上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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上 投 摩根 医 疗健 康 股票 型 证券 投 资基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 一日上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年4 月20 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出 投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 上投摩 根医 疗健 康股 票
基金主 代码 001766
交易代 码 001766
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 10 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 267,442,798.45 份
投资目 标
通过积 极主 动的 管理 和严 格的风 险控 制， 重点 投资 于健康
产业相 关的 优质 上市 公司 ， 力争 实现 基金 资产 的长 期稳健
增值。-
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将综 合分 析和 持续 跟踪基 本面 、 政 策面 、 市 场面等
多方面 因素 ， 对 宏观经 济 、 国家 政策、 资金 面和 市 场情绪
等影响 证券 市场 的重 要因 素进行 深入 分析 ， 重 点关 注包括上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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GDP 增 速、 固定 资产 投资 增速、 净出 口增 速、 通胀 率、货
币供应 、 利 率等 宏观指 标 的变化 趋势 ， 结 合股票 、 债券等
各类资 产风 险收 益特 征， 确定合 适的 资产 配置 比例 。 本基
金将根 据各 类证 券的 风险 收益特 征的 相对 变化 ， 适 度的调
整确定 基金 资产 在股 票、 债券及 现金 等类 别资 产间 的分配
比例， 动态 优化 投资 组合 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将通 过系 统和 深入 的基本 面研 究， 专注 于医 疗健康
产业投 资， 对行 业 发 展进 行密切 跟踪 ， 根 据市 场不 同阶段
充 分 把 握 各 个 子 行 业 轮 动 带 来 的 投 资 机 会 。 在 具 体 操 作
上， 本 基金 将主 要采 用 “ 自下而 上 ” 的方 法， 在备 选行业
内部通 过定 量与 定性 相结 合的分 析方 法， 综合 分析 上市公
司的业 绩质 量、 成长 性和 估值水 平等 ， 精 选具 有良 好成长
性、估 值合 理的 个股 。
3、行 业配 置策 略
由于医 疗健 康主 题涉 及多 个行业 及其 子行 业， 我们 将从行
业生命 周期 、 行 业景气 度 、 行业 竞争 格局 等多角 度 ， 综合
评估各 个行 业的 投资 价值 ， 对基 金资 产在 行业 间分 配进行
安排。-
业绩比 较基 准
申 银 万 国 医 药 生 物 行 业 指 数 收 益 率*85%+ 中 债 总 指 数 收 益
率*15%-
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于混
合型基 金、 债券 型基 金和 货币市 场基 金， 属于 较高 风险收
益水平 的基 金产 品。-
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年3 月31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -59,467,063.42
2. 本期 利润 -55,707,420.61
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1961
4. 期末 基金 资产 净值 222,285,923.55
5. 期末 基金 份额 净值 0.831
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入( 不含 公允 价 值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用 （例 如 ， 开 放式 基 金的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实 际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -17.97% 3.08% -15.77% 2.50% -2.20% 0.58%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
上投摩 根医 疗健 康股 票型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2015 年 10 月 21 日 至 2016 年 3 月 31 日) 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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注：本 基金 合同 生效 日为2015 年10 月21 日 ，截 至报 告 期末本 基金 合同 生效 未满 一年。
根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 。 本基 金 在本报 告期 尚处
在建仓 期内 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张飞
本基金
基金经
理
2015-10-21 - 8 年
张飞先 生， 自 2008 年 5 月
至 2010 年 5 月在 东海 证 劵
有限责 任公 司担 任研 究员 ，
2010 年 5 月至 2011 年5 月
在 上 海 尚 雅 投 资 有 限 责 任
公 司 担 任 研 究 员 ， 自 2011
年5 月起 加入 上投 摩根 基 金
管理有 限公 司 ， 自2015 年1
月 起 担 任 上 投 摩 根 健 康 品
质 生 活 混 合 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 ，自 2015 年 10
月起， 同 时担 任上 投摩 根 医
疗 健 康 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 张 飞先 生为 本基 金首 任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报 告期 内 ， 基 金管 理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ， 勤勉 尽 责地为 基金
份额持有 人谋求利 益。基 金管理人 遵守了《 证券投 资基金法 》及其他 有关法 律法规、 《 上 投
摩根医 疗健 康股 票型 证券 投资基 金基 金合 同 》 的 规 定。 基金 经理 对个 股和 投 资组合 的比 例遵
循了投 资决 策委 员会 的授 权限制 ，基 金投 资比 例符 合基金 合同 和法 律法 规的 要求。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期 内 ， 本 公司 继续 贯 彻落实 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 等 相
关法律 法规 和公 司内 部公 平交易 流程 的各 项要 求 ， 严格规 范境 内上 市股 票 、 债券的 一级 市场
申购和 二级 市场 交易 等活 动， 通过 系统 和人 工相 结 合的方 式进 行交 易执 行和 监控分 析 ， 以 确
保本公 司管 理的 不同 投资 组合在 授权 、 研究 分析 、 投资决 策 、 交 易执 行、 业 绩评估 等投 资管
理活动 相关 的环 节均 得到 公平对 待。
对于交 易所 市场 投资 活动 ， 本 公司 执行 集中 交易 制 度， 确保 不同 投资 组合 在 买卖同 一证
券时 ， 按 照时 间优 先、 比 例分配 的原 则在 各投 资组 合间公 平分 配交 易量 ； 对 于银行 间市 场投
资活动 ， 本公司通 过对手 库控制和 交易室询 价机制 ，严格防 范对手风 险并检 查价格公 允性 ；
对于申 购投 资行 为 ， 本 公 司遵循 价格 优先 、 比例 分 配的原 则 ， 根 据事 前独 立 申报的 价格 和数
量对交 易结 果进 行公 平分 配。
报告期 内 ， 通 过对 不同 投 资组合 之间 的收 益率 差异 比较 、 对 同向 交易 和反 向 交易的 交易
时机和 交易 价差 监控 分析 ，未发 现整 体公 平交 易执 行出现 异常 的情 况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期 内 ， 通 过对 交易 价 格、 交易 时间 、 交 易方 向 等的分 析 ， 未 发现 有可 能 导致不 公平
交易和 利益 输送 的异 常交 易行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券
当日成 交量 的 5% 的 情形 ： 无 。 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年一 季度 上证综 指和 创业板 指分 别下 跌15.12% 、 17.97%, 本 基金 一季 度下 跌17.48% ，
基本跟 随创 业板 指数 波动 。 前 期市 场暴 跌阶 段泥 沙 俱下 ， 下 跌幅 度基 本由 股 票仓位 决定 ， 股
指的调整 反映了市 场对于 经济基本 面和汇率 等宏观 问题的担 忧。春节 后市场 开始触底 回升 ，
以禽类 养殖 、 维生 素、 部 分化工 品为 代表 的产 品价 格上涨 的股 票表 现突 出 ， 本基金 持仓 作了
调整， 增加 了维 生素 、血 液制品 等个 股， 降低 了前 期具有 相对 收益 的个 股的 持仓。
展望二 季度 ， 注册 制进 度 有所放 缓 ， 股 票市 场供 求 关系将 明显 改善 ， 市场 的 表现将 从前
期的大 起大 落逐 渐回 到存 量博弈 为主 的市 场风 格之 中， 成 长股 的投 资仍 将是 争 取超额 收益 的
关键 ， 医 药股 具备 防守 和 进攻的 双重 属性 ， 除了 本 季度重 点持 仓的 维生 素 、 血液制 品外 ， 将
适度增 加对 转型 医药 股的 研究和 投资 ，力 争为 投资 者创造 较多 的超 额收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-17.97% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率为-15.77% 。
4.5 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
无。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 200,253,985.84 88.39
其中： 股票 200,253,985.84 88.39
2 固定收 益投 资 1,257,874.20 0.56
其中： 债券 1,257,874.20 0.56
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,678,498.22 7.80
7 其他各 项资 产 7,375,141.96 3.26
8 合计 226,565,500.22 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
78,306.30
0.04
C 制造业 129,488,725.67 58.25
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
2,340,661.98 1.05
F 批发和 零售 业
23,446,823.50 10.55
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,644,214.00 1.19
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
19,934,274.39 8.97
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
98,124.60 0.04
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
5,809,297.80 2.61
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
16,413,557.60 7.38
S 综合
- -
合计
200,253,985.84 90.09 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 002001 新和成 830,729.00 17,611,454.80 7.92
2 300401 花园生 物 445,100.00 15,801,050.00 7.11
3 002626 金达威 651,084.00 13,731,361.56 6.18
4 002462 嘉事堂 346,150.00 12,797,165.50 5.76
5 002007 华兰生 物 261,331.00 11,600,483.09 5.22
6 300065 海兰信 259,467.00 8,123,911.77 3.65
7 300302 同有科 技 150,100.00 7,841,224.00 3.53
8 300101 振芯科 技 329,100.00 7,322,475.00 3.29
9 002019 亿帆鑫 富 134,800.00 7,249,544.00 3.26
10 000701 厦门信 达 338,200.00 6,662,540.00 3.00
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 1,257,874.20 0.57
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,257,874.20 0.57
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 132004 15 国盛 EB 12,580 1,257,874.20 0.57
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 证券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告 期内 本基 金投资 的前 十名 股票中 没有在 基金 合同规 定备 选股票 库之
外的股票。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 312,454.57
2 应收证 券清 算款 7,029,135.77 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,759.01
5 应收申 购款 24,792.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,375,141.96
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍 五入 原因,投 资组 合 报告中 分项 之和 与合 计可 能存在 尾差 。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 302,071,068.75
报告期 基金 总申 购份 额 19,790,125.65
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 54,418,395.95
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 267,442,798.45
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。 上投摩根医疗健康股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、中 国证 监会 批准 上投 摩 根医疗 健康 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2、 《上 投摩 根医 疗健 康股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《上 投摩 根医 疗健 康股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、 《上 投摩 根开 放式 基金 业务规 则》 ；
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 ；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
8.2 存放 地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查阅 方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上 投摩 根基金 管理 有限公 司
二 〇一 六年四 月二 十一日
