华 福 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 华福基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华福现 金增 利
交易代 码 001937
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年11 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 11,585,632,380.13 份
投资目 标
在严格 控制 风险 、 保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 为基金 份额 持有 人
创造高 于业 绩比 较基 准的 投资收 益。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货币 政策变 化趋 势、 市
场资金 供求 状况 的基 础上， 分析和 判断 利率 走势 与收 益率曲 线变 化 趋
势， 并综 合考 虑各 类投 资 品种的 收益 性 、 流 动性 和 风险特 征 ， 对 基金
资产组 合进 行积 极管 理。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率 （税 后） 。
风险收 益特 征
本基金 属于 货币 市场 基金 ， 长期 风险 收益 水平 低于 股票型 基金 、 混 合
型基金 和债 券型 基金 。
基金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1. 本期已 实现 收益 77,803,316.14
2．本 期利 润 77,803,316.14
3．期 末基 金资 产净 值 11,585,632,380.13
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.61% 0.00% 0.09% 0.00% 0.52% 0.00%
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2 、比 较基 准=活 期存 款利率 （税 后）
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2 、比 较基 准=活 期存 款利率 （税 后）
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 期限 证券从
业年限
说明
任职
日期
离任
日期
陈博亮
本 基金
的 基金
经 理、
固 定收
益总监
2015
年 11
月 19
日
- 8 年
硕士研 究生 ，拥 有 8 年 银 行、基 金行 业工 作经
验 。 曾 任 职 于 中 国 农 业 银 行 金 融 市 场 部 ， 历 任
交 易 员 、 投 资 经 理 、 高 级 投 资 经 理 。 现 任 华 福
基金管 理有 限责 任公 司固 定收益 总监 ， 自 2015
年11 月起 担任 华福 鼎新 灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 、自 2015 年 11 月 起担 任华 福
长 乐 半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理、自 2015 年 11 月起 担 任华福 现金 增利 货币华福现金增利 2016 年第 1 季度 报告
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市场基 金基 金经 理、 自 2015 年 12 月起 担任 华
福朝阳 债券 型证 券投 资基 金的基 金经 理。
洪木妹
本 基金
的 基金
经 理、
公 司总
经 理助
理
2014
年 8 月
27 日
- 9 年
硕 士 研 究 生 ， 特 许 金 融 分 析 师 （CFA ） ， 拥 有 9
年 证 券 、 基 金 行 业 工 作 经 验 。 曾 任 职 于 华 福 证
券 有 限 责 任 公 司 投 资 自 营 部 和 资 产 管 理 总 部 ，
从 事 宏 观 经 济 研 究 和 投 资 工 作 ， 现 任 华 福 基 金
管理有 限责 任公 司总 经理 助理， 自 2014 年 8 月
起担任 华福 货币 市场 基金 基金经 理、 自 2015 年
5 月 起 担 任 华 福 鼎 新 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金基 金经 理、 自 2015 年6 月起 担任 华福 长乐
半 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
自2015 年6 月 起担 任华 福 丰盈灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理、 自 2015 年 11 月起 担
任 华 福 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 自
2015 年11 月起 担任 华福 瑞 益纯债 债券 型证 券投
资基金 基金 经理 、自 2015 年 12 月 起担 任华 福
稳健债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的
规定， 基金 合同 、招 募说 明书等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 不存 在违法 违规 或损 害基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理的不 同投 资组 合同 向交 易价差 的分 析， 确保 公司 管理的 不同 投资 组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1 月中 上旬 ，虽 然人 民币 汇率出 现较 大幅 度波 动， 但由于 人行 各种 货币 工具 短长结 合及 时对
冲，银 行间 市场 资金 始终 处 于宽 松局 面， 使得 市场 对于资 金的 波动 性预 期进 一步下 降， 短债 因此华福现金增利 2016 年第 1 季度 报告
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录得一 波收 益率 下行 。1 月中下 旬， 春节 因素 开始 显现， 跨节 资金 价格 不断 走高， 短债 收益 率出
现一定 幅度 反弹 。1 月底， 受央行 投 放 4400 亿 跨节 资 金并临 时增 加公 开市 场操 作至每 日询 价等 因
素作用 ，资 金价 格逐 渐回 落企稳 ，直 至3 月上 旬银 行间市 场都 处于 流动 性宽 裕状态 。同 时受 长端
债券出 现调 整影 响， 部分 资金开 始转 向中 短端 偏防 守型策 略， 使得 整个 收益 率曲线 走陡 ，短 端收
益率普 遍创 出年 内新 低， 信用利 差收 窄。3 月 中旬 开始资 金面 出现 波动 ，转 债发行 、缴 税因 素、
季末首 次MPA 考 核等 因素 先后 影 响资 金面 ，央 行也 一改之 前快 速响 应、 抚平 资金面 的态 度， 利率
下调 的MLF 询而 未做 ，使 得市场 对于 央行 未来 的货 币政策 进一 步宽 松预 期开 始回落 ，资 金价 格和
短债收 益率 总体 呈现 上行 态势。 运作 期内 ，组 合维 持较长 的久 期， 保持 低杠 杆比率 ，抓 住春 节前
资产配 置机 会， 进一 步优 化组合 持仓 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
华福现 金增 利投 资回 报率 为 0.6057% ，业 绩比 较基 准率 为 0.0871%
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
二季度 ， 预 计资 金整 体将 重回宽 松， 短融 和同 业存 单收益 率预 计将 继续 呈上 有顶下 有底 状态 ，
同存价 格预 计将 明显 走低 。总体 来看 ，短 端资 产仍 难有大 的交 易机 会， 半年 末时点 资金 情况 仍需
谨慎。 组合 将维 持中 性久 期和中 等杠 杆策 略， 同时 在信用 债择 券上 将更 加精 细。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 8,567,179,270.29 73.91
其中： 债券 8,567,179,270.29 73.91
资产支 持证 券 -
-
2 买入返 售金 融资 产 1,467,002,640.50
12.66
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,520,178,871.36 13.11
4 其他资 产 37,783,724.22 0.33
5 合计 11,592,144,506.37 100.00 华福现金增利 2016 年第 1 季度 报告
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5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.83
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
无。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 119
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 119
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 47
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情 况说 明
本报告 期内 ， 本 基金 投资 组合平 均剩 余期 限不 超 过120 天 ， 按 合同约 定若 有超 过应当 在 10 个 交易
日内调 整。 本处 的180 天 已依照 基金 合同 约定 调整 为按 120 天 予以 列示 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各 期 限 资 产 占 基 金
资 产 净 值 的 比 例
（%）
各 期 限 负 债 占 基 金
资 产 净 值 的 比 例
（% ）
1 30 天 以内 10.96
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
2 30 天( 含)-60 天 10.61 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
3 60 天( 含)-90 天 15.08 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
4 90 天( 含)-180 天 41.31 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
5 180 天(含)-397 天（ 含） 21.77
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮动 利率 债 - -
合计 99.73 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比华福现金增利 2016 年第 1 季度 报告
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例（% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 710,248,523.43 6.13
其中： 政策 性金 融债
- -
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
1,752,458,141.07
15.13
6 中期票 据 152,113,229.38 1.31
7 同业存 单 5,952,359,376.41 51.38
8 其他 - -
9 合计 8,567,179,270.29 73.95
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （张） 摊余成 本( 元)
占基金资产
净 值 比 例
（％）
1 111610041 16 兴业 CD041 20,000,000 1,982,908,027.71 17.12
2 111692080 16 杭 州银 行 CD053 8,000,000 794,417,218.31 6.86
3 111608005 16 中信 CD005 5,000,000 499,709,528.16 4.31
4 111609043 16 浦发 CD043 5,000,000 495,539,241.88 4.28
5 111610040 16 兴业 CD040 5,000,000 492,106,697.73 4.25
6 150222 15 国开 22 2,400,000 240,091,211.48 2.07
7 111691002 16 绍 兴银 行 CD020 2,000,000 199,103,687.89 1.72
8 111692075 16 苏 州银 行 CD042 2,000,000 198,580,431.26 1.71
9 111690933 16 昆 山农 村商 行 CD001 2,000,000 197,638,250.24 1.71
10 111690913 16 福 建海 峡银 行 CD008 2,000,000 197,622,641.80 1.71
5.6 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.04%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.03%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.02%
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
无。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 “摊 余成 本法” 计价 ，即 估值 对象 以买入 成本 列示 ，按 照票 面利率 或协 议利
率并考 虑其 买入 时的 溢价 与折价 ，在 剩余 存续 期内 平均摊 销， 每日 计提 损益 。
5.8.2
本报告 期内 不存 在本 基金 持有剩 余期 限小 于397 天 但剩余 存续 期超 过397 天 的浮动 利率 债券
的摊余 成本 超过 当日 基金 资产净 值 的20% 的情 况。
5.8.3
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制前 一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 37,783,724.22
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 37,783,724.22
5.8.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 14,007,665,817.08
报告期 期间 基金 总申 购份 额 78,148,286.74 华福现金增利 2016 年第 1 季度 报告
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减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 2,500,181,723.69
报告期 期末 基金 份额 总额 11,585,632,380.13
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：报 告期 内基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 华福 现 金增利 货币 基金 募集 注册 的文件 ；
2 、《 华福 现金 增利 货币 基 金基金 合同 》；
3 、《 华福 现金 增利 货币 基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 华福 现金 增利 货币 基 金托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内华 福现 金增 利 货币基 金在 指定 报刊 上各 项公告 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅。
公司网 站：www.hffunds.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务中 心电 话：40000-96326
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