万 家 双 利 债券 型 证 券 投资 基 金 2016 年第1
季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 万家基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月21 日
万家双利 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2016 年4 月19 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 03 月31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 万家双 利
基金主 代码 519190
交易代 码 519190
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额 50,140,886.26 份
投资目 标
在合理 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下， 追求 基
金资产 的长 期稳 定增 值， 力争获 得超 过业 绩比 较基 准
的收益 。
投资策 略
在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上， 力争 通
过主动 的组 合管 理实 现超 越业绩 比较 基准 的收 益。 基
金管理 人在 充分 研究 宏观 市场形 势以 及微 观市 场主
体的基 础上 ， 采 取积 极主 动地投 资管 理策 略， 通过 定
性与定 量分 析， 对利 率变 化趋势 、 债 券收 益率 曲线 移
动方向 、 信 用利 差等 影响 固定收 益投 资品 价格 的因 素
进行评 估， 对不 同投 资品 种运用 不同 的投 资策 略， 并
充分利 用市 场的 非有 效性 ， 把握 各类 套利 的机 会。 在
信用风 险可 控的 前提 下， 寻求组 合流 动性 与收 益的 最
佳配比 ， 力 求持 续取 得达 到或超 过业 绩比 较基 准的 收
益。
业绩比 较基 准 中债总 全价 指数 （总 值） 万家双利 2016 年第 1 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低风 险
的品种 ， 其 预期 的风 险收 益水平 低于 股票 型基 金和 混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
基金管 理人 万家基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -2,554,230.96
2.本期 利润
-2,743,341.20
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0494
4.期末 基金 资产 净值 52,708,539.88
5.期末 基金 份额 净值 1.0512
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益 水平要 低于 所列 数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.20% 0.48% 0.27% 0.10% -3.47% 0.38%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本基 金成 立于2013 年3 月6 日 ， 建 仓期 为6 个月 ， 建 仓期 结束 时各 项资 产 配置比 例符 合基 金
合同要 求。 报告 期末 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同要求 。 本 基金 于2015 年6 月 8 日召 开份 额持
有人大 会， 会议 通过 将“ 万家岁 得利 定期 开放 债券 型发起 式证 券投 资基 金” 变更为 “万 家双 利债
券型证 券投 资基 金” ， 转 型 后基金 的建 仓期 为持 有人 大会决 议生 效日 起 6 个月 。 建仓 期结 束时 各项
资产配 置比 例符 合法 律法 规和基 金合 同要 求。 报告 期末各 项资 产配 置比 例符 合 基金 合同 要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
高翰昆
本 基 金 基
金 经 理 、
万 家 新 利
灵 活 配 置
2015 年3 月
17 日
- 5 年
英 国 诺 丁 汉 大 学 硕
士。2009 年 7 月 加入
万家基金管理有限公
司， 历 任研 究部 助理、万家双利 2016 年第 1 季度报告
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混 合 型 证
券 投 资 基
金 、 万 家
双 引 擎 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投资基
金 、 万 家
瑞 丰 灵 活
配 置 混 合
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 增 强
收 益 债 券
型 证 券 投
资 基 金 、
万 家 现 金
宝 货 币 市
场 证 券 投
资 基 金 、
万 家 瑞 益
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理。
交易员、交易部总监
助理、 交易 部副 总监 。
注：1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 以公 告为 准。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内,本 基金 管理 人 严格遵 守基 金合 同、 《 证 券投资 基金 法》 、 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》 等法 律 、 法 规和 监管 部门 的相 关 规定, 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安 全高 效的 原
则管理 和运 用基 金资 产, 在 认真控 制投 资风 险的 基础 上,为 基金 持有 人谋 取最 大 利益, 没有 损害 基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》, 公 司制 定 了 《公 平
交易管 理办 法》 和 《异 常 交易监 控及 报告 管理 办法 》 等规 章制 度,涵 盖了 研究 、 授权、 投资 决策 和
交易执 行等 投资 管理 活动 的各个 环节,确 保公 平对 待 不同投 资组 合, 防范 导致 不 公平交 易以 及利 益万家双利 2016 年第 1 季度报告
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输送的 异常 交易 发生 。
公司制 订了 明确 的投 资授 权制度,并 建立 了统 一的 投 资管理 平台,确 保不 同投 资 组合获 得公 平
的投资 决策 机会 。 实 行集 中 交易制 度, 对于 交易 所公 开 竞价交 易, 执行 交易 系统 中 的公平 交易 程序;
对于债 券一 级市 场申 购、 非公开 发行 股票 申购 等非 集中竞 价交 易, 按照 价格 优 先、 比 例分 配的 原则
对交易 结果 进行 分配;对 于 银行间 交易,按 照时 间优 先 、价 格 优先 的原 则公 平公 正的进 行询 价并 完
成交易 。 为保 证公 平交 易 原则的 实现, 通 过制 度规 范 、 流 程审 批、 系统 风控 参 数设置 等进 行事 前控
制, 通 过对 投资 交易 系统 的 实时监 控进 行事 中控 制, 通 过对异 常交 易的 监控 和分 析实现 事后 控制 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 有可能 导致 不公 平交 易和 利益输 送的 异常 交易 。
本报告 期内 无下 列情 况: 所 有投资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ，资 本市 场经 历了 比较大 的波 折。 开年 第一 个月指 数出 现暴 跌， 经历 一个月 的
盘整后 三月 迎来 了反 弹。 期间内 外部 经济 环境 也发 生了一 定的 变化 ，内 部经 济数据 有见 底企
稳的迹 象，cpi 稳步 上行ppi 跌 幅收 窄， 发电 量等 经 济先行 指标 增速 向好 ，外 储连续 多月 净流 出
后出现 流入 迹象 。外 部环 境上， 美联 储鸽 派言 论打 压美元 指数 一定 程度 上降 低了投 资者 的担 忧情
绪。石 油， 铁矿 石等 大宗 商品走 强也 近一 步降 低了 投资者 对相 关债 权股 权减 记的担 忧， 从而 提振
了市场 的风 险偏 好。 债券 市场在 风险 事件 频发 的背 景下信 用利 差出 现分 化， 利率债 由于 对经 济企
稳的担 忧收 益率 在波 动中 上行， 央行 推行 的mpa 也 加剧了 资金 面的 波动 性。 导致债 券收 益率 波动
性加剧 ，收 益确 定性 下降 。
本基金 期初 较高 的股 票仓 位使得 整体 基金 净值 出现 了回撤 ，市 场企 稳后 积极 努力回 补收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.0512 元,本 报告 期份额 净值 增长 率为-3.20%, 业绩 比较 基
准收益 率0.27% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内无 基金 资产净 值低 于5000 万或 持 有人数 少 于 200 人的 情况 。 万家双利 2016 年第 1 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,369,850.49 6.78
其中： 股票
4,369,850.49 6.78
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
58,172,534.41 90.24
其中： 债券
58,172,534.41 90.24
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
411,901.41 0.64
8 其他资 产
1,512,603.57 2.35
9 合计
64,466,889.88
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,346,331.49 6.35
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
617,600.00 1.17
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 116,340.00 0.22
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 289,579.00 0.55
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
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R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 4,369,850.49 8.29
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600089 特变电 工 117,269 1,068,320.59 2.03
2 002103 广博股 份 28,400 866,768.00 1.64
3 601985 中国核 电 80,000 617,600.00 1.17
4 002481 双塔食 品 70,900 589,888.00 1.12
5 002070 众和股 份 11,748 238,131.96 0.45
6 002179 中航光 电 6,000 214,500.00 0.41
7 600270 外运发 展 6,000 116,340.00 0.22
8 600172 黄河旋 风 6,900 110,400.00 0.21
9 600837 海通证 券 7,100 101,459.00 0.19
10 600372 中航电 子 5,000 98,950.00 0.19
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,002,500.00 9.49
其中： 政策 性金 融债 5,002,500.00 9.49
4 企业债 券 48,033,545.01 91.13
5 企业短 期融 资券 5,030,500.00 9.54
6 中期票 据 - -
7 可转债 105,989.40 0.20
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 58,172,534.41 110.37
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 112172 13 普 邦债 51,900 5,288,610.00 10.03
2 122809 11 准 国资 50,020 5,145,057.20 9.76
3 122070 11 海航 01 50,110 5,031,044.00 9.55 万家双利 2016 年第 1 季度报告
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4 041559066
15 大亚
CP002
50,000 5,030,500.00 9.54
5 150215 15 国开 15 50,000 5,002,500.00 9.49
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据基 金合 同， 本基 金暂 不可投 资国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 不 存在被监管部 门立案调 查 的,在报告编 制
日前一 年内 也不 存在 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中, 不存在 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 13,865.51
2 应收证 券清 算款 10,619.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,488,118.61
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,512,603.57
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5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002070 众和股 份 238,131.96 0.45 重大事 项停牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 75,038,471.09
报告期 期间 基金 总申 购份 额 195,480.85
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 25,093,065.68
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 50,140,886.26
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,250.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,001,250.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
19.95
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 发生运 用固 有资 金申 赎及 买卖本 基金 的情 况。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 本基 金 发行及 募集 的文 件。
2 、《 万家 双利 债券 型证 券 投资基 金基 金合 同》 。
3 、万 家基 金管 理有 限公 司 批准成 立文 件、 营业 执照 、公司 章程 。
4 、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金净 值、 更新 招募 说明 书及其 他临 时公
告。
5 、万 家双 利债 券型 证券 投 资基 金 2016 年 第一 季度 报 告原文 。
6 、万 家基 金管 理有 限公 司 董事会 决议 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 和托 管人 的住 所，并 登载 于基 金管 理人 网站：www.wjasset.com 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 至基 金管理 人办 公场 所免 费查 阅或登 录基 金管 理人 网站 查阅。
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