浦 银 安 盛 幸福 回 报 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 2016 年第 1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 浦银安盛基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浦银安 盛幸 福回 报定 开债 券
基金主 代码 519118
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,761,147,074.64 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下， 追求 超过 业绩 比
较基准 的当 期收 入和 投资 总回报 。
投资策 略
本基金 一方 面按 照自 上而 下的方 法对 基金 的资
产配置 、 久 期管 理、 类 属 配置进 行动 态管 理， 寻
找各类 资产 的潜 在良 好投 资机会 ， 一 方面 在个 券
选择上 采用 自下 而上 的方 法， 通 过流 动性 考察 和
信用分 析策 略进 行筛 选。 整体投 资通 过对 风险 的
严格控 制， 运用 多种 积极 的资产 管理 增值 策略 ，
实现本 基金 的投 资目 标。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较
低风险 品种 ， 其 预期 风险 与收益 高于 货币 市场 基
金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
浦银安 盛幸 福回 报定 开
债券 A
浦银安 盛幸 福回 报定
开债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 519118 519119
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 3,330,990,579.97 份 430,156,494.67 份 浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
浦银安 盛幸 福回 报定 开债 券 A
浦银安 盛幸 福回 报定 开
债券 B
1． 本 期已 实现 收益 40,140,749.40 4,779,325.58
2．本 期利 润 62,714,914.80 7,684,747.53
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0188 0.0179
4．期 末基 金资 产净 值 3,495,673,619.14 449,770,998.13
5．期 末基 金份 额净 值 1.049 1.046
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 。
3、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
浦银安盛幸福回报定开债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.75% 0.07% 0.37% 0.01% 1.38% 0.06%
浦银安盛幸福回报定开债券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.75% 0.07% 0.37% 0.01% 1.38% 0.06%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛铮
本 公 司
固 定 收
益 投 资
部总监 ，
公 司 旗
下 浦 银
安 盛 优
化 收 益
债 券 基
金、 浦 银
安 盛 幸
福 回 报
债 券 基
金、 浦 银
2012 年9
月18 日
- 10
薛铮先 生， 上 海财 经大 学 数
量经济 学硕 士 。 2006 年 3 月
至 2009 年 6 月， 先后 就 职
于红顶 金融 研究 中心， 上 海
证券有限公司从事固定收
益研究 工作 。 2009 年 7 月进
入浦银 安盛 基金 管理 公司 ，
历任固 定收 益研 究员、 固 定
收益基 金经 理助 理、 货 币 基
金基金 经理 等职 务 。 2011 年
12 月 起 担 任 浦 银 安 盛 稳 健
增利债 券 基 金 （原 增利 分 级
债券基金) 基 金 经 理 。2012
年9 月起 兼任 浦银 安盛 幸 福浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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安 盛 稳
健 增 利
债 券 基
金、 浦 银
安盛 6
个 月 债
券基金 、
浦 银 安
盛 季 季
添 利 债
券 基 金
以 及 浦
银 安 盛
月 月 盈
债 券 基
金 基 金
经理
回报债券基金基金经理。
2012 年 11 月 起， 担任 本 公
司固定收益投资部总监。
2013 年 5 月起 ， 兼 任浦 银 安
盛6 个月 定期 开放 债券 基 金
基金经 理。2013 年6 月起，
兼任浦银 安 盛 季 季 添 利 债
券基金 基金 经理。2014 年7
月起， 兼 任浦 银安 盛优 化 收
益债券 基金 基金 经理。2014
年 12 月 起， 兼任 浦银 安 盛
月月盈 债券 基金 基金 经理 。
注：1. 此 处的 任职 日期 为公司 决定 的聘 任日 期。
2. 证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据《 公平 交易管 理规 定》 ，建 立并 健全了 有效 的公 平交 易执 行体系 ，保 证公
平对待 旗下 的每 一个 基金 组合。
在具体 执行 中， 在投 资决 策流程 上， 构建 统一 的研 究平台 ，为 所有 投资 组合 公平 的 提供 研究
支持。 同时 ，在 投资 决策 过程中 ，严 格遵 守公 司的 各项投 资管 理制 度和 投资 授权制 度， 保证 公募
基金及 专户 业务 的独 立投 资决策 机制 ；在 交易 执行 环节上 ，详 细规 定了 面对 多个投 资组 合的 投资
指令的 交易 执行 的流 程和 规定， 以保 证投 资执 行交 易过程 的公 平性 ；从 事后 监控角 度上 ，一 方面
是定期 对股 票交 易情 况进 行分析 ，对 不同 时间 窗口 （同日 ，3 日，5 日和 10 日）发 生的 不同 组合
对同一 股票 的同 向交 易及 反向交 易进 行价 差分 析， 并进行 统计 显著 性的 检验 ，以确 定交 易价 差对
相关基 金的 业绩 差异 的贡 献度； 同时 对旗 下投 资组 合及其 各投 资类 别的 收益 率差异 的分 析； 另一
方面是 公司 对公 平交 易制 度的遵 守和 相关 业务 流程 的执行 情况 进行 定期 检查 ，并对 发现 的问 题进浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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行及时 的报 告。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，公平 对待 旗下 各投 资组 合，未 发现 任何
违反公 平交 易的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在违 反法 律、 法规 、中 国证监 会和 证券 交易 所颁 布的相 关规 范性
文件中 认定 的异 常交 易行 为。报 告期 内未 发生 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 经济 运行 相对 平稳 ， 包 括CPI 、PPI 、 固 定资 产投资 和信 贷数 据在 内各 类经济 指标 均 开
始回暖 ，实 体经 济短 期筑 底反弹 迹象 明显 。货 币政 策继续 保持 稳定 ，短 端资 金利率 也未 见下 调，
制约了 债券 市场 进一 步下 行的空 间。 逐步 向好 的基 本面和 相对 中性 的货 币政 策对债 券市 场构 成了
一定压 力 ， 利 率债 和信 用 债走势 开始 出现 分化 。 值 得注意 的是 ， 年初 以来 各 类信用 事件 日益 频发 ，
信用风 险显 著加 大 ， 防 控 信用风 险预 计会 是2016 年 债券市 场的 主线 。 在报 告 期内 ， 本 基金 维持 了
较高的 信用 债仓 位和 中性 的组合 久期 ，并 择机 进行 部分个 券的 波动 操作 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告 期A 类 净值 增长 率 1.75% ，B 类 净值 增 长率 1.75% ， 同 期业 绩比 较 基准收 益率 为
0.37% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
1 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人 的情 形。
2 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金资 产净 值低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
5,516,213,119.72 94.94
其中： 债券
5,445,363,119.72 93.72
资产支 持证 券 70,850,000.00 1.22
4 贵金属 投资 - - 浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
99,535,115.77 1.71
8 其他资 产
194,662,992.38 3.35
9 合计
5,810,411,227.87
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基 金本 报告 期末 未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基 金本 报告 期末 未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 125,843,000.00 3.19
其中： 政策 性金 融债 125,843,000.00 3.19
4 企业债 券 4,051,973,619.72 102.70
5 企业短 期融 资券 1,008,663,000.00 25.57
6 中期票 据 258,883,500.00 6.56
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,445,363,119.72 138.02
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1580302
15 宜昌 高投
债
1,600,000 165,056,000.00 4.18
2 1580317 15 浙 滨债 1,500,000 153,090,000.00 3.88
3 1580262 15 洛城 投债 1,000,000 102,940,000.00 2.61
4 1580323 15 潼 南债 800,000 81,776,000.00 2.07
5 1580316
15 潜江 城投
债
800,000 81,024,000.00 2.05 浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 ZC0020
平安租 赁
ABS
1,000,000 70,850,000.00 1.80
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 不存 在被 监管 部门立 案调 查或 在本 报告 编制日 前一 年内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.10.2
报告期 内， 本基 金投 资前 十名股 票不 存在 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 投资 的情况 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 105,679.88
2 应收证 券清 算款 119,937,405.57 浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 74,619,906.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 194,662,992.38
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 浦银安 盛幸 福回 报定 开债 券 A
浦银安 盛幸 福回 报定
开债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 3,330,990,579.97 430,156,494.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,330,990,579.97 430,156,494.67
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
浦银安盛幸福回报定期开放债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、
中国 证监 会批 准基 金 募集的 文件
2 、
浦银 安盛 幸福 回报 定 期开放 式债 券型 证券 投资 基金基 金合 同
3 、
浦银 安盛 幸福 回报 定 期开放 式债 券型 证券 投资 基金招 募说 明书
4 、
浦银 安盛 幸福 回报 定 期开放 式债 券型 证券 投资 基金托 管协 议
5 、
基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
6 、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7 、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8 、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
8.2 存 放地 点
上海市 淮海 中 路381 号中 环广 场38 楼基 金管 理人 办 公场所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站（www.py-axa.com ） 查阅， 或在 营业 时间 内至 基金管 理人 办公
场所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
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