万 家 新 兴 蓝筹 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
万家新兴蓝筹 2016 年第 1 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2016 年4 月19 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月26 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 3 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家新 兴蓝 筹
基金主 代码 519196
交易代 码 519196
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月26 日
报告期 末基 金份 额总 额 131,177,387.10 份
投资目 标
本基金 投资 于中 国经 济中 具有代 表性 和竞 争力 的蓝
筹公司 。 在 有效 控制 风险 的前提 下， 通过 积极 主动 的
投资管 理， 追求 基金 资产 的长期 稳定 增值 ， 力 争使 基
金份额 持有 人分 享中 国经 济持续 成长 的成 果。
投资策 略
基金管 理人 在充 分研 究宏 观市场 形势 以及 微观 市场
主体的 基础 上， 采取 积极 主动地 的投 资管 理策 略， 通
过定性 与定 量分 析， 对利 率变化 趋势 、 债 券收 益率 曲
线移动 方向 、 信 用利 差等 影响固 定收 益投 资品 价格 的
因素进 行评 估， 对不 同投 资品种 运用 不同 的投 资策
略， 并 充分 利用 市场 的非 有效性 ， 把 握各 类套 利的 机
会。 在 信用 风险 可控 的前 提下， 寻求 组合 流动 性与 收
益的最 佳配 比， 力求 持续 取得达 到或 超过 业绩 比较 基
准的收 益。 万家新兴蓝筹 2016 年第 1 季度 报告
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业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指数 收益 率*50%
＋中证 全债 指数 收益 率*50% 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 风 险高于 货币 市场 基金 和债 券
型基金 但低 于股 票型 基金 ， 属于 中高 风险 、 中 高预 期
收益的 证券 投资 基金 。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要 财务 指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 26 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,623,431.06
2.本期 利润
20,276,022.77
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0975
4.期末 基金 资产 净值 142,181,776.46
5.期末 基金 份额 净值 1.0839
3.2 基 金 净值 表现
3.2.1 本 报 告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.39% 1.84% 2.08% 1.03% 6.31% 0.81%
注：业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率*50% ＋ 中证全 债指 数收 益率*50%
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3.2.2 自 基 金 合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较
注： 1. 本 基金 于2016 年1 月26 日 成立, 根据 基金 合同规 定, 基金 合同 生效 后 六个月 内为 建仓 期,
本报告 披露 日仍 在建 仓期 内 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金 经理 （或 基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限 证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
莫海波
本基金 基金 经理 、
万 家 和 谐 增 长 混 合
型 证 券 投 资 基 金 、
万 家 精 选 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 万 家
行 业 优 选 混 合 型 证
券 投 资 基 金 、 万 家
2016 年 1
月 26 日
- 5 年
投 资 研 究 部 总 监 ，
MBA ， 2010 年 进入 财富
证券责任有限公司，
任分析师、投资经理
助理；2011 年进 入中
银国际证券有限责任
公司基 金， 任分 析师、万家新兴蓝筹 2016 年第 1 季度 报告
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品质生活灵 活 配 置
混合型 型 证 券 投 资
基 金 、 万 家 瑞 兴 灵
活 配 置 混 合 型 证 券
投 资 基 金 和 万 家 新
利 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 。 现 任 投 资 研
究部总 监。
环保行业研究员、策
略分析 师、 投资 经理。
2015 年 3 月 加入 本公
司，现任投资研究部
总监。
注: 1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、 证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理 人对 报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平 交易 专项 说明
4.3.1 公 平 交 易制 度的执 行情 况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司 制订 了明 确的 投资 授权制 度, 并建 立了 统一 的 投资管 理平 台, 确保 不同 投 资组合 获得 公
平的投 资决 策机 会。 实行 集中交 易制 度, 对于 交易 所 公开竞 价交 易, 执行 交易 系 统中的 公平 交易 程
序; 对 于债 券一 级市 场申 购 、非公 开发 行股 票申 购等 非集中 竞价 交易,按照 价 格 优先、 比例 分配 的
原则对 交易 结果 进行 分配; 对于银 行间 交易,按 照时 间 优先、 价格 优先 的原 则公 平公正 的进 行询 价
并完成 交易 。 为保 证公 平 交易原 则的 实现,通 过制 度 规范 、 流 程审 批、 系统 风 控参数 设置 等进 行事
前控制,通 过对 投资 交易 系 统的实 时监 控进 行事 中控 制,通 过对 异常 交易 的监 控 和分析 实现 事后 控
制。
4.3.2 异 常 交 易行 为的专 项说 明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。本 报告期 内无 下列
情况: 所有 投资 组合 参与 的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日万家新兴蓝筹 2016 年第 1 季度 报告
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成交量 的 5% 。
4.4 报告 期内 基金 投资策 略和 运作分 析
4.4.1 报 告 期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年开 年受 到多 重利 空 因素的 影响 ，A 股市 场经 历了较 大程 度的 回撤 ，并 在一月 底创 出股
灾以来 的新 低 。 年 前热 炒 题材表 现疲 软 ， 创 业板 在 注册制 、 战兴 板的 预期 之 下估值 杀跌 幅度 较大 。
同时伴 随着 指数 的下 探 ， 成交量 萎缩 ， 两融 余额 也 跌至 14 年 年底 的水 平。 一 季度初 美元 加息 预期
浓厚， 海外 市场 大宗 商品 持续走 弱， 投资 者风 险偏 好降至 低点 ，进 场意 愿不 强。两 会前 夕， 政策
变化市 场迎 来转 机。 政府 对于经 济托 底表 态愈 发明 显，钢 铁煤 炭等 行业 的供 给侧改 革进 程加 快。
与此同 时， 监管 层推 迟战 兴板以 及注 册制 改革 ，金 融体系 改革 以维 稳监 管为 主。前 期回 调风 险得
到充分 的释 放， 国家 政策 呵护对 估值 有支 撑作 用。 进入三 月份 ，在 房地 产行 业的带 动下 ，周 期品
预期回 暖， 商家 补库 存需 求强烈 。货 币政 策宽 松， 信贷释 放效 果逐 步兑 现， 经济数 据企 稳回 升。
海外市 场， 美联 储加 息路 径延后 ，大 宗商 品开 启震 荡反弹 ，提 升了 风险 资产 的估值 。两 融余 额在
三月份 逐步 回升 ， 市场 交 投相对 活跃 ， 智能 汽车 、 白酒以 及禽 产业 链等 题材 随着风 险偏 好的 修复 ，
赚钱效 应凸 显。
此基金 成立 于1 月底 ，产 品成立 初期 我们 判断 市场 下跌已 经接 近尾 声， 因此 逐步提 高仓 位。
重点配 置的 行业 放在 禽产 业链条 、房 地产 以及 基建 领域。 房地 产投 资 占GDP 权重较 高， 而且 随着
供给侧 改革 逐步 深化 落实 ，房地 产和 基建 成为 首当 其冲的 受益 领域 。相 比之 前反弹 较大 的中 小创
股票， 房地 产、 基建 板块 估值合 理， 配置 策略 上相 对稳健 。期 间禽 产业 链以 及维生 素类 涨价 相关
个股给 我们 产品 带来 了较 大的净 值贡 献。
4.4.2 报 告 期 内基 金的业 绩表 现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.0839 元, 本报 告 期份额 净值 增长 率 为8.39%, 业绩 比较 基
准收益 率2.08% 。
4.5 报 告 期内 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资
产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告 期末 基金 资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 万家新兴蓝筹 2016 年第 1 季度 报告
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1 权益投 资 139,311,607.99 96.65
其中： 股票
139,311,607.99 96.65
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,595,857.17 3.19
8 其他资 产
231,827.33 0.16
9 合计
144,139,292.49
100.00
5.2 报 告 期末 按行 业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 18,025,516.80 12.68
B 采矿业 8,785,205.00 6.18
C 制造业 20,362,441.15 14.32
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 47,587,578.48 33.47
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
44,550,866.56 31.33
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 139,311,607.99 97.98 万家新兴蓝筹 2016 年第 1 季度 报告
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5.3 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600528 中铁二 局 863,100 11,815,839.00 8.31
2 601800 中国交 建 968,073 11,810,490.60 8.31
3 002299 圣农发 展 393,800 10,589,282.00 7.45
4 600048 保利地 产 1,130,277 10,488,970.56 7.38
5 000402 金 融 街 1,099,500 10,225,350.00 7.19
6 600497 驰宏锌 锗 786,500 8,785,205.00 6.18
7 601106 中国一 重 1,319,100 8,178,420.00 5.75
8 601669 中国电 建 1,216,414 7,858,034.44 5.53
9 601390 中国中 铁 967,200 7,785,960.00 5.48
10 001979 招商蛇 口 512,300 7,710,115.00 5.42
5.4 报 告 期末 按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
报告期 末本 基金 未持 有债 券。
5.5 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
报 告期 末本 基金 未持 有 债券。
5.6 报 告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基 金本 报告 期末 未持 有 资产支 持证 券。
5.7 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基 金本 报告 期末 未持 有 贵金属 投资 。
5.8 报 告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 权证。
5.9 报 告 期末 本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告 期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基 金本 报告 期末 未持 有 股指期 货。
5.9.2 本 基 金 投资 股指期 货的 投资政 策
在股指 期货 投资 上， 本基 金以避 险保 值和 有效 管理 为目标 ，在 控制 风险 的前 提下， 谨慎 适当 参与万家新兴蓝筹 2016 年第 1 季度 报告
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股指期 货的 投资 。 本基 金 在进行 股指 期货 投资 中 ， 将分析 股指 期货 的收 益性 、 流 动性 及风 险特 征，
主要选 择流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 ，通 过研 究现货 和期 货市 场的 发展 趋势， 运用 定价 模型
对其进 行合 理估 值， 谨慎 利用股 指期 货， 调整 投资 组合的 风险 暴露 ，及 时调 整投资 组合 仓位 ，以
降低组 合风 险、 提高 组合 的运作 效率 。
5.10 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。
5.11 投 资 组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.11.3 其 他 资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 185,805.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,450.97
5 应收申 购款 43,570.99
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 231,827.33
5.11.4 报 告 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基 金本 报告 期末 前十 名 股票中 无流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 1 月26 日 ） 基金 份
额总额
249,064,678.74 万家新兴蓝筹 2016 年第 1 季度 报告
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报告期 期初 基金 份额 总额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
8,702,608.88
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
126,589,900.52
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 131,177,387.10
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期 内基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 申赎 及买 卖本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 新兴 蓝筹 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家新 兴蓝 筹灵 活配 置 混合型 证券 投资 基 金2016 年第1 季 度报 告原 文。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所， 并登载 于基 金管 理人 网站 ：www.wjasset.com 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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