民企ETF联接：2016年第一季度报告查看PDF公告
鹏 华 上 证 民营 企 业50 交 易 型 开 放式 指 数 证
券 投 资 基 金联 接 基 金2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
鹏华上证民企 50ETF 联接 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 鹏华上 证民 企 50ETF 联接
场内简 称 -
基金主 代码 206005
交易代 码 206005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年8 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 57,769,779.97 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 以上证 民营 企 业 50ETF 作为
其主要 投资 标的 ， 方 便特 定客户 群通 过本 基金 投资 上证
民营企 业50ETF 。本 基金 不参与 上证 民营 企 业 50ETF 的
管理。
业绩比 较基 准
上证民 营企 业50 指 数收 益 率 ×95 % ＋ 银行 活期 存款 利 率
（税后 ） × 5%
风险收 益特 征
本基金 属ETF 联 接基 金， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合
基金、 债 券基 金与 货币 市 场基金 ， 为证 券投 资基 金 中较
高预期 风险、 较高 预期 收 益的品 种 。 同 时本 基金 为 指数
型基金， 具有 与标 的指 数 、 以 及标 的指 数所 代表 的 股票
市场相 似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 鹏华上证民企 50ETF 联接 2016 年第 1 季度报告
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基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 民企ETF
基金主 代码 510070
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2010年8月5 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2010年10月29 日
基金管 理人 名称 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略 本基金 采用 被动 式指 数投 资方法 ，原 则上 按照 成份 股在
上证民 营企 业50 指数 中的 基准权 重构 建指 数化 投资 组
合，并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变 化进 行相 应调
整。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、增 发、 分红
等行为 时， 或因 基金 的申 购和赎 回等 对本 基金 跟踪 标的
指数的 效果 可能 带来 影响 时，或 因某 些特 殊情 况导 致流
动性不 足时 ，或 其他 原因 导致无 法有 效复 制和 跟踪 标的
指数时 ，基 金管 理人 可以 对投资 组合 管理 进行 适当 变通
和调整 ，并 辅之 以金 融衍 生产品 投资 管理 等， 力求 降低
跟踪误 差。
业绩比 较基 准 上证民 营企 业50 指数
风险收 益特 征 本基金 属股 票型 基金 ，其 预期的 风险 与收 益高 于混 合基
金、债 券基 金与 货币 市场 基金， 为证 券投 资基 金中 较高
预期风 险、 较高 预期 收益 的品种 。 本 基金 为指 数型 基金，
主要采 用完 全复 制法 跟踪 标的指 数的 表现 ，具 有与 标的
指数、 以及 标的 指数 所代 表的股 票市 场相 似的 风险 收益
特征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ） 鹏华上证民企 50ETF 联接 2016 年第 1 季度报告
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1. 本期 已实 现收 益 124,254.65
2. 本期 利润
-12,024,775.25
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2080
4. 期末 基金 资产 净值 76,186,208.58
5. 期末 基金 份额 净值 1.319
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -13.85% 2.40% -13.66% 2.40% -0.19% 0.00%
注：业 绩比 较基 准= 上证 民 营企 业 50 指数 收益 率 ×9 5 % ＋银 行活 期存 款利 率（ 税 后） × 5% 。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年8 月5 日 起正 式 生效。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔俊杰
本基金基
金经理
2013 年3 月
30 日
- 8
崔俊杰 先生 ，国 籍中 国，
管理学 硕士 ，8 年证 券从
业经验 。2008 年 7 月加
盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公
司， 历 任产 品规 划部 产品
设计师 、 量 化投 资部 量化
研究员 ， 先 后从 事产 品设鹏华上证民企 50ETF 联接 2016 年第 1 季度报告
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计、 量 化研 究工 作，2013
年 3 月起 担任 鹏 华深 证
民营 ETF 基 金 及 其联 接
基金基 金经 理， 2013 年3
月 起 兼 任 鹏 华 上 证 民 企
50ETF 基 金 及 其 联 接 基
金基金经理，2013 年 7
月 起 兼 任 鹏 华 沪 深
300ETF 基 金 基金 经 理 ，
2014 年12 月起 兼任 鹏华
资源分 级基 金基 金经 理，
2014 年12 月起 兼任 鹏华
传媒分 级基 金基 金经 理，
2015 年 4 月起 兼任 鹏华
银行分 级基 金基 金经 理，
2015 年 8 月起 兼任 鹏华
医药分 级基 金基 金经 理。
崔 俊 杰 先 生 具 备 基 金 从
业资格 。 本 报告 期内 本基
金基金 经理 未发 生变 动 。
张羽翔
本基金基
金经理
2013 年9 月
17 日
- 9
张羽翔 先生 ，国 籍中 国，
工学硕 士，9 年 金融 证券
从业经 验。 曾任 招商 银行
软 件 中心(原 深圳 市融 博
技 术 公司)数 据分 析师 ；
2011 年 3 月加 盟鹏 华基
金管理 有限 公司 ， 历 任监
察 稽 核 部 资 深 金 融 工 程
师、 量 化及 衍生 品投 资部
资深量 化研 究员 ， 先 后从
事金融 工程 、 量 化研 究等
工作；2015 年 9 月 起担
任 鹏 华 上 证 民 企 50ETF
基 金 及 其 联 接 基 金 基 金
经理。 张羽 翔先 生具 备基
金从业 资格 。 本 报告 期内
本 基 金 基 金 经 理 未 发 生
变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人 员 资格 管理办 法的 相关 规定 。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2016 年第 1 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 未发
生基金 管理 人管 理的 所有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年1 季度 ， 整 个 A 股 市场先 抑后 扬， 季末 呈现 震荡向 上的 局面 。 本 基金 秉承指 数基 金的
投资策 略 ， 在 应对 申购 赎 回的基 础上 ， 力争 跟踪 指 数收益 ， 并将 基金 跟踪 误 差控制 在合 理范 围内 。
2016 年1 季度 市场 波动 仍 然较高 ， 对 基金 的管 理运 作带来 一定 影响 ， 面 临这 种情况 ， 我 们进
行了精 心的 管理 ，较 好的 实现了 跟踪 误差 控制 目标 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 1.319 元， 累计 净 值1.319 元； 本报 告期 基金 份额净 值增 长率
为-13.85% 。
报告期 内， 本基 金日 均跟 踪偏离 度的 绝对 值0.003% ，年跟 踪误 差0.826% ， 完 成了跟 踪目 标。
对本基 金而 言， 本期 间跟 踪误差 的主 要来 源主 要有 ：基金 必要 现金 留存 导致 实际持 仓与 基金
比较基 准之 间的 差异 ； 目 前的份 额净 值计 算精 度 （ 基金份 额净 值的 计算 保留 到小数 点后 3 位， 小
数点后 第 4 位 四舍 五入 ） 所带来 的跟 踪误 差， 也是 本期跟 踪误 差的 主要 来源 之一。
鹏华上证民企 50ETF 联接 2016 年第 1 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 72,293,461.81 94.34
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,165,961.39 5.44
8 其他资 产
168,562.28 0.22
9 合计
76,627,985.48
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2016 年第 1 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
上证民 营企
业50 交易 型
开放式 指数
证券投 资基
金
股票型 基
金
交易型 开放
式
鹏华基 金管
理有限 公司
72,293,461.81 94.89
注：上 述基 金明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 基金。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 鹏华上证民企 50ETF 联接 2016 年第 1 季度报告
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5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,434.27
2 应收证 券清 算款 164,382.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 854.42
5 应收申 购款 890.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 168,562.28
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票
5.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 57,193,023.23
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,180,505.24
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,603,748.50
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 57,769,779.97
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份 鹏华上证民企 50ETF 联接 2016 年第 1 季度报告
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报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 30,008,333.33
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 30,008,333.33
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
51.94
注：本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华上 证民 营企 业 50 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 联接 基金 基金 合同》 ；
（二） 《鹏 华上 证民 营企 业 50 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 联接 基金 托管 协议》 ；
（三） 《鹏 华上 证民 营企 业 50 交易 型开 放式 指数 证 券投资 基金 联接 基 金2016 年第 1 季度 报
告》（ 原文 ）。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份 有限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2016 年4 月20 日
