平 安 大 华 智慧 中 国 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
平安大华智慧中国混合 2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华智 慧中 国混 合
交易代 码 001297
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,501,192,197.02 份
投资目 标
本基金 致力 于发 掘中 国经 济转型 和产 业升 级中 新技
术或新 模式 带来 的投 资机 会。 通 过重 点投 资与 高端 装
备制造 、工 业 4.0 、 互联 网主题 相关 的优 质证 券， 在
合理控 制风 险并 保持 基金 资产良 好流 动性 的前 提下 ，
力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
从我国 宏观 层面 （经 济转 型、 区 域经 济增 长、 通 货 膨
胀和利 率的 预期 ） 出 发， 依据工 业增 加值 与 CPI 的变
动划分 经济 周期 的不 同阶 段 （复 苏、 扩张 、 滞 涨、 萧
条） ， 依据 产业 的生 命周 期 把产业 分为 概念 、导 入、
萌芽、 成长 、 繁 荣、 衰退 六个阶 段。 同时 将行 业非 系
统风险 均值 与其 分布 的 GINI 系 数结 合运 用， 全面 准
确地判 断大 类资 产风 险程 度和收 益前 景， 统筹 考量
短、 中、 长期 资产 配置 比 例。 股 票投 资在 投资 时钟 与
产业生 命周 期策 略基 础上 秉持自 上而 下与 自下 而上
相结合 的选 股理 念， 精选 有成长 潜力 的优 质股 票构 建
投资组 合。 债券 投资 以目 标久期 管理 和品 种选 择策略
为主， 以收 益率 利差 策略 、 债券 置换 策略 为辅， 构 造
能获取 稳定 收益 的固 定收 益类投 资品 种组 合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋中证 综合 债券 指数 收益平安大华智慧中国混合 2016 年第 1 季度报告
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率×20 % 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 ，属 于中 高风险 收益 水平 的基 金, 其
预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金、 债券 型基
金，低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -312,410,306.26
2.本期 利润
-400,675,856.29
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2699
4.期末 基金 资产 净值 970,099,735.91
5.期末 基金 份额 净值 0.646
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -29.93% 3.55% -10.70% 1.94% -19.23% 1.61%
业绩比 较基 准： 沪 深300 指数收 益率 ×80 %+ 中 证综 合债指 数收 益率 ×20 %
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2015 年6 月 09 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末未 满一 年；
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 已完成 建仓 ，建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例
符合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
史献涛
本 基 金 的
基金经 理
2015 年11 月
10 日
- 8
史献涛先生曾任职于
广 发 证 券 资 产 管 理
（广东）有限公司投
资研究 部， 于 2015 年
2 月加入平安大华基平安大华智慧中国混合 2016 年第 1 季度报告
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金，现任平安大华新
鑫先锋混合型证券投
资基金、平安大华睿
享文娱灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。
孙健
本 基 金 的
基金经 理
2015 年6 月
9 日
- 15
自 2001 年 起， 先 后在
湘 财 证 券 资 产 管 理
部、中国太平人寿保
险 公 司 投 资 部/ 太平
资产管理公司从事投
资工作 ，2006 年 起，
分别在摩根士丹利华
鑫基金公司、银华基
金 公 司 担 任 基 金 经
理。2011 年 9 月 加入
平安基金，现担任平
安大华保本混合型证
券投资基金、平安大
华添利债券型证券投
资基金、平安大华日
增利货币市场基金、
平安大华智慧中国灵
活配置混合型证券投
资基金、平安大华鑫
享混合型证券投资基
金、平安大华鑫安混
合型证券投资基金、
平安大华安心保本混
合型证券投资基金、
平安大华安享保本混
合型证券投资基金基
金经理 。
任职日 期和 离任 日期 均指 公司作 出决 定后 正式 对外 公告之 日。 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则 、 《 平安 大华 智慧 中 国灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和其 他 相关法 律法 规的 规定 ，
并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信于 社会的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，为 基金 持有
人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 基金 投资 管理 符合 有关法 规和 基金 合同 的规 定，没 有损 害基 金持
有人利 益的 行为 。 平安大华智慧中国混合 2016 年第 1 季度报告
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行 为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
由于对 熔断 政策 的判 断失 误，本 基金 在一 月份 未能 回避市 场的 系统 性风 险，2 月份 之后 ，随
着汇率 稳定 、经 济数 据企 稳，新 兴产 业业 绩持 续向 好，我 们判 断市 场存 在喘 息期， 由此 也积 极提
高仓位 ，3 月份 把握 住了 市场的 修复 性机 会， 为投 资人赢 得了 一定 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年3 月31 日 ， 本基金 份额 净值 为0.646 元， 份额 累计 净值 为0.646 元 。 报 告期 内，
本基金 份额 净值 增长 率为-29.93% ，同 期业 绩基 准增 长率为-10.70% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
随着政 策面 供给 侧改 革的 推进， 一季 度经 济数 据出 现触底 回升 ，人 民币 汇率 基本实 现稳 定，
流动性 来源 正在 重建 ，房 地产风 险得 到大 大降 低， 市场投 资偏 好 从2 月 份开 始逐步 回升 ，而 由于
改革推 进意 愿强 烈， 政策 可腾挪 空间 较大 ，预 计经 济数据 仍以 稳定 为主 。而 绝大多 数的 龙头 产业
业绩均 呈现 拐点 向上 或者 持续加 速迹 象， 这使 得资 本市场 在二 季度 有望 迎来 较为难 得的 投资 期。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低
于5000 万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 901,703,143.59 92.43 平安大华智慧中国混合 2016 年第 1 季度报告
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其中： 股票
901,703,143.59 92.43
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
71,329,891.41 7.31
8 其他资 产
2,500,886.25 0.26
9 合计
975,533,921.25
100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过沪 港通 交易 机制 投资的 港股 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 485,787,291.91 50.08
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
24,484,177.80 2.52
E 建筑业 9,702,550.00 1.00
F 批发和 零售 业 27,948,327.73 2.88
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 257,744,052.78 26.57
J 金融业 - -
K
房地产 业
22,561,808.00 2.33
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
73,474,935.37 7.57
S 综合 - -
合计 901,703,143.59 92.95
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300324 旋极信 息 939,389 45,654,305.40 4.71
2 002292 奥飞娱 乐 1,109,920 45,184,843.20 4.66
3 300459 浙江金 科 850,180 32,876,460.60 3.39
4 300036 超图软 件 783,458 32,631,025.70 3.36
5 002587 奥拓电 子 1,922,450 30,739,975.50 3.17
6 002313 日海通 讯 1,933,390 30,508,894.20 3.14
7 002460 赣锋锂 业 586,500 30,052,260.00 3.10
8 300014 亿纬锂 能 1,081,600 29,635,840.00 3.05
9 300336 新文化 953,700 29,211,831.00 3.01
10 600584 长电科 技 1,562,600 29,204,994.00 3.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末无 债券 投资情 况。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末无 债券 投资情 况。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资情 况。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 无权 证投 资情况 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 无股 指期 货投资 情况 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 平安大华智慧中国混合 2016 年第 1 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 无国 债期 货投资 情况 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,185,508.31
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,794.66
5 应收申 购款 298,583.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,500,886.25
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600584 长电科 技 29,204,994.00 3.01 重大事 项 平安大华智慧中国混合 2016 年第 1 季度报告
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,450,615,006.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 82,612,820.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 32,035,629.93
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,501,192,197.02
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
经平安 大华 基金 管理 有限 公司第 二届 董事 会第 二十 三次会 议审 议通 过， 由陈 特正先 生接 替肖
宇鹏先 生任 职公 司督 察长 职务， 任职 日期 为2016 年1 月 21 日， 该事 项已 于2016 年1 月22 日公
告。
经平安 大华 基金 管理 有限 公司第 二届 董事 会第 二十 六次会 议审 议通 过， 由肖 宇鹏先 生接 替罗
春风先 生任 职公 司总 经理 职务， 任职 日期 为2016 年1 月 22 日， 该事 项已 于2016 年1 月23 日公
告。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华智 慧中 国灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件
（2） 平安 大华 智慧 中国 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
（3） 平安 大华 智慧 中国 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程 平安大华智慧中国混合 2016 年第 1 季度报告
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（5） 报 告期 内平 安大 华智 慧中国 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 各项公 告 的 原 稿
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
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