建 信 优 选 成长 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2016 年 4 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信优 选成 长混 合
基金主 代码 530003
交易代 码 530003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,305,508,469.79 份
投资目 标
通过投 资于 具有 良好 业绩 成长性 和投 资价 值的 上市 公司， 实现 基
金资产 长期 增值 。
投资策 略
本基金 管理 人将 综合 运用 定量分 析和 定性 分析 手段 ，对证 券市 场
当期的 系统 性风 险以 及可 预见的 未来 时期 内各 大类 资产的 预期 风
险和预 期收 益率 进行 分析 评估 ， 并 据此 制定 本基 金 在股票 、 债券 、
现金等 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则和 调整 范围 ，定期 或不 定
期地进 行调 整， 以达 到规 避风险 及提 高收 益的 目的 。
业绩比 较基 准
75%× 富时 中国A600 成长 指数 +2 0%× 中国 债券 总指 数 +5% ×1 年定
期存款 利率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 ，一 般情 况下 其预 期风险 和预 期
收益高 于货 币市 场基 金、 债券型 基金,低 于股 票型 基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -140,606,213.23
2.本期 利润
-204,196,420.76
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1584
4.期末 基金 资产 净值 2,191,550,742.28
5.期末 基金 份额 净值 1.6787
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.39% 2.34% -13.48% 2.19% 5.09% 0.15%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姚锦
权 益 投 资
部 副 总 经
理 、 研 究
部 首 席 策
略分析
师 、 本 基
金 的 基 金
经理
2012 年2 月
17 日
- 11
博士 。 曾 任天 津通 广三 星 电子有
限公司 工程 师 ， 天 弘基 金 管理公
司研究 员、 研究 部副 主管 、 研究
部主管 、 投资 部副 总经 理 兼研究
总监等 职，2009 年 3 月 17 日至
2011 年3 月3 日担 任天 弘 永利债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ；
2009 年 12 月 17 日至 2011 年 5
月5 日任 天弘 周期 策略 股 票型证
券投资 基金 基金 经理 。 历 任我公
司研究 部首 席策 略分 析师 、 权 益建信优选成长混合 2016 年第 1 季度报告
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投 资 部 副 总 监 兼 研 究 部 首 席 策
略分析 师，2012 年 2 月 17 日起
任 建 信 优 选 成 长 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 ，2012 年 8 月
14 日至 2014 年 3 月 6 日 任建信
社 会 责 任 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理；2014 年 1 月 20 日起
任建信 保本 基金 的基 金经 理， 该
基金 于 1 月 23 日 起转 型 为建信
积 极 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金 ， 姚 锦继 续担 任该 基 金的基
金经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信优 选成 长混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同 基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 ，受 美联 储 加息预 期和 中国 经济 增长 预期影 响， 全球 金融 市场 出现大 幅波 动，
其中以 美元 指数 和中 国汇 率为代 表， 春节 前后 全球 的风险 偏好 出现 方向 性转 换，前 期降 低， 后期建信优选成长混合 2016 年第 1 季度报告
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提高。 美国 经济 数据 的反 复，以 及联 储对 于政 策外 溢的担 心， 使得 美联 储加 息成为 艰难 的选 择。
类似的 ，全 球各 大央 行政 策的互 相影 响路 径在 发生 变化， 比如 负利 率之 后， 日元升 值已 经超 越日
本央行 政策 把控 ，使 得后 续的政 策选 择更 加困 难。 货币信 用的 艰难 选择 使得 黄金的 确定 性凸 现出
来。国 内货 币政 策稳 定， 财政政 策力 度加 大， 通胀 水平温 和上 涨。
一季度 股票 市场 下跌 的催 化剂是 熔断 制度 ， 市 场担 心 的是供 给侧 改革 造成 经济 出现大 幅调 整，
汇率压 力加 大， 从而 影响 到国内 的流 动性 投放 机制 。而日 本负 利率 和美 国加 息预期 的摇 摆， 使得
市场对 汇率 的担 心降 低， 国内市 场在 春节 后出 现反 弹。反 弹的 节奏 从周 期股 过渡到 成长 股， 周期
股受价 格上 涨带 动， 成长 股受风 险偏 好上 升和 注册 制变化 等带 动。 本基 金在 市场流 动性 预期 紧缩
的环境 中， 适度 降低 成长 股配置 ，并 在市 场对 于汇 率问题 过于 悲观 的时 候适 当增加 了有 估值 优势
的白马 成长 股和 资源 类股 票的配 置。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长率-8.39% ， 波动 率2.34% ， 业 绩 比较基 准收 益率-13.48% ， 波动 率2.19% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,861,135,316.79 84.27
其中： 股票
1,861,135,316.79 84.27
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
149,910,194.96 6.79
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
190,269,808.32 8.62
8 其他资 产
7,219,465.62 0.33
9 合计
2,208,534,785.69
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 116,011,952.00 5.29
B 采矿业 503,317,237.20 22.97
C 制造业 807,961,093.48 36.87
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
92,099,941.65 4.20
E 建筑业 36,011,838.48 1.64
F 批发和 零售 业 43,175,940.50 1.97
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 94,804,878.45 4.33
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 74,888,247.04 3.42
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
47,393,830.00 2.16
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
23,870,776.56 1.09
R 文化、 体育 和娱 乐业
21,599,581.43 0.99
S 综合 - -
合计 1,861,135,316.79 84.92
注：以 上行 业分 类 以2016 年3 月31 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600489 中金黄 金 13,113,055 140,571,949.60 6.41
2 600547 山东黄 金 5,342,516 140,454,745.64 6.41
3 600715 松辽汽 车 2,654,943 109,277,453.88 4.99
4 002234 民和股 份 2,186,216 63,400,264.00 2.89
5 600988 赤峰黄 金 3,548,600 61,248,836.00 2.79
6 000089 深圳机 场 6,999,980 57,679,835.20 2.63
7 000807 云铝股 份 7,023,424 55,836,220.80 2.55 建信优选成长混合 2016 年第 1 季度报告
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8 600518 康美药 业 3,422,250 53,352,877.50 2.43
9 601069 西部黄 金 2,160,734 50,885,285.70 2.32
10 601888 中国国 旅 1,038,200 47,393,830.00 2.16
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 建信优选成长混合 2016 年第 1 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金该报告 期内投资 前 十名证券的发 行主体均 无 被监管部门立 案调查和 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,739,938.88
2 应收证 券清 算款 4,378,452.32
3 应收股 利 -
4 应收利 息 90,522.94
5 应收申 购款 1,010,551.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,219,465.62
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限的 情况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,300,419,778.46
报告期 期间 基金 总申 购份 额 101,730,724.24
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 96,642,032.91
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,305,508,469.79
注：上 述总 申购 份额 含转 换转入 份额 ，总 赎回 份额 含转换 转出 份额 。 建信优选成长混合 2016 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 2,965,973.76
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 2,965,973.76
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.23
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 优 选成长 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 优选 成长 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 优选 成长 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
4 、《 建信 优选 成长 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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