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鹏华丰利(160622)

鹏华丰利:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
 
鹏 华 丰 利 分级 债 券 型 发起 式 证 券 投资 基 金
2016 年第1 季度报告 
 
2016 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 4 月20 日 
 
 
 鹏华丰利分级债券 2016 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页 



§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 4 月 15 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 鹏华丰 利分 级债 券 场内简 称 鹏华丰 利 基金主 代码 160622 基金运 作方 式 契约型 基金 。本 基金 合同 生效后 三年 内( 含三 年) 为基金 分级运 作期 ,丰 利 债 A 自 基金合 同生 效日 起于 丰利 债 A 的 申购开 放日 接受 申购 申请 、丰利 债A 的赎 回开 放日 接受赎 回申请 , 丰 利 债 B 封 闭运 作 并在深 圳证 券交 易所 上市 交易。 基金分 级运 作期 届满 , 本 基金转 为上 市开 放式 基金 (LOF)。 基金合 同生 效日 2013 年 4 月 23 日 报告期 末基 金份 额总 额 933,860,991.97 份 投资目 标 本基金 在有 效控 制风 险、 保持适 当流 动性 的前 提下 ,通过 积极主 动的 投资 管理 ,力 争取得 超越 基金 业绩 比较 基准的 收益。 投资策 略 本基金 债券 投资 将主 要采 取久期 策略 ,同 时辅 之以 信用利 差策略 、收 益率 曲线 策略 、收益 率利 差策 略、 息差 策略、 债券选 择策 略等 积极 投资 策略, 在有 效控 制风 险、 保持适 当流动 性的 前提 下, 通过 积极主 动的 投资 管理 ,力 争取得 超越基 金业 绩比 较基 准的 收益。 在资产 配置 方面 ,本 基金 通过对 宏观 经济 形势 、经 济周期 所处阶 段、 利率 曲线 变化 趋势和 信用 利差 变化 趋势 的重点 分析, 比较 未来 一定 时间 内不同 债券 品种 和债 券市 场的相 对预期 收益 率, 在基 金规 定 的投资 比例 范围 内对 不同 久期、 信用特 征的 券种 及债 券与 现金之 间进 行动 态调 整。 鹏华丰利分级债券 2016 年第 1 季度报告 第 3 页 共 11 页


业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率 风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证券 投资 基金, 属于 具有 中低 风险 收益特 征的基 金品 种, 其长 期平 均风险 和预 期收 益率 低于 股票基 金、混 合基 金, 高于 货币 市场基 金。 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 丰利 债A 丰利 债B 下属分 级基 金的 交易 代码 160623 150129 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 34,006,353.24 份 899,854,638.73 份 下属分 级基 金的 风险 收益 特征 丰利 债A 份 额表 现出 低风 险、低 收益 的明 显特 征, 其 预期收 益和 预期 风险 要低 于 普通的 债券 型基 金份 额。 丰利 债B 份 额表 现出 高风 险、 高收 益的 显著 特征 , 其 预期收 益和 预期 风险 要高 于普通 的债 券型 基金 份额 。 注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值提 示等 其他 信息 披露场 合下 ,上 市交 易并 封闭运 作的 基金 份额 可简称 为“ 丰利 债 B” 。


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 13,272,214.83 2.本期 利润


14,801,479.01 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0158 4.期末 基金 资产 净值 1,089,009,984.24 5.期末 基金 份额 净值 1.166 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益;


2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.39% 0.08% 1.10% 0.10% 0.29% -0.02% 注:业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率 。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年4 月23 日 生效 。 2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。


3.3 其 他指 标 单位: 人民 币元 其他指 标 报告期 ( 2016 年 1 月1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 丰利债A 与 丰利 债B 基 金份额 配比 0.037790941:1 期末丰 利债A 参考 净值 1.014 期末丰 利债A 累计 参考 净值 1.128 丰利债A 累计 折算 份额 - 期末丰 利债B 参考 净值 1.172 期末丰 利债B 累计 参考 净值 1.172 丰利 债A 年 收益 率 (单 0.0315 鹏华丰利分级债券 2016 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页


利)





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓 名 职 务 任本基 金的 基金经 理期 限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离 任 日 期 刘 太 阳 本 基 金 基 金 经 理 2013 年4 月 23 日 - 10 刘太阳 先生 ,国 籍中 国, 理学硕 士,10 年金 融证 券 从业经 验。 曾 任 中 国 农业 银 行 金融 市场 部 高 级 交易 员 , 从事 债券 投 资 交易 工作;2011 年 5 月 加盟 鹏 华基金 管理 有限 公司 ,从 事债券 研究 工作, 担任 固定 收益 部研 究员。2012 年 9 月 起担 任 鹏华纯 债债 券基金 基金 经理 ,2012 年12 月至 2014 年3 月 担任 鹏华理 财 21 天债券 基金 (2014 年 3 月 已转型 为鹏 华月 月发 短期 理财债 券基 金)基 金经 理,2013 年 4 月起兼 任鹏 华丰 利分 级债 券基金 基金 经理,2013 年 5 月 起兼 任 鹏华实 业债 纯债 债券 基金 基金经 理, 2014 年3 月至2015 年4 月 兼任鹏 华月 月发 短 期 理财 债券基 金基 金经理 ,2015 年 3 月起 兼 任鹏华 丰盛 债券 基金 基金 经理,2016 年 2 月起 兼任 鹏华 弘盛 混 合基金 基金 经理 ,现 同时 担任固 定收 益 部 副 总 经理 。 刘 太阳 先生 具 备 基 金从 业 资 格。 本报 告 期 内本 基金基 金经 理未 发生 变动 。 注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ; 担 任新 成 立基金 基金 经理 的, 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 不存在 违反 基金 合同 和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等鹏华丰利分级债券 2016 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


各环节 得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发 生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析








第一 季度 债市 市场 资金面 保持 宽松 ,短 端利 率小幅 回落 ,但 受新 增信 贷大幅 增长 、房 地产销 售持 续回 暖影 响, 中长期 债券 收益 率震 荡上 行,债 券收 益率 曲线 小幅 增陡。 考虑 到票 息因 素,第 一季 度所 有财 富指 数均出 现不 同程 度的 上涨 ,其中 国债 财富 指数 上涨 幅度最 大, 涨幅 达 1.87% 。





在 第一 季度 初, 基于 资金保 持宽 松及 经济 增长 低位企 稳的 判断 ,我 们对 整体 债 券市 场持 谨慎乐 观态 度, 组合 久期 维持中 性略 低水 平, 主要 配置 3 年期 以内 的中 短期 品种, 其中 信用 品种 以中高 评级 为主 。此 外, 在第一 季度 ,我 们还 调整 了可转 债的 配置 力度 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本季度 基金 份额 净值 增长 率为 1.39% ,基 准增 长率 为 1.1% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 注:无 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


1,432,990,380.10 85.46 其中: 债券


1,432,990,380.10 85.46 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返 售金融 资产


- - 鹏华丰利分级债券 2016 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


61,060,433.47 3.64 8 其他资 产


182,709,832.76 10.90 9 合计





1,676,760,646.33





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 81,716,000.00 7.50 其中: 政策 性金 融债 81,716,000.00 7.50 4 企业债 券 1,041,355,385.00 95.62 5 企业短 期融 资券 251,567,000.00 23.10 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 58,351,995.10 5.36 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,432,990,380.10 131.59


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 122584 12 松 城开 1,099,000 93,217,180.00 8.56 2 122619 12 迁 安债 1,000,000 76,490,000.00 7.02 3 124238 13 通 辽投 700,000 73,122,000.00 6.71 4 122665 12 镇 交投 700,000 57,869,000.00 5.31 5 124268 13 渝 南发 500,000 52,915,000.00 4.86


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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。





5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.10.2


报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 5,452.68 2 应收证 券清 算款 140,042,764.00 3 应收股 利 - 4 应收利 息 42,661,616.08 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 182,709,832.76 鹏华丰利分级债券 2016 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 132001 14 宝钢 EB 6,182,000.00 0.57 5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 丰利 债 A 丰利 债 B 报告期 期初 基金 份额 总额 34,006,353.24 899,854,638.73 报告期 期间 基金 总申 购份 额 - - 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额 减少以"-" 填列 ) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 34,006,353.24 899,854,638.73


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 25,385,791.02 报告期 期间 买入/申购 总份额 - 报告期 期间 卖出/赎回 总份额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 25,385,791.02 报告期 期末 持有 的 本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 2.72 注(1 ) 截 至本 报告 期末 , 本基金 管理 人持 有丰 利 债A 份额15,384,917.02 份 , 持有丰 利 债 B 份额 10,000,874 份 ,合 计持 有 数量 为 25,385,791.02 份。 (2 ) 本基 金管 理人 投资 本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。 鹏华丰利分级债券 2016 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资 金 25,385,791.02 2.72 21,126,162.11 2.26 三年 基金管 理人 高级 管 理人员 - - - - - 基金经 理等 人员 - - - - - 基金管 理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 25,385,791.02 2.72 21,126,162.11 2.26 - 注: (1 )本 基金 管理 人 于 2014 年 4 月 22 日申 购丰 利债 A 份额 4,000,000 份 ,不属 于利 用发 起式 资金认 购的 发起 份额 。 (2 ) 截至 本报 告期 末, 本 基金管 理人 持有 丰利 债 A 份额 15,384,917.02 份 , 持有丰 利 债 B 份额 10,000,874 份 ,合 计持 有 数量 为 25,385,791.02 份。 (3 ) 本基 金管 理人 投资 本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。








§9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 ( 一)《 鹏华 丰利 分级 债券 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 》; ( 二)《 鹏华 丰利 分级 债券 型发起 式证 券投 资基 金托 管协议 》; ( 三)《 鹏华 丰利 分级 债券 型发起 式证 券投 资基 金 2016 年第 1 季度 报告 》( 原 文)。 9.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司 深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银行 大厦 招商 银行 股份 有限公 司 9.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司, 本公司 已开 通客鹏华丰利分级债券 2016 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。






























































































































































鹏华基金管理有限公司 2016 年4 月20 日