上投摩根智慧互联股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
1
上 投 摩根 智 慧互 联 股票 型 证券 投 资基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 一日上投摩根智慧互联股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
2
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年4 月20 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根智 慧互 联股 票
基金主 代码 001313
交易代 码 001313
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,007,260,771.11 份
投资目 标
采用定 量及 定性 研究 方法 ， 自下 而上 优选 互联 网主 题上市
公司， 通过 严格 的风 险控 制， 力 争实 现基 金资 产的 长期增
值。
投资策 略
本基金 将专 注于 互联 网主 题投资 ， 对 其相 关行 业的 发展进
行密切 跟踪 ，充 分把 握互 联网概 念企 业的 投资 机会 。
在资产 配置 层面 ， 本 基金 将根据 各类 证券 的风 险收 益特征
的相对 变化 ， 适 度的 调整 确定基 金资 产在 股票 、 债 券及现上投摩根智慧互联股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
3
金等类 别资 产间 的分 配比 例，动 态优 化投 资组 合。
在个股 选择 层面 ， 本 基金 主要采 取 “ 自下 而上 ”的 选股策
略， 基 于对 互联 网主 题相 关的上 市公 司盈 利水 平、 成长性
和估值 水平 的综 合考 量， 使用定 性与 定量 相结 合的 方法精
选股票 进行 投资 。
业绩比 较基 准 中证800 指 数收 益率 ×85 % + 中债 总指 数收 益率 ×15%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于混
合型基 金、 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 属于 较高 风险收
益水平 的基 金产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -389,600,407.95
2. 本期 利润 -502,801,976.72
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1672
4. 期末 基金 资产 净值 2,183,596,045.47
5. 期末 基金 份额 净值 0.726
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现 上投摩根智慧互联股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
4
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -18.97% 3.56% -13.06% 2.24% -5.91% 1.32%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根智 慧互 联股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年 6 月 9 日至2016 年 3 月 31 日)
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年6 月9 日， 图示 时间 段 为2015 年6 月9日至2016 年3 月31日。
本基金 建仓 期自2015 年6 月9日至2015 年12 月8日 ，建 仓期结 束时 资产 配置 比例 符合本 基金 基
金合同 规定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介 上投摩根智慧互联股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
5
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
郭晨
本基金
基金经
理
2015-06-09 - 9 年
郭晨先 生， 自 2007 年 5 月
至 2008 年 4 月在 平安 资 产
管理有 限公 司担 任分 析师 ；
2008 年 4 月至 2009 年 11
月 在 东 吴 基 金 管 理 有 限 公
司担任 研究 员；2009 年 11
月至2014 年10 月 在华 富 基
金 管 理 有 限 公 司 先 后 担 任
基金经 理助 理、 基金 经理 ，
自2014 年10 月起 加入 上 投
摩根基 金管 理有 限公 司， 自
2015 年 1 月 起担 任上 投 摩
根 中 小 盘 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理 ， 自2015 年6
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 智
慧 互 联 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ， 自 2015 年 8
月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 新
兴 服 务 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 郭晨 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上 投
摩根智 慧互 联股 票型 证券 投资基 金基 金合 同 》 的 规 定。 基金 经理 对个 股和 投 资组合 的比 例遵
循了投 资决 策委 员会 的授 权限制 ，基 金投 资比 例符 合基金 合同 和法 律法 规的 要求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场上投摩根智慧互联股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
6
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检 查价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情形 ： 无 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 一季度的 市场再 次 给投资者当 头一棒 ，新年 伊始，股市 再次大 幅跳水 ，千股跌
停重现 ， 直到 一季 度后 半 段市场 才逐 渐企 稳 ， 周 期 股和成 长股 均有 表现 。 基 本面上 ， 全球 经
济都表 现不 佳 ， 各 国的 货 币政策 都更 加宽 松 ， 美 国 的加息 预期 也越 来越 弱 ， 大宗商 品以 及国
内的农 产品 价格 出现 复苏 ， 国 内A 股的 周期 股也 都 有一波 表现 ， 注册 制进 度 有所放 缓 ， 对 成
长股有 所刺 激。
开年的 股市 跳水 ， 市场 流 动性很 差 ， 本 基金 也有 所 损失 ， 在 流动 性恢 复之 后 ， 本 基金 迅
速对仓 位进 行了 一定 的调 整， 并在 市场 调整 结束 后 坚定加 仓 ， 下 半季 的业 绩 出现了 回升 。 随
着市场 逐步 恢复 到正 常的 节奏 ， 我 们的 投资 策略 回 到正常 状态 ， 中国 经济 已 经逐步 走出 了高
投入高 增长 的阶 段， 未来 经 济的长 期背 景应 该是 依靠 改革和 技术 进步 维持 中速 增长的 新常 态 ，
在这种 背景 下 ， 本 基金 也 继续坚 持智 慧互 联主 题相 关公司 为主 的配 置 ， 精 选 优质行 业优 秀公
司。针 对今 年整 体震 荡市 的特点 ，本 基金 增加 了波 段操作 的力 度， 强化 板块 轮动投 资。
展望 2016 年二 季度 ，本 基 金认为 市场 震荡 上行 的概 率较大 ，目 前场 内的 杠杆 资金保 持上投摩根智慧互联股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
7
稳定 ， 市 场以 存量 资金 为 主， 在经 过一 轮货 币宽 松 之后 ， 经 济有 望在 二季 度 温和回 升 ， 美 国
的加息 预期 需要 观察 ， 但 是整体 上看 美国 经济 没有 之前预 期的 那 样 乐观 ， 另 外注册 制 、 战 略
新兴板 等进 度有 所放 缓 ， 还是给 成长 股带 来了 空间 。 这 种情 况下 ， 二 季度 市 场偏暖 的概 率更
大， 结构 性行 情将 成为 主 流， 板块 轮动 持续 ， 周期 股、 成长 股的 机会 都有 ， 本基金 将继 续采
取精选 个股 的策 略， 合理 的估值 、业 绩增 速及 成长 的确定 性都 是本 基金 所看 重的。
智慧互联 相关行业 是中国 经济转型 的重要方 向，我 们长期看 好，始终 具有结 构性机会 ，
二季度 的行 情我 们认 为震 荡向上 的概 率较 大 ， 是 机 构投资 者更 加擅 长的 ， 未 来我们 将以 追求
超额收 益作 为主 要目 标， 在震荡 市中 寻找 智慧 互联 相关的 优秀 标的 进行 配置 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-18.97% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率为-13.06% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 1,932,401,492.24 87.64
其中： 股票 1,932,401,492.24 87.64
2 固定收 益投 资 46,593,285.00 2.11
其中： 债券 46,593,285.00 2.11
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 222,102,666.04 10.07 上投摩根智慧互联股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
8
7 其他各 项资 产 3,935,236.12 0.18
8 合计 2,205,032,679.40 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业 1,124,672,542.91 51.51
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
91,266,142.30 4.18
F 批发和 零售 业
155,390,290.62 7.12
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
298,570,693.31 13.67
J 金融业
- -
K 房地产 业
160,229,288.56 7.34
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
740,592.00 0.03
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
12,847,792.16 0.59
R 文化、 体育 和娱 乐业
88,684,150.38 4.06
S 综合
- -
合计
1,932,401,492.24 88.50
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％) 上投摩根智慧互联股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
9
1 002466 天齐锂 业 929,441.00 155,960,199.80 7.14
2 300310 宜通世 纪 2,604,534.00 104,103,223.98 4.77
3 002494 华斯股 份 4,709,883.00 84,683,696.34 3.88
4 300367 东方网 力 2,323,650.00 70,941,034.50 3.25
5 000018 神州长 城 1,379,903.00 68,470,786.86 3.14
6 300302 同有科 技 1,247,520.00 65,170,444.80 2.98
7 002612 朗姿股 份 957,155.00 59,161,750.55 2.71
8 000701 厦门信 达 2,845,543.00 56,057,197.10 2.57
9 000718 苏宁环 球 5,141,284.00 53,160,876.56 2.43
10 300065 海兰信 1,473,623.00 46,139,136.13 2.11
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 46,593,285.00 2.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 46,593,285.00 2.13
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 019509 15 国债 09 465,700 46,593,285.00 2.13
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券上投摩根智慧互联股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
10
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 2,188,468.46
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,161,164.27
5 应收申 购款 585,603.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 上投摩根智慧互联股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
11
8 其他 -
9 合计 3,935,236.12
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况
说明
1 002612 朗姿股 份 59,161,750.55 2.71 筹划重 大事 项
2 000718 苏宁环 球 53,160,876.56 2.43 筹划重 大事 项
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,966,820,145.22
报告期 基金 总申 购份 额 153,602,353.16
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 113,161,727.27
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,007,260,771.11
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。 上投摩根智慧互联股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
12
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根智慧 互联 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 智慧 互联 股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3. 《 上投 摩根 智慧 互联 股 票型证 券投 资基 金基 金托 管协议 》 ；
4. 《 上投 摩根 基金 管理 有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年四 月二 十一日
