万 家 增 强 收益 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
万家增强收益债券 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2016 年4 月20 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年3 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家增 强收 益债 券
基金主 代码 161902
交易代 码 161902
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 9 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 393,588,245.53 份
投资目 标
在满足 基金 资产 良好 流动 性的前 提下, 谋 求基 金资 产
的稳健 增值 。
投资策 略
本基金 在构 建债 券投 资组 合时合 理评 估收 益性 、 流 动
性和信 用风 险, 追求 基金 资 产的长 期稳 定增 值。 并通
过新股 申购 和投 资于 相对 价值被 低估 的成 长型 股票
谋取增 强收 益。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金,其 长 期平均 风险 和预 期收 益率
低于股 票型 和混 合型 基金, 高于货 币市 场基 金。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -7,874,942.09
2.本期 利润
-8,006,800.90
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0172
4.期末 基金 资产 净值 426,243,897.34
5.期末 基金 份额 净值 1.0830
注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
2 、 上表 中本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入(不 含 公允价 值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.55% 0.24% 1.26% 0.06% -1.81% 0.18%
注：基 金业 绩比 较基 准中 证全债 指数
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注: 本 基金 成立于2004 年9 月28 日,于2007 年9 月29 日转型 为债 券型 基金,转 型后建 仓期 为半 年,
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 法律 法规 和基 金合同 要求 。报 告期 末各 项资产 配置 比例 符合
法律法 规和 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
高翰昆
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 新 利
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
2015 年10 月
17 日
- 5 年
英 国 诺 丁 汉 大 学 硕
士。2009 年 7 月 加入
万家基金管理有限公
司， 历 任研 究部 助理、
交易员、交易部总监
助理、 交易 部副 总监 。 万家增强收益债券 2016 年第 1 季度报告
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理 、 万 家
双 利 债 券
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
万 家 瑞 丰
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 万 家
现 金 宝 货
币 市 场 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理 、 万 家
瑞 益 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 基
金 经 理 、
万 家 双 引
擎 灵 活 配
置 混 合 型
证 券 投 资
基 金 基 金
经理。
注:1 、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和万家增强收益债券 2016 年第 1 季度报告
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交易执 行等 投资 管理 活动 的各 个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益
输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，资 本市 场经 历了 比较大 的波 折。 开年 第一 个月指 数出 现暴 跌， 经历 一个月 的
盘整后 三月 迎来 了反 弹。 期间内 外部 经济 环境 也发 生了一 定的 变化 ，内 部经 济数据 有见 底企
稳的迹 象，cpi 稳步 上行ppi 跌 幅收 窄， 发电 量等 经 济先行 指标 增速 向好 ，外 储连续 多月 净流 出
后出现 流入 迹象 。外 部环 境上， 美联 储鸽 派言 论打 压美元 指数 一定 程度 上降 低了投 资者 的担 忧情
绪。石 油， 铁矿 石等 大宗 商品走 强也 近一 步降 低了 投资者 对相 关债 权股 权减 记的担 忧， 从而 提振
了市场 的风 险偏 好。 债券 市场在 风险 事件 频发 的背 景下信 用利 差出 现分 化， 利率债 由于 对经 济企
稳的担 忧收 益率 在波 动中 上行， 央行 推行 的mpa 也 加剧了 资金 面的 波动 性。 导致债 券收 益率 波动
性加剧 ，收 益确 定性 下降 。
本基金 期初 较低 的股 票仓 位使得 整体 基金 净值 回撤 较小， 市场 企稳 后通 过灵 活的仓 位控 制积
极努力 地回 补收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.0830 元,本 报告 期份额 净值 增长 率为-0.55%, 同期 业绩 比
较基准 增长 率 为1.26% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 没有 出现连 续二 十个 工作 日基 金份额 持有 人数 量不 满二 百人或 者基 金资万家增强收益债券 2016 年第 1 季度报告
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产净值 低于 五千 万元 情况 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 29,434,497.62 6.43
其中： 股票
29,434,497.62 6.43
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
363,250,473.00 79.41
其中： 债券
363,250,473.00 79.41
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
20,000,130.00 4.37
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
5,558,348.22 1.22
8 其他资 产
39,194,989.67 8.57
9 合计
457,438,438.51
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 21,902,002.62 5.14
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
1,293,100.00 0.30
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,438,990.00 0.81
J 金融业 2,800,405.00 0.66
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 万家增强收益债券 2016 年第 1 季度报告
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 29,434,497.62 6.91
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002103 广博股 份 154,200 4,706,184.00 1.10
2 600089 特变电 工 424,335 3,865,691.85 0.91
3 002481 双塔食 品 395,200 3,288,064.00 0.77
4 002070 众和股 份 143,211 2,902,886.97 0.68
5 000786 北新建 材 271,300 2,585,489.00 0.61
6 300059 东方财 富 49,300 2,183,990.00 0.51
7 002179 中航光 电 47,600 1,701,700.00 0.40
8 600837 海通证 券 114,500 1,636,205.00 0.38
9 601985 中国核 电 167,500 1,293,100.00 0.30
10 002065 东华软 件 50,000 1,255,000.00 0.29
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 25,175,000.00 5.91
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,975,000.00 2.34
其中： 政策 性金 融债 9,975,000.00 2.34
4 企业债 券 93,326,648.80 21.90
5 企业短 期融 资券 140,568,000.00 32.98
6 中期票 据 92,121,000.00 21.61
7 可转债 2,084,824.20 0.49
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 363,250,473.00 85.22
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 101452009 14 浙 农资 300,000 31,287,000.00 7.34 万家增强收益债券 2016 年第 1 季度报告
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MTN001
2 1382194
13 哈 供热
MTN1
300,000 30,330,000.00 7.12
3 041553031
15 沪 豫园
CP001
300,000 30,204,000.00 7.09
4 019317 13 国债 17 250,000 25,175,000.00 5.91
5 1182176
11 沙钢
MTN1
200,000 20,248,000.00 4.75
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同, 本基 金暂 不 可投资 于国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 477,955.24
2 应收证 券清 算款 30,003,972.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,665,878.89
5 应收申 购款 47,182.61
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 万家增强收益债券 2016 年第 1 季度报告
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8 其他 -
9 合计 39,194,989.67
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113008 电气转 债 475,280.00 0.11
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002070 众和股 份 2,902,886.97 0.68 重大事 项
2 002065 东华软 件 1,255,000.00 0.29 重大事 项
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,254,143,781.47
报告期 期间 基金 总申 购份 额 150,380,271.29
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,010,935,807.23
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 393,588,245.53
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报 告期 内基 金管 理人 未发生 运用 固有 资金 申赎 及买卖 本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件 万家增强收益债券 2016 年第 1 季度报告
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2 、《 万家 增强 收益 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程
4 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值及 其他 临时 公告
5 、万 家增 强收 益债 券型 证 券投资 基 金2016 年 第一 季 度报告 原文
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人网 站：www.wjasset.com 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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