平 安 大 华 鑫安 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
第 1 季 度 报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
平安大华鑫安混合 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华鑫 安混 合
交易代 码 001664
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 11 日
报告期 末基 金份 额总 额 318,383,911.72 份
投资目 标
本基金 通过 灵活 的资 产配 置， 在股 票、 固 定收 益
证券和 现金 等大 类资 产中 充分挖 掘和 利用 潜在
的投资 机会， 力求 在严 格 控制风 险的 基础 上， 实
现基金 资产 的持 续稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将在 资产 配置 允许 的范围 内， 采取 相对 灵
活的资 产配 置策 略， 使用 定量与 定性 相结 合的 研
究方法 对宏 观经 济、 国 家 政策、 资 金面 和市 场情
绪等可 能影 响证 券市 场的 重要因 素进 行研 究和
预测， 对 股票、 债券 和现 金等大 类资 产投 资比 例
进行战 略配 置和 调整 ，以 规避或 分散 市场 风险 ，
提高基 金风 险调 整后 的收 益。 本 基金 以自 上而 下
的投资 策略 ， 大 类资 产， 动态控 制组 合风 险， 力
争长期 、稳 定的 回报 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×40 % ＋中证 全债 指数 收益
率×60 %
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 基金 ， 属 于中高 风险 收益 水平 的
基金， 其预 期收 益及 风险 水平高 于货 币市 场基
金、债 券型 基金 ，低 于股 票型基 金。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司 平安大华鑫安混合 2016 年第 1 季度报告
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基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 平安大 华鑫 安 A 平安大 华鑫 安 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001664 001665
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 246,841,944.61 份 71,541,967.11 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
平安大 华鑫 安 A 平安大 华鑫 安 C
1． 本 期已 实现 收益 725,681.49 197,610.18
2．本 期利 润 1,267,637.84 364,130.11
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0049 0.0037
4．期 末基 金资 产净 值 248,057,223.79 71,835,068.46
5．期 末基 金份 额净 值 1.005 1.004
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
平安大华鑫安 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.50% 0.05% -4.63% 0.98% 5.13% -0.93%
平安大华鑫安 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.40% 0.05% -4.63% 0.98% 5.03% -0.93%
业绩比 较基 准： 沪 深300 指数收 益率 ×40 %+ 中 证全 债指数 收益 率 × 60% 平安大华鑫安混合 2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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1、本 基金 基金 合同 于2015 年 12 月 11 日 正式 生效 ，截至 报告 期末 未满 一年 ；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 已完成 建仓 ，建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例
符合合 同约 定。
§4 管理人 报 告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
孙健
本 基 金
的 基 金
经理
2015 年12
月11 日
- 15
自 2001 年起 ，先 后在 湘 财
证券资 产管 理部、 中国 太 平
人 寿 保 险 公 司 投 资 部/ 太平
资产管理公司从事投资工
作，2006 年起 ， 分 别在 摩 根
士丹利 华鑫 基金 公司、 银 华
基金公司担任基金经理。
2011 年 9 月加 入平 安基 金 ，平安大华鑫安混合 2016 年第 1 季度报告
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现担任平安大华保本混合
型证券 投资 基金、 平安 大 华
添利债 券型 证券 投资 基金 、
平安大华日增利货币市场
基金、 平 安大 华智 慧中 国 灵
活配置混合型证券投资基
金、 平安 大华 鑫享 混合 型 证
券投资 基金、 平安 大华 鑫 安
混合型 证券 投资 基金、 平 安
大华安心保本混合型证券
投资基 金、 平 安大 华安 享 保
本混合型证券投资基金基
金经理 。
任职日 期和 离任 日期 均指 公司作 出决 定后 正式 对外 公告之 日。 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 《平 安大 华鑫 安混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 ，并 本着 诚实
信用、 勤勉 尽责 、取 信于 市场、 取信 于社 会的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，为 基金持 有人 谋求 最大
利益。 本报 告期 内， 基金 投资管 理符 合有 关法 规和 基金合 同的 规定 ，没 有损 害基金 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 在2016 年第 一季 度 里， 充 分发 挥混 合型 基金 灵活配 置的 特点 ， 主 要进 行固定 收益 投资
并维持 权益 市场 较低 仓位 ，因此 成功 回 避 了年 初股 市大盘 很大 幅度 的系 统性 风险， 为基 金持 有人平安大华鑫安混合 2016 年第 1 季度报告
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取得了 较好 的绝 对正 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年3 月31 日， 本基 金A 份 额净 值 为1.005 元， 份额 累计 净值 为1.005 元 。报 告期
内， 本基 金份 额净 值增 长 率为 0.50% ， 同期 业绩 基准 增长率 为-4.63% 。 本基 金C 份额 净值 为 1.004
元，份 额累 计净 值 为1.004 元。 报告 期内 ，本 基金 份额净 值增 长率 为0.40% ，同期 业绩 基准 增长
率为-4.63% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经 济数 据有 所回 暖， 从 PPI 、工 业增 加值 ，到 进出口 数据 都较 前期 有提 升，反 映在 年初
高额货 币信 贷和 财政 刺激 下，经 济急 剧下 滑势 头得 到遏制 。原 油和 大宗 商品 价格反 弹， 也一 定程
度上缓 解了 传统 采掘 、冶 炼和加 工制 造业 的压 力。 人民币 汇率 趋向 稳定 ，对 美元汇 率升 值， 对一
揽子货 币有 所贬 和值 ，央 行强调 了人 民币 汇率 保持 相对稳 定的 决心 ，对 国内 资产价 格稳 定和 外汇
资金稳 定起 到定 心丸 作用 。债券 市场 信用 违约 风险 爆发的 频率 和速 度增 加， 国企和 央企 也加 入信
用违约 的行 列， 对于 中低 等级信 用债 券价 格波 动加 剧。
权益市 场方 面， 展 望 2016 年度， 虽然 大盘 在2016 年1 月到 2 月大 跌之 后出 现了持 续一 个多
月、 幅 度10% 以 上的 反弹 ， 但我们 依然 维持 谨慎 的投 资态度 ， 认 为如 果 2016 年 权益市 场存 在较 大
投资机 会的 话， 那也 将是 下跌之 后出 现的 。目 前股 市投资 者的 风险 偏好 仍然 偏低， 虽然 大盘 在 3
月份持 续上 行， 但成 交金 额并没 有显 著放 大， 处于 历史较 低水 平， 而且 证券 交易结 算资 金余 额也
保持稳 定， 并没 有出 现资 金流入 迹象 。股 票交 易仍 属于场 内资 金博 弈性 质， 股市流 动性 不足 ，结
构化行 情特 征明 显。 截 止2016 年3 月31 日， 沪深300 所 有成 分股 静态ttm 市 盈率中 位数 为 19
倍，而 创业 板所 有个 股静 态 ttm 市盈 率 中 位数 为 87；成长 与价 值的 静态 估值 比（创 业板 估值/沪
深300 估值 ）高 达4.5 ， 接近历 史最 高！
资产收 益率 持续 下行 ，中 国的银 行和 保险 机构 在利 差持续 缩窄 的大 环境 下， 面临着 越来 越严
重的“ 资产 荒” 。股 市处 于窘迫 的“ 新常 态” ：场 外巨量 资金 密切 关注 着任 何盈利 机会 ，随 时准
备进入 股市 进行 博弈 ，因 此股市 表现 越发 极端 ，急 涨急跌 ，流 动性 问题 越发 严重。 股市 投资 短期
化、操 作难 度加 大。
因此， 本基 金在 今年 第二 季度里 ，仍 将主 要进 行固 定收益 类投 资， 以谋 取绝 对收益 为主 要目
标，同 时密 切关 注市 场投 资者风 险偏 好的 变化 带来 的投资 机会 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低平安大华鑫安混合 2016 年第 1 季度报告
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于5000 万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,789,459.00 0.86
其中： 股票
2,789,459.00 0.86
2 固定收 益投 资
165,657,360.51 51.07
其中： 债券
165,657,360.51 51.07
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
98,000,347.00 30.21
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
54,868,602.93 16.92
7 其他资 产
3,029,875.65 0.93
8 合计
324,345,645.09
100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 1,452.00 0.00
B 采 矿 业 1,371.00 0.00
C 制造业 1,331,161.00 0.42
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
1,688.00 0.00
E 建筑业 1,140.00 0.00
F 批发和 零售 业 1,713.00 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 12,800.00 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
1,879.00 0.00
J 金融业 2,194.00 0.00
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 1,430,231.00 0.45
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 平安大华鑫安混合 2016 年第 1 季度报告
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R 文化、 体育 和娱 乐业 3,830.00 0.00
S 综合 - -
合计 2,789,459.00 0.87
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000861 海印股 份 248,100 1,411,689.00 0.44
2 000488 晨鸣纸 业 82,300 697,081.00 0.22
3 601126 四方股 份 52,700 516,460.00 0.16
4 000651 格力电 器 1,000 19,220.00 0.01
5 600004 白云机 场 1,000 12,400.00 0.00
6 300071 华谊嘉 信 1,000 9,000.00 0.00
7 002304 洋河股 份 100 6,680.00 0.00
8 601888 中国国 旅 100 4,565.00 0.00
9 000513 丽珠集 团 100 4,495.00 0.00
10 300100 双林股 份 100 3,879.00 0.00
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 19,900,000.00 6.22
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 54,895,500.00 17.16
其中： 政策 性金 融债 54,895,500.00 17.16
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 58,249,000.00 18.21
6 中期票 据 30,400,000.00 9.50
7 可转债 2,212,860.51 0.69
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 165,657,360.51 51.79
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120223 12 国开 23 500,000 49,810,000.00 15.57
2 1082085
10 铁道
MTN1
200,000 19,980,000.00 6.25
3 169912 16 贴现 国债 200,000 19,900,000.00 6.22 平安大华鑫安混合 2016 年第 1 季度报告
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12
4 041658008
16 格 林美
CP001
160,000 16,091,200.00 5.03
5 011598133
15 均胜 电子
SCP001
160,000 16,062,400.00 5.02
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资情 况。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 本报 告期 投资 的前 十名证 券的 发行 主体,本 期 没有出 现被 监管 部门 立案 调查的 情形,也
没有出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 平安大华鑫安混合 2016 年第 1 季度报告
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5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票没 有投资 超出 基金 合同 规定 备选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,315.66
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,024,060.95
5 应收申 购款 499.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,029,875.65
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000651 格力电 器 19,220.00 0.01 重大事 项
2 300071 华谊嘉 信 9,000.00 0.00 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 平安大 华鑫 安 A 平安大 华鑫 安 C
报告期 期初 基金 份额 总额 264,842,656.60 129,796,003.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,142,434.35 132,856.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 19,143,146.34 58,386,892.72
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 246,841,944.61 71,541,967.11
平安大华鑫安混合 2016 年第 1 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
经平安 大华 基金 管理 有限 公司第 二届 董事 会第 二十 三次会 议审 议通 过， 由陈 特正先 生接 替肖
宇鹏先 生任 职公 司督 察长 职务， 任职 日期 为2016 年1 月 21 日， 该事 项已 于2016 年1 月22 日公
告。
经平安 大华 基金 管理 有限 公司第 二届 董事 会第 二十 六次会 议审 议通 过， 由肖 宇鹏先 生接 替罗
春风先 生任 职公 司总 经理 职务， 任职 日期 为2016 年1 月 22 日， 该事 项已 于2016 年1 月23 日公
告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华鑫 安混 合型 证券 投资 基金设 立的 文件
（2） 平安 大华 鑫安 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同
（3） 平安 大华 鑫安 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报告 期内 平安 大华 鑫 安混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 各项 公告 的原 稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
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2016 年4 月20 日
