景 顺 长 城 中证 医 药 卫 生交 易 型 开 放式 指 数
证 券 投 资 基金 2016 年第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
景顺长城中证医药卫生 ETF2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城中 证医 药卫 生 ETF
场内简 称 景顺医 药
基金主 代码 512230
交易代 码 512230
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 7 月 18 日
报告期 末基 金份 额总 额 31,868,210.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小
化。本 基金 力争 使日 均跟 踪偏离 度的 绝对 值不 超过
0.2%， 年化 跟踪 误差 不超 过 2% 。
投资策 略
本基金 以中 证医 药卫 生指 数为标 的指 数， 采用 完全 复制
法， 即 以完 全按 照标 的指 数成份 股组 成及 其权 重构 建基
金股票 投资 组合 为原 则 ， 进行被 动式 指数 化投 资 。 股票
在投资 组合 中的 权重 原则 上根据 标的 指数 成份 股及 其
权重的 变动 而进 行相 应调 整。 在因 特殊 情况 （ 包括 但不
限于成 份股 停牌 、 流 动性 不足、 法律 法规 限制 、 其 它合
理原因 导致 本基 金管 理人 对标的 指数 的跟 踪构 成严 重
制约等 ） 导致 无法 获得 足 够数量 的股 票时 ， 本基 金 可以
根据市 场情 况， 结 合经 验 判断， 综 合考 虑相 关性、 估 值、
流动性 等因 素挑 选标 的指 数中其 他成 份股 或备 选成 份
股进行 替代 或者 采用 其他 指数投 资技 术适 当调 整基 金
投资组 合 ， 以 期在 规定 的 风险承 受限 度之 内 ， 尽 量 缩小
跟踪误 差。 本基 金力 争使 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超
过0.2% ， 年化 跟踪 误差 不 超过 2% 。 景顺长城中证医药卫生 ETF2016 年第 1 季度报告
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本基金 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍
生金融 产品 。
业绩比 较基 准 中证医 药卫 生指 数。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 长期平 均预 期风 险和 预期 收益
率高于 混合 型基 金 、 债 券 型基金 及货 币市 场基 金 。 本基
金为指 数型 基金 ， 被动 跟 踪标的 指数 的表 现 ， 具 有 与标
的指数 以及 标的 指数 所代 表的股 票市 场相 似的 风险 收
益特征 。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -2,687,201.61
2.本期 利润
-13,306,843.64
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2765
4.期末 基金 资产 净值 38,720,214.22
5.期末 基金 份额 净值 1.2150
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -17.34% 2.80% -17.29% 2.85% -0.05% -0.05%
景顺长城中证医药卫生 ETF2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的投 资组 合比 例为： 本基 金投 资范 围主 要为标 的指 数成 份股 及备 选成份 股， 投资 于标
的指数 成份 股及 备选 成份 股的比 例不 低于 基金 资产 净值 的 90% ， 且不 低于 非现 金 基金 资产 的 80 ％。
本基金 的建 仓期 为 自2014 年7 月18 日基 金合 同生 效 日起 6 个月 。建 仓期 结束 时，本 基金 投资 组
合达到 上述 投资 组合 比例 的要求 。
3.3 其他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
江科宏
景 顺 长 城 中
证 医 药 卫 生
2014 年7 月
18 日
2016 年 2
月 29 日
9
经济学硕士，CFA 。2007
年至2010 年担 任本 公司 风景顺长城中证医药卫生 ETF2016 年第 1 季度报告
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ETF、 景顺 长
城 中 证 800
食 品 饮 料
ETF、 景顺 长
城中证
TMT150ETF 、
景 顺 长 城 研
究 精 选 股 票
型基金 、 景 顺
长 城 公 司 治
理 混 合 型 基
金、 景 顺长 城
优 势 企 业 混
合 型 基 金 基
金经理
险管理 经理 职务 。2011 年
2 月重 新加 入本 公司 ， 担 任
研究员 等职 务 ； 自2012 年
6 月起 担任 基金 经理 。
薛显志
景 顺 长 城 中
证 医 药 卫 生
ETF、 景顺 长
城中证
TMT150ETF 、
景 顺 长 城 中
证 800 食品
饮料ETF、景
顺 长 城 中 证
TMT150ETF
联 接 基 金 基
金经理
2015 年2 月
10 日
- 5
经济学硕士，FRM 。2011
年 7 月加 入本 公司 ，先 后
担 任 风 险 管 理 助 理 、 风 险
管理专 员、 量化 及 ETF 投
资部量 化及ETF 专 员职 务；
自2015 年2 月 起担 任基 金
经理。
注：1 、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定；
3、江 科宏 先生 于2016 年2 月 29 日 离任 景顺 长城 中 证医药 卫生 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金 、
景顺长 城中 证800 食 品饮 料交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金 、 景 顺长 城中 证 TMT150 交易 型开 放 式
指数证 券投 资基 金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 景顺 长城 中证 医药卫 生交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金
合同》 和其 他有 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在严景顺长城中证医药卫生 ETF2016 年第 1 季度报告
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格控制 风险 的基 础上 ，为 基金持 有人 谋求 最大 利益 。本报 告期 内， 基金 运作 整体合 法合 规， 未发
现损害 基金 持有 人利 益的 行为。 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金
合同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ）》 ，完 善相 应制 度及流 程， 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平
执行， 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年1 季度 ，经 济小 幅 企稳。1-2 月的 制造 业和 基建投 资增 速小 幅回 升， 房地产 投资 增速
大幅回 升并 由负 转正 ；CPI 因食 品和 大宗 商品 价格 上涨而 大幅 上升 ，预 计短 期内 CPI 仍 将回 升，
但在整 体需 求较 弱的 情况 下持续 性可 能较 弱； 货币 政策基 调稳 定， 但受 季末 因素影 响， 资金 面相
对偏紧 。股 票市 场因 年初 熔断及 人民 币贬 值影 响而 大幅下 跌， 之后 随着 经济 企稳， 政策 面降 准、
推迟注 册制 和战 略新 兴板 等呵护 以及 美联 储加 息预 期减弱 等， 市场 有所 反弹 ，1 季 度上 证综 指仍
下跌15.12% 。 健 康中 国上 升为国 家战 略， 大健 康相 关产业 将进 入蓬 勃发 展期 ， 医药 卫生 行业 长期
受益于 人口 老龄 化和 产业 结构升 级， 医药 卫生 行业 类指数 的投 资价 值将 得以 凸显。
展望2016 年2 季度， 稳增 长仍然 是经 济政 策主 基调 ， 改革 仍需 要在 调结 构和 保增长 之间 不 断
平衡。 通胀 持续 走高 ，菜 价和肉 价一 直维 持高 位， 而大宗 商品 价格 也有 所反 弹，预 计 CPI 同 比增
速回升 是大 概率 事件 。在 短期信 贷及 政策 支持 下， 地产及 基建 投资 已有 所回 升，还 需要 密切 关注
回升的 持续 性。
本基金 采用 完全 复制 中证 医药卫 生指 数的 方法 进行 组合管 理， 通过 控制 跟踪 误差和 跟踪 偏离
度，力 争基 金收 益和 指数 收益基 本一 致。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年1 季度， 本 基 金份 额净值 增长 率为-17.34% ， 业绩比 较基 准收 益率 为-17.29% 。 报告 期
内，本 基金 相对 于业 绩比 较基准 的日 均跟 踪偏 离度 的绝对 值控 制 在0.2% 以 内 ，跟踪 误差 （年 化 ）
控制 在2% 以内 。 景顺长城中证医药卫生 ETF2016 年第 1 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 38,186,308.00 96.40
其中： 股票 38,186,308.00 96.40
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,423,070.25 3.59
8 其他资 产 3,560.19 0.01
9 合计 39,612,938.44 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 - -
C 制造业 36,238,342.00 93.59
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 262,704.00 0.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 550,760.00 1.42 景顺长城中证医药卫生 ETF2016 年第 1 季度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 1,134,502.00 2.93
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 38,186,308.00 98.62
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600276 恒瑞医 药 57,600 2,720,448.00 7.03
2 000538 云南白 药 26,900 1,648,970.00 4.26
3 002219 恒康医 疗 90,000 1,341,000.00 3.46
4 000423 东阿阿 胶 27,000 1,310,850.00 3.39
5 600535 天士力 33,400 1,296,922.00 3.35
6 600196 复星医 药 59,100 1,177,863.00 3.04
7 002252 上海莱 士 28,500 1,087,845.00 2.81
8 600085 同仁堂 33,100 998,627.00 2.58
9 600867 通化东 宝 41,000 990,560.00 2.56
10 000623 吉林敖 东 35,600 938,416.00 2.42
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
景顺长城中证医药卫生 ETF2016 年第 1 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 主要 选择 流动性 好、 交易 活跃
的股指 期货 合约 。本 基金 力争利 用股 指期 货的 杠杆 作用， 降低 股票 仓位 频繁 调整的 交易 成本 和跟
踪误差 ，达 到有 效跟 踪标 的指数 的目 的。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 景顺长城中证医药卫生 ETF2016 年第 1 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
恒康医 疗集 团股 份有 限公 司（下 称“ 恒康 医疗 ” ， 股 票代码 ：002219 ）于 2016 年2 月2 日发
布公告 ， 该公 司因 信息 披 露涉嫌 违反 证券 法律 法规 ， 收 到中 国证 监会 《 调查 通知书 》 （沪 证专 调查
字2016123 号） 。
因本报 告期 末恒 康医 疗属 于中证 医药 卫生 指数 成分 股，而 本基 金通 过完 全复 制中证 医药 卫生
指数成 分股 进行 被动 式指 数化投 资， 因此 持有 恒康 医疗。
其余九 名证 券的 发行 主体 本报告 期内 没有 被监 管部 门立案 调查 或在 本报 告编 制日前 一年 内受
到公开 谴责 、处 罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,913.62
2 应收证 券清 算款 317.64
3 应收股 利 -
4 应收利 息 328.93
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,560.19
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002219 恒康医 疗 1,341,000.00 3.46 重大事 项停 牌
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5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 未持 有 积极投 资的 股票 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 50,368,210.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,000,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 20,500,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 31,868,210.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城中证 医药 卫生 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金募 集注册 的 文 件 ；
2 、《 景顺 长城 中证 医药 卫 生交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
景顺长城中证医药卫生 ETF2016 年第 1 季度报告
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3 、《 景顺 长城 中证 医药 卫 生交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 景顺 长城 中证 医药 卫 生交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2016 年4 月20 日
