上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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上 投 摩根 文 体休 闲 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 一日上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年4 月20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根文 体休 闲混 合
基金主 代码 001795
交易代 码 001795
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 281,732,781.00 份
投资目 标
采用定 量及 定性 研究 方法 ，自上 而下 进行 宏观 产业 分析，
自下而 上优 选文 体休 闲主 题上市 公司 ， 通 过严 格的 风险控
制，力 争实 现基 金资 产的 长期增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将综 合分 析和 持续 跟踪基 本面 、 政 策面 、 市 场面等
多方面 因素 ， 对 宏观经 济 、 国家 政策、 资金 面和 市 场情绪
等影响 证券 市场 的重 要因 素进行 深入 分析 ， 确 定合 适的资上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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产配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
根据本 基金 投资 理念 及投 资目标 ， 本 基金 在申 银万 国一级
行业分 类中 选取 了以 下与 文体休 闲主 题相 关的 行业 ， 分别
是： 传 媒、 计 算机、 电子、 休闲服 务、 房地 产、 纺 织 服装、
轻工制 造 、 商 业 贸 易、 通 信、 家用 电器 、 交 通运 输、 汽车、
食品饮 料、 综合 。 我 们将 遵循自 上而 下的 宏观 产业 分析逻
辑， 从 行业 生命 周期、 行 业景气 度、 行业 竞争格 局 等多角
度， 综 合评 估各 个行 业的 投资价 值， 对基 金资 产在 行业间
分配进 行安 排。 本基 金将 通过系 统和 深入 的基 本面 研究，
密切关 注受 益于 国家 文化 体育产 业政 策扶 持、 满足 城镇居
民生活 水平 提高 和消 费升 级需求 的行 业和 公司 ， 同 时重点
投资于 创新 商业 模式 、 引 领新的 生活 方式 和消 费习 惯的相
关行业 及公 司。
3、固 定收 益类 投资 策略
对 于 固 定 收 益 类 资 产 的 选 择 ， 本 基 金 将 以 价 值 分 析 为 主
线， 在 综合 研究 的基 础上 实施积 极主 动的 组合 管理 ， 自上
而下进 行组 合构 建， 自下 而上进 行个 券选 择。
业绩比 较基 准 中证800 指 数收 益率*60%+ 中债总 指数 收益 率*40%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属于 较高风
险收益 水平 的基 金产 品。
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元 上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -2,993,547.66
2. 本期 利润 -2,843,665.20
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0094
4. 期末 基金 资产 净值 280,388,918.84
5. 期末 基金 份额 净值 0.995
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.40% 1.42% -9.14% 1.58% 8.74% -0.16%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根文 体休 闲灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年 12 月 23 日 至 2016 年 3 月 31 日) 上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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注：本 基金 合同 生效 日为2015 年12 月23 日 ，截 至报 告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年。
根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 。 本基 金 在本报 告期 尚处
在建仓 期内 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周战
海
本基
金基
金经
理
2015-12-23 - 9 年
周战海先生自 2007 年 1
月至2009 年3 月在国 金
证 券 股 份 有 限 公 司 担 任
分析师，2009 年 4 月至
2010 年 7 月在太平洋 资
产 管 理 有 限 公 司 担 任 研
究员，2010 年 8 月起 加
入 上 投 摩 根 基 金 管 理 有
限公司， 历任行业专家 、
基金经理助理。自 2015
年12 月起担任上投摩 根
文 体 休 闲 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。 上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2. 周战海先生为本基金首任基金经理，其任职日期指 本 基 金 基 金 合 同 生 效 之 日 。
3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《证券投资基金法》 及其他
有关法 律法规 、 《 上投 摩根文 体休闲 灵活 配置 混合型 证券投 资基 金基 金合同 》的
规定。 基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制， 基
金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本公司继续贯彻落实 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求， 严格规范境内上市
股票、 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结合的方
式进行交易执行和监控分析， 以确保本公司管理的不同投资组合在授权、 研究分
析、 投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投资管理 活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动， 本公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在
买卖同一证券时， 按照时间优先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易
量； 对于银行间市场投资活动， 本公司通过对手库控制和交易室询价机制， 严格
防范对手风险并检查价格公允性； 对于申购投资行为， 本公司遵循价格优先、 比
例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交易和反向
交易的交易时机和交易价差监控分析， 未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
报告期内， 通过对交易价格、 交易时间、 交易方向等的分析， 未发现有可能
导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年一季度， 市场出现较大幅度调整， 波动较大， 以新兴产业为主的创业
板指下跌17.5%。 本基金在此期间处于建仓期， 在市场下跌过程中出于谨慎考虑
逐步建仓， 尽量回避市场大跌的风险。3 月份市场开始企稳反弹， 本基金依照契
约， 加大了建仓力度， 重点投资了契约相关行业的龙头公司， 取得了明显的超额
收益。
展望二季度， 我们认为汇率将保持相对稳定， 资金面和政策面都好于一季度，
市场的结构性机会依然存在。 文体休闲产业符合未来三到五年整个中国经济转型
的需求以及消费结构的转变。 随着中国步入小康型社会， 甚至向中等发达国家水
平的迈进， 国 民整体消费需求都有进一步的提升， 这些都给文体休闲基金带来投
资机会。 我们将按照基金契约的要求重点投资文化、 体育和休闲娱乐等相关行业
的优势公司，精选个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本 报 告 期 本 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-0.40% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-9.14% 。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 225,722,809.39 79.59
其中： 股票 225,722,809.39 79.59
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - - 上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 42,672,215.28 15.05
7 其他各 项资 产 15,197,662.22 5.36
8 合计 283,592,686.89 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
4,329,290.00 1.54
B 采矿业
-
-
C 制造业 108,991,389.00 38.87
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
3,533,634.48 1.26
F 批发和 零售 业
13,833,293.00 4.93
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
27,310,642.00 9.74
J 金融业
- -
K 房地产 业
28,327,555.00 10.10
L 租赁和 商务 服务 业
9,059,152.61 3.23
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
30,337,853.30 10.82 上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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S 综合
- -
合计
225,722,809.39 80.50
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002292 奥飞娱 乐 241,000.00 9,811,110.00 3.50
2 002450 康得新 292,145.00 9,637,863.55 3.44
3 300302 同有科 技 167,700.00 8,760,648.00 3.12
4 000558 莱茵体 育 465,700.00 8,745,846.00 3.12
5 002137 麦达数 字 616,600.00 8,687,894.00 3.10
6 600576 万家文 化 393,400.00 8,426,628.00 3.01
7 600136 道博股 份 136,672.00 8,249,521.92 2.94
8 600158 中体产 业 400,000.00 8,184,000.00 2.92
9 300251 光线传 媒 342,924.00 7,904,398.20 2.82
10 002587 奥拓电 子 493,400.00 7,889,466.00 2.81
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资 组合 报告附 注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 各项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 104,526.57
2 应收证 券清 算款 15,073,145.25
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,503.45
5 应收申 购款 3,486.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 15,197,662.22
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 316,747,927.70
报告期 基金 总申 购份 额 2,942,418.70
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 37,957,565.40
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 281,732,781.00
注：本 基金 合同 生效 日为 ：2015 年12 月23 日。
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、中 国证 监会批 准上 投摩根 文体 休闲灵 活配 置混合 型证 券投资 基金 设立的
文件
2、 《上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、 《上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地 点
基金管理人或基金托管人 住所。
8.3 查阅方 式 上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年四 月二 十一日
