诺 安 汇 鑫 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
诺安汇鑫保本混合 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安汇 鑫保 本混 合
交易代 码 320020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月28 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,459,804,329.78 份
投资目 标
本基金 严格 控制 风险， 在 保证投 资者 本金 安全 的基 础
上，力 争实 现基 金资 产的 稳健增 长。
投资策 略
本基金 通过 固定 比例 投资 组合保 险 （CPPI ，Constant
Proportion Portfolio Insurance ） 策略 ，在 未来 三
年保本 周期 中， 对 资产 配 置严格 按照 公司 开发 的保 本
模型进 行优 化动 态调 整， 确保投 资者 的投 资本 金的 安
全性。 同时 ，本 基金 通过 积极稳 健的 股票 投资 策略 ，
竭力为 基金 资产 获取 最高 的增值 回报 。
本基金 的投 资策 略由 五部 分组成 ： 资产 配置 策略 、 债
券投资 策略 、 股 票投 资策 略、 股 指期 货投 资策 略、 权
证投资 策略 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 保本周 期同 期限 的三 年期
定期存 款税 后收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只保 本混 合型 基金， 在 证券 投资 基金 中 属
于低风 险品 种。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
基金保 证人 中国投 融资 担保 有限 公司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 47,173,438.70
2. 本期 利润
-41,145,215.53
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0160
4. 期末 基金 资产 净值 2,492,839,877.11
5. 期末 基金 份额 净值 1.013
注:① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 长率 ①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
-1.55% 0.27% 0.70% 0.01% -2.25% 0.26%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 保本 周期 同期 限的 三年期 定期 存款 税后 收益 率。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本 基金 的建 仓期 为6 个月, 建仓 期结 束时 各项 资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经
理期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
谢志华
固 定 收 益 部
总监、 总裁 助
理， 诺 安纯 债
定 期 开 放 债
券基金 经理 、
诺 安 鸿 鑫 保
本 混 合 基 金
经理、 诺安 优
化 收 益 债 券
基金经 理、 诺
安 保 本 混 合
基金经 理、 诺
安 汇 鑫 保 本
混 合 基 金 经
理、 诺 安聚 利
债 券 基 金 经
理、 诺 安利 鑫
保 本 混 合 基
金经理 、 诺 安
景 鑫 保 本 混
合基金 经理 、
诺 安 益 鑫 保
本 混 合 基 金
经理、 诺安 安
鑫 保 本 混 合
基金经 理、 诺
安 理 财 宝 货
币基金 经理 、
诺 安 聚 鑫 宝
货 币 基 金 经
理、 诺 安货 币
基金经 理
2014 年
11 月 29
日
- 10
理学硕士，具有基 金从业 资格。曾
先 后 任 职 于 华 泰 证 券 有 限 责 任 公
司、招商基金管理 有限公 司，从事
固定收 益类 品种 的研 究 、 投资工 作。
曾于 2010 年 8 月至 2012 年 8 月任
招商安心收益债券 型证券 投资基金
基金经 理 ， 2011 年 3 月至2012 年8
月任招商安瑞进取 债券型 证券投资
基金基 金经 理。2012 年 8 月加入 诺
安基金 管理 有限 公司 ， 任 投资经 理，
现任固定收益部总 监、总 裁助理。
2013 年11 月至2016 年2 月任诺 安
泰鑫一年定期开放 债券基 金经理，
2015 年 3 月至 2016 年 2 月任诺 安
裕鑫收益两年定期 开放债 券基金经
理，2013 年 6 月至 2016 年 3 月任
诺安信用债券一年 定期开 放债券基
金经理 ，2014 年 6 月至 2016 年 3
月任诺安永鑫收益 一年定 期开放债
券基金 经理 ，2013 年 8 月至 2016
年 3 月 任诺 安稳 固收 益一 年定期 开
放债券 基金 经理。2013 年5 月起 任
诺安鸿鑫保本混合 及诺安 纯债定期
开放债 券基 金经 理， 2013 年 12 月
起任诺安优化收益 债券基 金经理，
2014 年 11 月起 任诺 安保 本混合 、
诺安汇鑫保本混合 及诺安 聚利债券
基金经 理， 2015 年 12 月 起任诺 安
利鑫保本混合及诺 安景鑫 保本混合
基金经 理，2016 年 1 月起 任诺安 益
鑫保本 混合 基金 经理，2016 年 2 月
起任诺安安鑫保 本混 合 、诺 安 理 财
宝货币、诺安聚鑫 宝货币 及诺安货
币基金 经理 。 诺安汇鑫保本混合 2016 年第 1 季度报告
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注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 汇鑫 保本 混 合型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基
金法》 及其 他有 关法 律法 规,遵 守了 《诺 安汇 鑫保 本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定, 遵守
了本公 司管 理制 度。 本基 金投资 管理 未发 生违 法违 规行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆 到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。 诺安汇鑫保本混合 2016 年第 1 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 ， 国 内 “ 供 给侧改 革 ” 正式 起步 ， 调 结构、 去产 能步 伐加 快， 成效有 待长 期检
验。受 人民 币汇 率波 动、 国内食 品价 格上 涨等 因素 影响， 中国 央行 未继 续大 幅放松 货币 ，期 间仅
降准50BP 。债 市呈 现震 荡 格局, 信用 风险 事件 更加 频 繁，低 评级 债券 信用 利差 扩大。
投资运 作上 ，诺 安汇 鑫保 本一季 度控 制建 仓节 奏， 配置了 部分 债券 仓位 。
展望2016 年二 季度 债券 市 场，经 济和 通胀 的短 期走 势值得 关注 ，资 金的 稳定 性也需 要跟 踪。
经济下 行趋 势下 ，信 用风 险防范 愈显 重要 。
诺安汇 鑫保 本将 在保 持债 券配置 比例 同时 ，参 与权 益市场 波段 操作 ，并 积极 参与打 新 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.013 元 。本 报告 期基金 份额 净值 增长 率为-1.55%, 同期 业
绩比较 基准 收益 率 为0.70% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 139,296,295.16 5.57
其中： 股票
139,296,295.16 5.57
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,997,727,321.50 79.91
其中： 债券
1,997,727,321.50 79.91
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
245,000,967.50 9.80
其中： 买断 式回 购的 买入 返 - - 诺安汇鑫保本混合 2016 年第 1 季度报告
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售金融 资产
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
75,457,780.74 3.02
8 其他资 产 42,517,220.70 1.70
9 合计 2,499,999,585.60
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 1,042.46 0.00
B
采矿业 - -
C
制造业 109,743,589.28 4.40
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 2,615,280.48 0.10
F
批发和 零售 业 430,570.82 0.02
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,864,701.12 0.07
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
12,352,232.04 0.50
J
金融业 157,680.00 0.01
K
房地产 业 11,902,100.00 0.48
L
租赁和 商务 服务 业 488.52 0.00
M
科学研 究和 技术 服务 业 228,610.44 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 139,296,295.16 5.59
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 002080 中材科 技 3,602,653 68,522,460.06 2.75
2 002376 新北洋 994,814 13,002,218.98 0.52
3 000502 绿景控 股 490,000 11,902,100.00 0.48
4 300419 浩丰科 技 54,788 9,751,168.24 0.39 诺安汇鑫保本混合 2016 年第 1 季度报告
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5 002749 国光股 份 100,000 8,288,000.00 0.33
6 300443 金雷风 电 29,138 4,939,473.76 0.20
7 002743 富煌钢 构 98,270 2,752,542.70 0.11
8 300410 正业科 技 73,212 2,713,236.72 0.11
9 300417 南华仪 器 27,843 2,292,592.62 0.09
10 603885 吉祥航 空 73,298 1,864,701.12 0.07
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 263,895,000.00 10.59
其中： 政策 性金 融债 263,895,000.00 10.59
4 企业债 券 336,887,045.40 13.51
5 企业短 期融 资券 381,260,000.00 15.29
6 中期票 据 931,728,000.00 37.38
7 可转债 （可 交换 债） 83,957,276.10 3.37
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,997,727,321.50 80.14
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 150210 15 国开 10 800,000 85,320,000.00 3.42
2 150215 15 国开 15 700,000 70,035,000.00 2.81
3 101561019
15 金 华城
建 MTN001
600,000 63,840,000.00 2.56
4 101573002
15 丹 东港
MTN001
600,000 61,926,000.00 2.48
5 140205 14 国开 05 500,000 58,465,000.00 2.35
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 诺安汇鑫保本混合 2016 年第 1 季度报告
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5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体， 除中 材科技 外， 本报告 期没 有
出 现被 监管部 门立 案调查 的情 形，也 没有 出现在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开
谴 责、 处罚的 情形 。
2015 年5 月12 日， 中材 科 技股份 有限 公司 之控 股子 公司中 材科 技风 电叶 片股 份有限 公司 （以
下简称 “中 材叶 片 ” ） 收 到了北 京市 延庆 县环 境保 护局 《行 政处 罚事 先告 知 书》, 主要 是因 为涂 装
车间叶 片打 磨切 割高 负压 真空除 尘设 备管 路终 端损 坏，导 致大 气污 染防 治设 施未正 常使 用， 造成
污染物 直排 。
截至本 报告 期末 ，中 材科 技（002080 ）为 本基 金前 十大重 仓股 。 从 投资 的角 度看， 我们 认为
该公司 估值 较低 ；而 且根 据公司 公告 ，中 材叶 片已 经完成 相关 设备 的改 造、 维修工 作。 上述 行政
监管措 施并 不影 响公 司的 长期竞 争力 。因 此本 基金 才继续 持有 中材 科技 。本 基金对 该股 票的 投资
符合法 律法 规和 公司 制度 。
5.11.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没 有投 资于超 出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的股
票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 47,674.09
2 应收证 券清 算款 - 诺安汇鑫保本混合 2016 年第 1 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 42,398,478.93
5 应收申 购款 71,067.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 42,517,220.70
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113008 电气转 债 29,867,783.40 1.20
2 132001 14 宝钢 EB 24,965,388.80 1.00
3 110030 格力转 债 2,621,780.00 0.11
4 128009 歌尔转 债 1,516,838.40 0.06
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说
明
1 300410 正业科 技 2,713,236.72 0.11 重大资 产重 组
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,614,422,214.15
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,721,992.63
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 166,339,877.00
报告期期间 基金拆分 变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 2,459,804,329.78
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金情况 。 诺安汇鑫保本混合 2016 年第 1 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 汇鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 公开 募集 的文件 。
②《诺 安汇 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安汇 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 汇鑫 保本 混合 型证 券投资 基 金2016 年 第一 季 度报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 汇鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2016 年4 月20 日
