中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金2016 年第1 季度报告
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中欧瑾通 灵活配置混合型证券投 资基金
2016 年第1季度报告
2016 年03月31 日
基金管理人 ：中欧基金管理有限公 司
基金托管人 ：交通银行股份有限公 司
报告送出日 期：2016年04月21日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4 月18日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至2016年3月31 日止。
§2
基 金产品概况
基金简称 中欧瑾通灵活配置混合
基金主代码 002009
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年11月17日
报告期末基金份额总额 50,527,410.23份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大
类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而
上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合
考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要
求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准 金融机构人民币三年期定期存款基准利率（税后）
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
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基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧瑾通灵活配置混合A 中欧瑾通灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码 002009 002010
报告期末下属分级基金的份
额总额
290.68份 50,527,119.55 份
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年01月01日-2016年03月31日）
中欧瑾通灵活配置混
合A
中欧瑾通灵活配置混
合C
1.本期已实现收益 7.21 11,320,107.60
2.本期利润 2.62 5,801,998.78
3.加权平均基金份额本期利润 0.0090 0.0052
4.期末基金资产净值 294.49 50,935,347.79
5.期末基金份额净值 1.013 1.008
注：1. 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
中欧瑾通灵活配置混合A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.90% 0.07% 0.69% 0.01% 0.21% 0.06%
中欧瑾通灵活配置混合C
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阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.50% 0.08% 0.69% 0.01% -0.19% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
中欧瑾通 灵活配 置混合A
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015 年11月17 日-2016 年3 月31日）
中欧瑾通灵活配置混合A 业绩比较基准
2015-11-17 2015-12-04 2015-12-23 2016-01-12 2016-01-29 2016-02-24 2016-03-14 2016-03-31
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
-0.2%
注：本 基金 基金 合同 生效 日期为2015 年11 月17 日， 自基金 合同 生效 日起 到本 报告期 末不 满一 年， 按
基金合 同的 规定 ，本 基金 自基金 合同 生效 起六 个月 为建仓 期， 建仓 期结 束时 本基金 的各 项资 产配 置
比例应 当符 合基 金合 同的 规定。
中欧瑾通 灵活配 置混合C
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2015 年11月17 日-2016 年3 月31日）
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中欧瑾通灵活配置混合C 业绩比较基准
2015-11-17 2015-12-04 2015-12-23 2016-01-12 2016-01-29 2016-02-24 2016-03-14 2016-03-31
1.2%
1.1%
1%
0.9%
0.8%
0.7%
0.6%
0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
0.1%
0%
-0.1%
-0.2%
注：本 基金 基金 合同 生效 日期为2015 年11 月17 日， 自基金 合同 生效 日起 到本 报告期 末不 满一 年， 按
基金合 同的 规定 ，本 基金 自基金 合同 生效 起六 个月 为建仓 期， 建仓 期结 束时 本基金 的各 项资 产配 置
比例应 当符 合基 金合 同的 规定。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙甜 基金经理
2015年11月
17日
6年
历任长江养老保险股
份有限公司投资助理、
上海烟草（年金计划）
平衡配置组合投资经
理， 上海海通证券资产
管理有限公司海通季
季红、海通海蓝宝益、
海通海蓝宝银、 海通月
月鑫、 海通季季鑫、 海
通半年鑫、 海通年年鑫
投资经理。2014年8月
加入中欧基金管理有
限公司，曾任投资经
理、 中欧信用增利分级
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债券型证券投资基金
基金经理、 中欧稳健收
益债券型证券投资基
金基金经理， 现任中欧
货币市场基金基金经
理， 中欧睿达定期开放
混合型发起式证券投
资基金基金经理， 中欧
纯债添利分级债券型
证券投资基金基金经
理， 中欧琪和灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理， 中 欧滚钱宝
发起式货币市场基金
基金经理， 中欧成长优
选回报灵活配置混合
型发起式证券投资基
金基金经理， 中欧瑾泉
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理， 中
欧瑾源灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理， 中欧睿尚定期开
放混合型发起式证券
投资基金基金经理， 中
欧瑾通灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理， 中欧琪丰灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理， 中欧天禧
纯债债券型证券投资
基金基金经理。
吴启权 基金经理
2015年11月
17日
8年
历任中信建投证券股
份有限公司研究发展
部高级副总裁。2015
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年3月加入中欧基金管
理有限公司， 曾任中欧
鼎利分级债券型证券
投资基金、 中欧瑾泉灵
活配置混合型证券投
资基金、 中欧瑾源灵活
配置混合型证券投资
基金、 中欧琪和灵活配
置混合型证券投资基
金的基金经理助理兼
研究员， 现任中欧鼎利
分级债券型证券投资
基金基金经理， 中欧瑾
泉灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，
中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理， 中欧琪和灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理， 中欧瑾
和灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，
中欧瑾通灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理， 中欧琪丰灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理。
刘德元 基金经理
2015年11月
27日
11年
历任大公国际资信评
估有限公司技术总监、
阳光资产管理股份有
限公司高级研究员。
2015年6月加入中欧基
金管理有限公司， 曾任
信用研究员， 现任中欧
增强回报债券型证券
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投资基金（LOF）基金
经理， 中欧兴利债券型
证券投资基金基金经
理， 中欧瑾和灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理， 中欧强势多
策略定期开放债券型
证券投资基金基金经
理， 中欧瑾通灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理， 中欧琪丰灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理， 中欧
信用增利债券型证券
投资基金（LOF）基金
经理， 中欧骏盈货币市
场基金基金经理， 中欧
稳健收益债券型证券
投资基金基金经理， 中
欧纯债债券型证券投
资基金（LOF ）基金经
理。
张跃鹏 基金经理
2015年11月
27日
6年
历任上海永邦投资有
限公司投资经理， 上海
涌泉亿信投资发展中
心 （有限合伙） 策略分
析师。2013 年9月加入
中欧基金管理有限公
司， 曾任交易员， 现任
中欧瑾通灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理， 中欧琪丰灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理， 中欧琪
和灵活配置混合型证
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券投资基金基金经理，
中欧瑾泉灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理， 中欧瑾源灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理， 中欧瑾
和灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制 度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事 后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 运作分析
基本面方面， 一季度经济基本面有探底企稳的迹象。 年初经济延续15年底下行惯性，
继续表现颓靡， 工业增加值、 进出口、 固定资产投资等数据都持续恶化。 但进入3月后，
在基建发力、 地产投资回升、 大宗商品上涨改善企业盈利状况等因素下， 整体经济呈现
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回暖态势。另一方便通胀预期升温，受蔬菜价格、猪肉价格以及房屋租金上涨的影响，
CPI同比数据在2月冲高，3月继续维持较高位置， 同时大宗商品价格上涨带动PPI同比跌
幅缩窄。
货币政策在一季度整体保持适度宽松， 两会前降准是在美元加息暂缓汇率环境稳定
的影响下， 央行借降准释放长期流动性， 以此填补此前积压的流动性缺口。 而整体流动
性除在春节提现因素及3 月末MPA考核的影响下出现了阶段性扰动外，总体呈现宽松态
势。
策略方面，随着基本面的回暖，A股一季度大幅下行后呈现逐步回暖的态势，新股
投资在一季度表现出比较稳定的收益率， 本基金在新股配置和债券配置的结合下， 获得
了稳定的净值增长。
4.5 报 告期内基金的业绩表现
本报告期内，A级份额净值增长率为0.90%， 同期业绩比较基准收益率为0.69%；C 级
份额净值增长率为0.50% ，同期业绩比较基准收益率为0.69%。
4.6
报告期内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 48,092,800.00 86.44
其中：债券 48,092,800.00 86.44
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
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5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 6,653,328.75 11.96
8 其他资产 891,785.20 1.60
9 合计 55,637,913.95 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 10,012,000.00 19.66
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 38,080,800.00 74.76
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据
－
7 可转债(可交换债) － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
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10 合计 48,092,800.00 94.42
5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 112314 16华南01 300,000 30,000,000.00 58.90
2 019515 15国债15 100,000 10,012,000.00 19.66
3 127301 15武清债 40,000 4,072,800.00 8.00
4 136147 16中粮01 40,000 4,008,000.00 7.87
5.6 报告期末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期末本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
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5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查， 或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股 票中，没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 325,366.23
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 566,418.97
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 891,785.20
5.11.4 报告期末持有的处于转 股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中 存在流通受限情况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
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合A
报告期期初基金份额总额 290.68 1,999,826,142.95
报告期期间基金总申购份额 － 49,800.80
减：报告期期间基金总赎回份额 － 1,949,348,824.20
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 290.68 50,527,119.55
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额
§7
基 金管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管理人持有本基金份额 变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金
7.2 基 金管理人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。
§8
备 查文件目录
8.1 备 查文件目录
1 、中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2 、《中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3 、《中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4 、《中欧瑾通灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照
6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查 阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
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中欧基金 管理有限公司
二〇一六 年四月二十一日
