浦 银 安 盛 价值 成 长 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 浦银安盛基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浦银安 盛价 值成 长混 合
基金主 代码 519110
交易代 码 519110
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月16 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,492,706,066.61 份
投资目 标
以追求 长期 资本 增值 为目 的， 通 过投 资于 被市 场低 估
的具有 价值 属性 或可 预期 的具有 持续 成长 属性 的股
票， 在 充分 控制 风险 的前 提下， 分享 中国 经济 快速 增
长的成 果， 进而 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 坚持 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 ，
在投资 策略 上充 分体 现" 价值"和" 成长"的 主导 思想 。
在基本 面分 析的 基础 上， 结合深 入的 实地 调研 和估 值
研究， 对于 符合 本基 金理 念的标 的股 票进 行精 选投
资。
"价值" 是指 甄别 公司 的核 心价值 ， 通 过自 下而 上的 研
究， 以 基本 面研 究为 核心 ， 力求 卓有 远见 地挖 掘出 被
市场忽 视的 价值 低估 型公 司。 价 值因 素主 要表 现在 相
对市场 股价 比较 高的 自由 现金流 、 比 较高 的每 股收 益
和净资 产。
"成长" 主要 表现 在可 持续 性、 可 预见 性的 增长 。 寻 找
成长型 公司 重点 在于 对公 司成长 性的 客观 评价 和比浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 3 页 共 11 页
较上， 不仅 仅需 要关 注成 长 的数 量， 同时 还要 关注 成
长的质 量， 希望 上市 公司 的成长 能给 上市 公司 股东 带
来实际 收益 的增 长， 而非 简单粗 放的 规模 增长 。 此 外
我们还 要关 注上 市公 司成 长的可 持续 性和 可预 见性 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋中 证 全债指 数 × 25%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 产品 ， 基金 资产 整体 的预 期收 益
和预期 风险 均较 高， 属于 较高风 险、 较高 收益 的基 金
品种。 本基 金力 争在 科学 的风险 管理 的前 提下 ， 谋 求
实现基 金财 产的 安全 和增 值。
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注： 自2015 年8 月4 日 起 ， 本 基金 类型 由股 票型 变 更为混 合型 ， 本基 金的 基 金名称 变更 为 “ 浦银
安盛价 值成 长混 合型 证券 投资基 金 ” ，本 基金 业绩 比较基 准由 “沪深 300 指数 ×75 %+ 中 信标 普国
债指数 ×25 %” 变更 为 “ 沪深 300 指数 ×75 %+ 中 证全 债指数 ×25 %” 。具 体内 容 详见基 金管 理人 于
2015 年8 月4 日发 布的 《 关于浦 银安 盛价 值成 长股 票型证 券投 资基 金变 更基 金名称 、 基 金类 型 及
业绩比 较基 准并 相应 修订 基金合 同部 分条 款的 公告 》 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -77,668,605.84
2.本期 利润
-775,811,197.79
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.5066
4.期末 基金 资产 净值 2,286,394,470.21
5.期末 基金 份额 净值 1.532
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 。
3、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 4 页 共 11 页
过去三 个月 -23.81% 3.89% -9.92% 1.82% -13.89% 2.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 自2015 年8 月4 日 起 ， 本 基金 类型 由股 票型 证 券投资 基金 变更 为混 合型 证券投 资基 金 ， 本 基
金的基 金名 称变 更为 “浦 银安盛 价值 成长 混合 型证 券投资 基金 ”。 具体 内容 详见基 金管 理人 于
2015 年8 月4 日发 布的 《 关于浦 银安 盛价 值成 长股 票型证 券投 资基 金变 更基 金名称 、 基 金类 型 及
业绩比 较基 准并 相应 修订 基金合 同部 分条 款的 公告 》 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
蒋建伟
公 司 旗 下
浦 银 安 盛
价 值 成 长
混合基
2010 年7 月
21 日
- 15
蒋建伟先生，毕业于
上 海 财 经 大 学 。2001
年至2007 年 就职 于上
海东新国际投资管理浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 5 页 共 11 页
金 、 浦 银
安 盛 增 长
动 力 混 合
基 金 基 金
经理
有 限 公 司 担 任 研 究
员、投资经理助理。
2007 年 加盟 浦银 安盛
基金管理有限公司先
后担任行业研究员，
股票基金经理助理。
2010 年 7 月 起， 兼任
浦银安盛价值成长混
合 基 金 基 金 经 理 。
2012 年6 月至2013 年
9 月兼任浦银安盛优
化收益债券基金基金
经理。2014 年 5 月至
2016 年 1 月 兼任 浦银
安盛新经济结构混合
基 金 基 金 经 理 。2015
年 3 月起兼 任浦 银安
盛增长动力混合基金
基金经 理。
注：1. 此处 的任 职日 期为公 司决 定的 聘任 日期 。
2. 证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据《 公平 交易管 理规 定》 ，建 立并 健全了 有效 的公 平交 易执 行体系 ，保 证公
平对待 旗下 的每 一个 基金 组合。
在具体 执行 中， 在投 资决 策流程 上， 构建 统一 的研 究平台 ，为 所有 投资 组合 公平的 提供 研究
支持。 同时 ，在 投资 决策 过程中 ，严 格遵 守公 司的 各项投 资管 理制 度和 投资 授权制 度， 保证 公募
基金及 专户 业务 的独 立投 资决策 机制 ；在 交易 执行 环节上 ，详 细规 定了 面对 多个投 资组 合的 投资
指令的 交易 执行 的流 程和 规定， 以保 证投 资执 行交 易过程 的公 平性 ；从 事后 监控角 度上 ，一 方面
是定期 对股 票交 易情 况进 行分析 ，对 不同 时间 窗口 （同日 ，3 日，5 日和 10 日）发 生的 不同 组合
对同一 股票 的同 向交 易及 反向交 易进 行价 差分 析， 并进行 统计 显著 性的 检验 ，以确 定交 易价 差对
相关基 金的 业绩 差异 的贡 献度； 同时 对旗 下投 资组 合及其 各投 资类 别的 收益 率差异 的分 析； 另一浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 6 页 共 11 页
方面是 公司 对公 平交 易制 度的遵 守和 相关 业务 流程 的执行 情况 进行 定期 检查 ，并对 发现 的问 题进
行及时 的报 告。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，公平 对待 旗下 各投 资组 合，未 发现 任何
违反公 平交 易的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在违 反法 律、 法规 、中 国证监 会和 证券 交易 所颁 布的相 关规 范性
文件中 认定 的异 常交 易行 为。报 告期 内未 发生 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 ， 在经 历了 年初 的 大幅下 跌后 ， 市场 在2 、3 月份逐 步走 稳 。 宏 观经 济 相对来 说依 旧比
较疲弱 ，难 以有 大幅 的下 滑也难 有很 好的 起色 ，处 于窄幅 波动 。整 个货 币环 境会略 宽松 ，在 流动
性没有 大幅 收紧 的环 境下 ，资产 价格 仍将 会保 持一 定的高 位。 而外 围环 境的 变化对 今年 的 A 股市
场也将 会产 生较 大的 影响 。
本基金 配置 的成 长股 在 1 季度遇 到了 较大 幅度 的回 调，损 失较 大。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内业 绩比 较基 准下 跌 9.92% ， 基金 净值 下跌23.81％。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警 说明
1 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人 的情 形。
2 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金资 产净 值低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,163,655,526.70 93.58
其中： 股票
2,163,655,526.70 93.58
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 7 页 共 11 页
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
105,470,530.40 4.56
8 其他资 产
42,947,259.47 1.86
9 合计
2,312,073,316.57
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 59,045,522.87 2.58
B 采矿业 123,990.84 0.01
C 制造业 785,983,167.39 34.38
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
16,886.68 0.00
E 建筑业 782,788.68 0.03
F 批发和 零售 业 179,672,777.10 7.86
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 836,881,770.98 36.60
J 金融业 12,222.21 0.00
K
房地产 业
172,205,162.45 7.53
L
租赁和 商务 服务 业
45,556,625.29 1.99
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 287,700.26 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 499,253.55 0.02
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
82,587,658.40 3.61
S 综合 - -
合计 2,163,655,526.70 94.63
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300287 飞利信 12,849,640 172,185,176.00 7.53
2 600687 刚泰控 股 7,231,215 130,161,870.00 5.69
3 300207 欣旺达 3,708,168 97,598,981.76 4.27 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 8 页 共 11 页
4 300226 上海钢 联 1,839,250 86,168,862.50 3.77
5 300047 天源迪 科 4,457,915 82,426,848.35 3.61
6 000673 当代东 方 3,030,207 82,421,630.40 3.60
7 000701 厦门信 达 3,592,454 70,771,343.80 3.10
8 300031 宝通科 技 2,867,776 69,371,501.44 3.03
9 000516 国际医 学 3,984,489 67,975,382.34 2.97
10 002609 捷顺科 技 4,023,977 67,280,895.44 2.94
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本 基金 本报 告期 末未 持 有股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体除 欣旺达电 子 股份有限公司 以外不存 在 被监管部门立 案
调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开谴责、 处 罚的情况。本 基金投资 的 前十名证券 中欣旺达
于 11 月 11 日因 存在 控股 股东超 比例 减持 公司 股票 未披露 ，及 在限 制转 让期 限内减 持公 司股 票 等
问题，被中国 证监会行 政 处罚。公司控 股股东王 明 旺先生被责令 改正违法 行 为，公开致 歉，并被
处以合 计1210 万元 罚款 。 本基金 管理 人的 研究 部门 对欣旺 达保 持了 及时 的研 究跟踪 ， 投 资决 策符
合本基 金管 理人 的投 资流 程。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 的 范 围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 826,436.54
2 应收证 券清 算款 39,930,748.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,310.53
5 应收申 购款 2,163,763.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 42,947,259.47
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300287 飞利信 172,185,176.00 7.53 临时停 牌
2 300226 上海钢 联 86,168,862.50 3.77 临时停 牌
浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 10 页 共 11 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,491,553,953.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 193,966,132.48
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 192,814,019.57
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,492,706,066.61
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期本 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、
中国 证监 会批 准基 金 募集的 文件
2 、
浦银 安盛 价值 成长 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同
3 、
浦银 安盛 价值 成长 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书
4 、
浦银 安盛 价值 成长 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议
5 、
基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
6 、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7 、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8 、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
8.2 存 放地 点
上海市 淮海 中 路381 号中 环广 场38 楼基 金管 理人 办 公场所 。 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 11 页 共 11 页
8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站（www.py-axa.com ） 查阅， 或在 营业 时间 内至 基金管 理人 办公
场所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦银安盛基金管理有限公司
2016 年4 月20 日
