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华夏永福A(000121)

华夏永福:2016年第一季度报告查看PDF公告

华夏永福养老理财混合型证券投资基金
2016 年第 1 季度报告
2016 年 3 月 31 日
基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年四月二十日华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年
4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏永福养老理财混合
基金主代码 000121
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 8 月 13 日
报告期末基金份额总额 1,463,044,972.39 份
投资目标 在严格控制风险的前提下,追求稳定的绝对
回报。
投资策略 本基金主要通过采取资产配置策略、债券投
资策略、股票投资策略、股指期货投资策略
等投资策略以实现投资目标。
业绩比较基准 一年定期存款税后利率+2% 。
风险收益特征 本基金为混合型基金,其长期平均风险和预
期收益率低于股票基金,高于债券基金、货
币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏永福养老理财混
合 A
华夏永福养老理财混
合 C
下属分级基金的交易代码 000121 002166
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,463,044,972.39 份 -份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2016年1月1日-2016 年3月31日)
主要财务指标
华夏永福养老理财混合A 华夏永福养老理财混合C
1.本期已实现收益 10,519,952.55 4,128,398.72
2.本期利润 12,351,855.01 -5,652,336.14华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3.加权平均基金份额本期利润 0.0081 -0.0215
4.期末基金资产净值 2,128,829,598.67 -
5.期末基金份额净值 1.455 -
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏永福养老理财混合 A:
阶段
净值
增长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.62% 0.18% 0.87% 0.00% -0.25% 0.18%
华夏永福养老理财混合 C:
阶段
净值
增长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2016 年 1 月
1 日至
2016 年 2 月
29 日
-0.62% 0.20% 0.57% 0.00% -1.19% 0.20%
注:2016 年 3 月 1 日至 3 月 31 日期间, 华夏永福养老理财混合 C 类基金份额为零。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
华夏永福养老理财混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013 年 8 月 13 日至 2016 年 3 月 31 日)
华夏永福养老理财混合 A华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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华夏永福养老理财混合 C
注:2016 年 3 月 1 日至 3 月 31 日期间, 华夏永福养老理财混合 C 类基金份额为零。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
刘鲁旦
本基金的
基金经理、
董事总经
理、固定
2015-07-16 - 12 年
美国波士顿学院金融
学专业博士,CFA 。
曾任德意志银行美国
公司全球市场部新兴华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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收益总监 市场研究员、美国
SAC 资本管理公司
高级分析师、美国摩
根士丹利资产管理公
司固定收益投资部投
资经理、副总裁等。
2009 年 5 月加入华
夏基金管理有限公司,
曾任固定收益部投资
经理、固定收益部副
总经理等。
注:① 上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》
、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则
管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求
最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守
相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1 季度,国际方面,美国经济继续复苏,就业、薪资和通胀均有超出市场华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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预期的表现,但由于 1 季度以来国际市场波动明显加剧,致使美联储在 3 月的
议息会议上并未进一步加息,并发表了明显的鸽派言论,美元指数应声回落。
欧元区继续实施量化宽松政策,在负利率的基础上进一步下调了利率并增加了
QE 规模,但随后欧央行表示利率已经没有进一步下行的空间,欧元先跌后涨。
日本经济依然疲软,尽管其并未改变宽松的货币政策,但日元在 1 季度持续升
值,刺激效果并不显著。原油在 1 季度先抑后扬,在短暂跌破 30 美元之后一路
上行并突破 40 美元,反弹幅度超过 30%,其他大宗商品价格也有不同幅度的反
弹,全球风险偏好的迅速下降使得黄金在 1 季度成为表现最好的资产。国内方
面,两会确定了今年的增长目标在 6.5%-7.0%之间,短期内政府的重心偏向稳
增长,1 季度信贷大量投放,房地产投资也出现回升迹象,央行再一次进行了
降准操作以对冲外汇占款的下降;由于非核心物价超预期上涨, 1 季度通胀压
力有所体现。
市场方面,债券市场在长期经济基本面下滑以及流动性持续宽松的大背景
下表现较好,银行体系内大量的资金缺乏合意的资产配置,资金源源不断流入
债券市场,推动了债券估值持续走高,同时信用利差进一步收窄。股市在年初
全球风险偏好下降以及人民币快速贬值两大利空因素打击下迅速下跌,同时熔
断机制又加剧了市场波动,上证指数在一个月内下跌近 1000 点,直到两会后注
册制推迟、战略新兴板搁置等消息传出以及在美联储加息推迟等因素的影响下,
市场风险偏好才有所回升,指数回升至 3000 点附近。可转债市场由于供给预期
增强以及股指回落,在 1 季度总体表现不佳,但由于不少新发转债已经跌出了
一定的纯债价值,其防御价值有所体现。
报告期内,本基金严格控制权益仓位,在股市大幅回落时较好地控制了基
金净值的回撤幅度,增持了部分流动性较好的信用债,减持了长端利率债,并
积极参与了新股申购。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 3 月 31 日,华夏永福养老理财混合 A 份额净值为 1.455 元,
本报告期份额净值增长率为 0.62%,同期业绩比较基准增长率为 0.87%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2 季度,债券市场供需力量预计会趋于平衡,尤其是 2 季度以后利率华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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债供给可能会进一步增加,而央行的宽松政策除了受制于汇率因素外,通胀预
期的升温也可能成为制约货币政策新的因素,预计 2 季度债券到期收益率的下
行速度会弱于 1 季度,波动幅度有可能加大。不过中国经济的探底过程还未结
束,目前还看不到央行大幅收紧流动性的基础,债券市场整体的牛市格局未见
反转的迹象。
股市在 2 季度可能迎来相对偏暖的投资环境,一方面,前期指数的大幅回
落使得利空因素得以充分消化,另一方面,随着稳增长措施的逐步出台,对股
市也有正面的刺激作用。此外,预计美联储一直到 6 月才有可能进一步加息,
在 2 季度的大部分时间里对汇率因素的担忧相对弱化,这也有利于提升市场整
体的风险偏好,但股市的进一步上涨需要看到增量资金的进入。本基金将关注
例如传媒和养殖等景气度较高的行业以及成长性较为确定的个股,同时均衡配
置高分红率、低估值的蓝筹股,主题投资方向继续看好新能源汽车、军工国企
改革以及环保等方向,同时积极关注有可能出现边际改善的地产、有色、钢铁
和煤炭等周期性行业。
2 季度,本基金将控制债券组合久期和权益类仓位以保持基金单位净值较
低的波动性,同时继续参与一级市场新股申购,以获得稳定收益。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏
基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤
勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百
人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 109,842,916.48 5.10
其中:股票 109,842,916.48 5.10
2 固定收益投资 1,990,956,087.22 92.39华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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其中:债券 1,990,956,087.22 92.39









资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 9,000,000.00 0.42 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 9,965,713.11 0.46 7 其他各项资产 35,272,476.89 1.64 8 合计 2,155,037,193.70 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 4,726,132.62 0.22 B 采矿业 7,771,014.25 0.37 C 制造业 59,980,840.09 2.82 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 6,245,668.84 0.29 F 批发和零售业 5,504,000.00 0.26 G 交通运输、仓储和邮政业 3,713,600.00 0.17 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,080,000.00 0.19 J 金融业 6,844,000.00 0.32 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 7,473,707.36 0.35 N 水利、环境和公共设施管理业 3,503,953.32 0.16 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 109,842,916.48 5.16 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 9 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300008 上海佳豪 299,908 7,473,707.36 0.35 2 601688 华泰证券 400,000 6,844,000.00 0.32 3 600201 生物股份 181,250 5,607,875.00 0.26 4 600511 国药股份 200,000 5,504,000.00 0.26 5 000887 中鼎股份 249,947 5,321,371.63 0.25 6 300145 南方泵业 132,964 5,218,837.00 0.25 7 000807 云铝股份 639,800 5,086,410.00 0.24 8 002690 美亚光电 200,000 4,784,000.00 0.22 9 002299 圣农发展 175,758 4,726,132.62 0.22 10 600151 航天机电 400,000 4,472,000.00 0.21 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 80,144,000.00 3.76 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,009,000.00 1.41 其中:政策性金融债 30,009,000.00 1.41 4 企业债券 204,299,667.00 9.60 5 企业短期融资券 1,044,321,000.00 49.06 6 中期票据 560,577,000.00 26.33 7 可转债(可交换债) 71,605,420.22 3.36 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,990,956,087.22 93.52 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 041556029 15 国电集 CP003 1,000,000 100,460,000.00 4.72 2 101556034 15 鞍钢 MTN001 800,000 81,040,000.00 3.81 3 019527 15 国债 27 800,000 80,144,000.00 3.76 4 101453017 14 鞍钢集 MTN001 600,000 62,136,000.00 2.92 5 1182278 11 华能集 MTN4 600,000 61,356,000.00 2.88华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基 金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 336,385.81 2 应收证券清算款 4,359,606.49华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 11 3 应收股利 - 4 应收利息 30,438,852.66 5 应收申购款 137,631.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 35,272,476.89 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 113008 电气转债 11,840,413.00 0.56 2 110031 航信转债 5,193,600.00 0.24 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况说明 1 600511 国药股份 5,504,000.00 0.26 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华夏永福养老理财混合A 华夏永福养老理财混合 C 本报告期期初基金份额总额 1,602,333,569.10 913,934,044.51 本报告期基金总申购份额 10,899,177.34 - 减:本报告期基金总赎回份额 150,187,774.05 913,934,044.51 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,463,044,972.39 - §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 12 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016 年 1 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断当日旗下基金申 购、赎回等业务安排的提示性公告。 2016 年 1 月 4 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2016 年 1 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断当日旗下基金申 购、赎回等业务安排的提示性公告。 2016 年 1 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级 管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2016 年 1 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于调整中国建设银行储蓄 卡基金电子交易优惠费率的公告。 2016 年 1 月 30 日发布华夏基金管理有限公司关于设立上海华夏财富投资 管理有限公司的公告。 2016 年 2 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新 增联讯证券股份有限公司为代销机构的公告。 2016 年 3 月 3 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 江苏江南农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告。 2016 年 3 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2016 年 3 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 上海华夏财富投资管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 3 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 中国邮政储蓄银行股份有限公司为代销机构的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、 成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 13 公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基 金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批 内地与香港基金互认基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管 理人,香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基 金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求满 意的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中 (截至 2016 年 3 月 31 日数据),华夏兴华混合在 57 只偏股混合型基金(股票 上限 95%)中排名第 9;华夏策略混合在 76 只灵活配置混合型基金(股票上限 80%)中排名第 8;固定收益类产品中,华夏理财 30 天债券在 42 只短期理财债 券型基金中排名第 5,华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 11。在 《中国证券报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中,华夏基金获得 “2015 年度被动投资金牛基金公司”奖。 在客户服务方面,1 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客 户使用的便利性和服务体验:(1)实现资产证明和盖章对账单自动化办理,提 升了客户使用的便捷性;(2)网上交易平台上线民生银行快捷支付方式,增加 了客户交易的便利性;(3)开展“猴年抽福运,红包享不停”、“130 万人定 投的华夏红利”、“你被分红了吗?”等活动,为客户提供多样化的关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件; 9.1.2《华夏永福养老理财混合型证券投资基金基金合同》; 9.1.3《华夏永福养老理财混合型证券投资基金托管协议》; 9.1.4 法律意见书; 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。华夏永福养老理财混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告 14 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一六年四月二十日