融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第1 季度报告
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融 通 四季 添 利债 券 型证 券 投资 基 金 2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月31 日
基 金 管理 人 ： 融 通 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 工商 银 行股 份 有限 公 司
报告送出 日 期：2016 年 4 月21 日
融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 4 月18 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金名称 融通四季添利债券型证券投资基金
基金简称 融通四季添利债券
场内简称 融通添利
基金主代码 161614
交易代码 161614
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 3 月1 日
报告期末基金份额总额 66,877,640.01 份
投资目标
在严格控制投资风险的基础上， 追求基金资产的长期
稳定增值。
投资策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内， 通过对宏观
经济运行状况的研究， 积极的调整和优化固定收益类
金融工具的资产比例配置。在有效控制风险的基础
上，获得基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金属于债券基金， 其预期风险和预期收益高于货
币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 1,793,085.59 融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第1 季度报告
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2. 本期利润
1,122,381.83
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0168
4. 期末基金 资产净值 73,599,652.52
5. 期末基金 份额净值 1.101
注： （1 ） 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公 允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收 益加上本期公允价值变动收益。
（2 ） 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.55% 0.08% 0.31% 0.07% 1.24% 0.01%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王超
本基金、
融通通瑞
债券、融
通通源短
融债券、
融通债
2015 年 3 月
14 日
- 7
金 融 工 程 硕 士 ， 经 济 学 、 数 学 双 学
士，具有基金从业资格。2007 年 7
月至 2012 年 8 月在深 圳发展银行
（ 现 更 名 为 平 安 银 行 ） 工 作 ， 主 要
从 事 债 券 自 营 交 易 盘 投 资 与 理 财 投
资管理。2012 年8 月加入 融通基金融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第1 季度报告
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券、融通
岁岁添利
定期开放
债券、融
通标普中
国可转债
指数增强
的基金经
理
管理公司任投资经理。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等 有关法律法规和本基金合同的规定 ，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
2016 年一季 度， 经济表现依然较弱， 由于收益率曲线对未来透支过度， 叠加汇率市场和货币
市场扰 动以 及信贷 大幅 增加的 影响 ，利率 债收 益率震 荡走 高，而 信用 债则受 益于 配置资 金 的 集 中
释放，收益率略有下行。
投资方面，本基金在一季度，保持了组合的稳定，适度参与了转债的投资。
展 望 二季 度的 债 券市 场， 利 率将 大概 率 上升 。由 于 目前 收益 率 曲线 的平 坦 化及 利差 的收窄表
明市场 已经 充分反 应了 经济低 迷及 货币宽 松的 预期， 债市 后期对 利多 消息将 逐渐 麻木， 对 利 空 消
息将更加敏感。
主要的利空在以下三个方面： 融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第1 季度报告
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（1 ）通胀可 能高于市场预期。
从去年 10 月 份起，M1 同 比增速即开始加速反弹至两位数，并高于 M2 增 速，而通常 M1 与通
胀的时滞在 3 到6 个月左 右，说明通胀苗头早已显现。
（2 ） 经济有企稳迹象。 地产投资 1-2 月份开始反 弹为正， 且新开工面积也出现了回升， 短期
内对地 产投 资能够 形成 支撑， 只要 地产投 资增 速不为 负， 那么从 环比 角度来 看就 比去年 四 季 度 要
好。
（3 ） 货币市场的不稳定。 货币市场的波动与去年四季度比大幅提升， 货币市场波动性提高意
味着需要较高期限利差补偿。
以上三点均表明，债市调整概率较高 。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 1.55% ，同期业 绩比较基准收益率为 0.31% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
101,777,242.60 95.92
其中：债券
101,777,242.60 95.92
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
1,968,321.68 1.86
8 其他资产
2,361,353.50 2.23
9 合计
106,106,917.78
100.00
5.2 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 国家债券 34,258,627.20 46.55
2 央行票据 - -
3 金融债券 - - 融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第1 季度报告
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其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 30,615,115.40 41.60
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 32,402,000.00 44.02
7 可转债 4,501,500.00 6.12
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 101,777,242.60 138.28
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（% ）
1 101456010 14 云城 投 MTN1 200,000 22,398,000.00 30.43
2 124050 12 榆城投 258,780 20,296,115.40 27.58
3 019520 15 国债 20 111,000 11,111,100.00 15.10
4 020110 16 贴债 12 110,000 10,945,000.00 14.87
5 010107 21 国债⑺ 100,000 10,876,000.00 14.78
5.4 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前十名 资 产 支持证 券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排序的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.7 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.7.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.7.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.7.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。 融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第1 季度报告
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5.8 投 资 组 合报告 附 注
5.8.1
本 基 金投资 的 前 十名证 券 的 发行主 体 报 告期内 没 有 被监管 部 门 立案调 查 ， 或在报 告 编 制
日 前 一 年内受 到 公 开谴责 、 处 罚。
5.8.2 其 他 资 产构成
序号 名称 金额 （元）
1 存出保证金 7,007.93
2 应收证券清算款 1,134,045.63
3 应收股利 -
4 应收利息 1,204,999.30
5 应收申购款 15,300.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,361,353.50
5.8.3 报 告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 66,795,707.22
报告期期间基金总申购份额 2,429,988.49
减: 报告期期 间基金总赎回份额 2,348,055.70
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-" 填 列） -
报告期期末基金份额总额 66,877,640.01
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
7.1 基 金 管 理人持 有 本 基金份 额 变 动情况
报告期期初管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 11,800,952.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例 （% ） 17.65
7.2 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 交 易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件目录
8.1 备 查 文 件目录
（一）中国证监会批准融通四季添利债券型证券投资基金设立的文件 融通四季添利债券型证券投资基金2016 年第1 季度报告
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（二）《融通四季添利债券型证券投资基金基金合同》
（三）《融通四季添利债券型证券投资基金托管协议》
（四）《融通四季添利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2016 年 4 月21 日
