建 信 新 兴 市场 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期:2016 年 4 月20 日
建信新兴市场混合(QDII )2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信新 兴市 场混 合(QDII )
基金主 代码 539002
交易代 码 539002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 88,139,874.80 份
投资目 标
通 过 主 要 投 资 于 注 册 地 或 主 要 经 济 活 动 在 新 兴 市 场
国家或 地区 的上 市公 司股 票, 在分 散投 资风 险的 同 时
追求基 金资 产的 长期 增值 。
投资策 略
本基金 在投 资策 略方 面, 将采取 自上 而下 的资 产配 置
与自下 而上 的证 券选 择相 结合、 定 量研 究与 定性 研 究
相结合、 组合 构建 与风 险 控制相 结合 等多 种方 式进 行
投资组 合的 构建 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 : 摩根士 丹利 资本 国际 新 兴
市场指 数 (MSCI Emerging Markets Index (Net Total
Return))。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金, 其预 期收 益及 预 期
风 险 水 平 低 于 股 票 型 基 金, 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市
场基金,属 于中 高收 益/风 险特征 的基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
建信新兴市场混合(QDII )2016 年第 1 季度报告
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 Principal Global Investors, LLC. Brown Brothers Harriman & Co.
中文 信安环 球投 资有 限公 司 布朗兄 弟哈 里曼 银行
注册地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
140 Broadway New York
办公地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
140 Broadway New York
邮政编 码 IA 50392-0490 NY10005
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年1 月 1 日 - 2016 年3 月 31 日 )
1.本期 已实 现收 益 -4,532,638.37
2.本期 利润 -3,630,757.77
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0406
4.期末 基金 资产 净值 61,101,654.30
5.期末 基金 份额 净值 0.693
注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 汇兑 损益、 其他 收 入 (不 含公 允价值 变
动损益 )扣 除相 关费 用后 的余额 ,本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三
个月
-5.07% 1.46% 5.29% 1.39% -10.36% 0.07%
建信新兴市场混合(QDII )2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注:1 、同 期业 绩比 较基 准 计价以 人民 币计 价。
2、本 报告 期, 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
赵英楷
量化衍生
品及海外
投资部总
经理、本
基金的基
金经理
2011 年6 月
21 日
- 17
美国哥伦比亚大学商学院
MBA。 曾 任美 国美 林证 券公 司
研究员、高盛证券公司研究
员、美林证券公司投资组合
策略分析师、美国阿罗亚投
资公司 基金 经理 ;2010 年 3
月加入建信基金管理有限责
任公司,历任海外投资部执
行总监、总监,量化衍生品
及海外 投资 部总 监。2011 年建信新兴市场混合(QDII )2016 年第 1 季度报告
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4 月20 日起 任建 信全 球机 遇
混合基 金基 金经 理,2011 年
6 月21 日起 任建 信新 兴市 场
混合基 金基 金经 理,2012 年
6 月26 日起 任建 信全 球资 源
混合型证券投资基金基金经
理。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
王曦 投资组 合经 理 13
王 曦 在 信 安 担 任 香 港 和 中
国 投 资 组 合 的 基 金 经 理 ,
他 也 是 我 们 的 高 级 投 资 分
析 师 和 大 中 华 区 研 究 团 队
负 责 人 。 王 曦 的 金 融 职 业
生 涯 开 始 于 中 国 银 行 总
行 , 担 任 财 务 总 监 执 行 助
理超过 3 年时 间, 也为 该
行 IPO 准 备 工 作 提 供 支
持。 王 曦 在 2003 年 加入 信
安 , 担 任 香 港 和 中 国 股 票
市 场 的 基 金 经 理 以 及 亚 洲
和 新 兴 市 场 策 略 的 助 理 基
金 经 理 。 作 为 全 球 研 发 团
队 的 资 深 成 员 , 王 曦 也 负
责 我 们 全 球 研 究 平 台
(GRP) 的模 型搭 建, 特 别
是 亚 洲 和 大 中 华 选 股 模
型 。 他 也 曾 在 建 设 银 行 和
信 安 的 中 国 合 资 公 司 成 立
之 初 时 任 高 级 顾 问 。 王 曦
在 2008 年 离开 信安 , 曾 在
中 国 平 安 资 产 管 理 公 司
( 香 港 ) 担 任 股 票 投 资 总
监 , 也 曾 任 贝 莱 德 亚 洲 的
基 金 经 理 。 王 曦 持 有 爱 荷
华 大 学 Tippie 管 理 学 院
的 MBA 学 位, 中国 人民 大
学 经 济 学 和 国 际 金 融 学 士
学 位 。 他 执 有 特 许 金 融 分
析 师(CFA )资 格。
Mihail 投资组 合经 理 18 Mihail Dobrinov 是信安建信新兴市场混合(QDII )2016 年第 1 季度报告
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Dobrinov 环 球 股 票 的 基 金 经 理 。 他
领 导 新 兴 市 场 团 队 , 包 括
亚 洲 、 拉 丁 美 洲 、 东 欧 、
中 东 和 非 洲 的 股 票 市 场 。
他 负 责 监 督 分 散 化 新 兴 市
场 组 合 和 专 门 的 亚 洲 地 区
股票策略。在 1995 年,
Mihail 最 初以 国际 和新 兴
市 场 债 务 和 货 币 专 家 身 份
加入信 安。 他 在 2002 年加
入股票 团队 , 并且 在 2007
年 被 任 命 为 新 兴 市 场 股 票
的基金 经理 。Mihail 的基
本 研 究 经 验 包 括 许 多 不 同
的 经 济 板 块 , 特 别 专 注 于
工业、 原材 料和 能源 公司 。
他 的 覆 盖 领 域 包 括 工 业 和
电信板块的公司。Mihail
从 University of Iowa 取
得 金 融 MBA 学 位 , 并 从
Sofia University,
Bulgaria 取得 一个 法学 学
位 。 他 获 得 了 使 用 特 许 金
融 分 析 师 称 号 的 权 利 并 且
是CFA Institute 的 成员 。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ,本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信新 兴市 场优 选混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度, 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ,一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时,系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作,建信新兴市场混合(QDII )2016 年第 1 季度报告
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确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ,严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5%的 情况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
本季度 新兴 市场 主要 国家 经济基 本面 依然 偏弱, 长 达一年 半的 大宗 商品 尤其 石油价 格熊 市对
主要商 品出 口国 的打 击仍 在持续, 油 价的 起伏 继续 左右相 关国 家的 经济 活动 。本季 度全 球石 油价
格走出 了一 个V 型反 弹行 情, 油 价在 二月 中旬 延续 去年行 情深 度探 底, 达到26 美元/桶 的最 低点
后, 迅 速反 弹 到42 美元/ 桶,
受此 影响, 俄 罗斯 工 业 PMI 从上 季度 的47.8 反弹 到 52 分位 ,工
业生产 从上 季度 的-3.5% 反 弹到+1%, 卢布 对美 元汇 率 也大幅 反弹, 因 货币 大幅 贬值引 发的 严重 通
胀和消 费下 滑也 有所 缓解 ; 巴西 工业PMI 、 工 业生 产 、 消费 等 仍 处于 下滑 阶段 , 最 近爆 发的 总统
弹劾之 争, 更引 发严 重的 政府危 机, 对经 济的 负面 影响还 将持 续。 中国 在一 季度 GDP 增长 6.7% ,
全年消 费上 升10.2% ,固 定资产 投资 上 升 10.4% , 中国经 济增 长速 度虽 然处 于近 10 年 的低 位, 但
当前的 增长 速度 , 甚 至更 低一些 的增 长速 度也 是符 合中国 长期 经济 利益 的。 同时 4 季度 人民 币兑
美元出 现了 较大 幅度 的贬 值压力 ,在 春节 后得 到央 行政策 的有 力支 持后 已经 基本稳 定.
在 本季,
对美联 储激 进加 息的 担忧 有所缓 解, 美元 指数 上涨 的势头 已平 缓; 俄罗 斯在 叙利亚 的军 事介 入达
到阶段 性目 标后, 与 美欧 达成 一 定妥 协, 地缘 政治 风险有 所缓 解; 本季 度主 要石油 输出 国首 次达
成了限 产的 非约 束性 协议, 直接 促成 了油 价在3 月 的 大幅反 弹, 新兴 市场 股市 也随着 在超 跌后 反
弹。
本报告 期基 金净 值增 长率-5.07% , 波动 率1.46% , 业 绩比较 基准 收益 率 5.29% , 波动 率1.39% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (% )
1 权益投 资 51,712,119.97 83.32
其中: 普通 股 45,294,720.50 72.98
优先股 - 0.00
存托凭 证 6,417,399.47 10.34
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 3,449,948.30 5.56
3 固定收 益投 资 - 0.00 建信新兴市场混合(QDII )2016 年第 1 季度报告
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其中: 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中: 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 : 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
6,247,334.27 10.07
8 其他资 产 652,797.20 1.05
9 合计 62,062,199.74 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
中国香 港 45,004,766.66 73.66
美国 6,707,353.31 10.98
合计 51,712,119.97 84.63
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
非必需 消费 品 4,815,959.16 7.88
必需消 费品 767,981.53 1.26
能源 3,371,096.20 5.52
金融 16,975,141.53 27.78
医疗保 健 595,473.29 0.97
工业 3,380,916.04 5.53
信息技 术 13,252,240.96 21.69
材料 1,070,742.92 1.75
电信服 务 5,844,248.85 9.56
公用事 业 1,638,319.49 2.68
合计 51,712,119.97 84.63
注:以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。
建信新兴市场混合(QDII )2016 年第 1 季度报告
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5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公
司
名
称
(中
文)
证券代 码
所
在
证
券
市
场
所
属
国
家
(地
区)
数量( 股)
公允价 值( 人
民币元 )
占基金
资产净
值比例
(%)
1
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾
讯
控
股
KYG875721634
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
45,200 5,965,803.36 9.76
2
CHINA MOBILE
LTD
中
国
移
动
HK0941009539
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
60,000 4,322,067.75 7.07
3
BANK OF CHINA
LTD-H
中
国
银
行
CNE1000001Z5
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
1,206,000 3,235,776.39 5.30
4
ALIBABA GROUP
HOLDING-SP ADR
阿
里
巴
巴
集
团
控
股
有
限
公
司
US01609W1027
纽
约
证
券
交
易
所
美
国
4,614 2,356,040.53 3.86
5
CHONGQING
RURAL
COMMERCIAL-H
重
庆
农
CNE100000X44
香
港
证
中
国
香
549,000 1,875,562.43 3.07 建信新兴市场混合(QDII )2016 年第 1 季度报告
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村
商
业
银
行
股
份
有
限
公
司
券
交
易
所
港
6
CHINA OVERSEAS
LAND & INVEST
中
国
海
外
发
展
HK0688002218
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
72,000 1,472,852.70 2.41
7 CNOOC LTD
中
国
海
洋
石
油
HK0883013259
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
187,000 1,427,290.59 2.34
8
CHINA
PETROLEUM &
CHEMICAL-H
中
国
石
化
CNE1000002Q2
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
322,000 1,365,680.09 2.24
9
PING AN
INSURANCE
GROUP CO-H
中
国
平
安
CNE1000003X6
香
港
证
券
交
易
所
中
国
香
港
37,000 1,143,802.28 1.87
10
CHINA
COMMUNICATIONS
CONST-H
中
国
交
建
CNE1000002F5
香
港
证
券
交
易
中
国
香
港
147,000 1,135,461.44 1.86 建信新兴市场混合(QDII )2016 年第 1 季度报告
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所
注:所 用证 券代 码采 用ISIN 码。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 ( 人
民币元)
占基金 资产
净值比 例(%)
1
HANG SENG
H-SHARE
INDEX ETF
ETF
交易型 开放
式指数
Hang Heng I
nvestment M
anagement L
td
2,112,622.05 3.46
2
MARKET
VECTORS
RUSSIA ETF
ETF
交易型 开放
式指数
Market Vect
ors ETF Tru
st
634,231.39 1.04
3
VANGUARD
FTSE EUROPE
ETF
ETF
交易型 开放
式指数
The Vanguar
d Group
533,165.30 0.87
4
ISHARES
MSCI BRAZIL
CAPPED E
ETF
交易型 开放
式指数
BlackRock F
und Advisor
s
169,929.56 0.28
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
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5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额( 人民 币元 )
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 324,994.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 193.67
5 应收申 购款 2,698.91
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 324,909.71
9 合计 652,797.20
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位: 份
报告期 期初 基金 份额 总额 92,559,649.85
报告期 期间 基金 总申 购份 额 868,703.49
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,288,478.54
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-"
填列)
-
报告期 期末 基金 份额 总额 88,139,874.80
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 新 兴市场 优选 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件;
2 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》;
3 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ;
4 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》;
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照;
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照;
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2016 年4 月20 日