,000,000 88,700,000.00 4.94
5 600060 海信电器 5,199,962 86,527,367.68 4.82
6 300144 宋城演艺 2,387,175 69,848,740.50 3.89
7 002108 沧州明珠 3,600,000 64,800,000.00 3.61
8 002466 天齐锂业 380,000 63,764,000.00 3.55
9 600054 黄山旅游 2,499,833 60,295,971.96 3.36
10 002407 多氟多 770,000 59,598,000.00 3.32
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
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细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查， 或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序
号
名称 金额( 元)
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1 存出保证金 5,919,208.30
2 应收证券清算款 4,441,720.67
3 应收股利 －
4 应收利息 64,908.92
5 应收申购款 91,021.10
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 10,516,858.99
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
序
号
股票代
码
股票名称
流通受限部分的公
允价值( 元)
占基金资产净
值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 002714 牧原股份 94,477,658.80 5.27 停牌
5.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
中欧行业成长混合
（LOF ）A
中欧行业成长混合 （LOF ）
E
报告期期初基金份额总额 1,984,269,374.30 765,569.36
报告期期间基金总申购份额 890,909,450.77 5,963,264.21
减： 报告期期间基金总赎回份额 1,219,703,938.86 153,976.27
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“- ”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 1,655,474,886.21 6,574,857.30
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
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§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
单位：份
中欧行业成长混合
（LOF ）A
中欧行业成长混合
（LOF ）E
报告期期初管理人持有的本基金份
额
－ 128,619.02
报告期期间买入/ 申购总份额 －
报告期期间卖出/ 赎回总份额 － －
报告期期末管理人持有的本基金份
额
－ 128,619.02
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（% ）
－ 1.96
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回 或者买卖 本基金情况。
§8
备查 文件目录
8.1 备查文件 目录
1 、中欧行业成长混合型证券投资基金（LOF ）相关批准文件
2 、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 基金合同》
3 、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 托管协议》
4 、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LOF) 招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理 人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
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中欧基金 管理有限公司
二〇一六 年四月二十一日
