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鹏华丰收(160612)

鹏华丰收:2016年第一季度报告

 
 
鹏 华 丰 收 债券 型 证 券 投资 基 金 2016 年第1
季度报告 
 
2016 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 4 月20 日 
 
 
 鹏华丰收债券 2016 年第 1 季度 报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 4 月 15 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 鹏华丰 收债 券 场内简 称 - 基金主 代码 160612 交易代 码 160612 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 5 月28 日 报告期 末基 金份 额总 额 1,978,667,241.88 份 投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上, 通过 主要 投资 债券 等 固定收 益类 品种 , 同 时兼 顾部分 被市 场低 估的 权益 类 品种, 力求 使基 金份 额持 有人获 得持 续稳 定的 投资 收 益。 投资策 略 (1) 股票 投资 :股 票投 资 采用 “ 行业 配置 ”与 “个 股选择 ”双 线并 行的 投资 策略, 并通 过灵 活的 仓位 调 控等手 段来 避免 市场 中的 系统风 险。 (2) 债券 投资 :本 基金 通 过对宏 观经 济状 况和 货币 政策等 因素 的研 究, 形成 对未来 市场 利率 变动 方向 的 预期, 主动 地调 整债 券投 资组合 的久 期, 提高 债券 投 资组合 的收 益水 平; 通过 对债券 市场 具体 情况 的分 析 判断, 形成 对未 来收 益率 曲线形 状变 化的 预期 , 相 应 地选择 子弹 型、 哑铃 型或 梯形的 组合 期限 配置 , 获 取 因收益 率曲 线的 形变 所带 来的投 资收 益。 鹏华丰收债券 2016 年第 1 季度 报告 第 3 页 共 11 页


业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率 风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金, 其预期 的风 险和 收益 高于 货 币市场 基金 , 低 于混 合型 基金、 股票 型基 金, 为 证 券 投资基 金中 的较 低风 险品 种。 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 16,650,194.80 2.本期 利润


-64,179,761.63 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0336 4.期末 基金 资产 净值 2,166,053,842.82 5.期末 基金 份额 净值 1.095 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用( 例如 ,开 放式基 金的 申购 赎回 费、基 金转 换费 等) ,计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.68% 0.62% 1.10% 0.10% -3.78% 0.52% 注:业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率 。


鹏华丰收债券 2016 年第 1 季度 报告 第 4 页 共 11 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2008 年5 月28 日 生效 。 2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 阳先伟 本基金 基金经 理 2008 年5 月 28 日 - 14 阳先伟 先生 , 国 籍中 国, 经济学 硕士 ,14 年证券 从业 经验 。 先 后在 民生证 券、 国海 证 券 等 机 构 从 事 债 券 研 究 及 投 资 组 合 管 理工作 ,历 任研 究员 、高 级经理 等职 务 。 2004 年 9 月加 盟鹏 华基 金 管理有 限公 司 , 从事债 券及 宏观 研究 工作 , 曾 任普 天债 券鹏华丰收债券 2016 年第 1 季度 报告 第 5 页 共 11 页


基金基 金经 理助 理;2007 年 1 月至 2014 年2 月 担任 普天 债券 基金 基金经 理 ,2010 年12 月至2014 年2 月 兼 任鹏华 丰润 债券 (LOF )基 金基 金经 理,2008 年 5 月起兼 任鹏华 丰收 债券 基金 基金 经理 ,2013 年9 月兼任 鹏华 双债 保利 债券 基金基 金经 理 , 2015 年 2 月 兼任 鹏华 可 转债债 券基 金基 金经理 , 现同 时担 任固 定 收益部 执行 总经 理、 投 资决 策 委 员会 成员 。 阳先 伟先 生具 备基金 从业 资格 。 本报 告 期内本 基金 基金 经理未 发生 变动 。 注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ; 担 任新 成 立基金 基金 经理 的, 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 不存在 违反 基金 合同 和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等 各环节 得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发 生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年一 季度 债券 市场 经 历了上 升后 急速 回调 ,但 相对去 年底 整体 上幅 度不 大。春 节之 前, 受经济 预期 不景 气、 货币 投放较 为宽 松等 因素 推动 ,市场 整体 反弹 ,3 月份 之后, 由于 信贷 增长 超出预 期, 权益 市场 表现 好转, 分流 资金 等因 素, 长期收 益率 迅速 上升 ,而 中短期 收益 率保 持低 位或略 有下 降。 分类 别来 看,信 用 债 表现 好于 利率 品种, 中高 评级 品种 表现 好于低 评级 品种 。 鹏华丰收债券 2016 年第 1 季度 报告 第 6 页 共 11 页


债券指 数方 面, 与2015 年 末相比 ,交 易所 上证 国债 指数上 涨 了1.35 % ,银 行 间中债 总财 富 指数上 涨1.10% 。 一季度 本基 金的 投资 仍然 较为谨 慎: 久期 方面 ,我 们维持 了中 性偏 短的 组合 久期; 品种 选择 方面, 我们 仍然 以流 动性 较好的 中高 等评 级信 用债 券为重 点, 减持 了部 分信 用资质 可能 恶化 的品 种。权 益投 资方 面, 我们 根据对 市场 的判 断灵 活调 整了股 票和 可转 债的 投资 对象和 仓位 ;截 止一 季度末 ,权 益仓 位略 有降 低。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 受权益 市场 大幅 调整 的影 响,本 基金 报告 期内 份额 净值下 跌 2.68% ,低 于基 准 3.78% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 367,723,851.36 15.85 其中: 股票


367,723,851.36 15.85 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


1,861,649,710.50 80.23 其中: 债券


1,861,649,710.50 80.23








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


42,359,980.75 1.83 8 其他资 产


48,517,714.41 2.09 9 合计





2,320,251,257.02





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 鹏华丰收债券 2016 年第 1 季度 报告 第 7 页 共 11 页


A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 167,501,999.90 7.73 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 41,832,600.00 1.93 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 37,328,393.31 1.72 J 金融业 - - K 房地产 业 25,584,894.65 1.18 L 租赁和 商务 服务 业 20,422,800.00 0.94 M 科学研 究和 技术 服务 业 21,157,698.90 0.98 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,208,000.00 0.70 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 21,374,964.60 0.99 S 综合 17,312,500.00 0.80 合计 367,723,851.36 16.98





5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 001979 招商蛇 口 1,699,993 25,584,894.65 1.18 2 000078 海王生 物 1,501,500 24,624,600.00 1.14 3 000802 北京文 化 789,910 21,374,964.60 0.99 4 300012 华测检 测 1,003,210 21,157,698.90 0.98 5 002400 省广股 份 1,116,000 20,422,800.00 0.94 6 000997 新 大 陆 1,179,999 20,024,583.03 0.92 7 600352 浙江龙 盛 1,800,000 19,098,000.00 0.88 8 600770 综艺股 份 1,250,000 17,312,500.00 0.80 9 600677 航天通 信 900,000 17,208,000.00 0.79 10 300053 欧比特 444,985 16,357,648.60 0.76





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 6,276,396.70 0.29 鹏华丰收债券 2016 年第 1 季度 报告 第 8 页 共 11 页


2 央行票 据 - - 3 金融债 券 240,690,500.00 11.11 其中: 政策 性金 融债 240,690,500.00 11.11 4 企业债 券 1,284,400,655.20 59.30 5 企业短 期融 资券


311,659,000.00 14.39 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 18,623,158.60 0.86 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,861,649,710.50 85.95


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 122388 15 华 泰债 01 1,000,000 101,720,000.00 4.70 2 122366 14 武 钢债 800,000 82,240,000.00 3.80 3 122394 15 中 银债 800,000 82,160,000.00 3.79 4 150201 15 国开 01 700,000 71,393,000.00 3.30 5 011599493 15 南 方水 泥 SCP006 700,000 70,336,000.00 3.25





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


无 。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 无。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 无。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 鹏华丰收债券 2016 年第 1 季度 报告 第 9 页 共 11 页


5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


15 华泰 G1 发行 主体 华泰 证券股 份有 限公 司 ( 以下 简称公 司) 于 2015 年9 月 收到中 国证 券监 督管理 委员 会 《 行政 处罚 事先告 知书 》 ( 处罚 字[2015]72 号) , 由于 未按 照 《 关 于加强 证券 期货 经 营机构 客户 交易 终端 信息 等客户 信息 管理 的规 定 》 第六条 、 第八 条 、 第 十三 条, 《中 国证 券登 记结 算有限责任公 司证券账 户 管理规则》第 五十条的 规 定对客户的身 份信息进 行 审查和了解 ,违反了 《证券公司监 督管理条 例 》第二十八条 第一款的 规 定,构成《证 券公司监 督 管理 条例》 第八十四 条第 ( 四) 项 所述 的行 为 。 在证 监会 发布 《 关于 清 理整顿 违法 从事 证券 业务 活动的 意见 》 (证 监会 公告[2015]19 号) 之后, 仍未采 取有 效措 施严 格审 查客户 身份 的真 实性 , 未 切实防 范客 户借 用 证 券交易通道违 规从事交 易 活动。因此证 监会对华 泰 证券责令改正 ,给予警 告 ,没收违法 所得,并 处以罚款。上 述处罚事 项 可能会给公司 业务开展 等 带来一定影响 ,但不会 从 根本上影响 公司的正 常经营。公司 将按照相 关 规定和中国证 监会的要 求 ,认真进行整 改,并进 一 步加强日常 经营管理 和风险 管理 ,依 法合 规地 开展各 项业 务。 对该证券的投 资决策程 序 的说明: 本基 金管理人 长 期跟踪研究该 公司,认 为 公司的上述违 规 行为对公司并 不产生实 质 性影响。本次 行政警示 函 对该公司债券 的投资价 值 不产生重大 影响。该 证券的 投资 已执 行内 部严 格的投 资决 策流 程, 符合 法律法 规和 公司 制度 的规 定。 本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。 5.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 117,999.86 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 48,392,816.63 5 应收申 购款 6,897.92 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 48,517,714.41


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 鹏华丰收债券 2016 年第 1 季度 报告 第 10 页 共 11 页


1 110031 航信转 债 668,676.00 0.03 5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 000997 新 大 陆 20,024,583.03 0.92 重大事 项 2 600770 综艺股 份 17,312,500.00 0.80 重大事 项 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 1,651,370,209.68 报告期 期间 基金 总申 购份 额 802,378,861.74 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 475,081,829.54 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 1,978,667,241.88


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 73,185,869.80 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 73,185,869.80 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 3.70 注:本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。 鹏华丰收债券 2016 年第 1 季度 报告 第 11 页 共 11 页


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 管理 人本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (一) 《鹏 华丰 收债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;


(二) 《鹏 华丰 收债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; (三) 《鹏 华丰 收债 券型 证券投 资基 金2016 年第1 季度报 告》 (原 文) 。 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银 行股份 有限 公司 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司, 本公司 已开 通客 户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。 鹏华基金管理有限公司 2016 年4 月20 日