建 信 货 币 市场 基 金 2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
建信货币 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信货 币
基金主 代码 530002
交易代 码 530002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 4 月25 日
报告期 末基 金份 额总 额 37,982,742,669.68 份
投资目 标 在力保 本金 安全 和基 金财 产较高 流动 性的 前提 下， 争取获 得超 过
投资基 准的 收益 率。
投资策 略 综合运 用定 量分 析和 定性 分析手 段， 全面 评估 货币 市场的 利率 走
势、类 属资 产和 券种 的风 险收益 水平 及流 动性 特征 ，在此 基础 上
制订本 基金 投资 策略 。具 体而言 ，包 括短 期资 金利 率走势 预测 、
组合剩 余期 限调 整策 略 、 债券期 限配 置策 略 、 类 属 资产配 置策 略、
品种选 择策 略和 交易 策略 等方面 。
业绩比 较基 准 本基金 投资 业绩 比较 基准 为 6 个 月银 行定 期存 款税 后收益 率。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种； 预
期收益 和风 险均 低于 债券 基金、 混合 基金 、股 票基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 352,716,340.62
2．本 期利 润 352,716,340.62
3．期 末基 金资 产净 值 37,982,742,669.68
注：1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加入 本期 公允 价值 变动 收益， 由于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6465% 0.0007% 0.3241% 0.0000% 0.3224% 0.0007%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于倩倩
本基金
的基金
经理
2013 年8
月 5 日
- 7
于倩倩 女士 ，硕 士。2008 年 6 月加 入
国 泰 人 寿 保 险 公 司 ， 任 固 定 收 益 研 究
专员；2009 年 9 月 加入 金 元惠理 基金
管 理 公 司 （ 原 金 元 比 联 基 金 管 理 公
司） ， 任 债券 研究 员 ；2011 年 6 月 加入
我 公 司 ， 历 任 债 券 研 究 员 、 基 金 经 理
助理，2013 年 8 月 5 日 起 任建信 货币
市场基 金基 金经 理；2014 年 1 月 21
日 起 任 建 信 双 周 安 心 理 财 债 券 基 金 的
基金经 理； 2014 年 6 月 17 日起任 建信建信货币 2016 年第 1 季度报告
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嘉 薪 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ；2014
年9 月17 日起 任建 信现 金 添利货 币基
金的基 金经 理。
陈建良
固定收
益投资
部总经
理助理 、
本基金
的基金
经理
2013 年12
月 10 日
- 8
2005 年 6 月加 入中 国建 设 银行厦 门分
行，任 客户 经理 ；2007 年 6 月调 入中
国 建 设 银 行 总 行 金 融 市 场 部 ， 任 债 券
交易员 ；2013 年 9 月加 入 我公司 ，历
任 基 金 经 理 助 理 、 基 金 经 理 、 固 定 收
益投资 部总 监助 理。2013 年 12 月 10
日 起 任 建 信 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ；
2014 年1 月21 日起 任建 信 月盈安 心理
财基金 基金 经理 ； 2014 年6 月 17 日起
任 建 信 嘉 薪 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理； 2014 年 9 月 17 日起 任 建信现 金添
利货币 基金 的基 金经 理；2016 年 3 月
14 日 起任 建信 目标 收益 一 年期债 券型
证券投 资基 金基 金经 理。
高珊
本基金
的基金
经理
2013 年12
月 20 日
- 9
硕士。 2006 年 7 月至 2007 年 6 月 期间
在中信 建投 证券 公司 工作 ， 任交 易员 。
2007 年 6 月加 入建 信基 金 管理公 司，
历任初 级交 易员 、交 易员 ，2009 年 7
月 起 任 建 信 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经 理
助理。 2012 年 8 月 28 日 起 任建信 双周
安 心 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；2012 年 12 月 20 日 起 任建信 月盈
安 心 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2013 年 1 月 29 日起 任 建信双 月安
心 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理； 2013 年 9 月 17 日起 任 建信周 盈安
心 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；2013 年 12 月 20 日 起 任建信 货币
市场基 金基 金经 理；2015 年 8 月 25
日 起 任 建 信 现 金 添 利 货 币 市 场 基 金 基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信货 币市 场基 金基金 合同 》的 规定 。 建信货币 2016 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2016 年1 季度 ， 债 券 市场整 体微 弱收 平 ， 不 同 品种间 走势 呈现 分化 ， 其 中国债 表现 相对
较好 ， 净 价指 数录 得不 小 幅度的 增长 ， 金融 债则 出 现调整 ， 净价 指数 小幅 下 跌， 企业 债表 现最 差，
净价指 数跌 幅超 过1 ％； 整 体收益 率曲 线呈 现陡 峭化 变动， 其中 国债 曲线 主要 是陡峭 化下 行为 主，
金融债 曲线 则是 中长 端上 行所导 致。 总体 而言 ，基 本面表 现超 预期 是带 来调 整的主 因， 同时 资金
面的脆 弱性 也得 到更 多体 现，低 利率 环境 下杠 杆套 利空间 明显 收窄 。
经济基 本面 预期 回暖 。体 现在几 个纬 度上 ，其 一， 供给侧 改革 力度 明显 弱于 预期， 政策 面更
侧重于 需求 端， 比如 房地 产支持 去库 存， 带来 一、 二线量 价齐 升， 且对 新开 工的传 导开 始有 所体
现，比 如财 政减 税增 支， 加大债 务置 换力 度和 专项 债发行 ，基 建投 资空 间可 以期待 ；其 二，1 季
度信贷 数据 出现 超预 期增 长，且 结构 分布 良好 ，意 味着第 一点 的预 期开 始印 证；其 三， 价格 数据
表现出 明显 的反 弹， 不止 体现 在 CPI 食品 的超 季节 性表现 上， 更重 要是 上游 大宗价 格全 面大 幅反
弹，而 库存 水平 尚处 于低 位。
货币政 策以 平衡 为主 。年 初以来 “不 可能 三角 ” 的 难题甚 嚣尘 上， 一度 给市 场带来 非常 悲观
的预期 ，G20 峰 会后 内外 部政策 的协 同性 效果 体现 ，央行 顺势 降准 ，对 冲资 金流出 ，但 对于 利率
工具的 态度 则仍 保持 谨慎 。这种 环境 导致 资金 面难 以脱离 紧平 衡格 局， 这体 现在， 其一 ，内 部流
动性对 于汇 率变 化更 敏感 了（汇 率异 动情 景下 ，大 行融出 头寸 直接 受影 响） ，其二 ，时 点的 季节建信货币 2016 年第 1 季度报告
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性被强 化了 ，低 利率 环境 下以短 养长 的杠 杆资 金， 全需要 依赖 央行 及时 放水 ，其三 ，新 的 MPA 考
核机制 下， 对非 银拆 借资 金纳入 广义 信贷 管理 ，可 能导致 非银 机构 的流 动性 集中丧 失。
本基金 以管 理流 动性 为第 一要务 ，首 先， 考虑 到机 构资金 申赎 波动 的特 性， 我们布 局充 裕资
金到春 节、 月末 、季 末这 些关键 时点 ，其 次， 考虑 到资金 面紧 平衡 的格 局， 我们积 极捕 捉资 金波
动带来 的配 置机 会， 适当 锁定部 分中 长期 资金 ，充 分对比 线上 线下 、场 内场 外、一 级二 级各 种资
产，择 优投 资， 利用 适度 灵活的 杠杆 策略 ，为 投资 者获得 了稳 定的 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值收 益 率0.6465% ， 波动 率0.0007% ； 业绩 比较 基准 收益 率0.3241% ， 波 动率
0.0000% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 23,325,452,146.24 56.89
其中： 债券 23,325,452,146.24 56.89
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 369,270,384.64
0.90
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,915,673,222.35 41.26
4 其他资 产 388,889,846.58 0.95
5 合计 40,999,285,599.81 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.97
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 2,975,146,057.27 7.83
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。 建信货币 2016 年第 1 季度报告
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债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过资 产净值 的 20 ％。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 94
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 99
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 69
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 120 天, 平均 剩余 存续 期未 超 过240 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 21.15
7.83
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
0.13 -
2 30 天( 含)-60 天 20.14 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 22.55 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-180 天 31.35 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 11.73
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 106.92 7.83
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,189,530,474.08 11.03
其中： 政策 性金 融债 4,189,530,474.08 11.03 建信货币 2016 年第 1 季度报告
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4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
7,828,680,461.70
20.61
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 11,307,241,210.46 29.77
8 其他 - -
9 合计 23,325,452,146.24 61.41
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
49,955,985.65 0.13
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 150413 15 农发 13 17,000,000 1,699,682,862.16 4.47
2 111508158 15 中信
CD158
11,000,000 1,088,255,613.60 2.87
3 150416 15 农发 16 10,500,000 1,049,904,602.47 2.76
4 111507074 15 招行
CD074
10,000,000 992,300,335.09 2.61
5 111692121 16 杭 州银 行
CD057
10,000,000 985,262,373.04 2.59
6 111592990 15 盛 京银 行
CD075
10,000,000 976,703,192.82 2.57
7 111591942 15 宁 波银 行
CD111
8,000,000 792,947,116.01 2.09
8 150311 15 进出 11 7,000,000 699,855,742.56 1.84
9 111691966 16 广 州农 村
商业银 行
CD036
5,700,000 561,919,944.96 1.48
10 111592015 15 长 沙银 行
CD032
5,000,000 499,358,029.06 1.31
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1671%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.1078%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1391% 建信货币 2016 年第 1 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 计价 采用 摊余 成本 法，即 估值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基
金份额 净值 维持 在1.0000 元。
5.8.2
本报告 期内 ，本 基金 不存 在持有 剩余 期限 小 于397 天但剩 余存 续期 超 过397 天的浮 动利 率债
券的摊 余成 本超 过当 日基 金资产 净值 的20% 的 情况 。
5.8.3
基 金投 资的 前十 名债 券的发 行主 体本 期未 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。 本报 告期 没有 特别 需要说 明的 证券 投资 决策 程序。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 372,251,104.92
4 应收申 购款 16,638,741.66
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 388,889,846.58
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 71,990,636,572.89
报告期 期间 基金 总申 购份 额 54,107,365,047.49
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 88,115,258,950.70
报告期 期末 基金 份额 总额 37,982,742,669.68 建信货币 2016 年第 1 季度报告
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注： 上述 总申 购份 额含 红利再 投资 和转 换转 入份 额，总 赎回 份额 含转 换转 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 货 币市场 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 货币 市场 基金 基 金合同 》；
3 、《 建信 货币 市场 基金 招 募说明 书》 ；
4 、《 建信 货币 市场 基金 托 管协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2016 年4 月20 日
