中欧数 据挖 掘多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金2016年第1季 度报 告
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中欧数据 挖掘多因子灵活配置混 合型证券投资基金
2016年第1 季度 报告
2016年3 月31 日
基金管理 人：中欧基金管理有 限公司
基 金托管人 ：中国工商银行股份有 限公司
报 告送出日 期：2016 年4 月21 日
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§1
重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016 年4月18日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月13日起至2016年3月31 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 中欧数据挖掘混合
基金主代码 001990
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2016年1月13日
报告期末基金份额总额 464,942,884.87份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金力争通过合理判断市场走势，配置股票、股指
期货、债券等投资工具的比例，通过定量与定性相结
合的方法精选个股，并适当运用股指期货对冲系统性
风险，注重风险与收益的平衡，力争实现基金资产长
期稳健增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+ 中债综合指数收益 率×
40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
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属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要 财务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年1月13日-2016年3月31日）
1.本期已实现收益 -4,496,072.04
2.本期利润 10,455,618.51
3.加权平均基金份额本期利润 0.0210
4.期末基金资产净值 475,232,798.59
5.期末基金份额净值 1.022
注：1. 本 期已实 现收益 指 基金本期 利息收 入、投 资 收益、其 他收入 （不含 公 允价值变 动收益 ）
扣除相关 费用后 的余额 ， 本期利润 为本期 已实现 收 益加上本 期公允 价值变 动 收益。
2.所述基 金业绩 指标不 包 括持有人 认购或 交易基 金 的各项费 用，计 入费用 后 实际收益 水平要 低
于所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报告期 基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
自基金合同生效日起
至今
2.20% 1.31% 0.33% 1.23% 1.87% 0.08%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 累计净值增长率变动及 其与同期业绩比较基准 收益率
变动的比 较
中欧数据 挖掘多 因子灵 活 配置混合 型证券 投资基 金
基金累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
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（2016年1 月13 日-2016 年3 月31日）
中欧数据挖掘混合 基金基准
2016-01-13 2016-01-22 2016-02-02 2016-02-18 2016-03-01 2016-03-10 2016-03-21 2016-03-31
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%
-4%
-5%
-6%
-7%
注：本基 金基金 合同生 效 日期为2016 年1月13日， 自基金合 同生效 日起到 本 报告期末 不满一 年，
按基金合 同的规 定，本 基 金自基金 合同生 效起六 个 月为建仓 期，建 仓期结 束 时本基金 的各项 资
产配置比 例应当 符合基 金 合同的规 定。
§4
管理 人报告
4.1 基金经理 （或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曲径
事业部
负责人，
基金经
理
2016 年1月
13日
－ 9年
历任千禧年基金量化基金
经理，中信证券股份有限
公司另类投资业务线高级
副总裁。 2015 年4月加入中
欧基金管理有限公司，现
任事业部负责人，中欧沪
深300指数增强型证券投
资基金 （LOF ） 基金经 理，
中欧数据挖掘多因子灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。
注：1 、 任职 日期和离 任 日期一般 情况下 指公司 作 出决定之 日； 若 该基金 经 理自基金 合同生 效日
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起即任职 ，则任 职日期 为 基金合同 生效日 。
2 、证券从 业的含 义遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决 策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内 基金的投资策略和 运作分析
一季度市场经历了A 股市场经历了熔断暴跌，底部振荡，和小幅反弹三个阶段。一
月的熔断， 使得市场热度的迅速下降， 后经历了底部休整期， 三月市场出现了一轮明显
的反弹。 在报告期内， 我们在1月底依据量化模型的预测逐步建仓； 在三月反弹过程中，
量化模型也较好的提示了中等偏高仓位。 在选股层面， 量化模型选择了一季度的热点板
块及其价值洼地，包括传媒、钢铁、高分红概念等股票组，进行了配置。
4.5 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为2.20% ，同期业绩比较基准收益率为0.33% 。
4.6
报告期 内基金持有人数或 基金资产净值预警说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
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§5
投资 组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 264,407,278.42 45.56
其中：股票 264,407,278.42 45.56
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 100,000,000.00 17.23
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 209,363,249.56 36.07
8 其他资产 6,620,484.72 1.14
9 合计 580,391,012.70 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末 按行业分类的境 内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 7,810,153.00 1.64
B 采矿业 4,443,913.37 0.94
C 制造业 161,176,357.52 33.92
D 电力、热力、燃气及水生产和供 6,128,846.84 1.29
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应业
E 建筑业 4,873,352.08 1.03
F 批发和零售业 17,224,023.81 3.62
G 交通运输、仓储和邮政业 5,978,177.93 1.26
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
10,644,797.90 2.24
J 金融业 11,288,169.72 2.38
K 房地产业 21,291,740.86 4.48
L 租赁和商务服务业 2,804,222.00 0.59
M 科学研究和技术服务业 1,391,653.00 0.29
N 水利、环境和公共设施管理业 1,612,512.00 0.34
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 1,165,135.00 0.25
R 文化、体育和娱乐业 5,699,862.39 1.20
S 综合 874,361.00 0.18
合计 264,407,278.42 55.64
5.2.2 报告期末 按行业分类的沪 港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 002024 苏宁云商 507,600 5,812,020.00 1.22
2 002643 万润股份 112,400 3,543,972.00 0.75
3 002568 百润股份 125,743 3,216,505.94 0.68
4 002505 大康牧业 459,700 2,992,647.00 0.63
5 000063 中兴通讯 198,300 2,986,398.00 0.63
6 601388 怡球资源 208,000 2,889,120.00 0.61
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7 600666 奥瑞德 93,650 2,885,356.50 0.61
8 600695 绿庭投资 279,200 2,853,424.00 0.60
9 000567 海德股份 85,200 2,556,852.00 0.54
10 000807 云铝股份 283,400 2,253,030.00 0.47
5.4 报告期末 按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期 末按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名资产支持证 券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末 本基金投资的股指 期货交易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资的股 指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量( 买/
卖)
合约市值
( 元)
公允价值变
动( 元)
风险说明
IC1609 中证500指数
21
22,312,080.
00
241,819.05
IF1609 沪深300指数
5
4,461,000.0
0
435,000.00
IH1609 上证50指数
6
3,680,280.0
0
531,180.00
公允价值变动总额合计( 元) 1,207,999.05
股指期货投资本期收益( 元) 2,329,060.95
股指期货投资本期公允价值变动( 元) 1,207,999.05
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5.9.2 本基金投 资股指期货的投 资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期货
合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆作用， 降低股票仓位频繁调整的交易成本， 以及
适当对冲系统性风险。
5.10 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
5.10.1 本期国 债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期 末本基金投资的国 债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国 债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本基金 投资的前十名证 券的发行主体本报告期 内没有被监管部门立案 调查，或
在报告编 制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金 投资的前十名股 票中， 没有投资于超出 基金合同规定备选库之 外的股票。
5.11.3 其他资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 6,571,659.20
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 41,338.72
5 应收申购款 7,486.80
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 6,620,484.72
5.11.4 报告期 末持有的处于转股 期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股票中存 在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例（% ）
流通受限情况
说明
1 002505 大康牧业 2,992,647.00 0.63 停牌
2 000063 中兴通讯 2,986,398.00 0.63 停牌
3 601388 怡球资源 2,889,120.00 0.61 停牌
5.11.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§6
开放 式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 506,409,681.98
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 3,704,869.82
减： 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 45,171,666.93
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 （份额
减少以“- ”填列）
－
报告期期末基金份额总额 464,942,884.87
注: 总申 购份额 含红利 再 投、转换 入份额 ，总赎 回 份额含转 换出份 额。
§7
基金 管理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基金管理 人持有本基金份额 变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基金管理 人运用固有资金投 资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金情况。
§8
备查 文件目录
8.1 备查文件 目录
1、中欧数据挖掘多因子灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
中欧数 据挖 掘多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金2016年第1季 度报 告
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2、《中欧数据挖掘多因子灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧数据挖掘多因子灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧数据挖掘多因子灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金 管理有限公司
二〇一六 年四月二十一日
