华 福 大 健 康灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 华福基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
华福大健康 2016 年第 1 季度报 告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 19 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华福大 健康
交易代 码 001730
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年8 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 351,641,432.40 份
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ， 主 要投资 于大 健康 相关 产业 ， 在严 格控 制风 险
和保持 资产 流动 性的 基础 上， 通 过积 极主 动的 投资 管理， 力争 实现 基
金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 是混 合型 基金 ， 根 据宏观 经济 发展 趋势 、 政 策面因 素、 金融 市
场的利 率变 动和 市场 情绪 ， 综合 运用 定性 和定 量的 方法， 对股 票、 债
券和现 金类 资产 的预 期收 益风险 及相 对投 资价 值进 行评估 ， 确 定基 金
资产在 股票 、 债 券及 现金 类资产 等资 产类 别的 分配 比例。 在有 效控 制
投资风 险的 前提 下， 形成 大类资 产的 配置 方案 。
业绩比 较基 准 中证健 康产 业指 数收 益率 ×80%+ 中证 综合 债指 数收 益率 × 20%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其风险 和预 期收 益高 于货 币市场 基金 、 债 券
基金， 低于 股票 型基 金， 属于证 券投 资基 金中 中高 风险、 中高 预期 收
益的品 种。
基金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
华福大健康 2016 年第 1 季度报 告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -42,441,919.94
2.本期 利润
-31,918,411.06
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0874
4.期末 基金 资产 净值 327,775,230.80
5.期末 基金 份额 净值 0.932
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -8.18% 1.07% -12.88% 2.36% 4.70% -1.29%
注：1 、本 基金 成立 于2015 年8 月 27 日；
2、 比较 基准= 中证 健康产 业指 数收 益率 （H30344 ）*80%+ 中证 综合 债指 数收益 率（H11009 ）
*20%
华福大健康 2016 年第 1 季度报 告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 成立 于2015 年8 月 27 日；
2 、 比 较基 准= 中证 健 康产业 指数 收益 率 （H30344 ） *80%+ 中证 综合 债指 数 收益率 （H11009 ） *20%
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基
金经理 期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
张晓南
基金
经理
2015
年8 月
27 日
- 5 年
硕 士 研究 生 ，特 许金 融分析 师 （CFA ） 、金 融风 险管理
师（FRM ） ， 拥 有 5 年证 券 、基金 行业 工作 经验 。曾 任
职 于 鹏华 基 金管 理有 限公司 ， 现任 职 于华 福基 金管理
有限责 任公 司投 资管 理部 ， 自2015 年 8 月起 担任 华 福
大 健 康 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2015 年 11 月 起担 任华 福 丰盈灵 活配 置混 合型 证券 投
资基金 基金 经理 。
华福大健康 2016 年第 1 季度报 告
第 5 页 共 10 页
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规的
规定， 基金 合同 、招 募说 明书等 基金 法律 文件 的约 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运
用基金 资产 ，在 控制 风险 的前提 下， 为基 金份 额持 有人谋 求最 大利 益， 不存 在违法 违规 或损 害基
金持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人按照 法律 法规 关于 公平 交易的 相关 规定 ，严 格执 行公司 公平 交易
管理制 度， 加强 了对 所管 理的不 同投 资组 合同 向交 易价差 的分 析， 确保 公司 管理的 不同 投资 组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本 基金 管理 人 收到上 海证 券交 易所 发来 的 《市场 监察 警示 函》 ， 本 基金在 买入 “ 双
良节能 （600481 ） ” 过 程 中存在 密集 申报 情况 。 产 生密集 申报 的原 因主 要是 系统设 置了 自动 撤单 ，
引起阶 段性 集中 下单 和撤 单。而 当天 该股 票市 场成 交总量 较低 ，本 基金 交易 量占比 较大 ，进 而导
致股票 价格 发生 短暂 的拉 升。 报 告期 内基 金管 理人 及时调 整了 本基 金的 交易 系统设 置， 以避 免再
次发生 同类 问题 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 整体 市场 波动 较大 ， 一 月初 连续 两次 熔断 ， 并创 下2000 年 以来 第二 大 的单月 跌幅 。 二
月上旬 震荡 上行 ，却 被月 末再次 的下 跌抵 消； 三月 存在一 定的 单边 行情 ，前 半个月 上 涨 300 点到
3000 点后 进入 盘整 。 由 于 三月份 两会 的召 开， 后期 整体市 场保 持稳 定， 交易 量略为 放大 ， 两 融在
短期见 底后 略有 回升 。
由于二 级市 场波 动较 大， 本基金 在一 季度 低仓 位运 行，以 避免 市场 较大 的波 动。本 基金 当前
持仓主 要集 中在 具有 明确 业绩的 白马 股及 整体 表现 较为稳 定的 价值 股， 在市 场整体 趋势 尚未 明朗
时，保 持较 为谨 慎的 态度 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 份额 净值 为0.932 元，投 资回 报率 为-8.18% ，业绩 比较 基准 率为-12.88% 。 华福大健康 2016 年第 1 季度报 告
第 6 页 共 10 页
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们认 为， 从市 场角 度来 看，当 前可 能继 续会 有比 较长时 间的 震荡 ，并 待外 部因素 确认 或转
变后产 生变 化。 我们 对可 能的震 荡幅 度做 认识 上的 修正， 基金 介入 程度 应当 与可能 承受 的损 失相
匹配， 在市 场情 绪见 底时 适当参 与左 侧交 易。 近期 关注前 期涨 幅不 及预 期的 股票及 前期 弹性 较大
股票， 同时 继续 关注 增长 预期无 法证 伪的 白马 股并 积极参 与， 力争 更好 的投 资业绩 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 125,056,799.23 37.98
其中： 股票
125,056,799.23 37.98
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
201,876,273.80 61.32
8 其他资 产
2,309,210.62 0.70
9 合计
329,242,283.65
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 19,236,599.01 5.87
B 采矿业 - -
C 制造业 54,038,101.14 16.49
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
6,770,208.00 2.07
E 建筑业 6,679,377.47 2.04 华福大健康 2016 年第 1 季度报 告
第 7 页 共 10 页
F 批发和 零售 业 6,166,800.00 1.88
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,271,112.55 1.91
J 金融业 6,043,900.00 1.84
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
7,104,801.06 2.17
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,299,500.00 1.92
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
6,446,400.00 1.97
S 综合 - -
合计 125,056,799.23 38.15
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002143 印纪传 媒 249,993 7,104,801.06 2.17
2 002310 东方园 林 312,913 6,643,142.99 2.03
3 002069 獐子岛 658,815 6,489,327.75 1.98
4 600187 国中水 务 1,300,000 6,474,000.00 1.98
5 601098 中南传 媒 340,000 6,446,400.00 1.97
6 002041 登海种 业 439,993 6,388,698.36 1.95
7 600965 福成五 丰 419,985 6,358,572.90 1.94
8 600292 中电远 达 430,000 6,299,500.00 1.92
9 600637 东方明 珠 218,887 6,271,112.55 1.91
10 000999 华润三 九 270,000 6,258,600.00 1.91
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
无。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
无。 华福大健康 2016 年第 1 季度报 告
第 8 页 共 10 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 内未 进行资 产支 持证 券投 资。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 报告 期内 未进 行贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 报告 期内 未进 行权证 投资 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1604 IC1604 -4 -4,830,080.00 -90,080.00 -
IF1604 IF1604 -4 -3,830,880.00 -5,580.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -95,660.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -162,360.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -95,660.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为主 要目 的， 有选 择地投 资于 股指 期货 。
套期保 值将 主要 采用 流动 性好、 交易 活跃 的期 货合 约。本 基金 在进 行股 指期 货投资 时， 将通 过对
证券市 场和 期货 市场 运行 趋势的 研究 ，并 结合 股指 期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本基
金管理 人将 充分 考虑 股指 期货的 收益 性、 流动 性及 风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进
行投资 ，以 降低 投资 组合 的整体 风险 。法 律法 规对 于基金 投资 股指 期货 的投 资策略 另有 规定 的，
本基金 将按 法律 法规 的规 定执行 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 报告 期内 未进 行国债 期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
无。 华福大健康 2016 年第 1 季度报 告
第 9 页 共 10 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内，未 发现本基 金 投资的前十名 证券的发 行 主体本期出现 被监管部 门 立案调查，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,204,511.93
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 101,919.54
5 应收申 购款 2,779.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,309,210.62
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
无。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 384,252,094.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,368,246.87
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 34,978,909.37
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 351,641,432.40
华福大健康 2016 年第 1 季度报 告
第 10 页 共 10 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：报 告期 内基 金管 理人 未持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：报 告期 内基 金管 理人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 华福 大 健康灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金募 集注 册的 文件 ；
2 、《 华福 大健 康灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 华福 大健 康灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
4 、《 华福 大健 康灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、报 告期 内华 福大 健康 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 各项 公告 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅。
公司网 站：www.hffunds.cn
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 华福基 金管 理有 限责 任公 司。
客户服 务中 心电 话：40000-96326
华福基金管理有限责任公司
2016 年4 月20 日
