华 宝 兴 业 量化 对 冲 策 略混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2016 年第 1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 1 季度报告
第 2 页 共 13 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业量 化对 冲混 合
基金主 代码 000753
交易代 码 000753
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 9 月17 日
报告期 末基 金份 额总 额 787,478,077.87 份
投资目 标
在有效 控制 风险 的基 础上 ，运用 股指 期货 等衍 生工 具对冲 市场 系
统风险 ，追 求基 金资 产的 长期稳 健增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
在资产 配置 方面 ，本 基金 主要运 用股 指期 货等 空头 工具对 持有 的
股票等 权益 类多 头组 合进 行对冲 操作 ，规 避权 益类 多头组 合的 市
场系统 性风 险； 同时 预留 必要的 现金 ，以 应对 保证 金的增 加要 求
或投资 者的 赎回 申请 。
2、股 票投 资策 略
本基金 主要 采用 量化 行业 配置模 型和 量 化Alpha 选 股模型 构建 指
数增强 股票 组合 ，严 格控 制运作 风险 ，并 根据 市场 变化趋 势， 定
期对模 型进 行调 整， 以改 进模型 的有 效性 ，最 大化 超额收 益。
量化行 业配 置模 型在 参考 相关指 数的 行业 权重 分布 的基础 上， 结
合行业 景气 度、 投资 时钟 、行业 动量 和行 业超 跌偏 离度等 基本 面
和技术 面模 型， 在整 体 风 险水平 可控 的前 提下 ，实 现各行 业权 重
的优化 配置 。
根据对 中国 证券 市场 运行 特征的 长期 研究 、投 研团 队的长 期投 资
实践和 大量 历史 数据 的实 证检验 ，基 金管 理人 量化 投资团 队开 发
了量 化Alpha 选 股模 型。 该模型 现阶 段主 要考 虑估 值、成 长、 盈华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 1 季度报告
第 3 页 共 13 页
利质量 、市 场预 期等 基本 面因子 以及 股权 激励 、并 购、重 要股 东
投资行 为、 业绩 超预 期等 事件驱 动因 子， 通过 实证 分析和 动态 跟
踪，以 超额 收益 的水 平和 稳定性 为目 标确 定各 因子 的优化 权重 ，
根据该 模型 的综 合评 分结 果，在 各行 业中 选择 股票 构建股 票投 资
组合。
当股票 投资 组合 构建 完成 后，本 基金 会进 一步 根据 组合内 个股 价
格 波动 、风 险收 益变 化、 特殊事 件等 实际 情况 ，动 态优化 个股 权
重，使 股票 组合 的整 体风 险处于 可控 范围 内。
3、空 头工 具投 资策 略
现阶段 ，本 基金 主要 运用 股指期 货合 约进 行套 期保 值操作 ，规 避
市场系 统性 风险 。在 完全 套保的 理念 下， 本基 金根 据股票 多头 组
合的市 值计 算股 指期 货合 约卖单 量， 并根 据市 场变 化对股 指期 货
合约卖 单量 进行 动态 跟踪 并适时 调整 。 同 时， 综 合 考虑定 价关 系、
套利机 会、 流动 性以 及保 证金要 求等 因素 ，在 不同 股指期 货合 约
之间进 行动 态配 置， 并适 时进行 合约 展期 操作 ，以 求提高 组合 收
益和套 期保 值的 效果 。
未来， 在基 金参 与融 资融 券、转 融通 业务 及投 资期 权等其 他金 融
工具的 相关 规定 颁布 后， 基金管 理人 将按 照中 国证 监会的 规定 及
其他相 关法 律法 规的 要求 ，根据 市场 情况 选择 合适 的空头 工具 对
冲市场 系统 风险 。
4、其 他绝 对收 益策 略
在主要 利用 市场 中性 策略 获取 Alpha 收益 的同 时， 本基金 可根 据
市场情 况的 变化 ，适 时运 用其他 绝对 收益 策略 （如 定向增 发套 利
策略、 并购 套利 策略 、股 指期货 期现 套利 策略 、股 指期货 跨期 套
利策略 等） ， 以求 在控 制市 场系统 性风 险的 前提 下， 进一步 增强 收
益水平 ，降 低收 益波 动性 。
5、固 定收 益类 投资 工具 投 资策略
本基金 基于 流动 性 管 理及 策略性 投资 的需 要， 将投 资于债 券、 货
币市场 工具 和资 产支 持证 券，以 保证 基金 资产 流动 性，有 效利 用
基金资 产， 提高 基金 资产 的投资 收益 。
6、其 他金 融工 具投 资策 略
在法律 法规 许可 的前 提下 ，本基 金可 基于 谨慎 原则 运用权 证等 相
关金融 衍生 工具 对基 金投 资组合 进行 管理 ，以 更好 地实现 本基 金
的投资 目标 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为特 殊类 型的 混合 型基金 ，主 要采 用追 求绝 对收益 的市 场
中性策 略， 与股 票市 场表 现的相 关性 较低 。相 对股 票型基 金和 一
般的混 合型 基金 ，其 预期 风险较 小。 本基 金实 际的 收益和 风险 主
要取决 于基 金投 资策 略的 有效性 ，因 此收 益不 一定 能超越 业绩 比
较基准 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A
华宝兴 业量 化对 冲混
合C
下属分 级基 金的 交易 代码 000753 000754 华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 1 季度报告
第 4 页 共 13 页
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
737,313,297.44 份 50,164,780.43 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年1 月1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
华宝兴 业量 化对 冲混 合 A 华宝兴 业量 化对 冲混 合 C
1． 本 期已 实现 收益 13,612,438.32 1,020,627.71
2．本 期利 润 7,615,007.13 499,437.38
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0113 0.0086
4．期 末基 金资 产净 值 856,020,379.08 57,941,249.42
5．期 末基 金份 额净 值 1.1610 1.1550
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝兴业量化对冲混合 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.04% 0.05% 0.37% 0.01% 0.67% 0.04%
华宝兴业量化对冲混合 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.74% 0.04% 0.37% 0.01% 0.37% 0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2014 年9 月 17 日至 2016 年3 月31 日） 华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 1 季度报告
第 5 页 共 13 页
注：1 、本 基金 基金 合同 生 效于 2014 年9 月 17 日, 截 止报告 日本 基金 基金 合同 生效未 满一 年。
2、按 照基 金合 同的 约定 ， 自基金 成立 日期 的6 个月 内达到 规定 的资 产组 合， 截至 2014 年 11 月
17 日 ，本 基金 已达 到合 同 规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
徐林明
助 理 投
资总监 、
量 化 投
资 部 总
经理、 本
基 金 基
金经理 、
华 宝 事
件 驱 动
2014 年9
月17 日
- 14 年
复旦大 学经 济学 硕士，FRM ，
曾在兴业证券、凯龙财经
（上海 ） 有限 公司 、 中 原 证
券从事 金融 工程 研究 工作 。
2005 年8 月加 入华 宝兴 业 基
金管理 有限 公司， 曾任 金 融
工程部 数量 分析 师、 金 融 工
程部副 总经 理 。 2009 年 9 月
至2015 年11 月任 华宝 兴 业华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 1 季度报告
第 6 页 共 13 页
混 合 基
金经理
中证100 指数 型证 券投 资 基
金基金 经理 ， 2010 年 2 月起
任量化 投资 部总 经理，2010
年4 月至2015 年11 月任华
宝兴业 上 证180 价 值交 易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 、
华宝兴 业上 证180 价值 交 易
型开放式指数证券投资基
金联接 基金 基金 经理，2014
年 6 月 任 助 理 投 资 总 监 ，
2014 年9 月兼 任华 宝兴业量
化对冲策略混合型 发 起 式
证券投资基金基金经理。
2015 年4 月起 任华 宝兴 业 事
件驱动混合型证券投资基
金基金 经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业量 化对 冲策 略混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 和其
他相关 法律 法规 的规 定、 监管部 门的 相关 规定 ，依 照诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在控 制投 资风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋取 最大 利益 ，没 有损 害基金 份额 持有 人利
益的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 量化 对冲 策略混 合型 证券
投资基 金在 短期 内出 现过 持有现 金与 到期 日在 一年 之内的 政府 债券 占基 金资 产净值 比低 于 5% 的
情况 。 发 生此 类情 况后 ， 该基金 均在 合理 期限 内得 到了调 整 ， 没 有给 投资 人 带来额 外风 险或 损失 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 1 季度报告
第 7 页 共 13 页
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 股指 期货 负 基差结 构仍 然存 在， 不利 于对冲 策略 的操 作， 因此 本基金 继续 保持
低仓位 运作 ，股 票部 分用 于满足 申购 新股 的市 值要 求，同 时对 这部 分头 寸利 用股指 期货 对冲 系统
性风险 。一 季度 本基 金的 资金主 要投 资于 低风 险的 标的或 者现 金管 理， 积极 参与新 股申 购、 可转
债申购 、协 议存 款、 隔夜 回购等 ，力 争在 风险 可控 的前提 下实 现净 值的 稳健 增长。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止到 报告 期末,华 宝兴 业 量化对 冲 A 净值 1.1610 ， 报告期 内累 计收 益 率1.04% ， 华 宝兴 业量
化对 冲C 净值 1.1550 ， 收 益率 0.74% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为0.37% ， 业绩比 较基 准为 一年
期银行 定期 存款 利率 （税 后）。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低
于五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 26,625,123.66 2.79
其中： 股票
26,625,123.66 2.79
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
18,000,000.00 1.89
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
903,245,178.41 94.61 华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 1 季度报告
第 8 页 共 13 页
8 其他资 产
6,873,675.30 0.72
9 合计
954,743,977.37
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 942,998.00 0.10
C 制造业 9,207,283.18 1.01
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供
应业
1,190,832.00 0.13
E 建筑业 747,732.48 0.08
F 批发和 零售 业 1,663,985.00 0.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 105,111.00 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务
业
514,550.00 0.06
J 金融业 9,115,850.00 1.00
K 房地产 业 1,624,344.00 0.18
L 租赁和 商务 服务 业 402,040.00 0.04
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,019,780.00 0.11
S 综合 90,618.00 0.01
合计 26,625,123.66 2.91
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600153 建发股 份 106,600 1,257,880.00 0.14
2 000002 万科 A 51,800 974,358.00 0.11
3 601318 中国平 安 27,900 887,499.00 0.10 华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 1 季度报告
第 9 页 共 13 页
4 000001 平安银 行 83,200 885,248.00 0.10
5 600016 民生银 行 96,300 877,293.00 0.10
6 601398 工商银 行 196,000 840,840.00 0.09
7 601166 兴业银 行 53,400 829,302.00 0.09
8 600036 招商银 行 50,800 817,372.00 0.09
9 601818 光大银 行 209,500 785,625.00 0.09
10 000776 广发证 券 40,800 682,176.00 0.07
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变 动
（元）
风险说 明
IF1604 IF1604 -27 -25,858,440.00 -1,918,680.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -1,918,680.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） 3,701,940.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -1,165,800.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 主要 运用 股指 期货 合约进 行套 期保 值操 作， 规避市 场系 统性 风险 。在 完全套 保的 理念 下，
本基金 根据 股票 多头 组合 的市值 计算 股指 期货 合约 卖单量 ，并 根据 市场 变化 对股指 期货 合约 卖单
量进行 动态 跟踪 并适 时调 整。同 时， 综合 考虑 定价 关系、 套利 机会 、流 动性 以及保 证金 要求 等因华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 1 季度报告
第 10 页 共 13 页
素，在 不同 股指 期货 合约 之间进 行动 态配 置， 并适 时进行 合约 展期 操作 ，以 求提高 组合 收益 和套
期保值 的效 果。
本基金 投资 于股 指期 货， 为特殊 类型 的混 合型 基金 ，主要 采用 追求 绝对 收益 的市场 中性 策略 ，与
股票市 场表 现的 相关 性较 低。相 对股 票型 基金 和一 般的混 合型 基金 ，其 预期 风险较 小。 本基 金的
投资符 合既 定的 投资 政策 和投资 目标 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
工商银 行 （601398）于 2016 年1 月 9 日收 到吉 林证 监局 《关 于对 中国 工商 银 行股份 有限 公司
吉林省 分行 采取 责令 改正 措施的 决定 》 。 由于 吉林 省 分行在 从业 人员 的资 格 ， 销售材 料 ， 业 务流 程
等多项 内容 上存 在问 题， 现要求 对上 述行 为进 行改 正，并 于 2016 年 1 月 31 日前， 向吉 林证 监局
提交整 改情 况的 书面 报告 ，并等 待检 查验 收。
招商银 行 （600036）于 2016 年1 月 9 日收 到吉 林证 监局 《关 于对 招商 银行 股 份有限 公司 长春
分行采 取责 令改 正措 施的 决定》 。 由 于吉 林省 分行 在 从业人 员的 资格 ， 销售 材 料， 业务 流程 等多 项
内容上 存在 问题 ，现 要求 对上 述 行为 进行 改 正 ，并 于 2016 年1 月31 日 前， 向吉林 证监 局提 交整
改情况 的书 面报 告， 并等 待检查 验收 。
广发证 券 （000776）于 2015 年8 月 24 日 收到 中国 证 券监督 管理 委员 会 《调 查 通知书 》 。 因 涉
嫌未按 规定 审查 、了 解客 户身份 等违 法违 规行 为， 根据《 中华 人民 共和 国证 券法》 的有 关规 定，
中国证 监会 决定 对公 司立 案调查 。 于2015 年9 月10 日 ，公 司收 到中 国证 监 会《行 政处 罚事 先
告知书 》 ， 依法 拟对 公司 做 出行政 处罚 。
本基金 管理 人通 过对 上述 上市公 司进 行进 一步 了解 和分析 ，认 为上 述处 分不 会对公 司的 投资
价值构 成实 质性 影响 ，因 此本基 金管 理人 对 上 述股 票的投 资判 断未 发生 改变 。报告 期内 ，本 基金
投资的 前十 名证 券的 其余 七名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 或在 本报告 编制 日前 一年华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 1 季度报告
第 11 页 共 13 页
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 5,186,043.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,550,295.33
5 应收申 购款 137,336.41
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,873,675.30
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
(元)
占基金 资
产净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 600153 建发股 份 1,257,880.00 0.14 重大资 产重 组
2 000002 万科 A 974,358.00 0.11 重大资 产重 组
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华宝兴 业量 化对 冲混 合 A
华宝兴 业量 化对 冲混
合C
报告期 期初 基金 份额 总额 603,625,398.07 62,569,595.06
报告期 期间 基金 总申 购份 额 495,201,798.35 13,046,316.91
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 361,513,898.98 25,451,131.54
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 737,313,297.44 50,164,780.43
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 1 季度报告
第 12 页 共 13 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 14,265,457.04
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 14,265,457.04
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.81
注: 其 中基 金管 理人 持有 华 宝量化 对冲 混 合A 的 份额 为 11,486,278.15 份 ， 持 有 华宝量 化对 冲混 合
C 的份 额为2,779,178.89 份。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报 告期 基金 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例 （% ）
发起份 额承 诺
持有期 限
基金管 理人 固有
资金
14,265,457.04 1.81 9,800,000.00 1.28 不少于 3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
1,899,112.09 0.24 100,000.00 0.01 不少于 3 年
基金经 理等 人员 834,312.26 0.11 100,000.00 0.01 不少于 3 年
基金管 理人 股东 0.00 0.00 764,095,338.12 - -
其他 1,602,445.27 0.20 - - -
合计 18,601,326.66 2.36 10,000,000.00 1.31 -
注：1 、 本 基金 募集 期间 ， 本基金 管理 人运 用固 有资 金、 基金 管理 人高 级管 理 人员及 基金 经理 等人
员使用 自有 资金 作为 发起 资金总 计 1,000 万元 认购 了本基 金。 发起 资金 认购 的基金 份额 自基 金 合
同生效 之日 起持 有期 不少 于 3 年；
2、 本基 金管 理人 运用 固有 资金 于2014 年9 月12 日 通过本 公司 直销 柜台 认购 本基金 作为 发起 资 金
的认购 费用 为 1,000 元； 本基金 管理 人高 级管 理人 员使用 自有 资金 认购 本基 金作为 发起 资金 的 认
购 费 率 为 0.3% ； 本 基 金 基 金 经 理 等 人 员 使 用 自 有 资 金 认 购 本 基 金 作 为 发 起 资 金 的 认 购 费 率 为
0.6%。 符合 基金 合同 和招 募说明 书等 法律 文 件 的约 定。
华宝兴业量化对冲混合 2016 年第 1 季度报告
第 13 页 共 13 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同；
华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 招募说 明书 ；
华宝兴 业量 化对 冲策 略混 合型发 起式 证券 投资 基金 托管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2016 年4 月20 日
