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华宝海外中国混合(241001)

华宝海外中国混合:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
 
华 宝 兴 业 海外 中 国 成 长混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 1 季 度 报告 
 
2016 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华宝兴业基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 4 月20 日 
 
 
 华宝海外中国混合 2016 年第 1 季度报告 
第 2 页 共 11 页 



§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 4 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 华宝海 外中 国混 合 基金主 代码 241001 交易代 码 241001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 5 月7 日 报告期 末基 金份 额总 额 91,161,554.25 份 投资目 标 主要投 资于 海外 上市 的中 国公司 的股 票, 在 全球 资 本 市场分 享中 国经 济增 长, 追求资 本长 期增 值。 投资策 略 本基金 将结 合宏 观经 济环 境、 政策 形势 、 证 券市 场 走 势的综 合分 析 , 主 动判 断 市场时 机 , 进 行积 极的 资 产 配置 , 合 理确 定基 金在 股 票、 债券 等各 类资 产类 别 上 的投资 比例 , 以最 大限 度 地降低 投资 组合 的风 险 、 提 高收益 。 本基 金各 类资 产 配置的 比例 范围 为 : 股 票 占 基金资 产总 值的 60%-95% ,债券 和其 他资 产占 基金 资 产总值 的 5%-40% 。 业绩比 较基 准 MSCI china free 指数( 以 人民币 计算) 。 风险收 益特 征 本基金 是一 只主 动投 资的 混合型 基金, 其长 期平 均 预 期风险 和预 期收 益率 低于 股票型 基金, 高于 债券 型 基 金、货 币市 场基 金。 基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人 项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人 名称 英文 - The Bank of New York Mellon Corporation 中文 - 纽约梅 隆银 行 注册地 址 - One Wall Street New York , NY10286 办公地 址 - One Wall Street New York , NY10286 邮政编 码 - NY10286 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年1 月 1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -10,829,748.35


2.本期 利润 -21,459,435.33 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1326 4.期末 基金 资产 净值 105,742,968.21 5.期末 基金 份额 净值 1.160 注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准 收益率 ③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -8.01% 1.58% -5.13% 1.70% -2.88% -0.12%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 (2008 年 5 月 7 日至 2016 年 3 月 31 日) 注:按 照基 金合 同的 约定 ,自基 金合 同生 效之 日起 不超 过 6 个 月内 完成 建仓 ,截 至 2008 年11 月 6 日, 本基 金已 经达 到基 金合同 规定 的资 产配 置比 例。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 周欣 本基金基 金经理、 华宝中国 互联股票 基 金 经 理、华宝 兴业资产 管理(香 港)有限 公司投资 部经理 2009 年12 月31 日 - 17 年 北京大学经济学硕士、耶鲁 大学商学院工商管理硕士, 曾在德意志银行亚洲证券、 法国巴黎银行亚洲证券、东 方证券资产管理部从事证券 研 究 投 资 工 作 。2009 年 12 月加入华宝兴业基金管理有 限公司,曾任海外投资管理 部总经 理。2009 年 12 月至 今担任华宝兴业海外中国成 长混合型证券投资基金基金 经理、2015 年9 月兼 任华 宝 兴业中国互联网股票型证券 投资基金基金经理。目前兼 任华宝 兴业 资产 管理 ( 香港 ) 有限公 司投 资部 经理 。 注:1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。 2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关 规 定。





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4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明 本报告 期内 ,本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法》 、《 合格 境内 机构 投资者 境外 证券 投资 管理 试行办 法》 及其 各项 实施 细则、 《华 宝兴 业海 外中国 成长 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 、监 管部门 的相 关规 定, 依照诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原则 管理 和运 用基 金资 产,在 控制 投资 风险 的基 础上, 为基 金份 额持 有人谋 取最 大利 益, 没有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化, 海外 中国 成长混 合型 证券 投资基 金在 短期 内出 现过 股票资 产占 基金 资产 净值 超过 95% 、 单 只股 票投 资超 过基金 资产 净 值 10% 及现金 及到 期日 在一 年以 内的政 府债 券占 基金 资产 净值低 于 5% 的 情况。 发生 此类情 况后 , 该 基 金 均在合 理期 限内 得到 了调 整,没 有给 投资 人带 来额 外风险 或损 失。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告 期内 ,基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中 央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评 价等机 制, 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投 资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时, 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定 和公司 内部 制度 要求 ,分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 (股 票、债 券) 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ;分 析结 果未发 现异 常 情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 ,基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。


本报告 期内 ,本 基金 未发 现异常 交易 行为 。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 一季度 港股 市场 在A 股市 场暴跌 、 人民 币贬 值预 期重 新发酵 和国 际市 场波 动影 响下震 荡下 跌 。 恒生指 数下 跌5.2% ,恒 生 国企指 数下 跌 6.8% ,MSCI China Free 指数 下跌5.1% 。年 初 A 股 市场 波华宝海外中国混合 2016 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


动两次 触发 向下 熔断 机制 ,引发 国际 市场 对中 国经 济基本 面恶 化的 担忧 并带 动港股 下跌 。在 岸 、 离岸人 民币 对美 元汇 率连 续几个 交易 日显 著下 行, 市场并 未见 到人 民银 行干 预外汇 市场 ,重 新引 发市场 对于 人民 币贬 值的 担忧。 由于OPEC 组织 迟迟 未能达 成限 产保 价协 议, 国际原 油价 格跌 破 每 桶30 美元 , 带 来投 资者 对 风险资 产的 偏好 下降 , 也 对港股 和海 外中 概 股 带来 抛压 。 二 月份 德意 志 银行一 度被 怀疑 其巨 额衍 生产品 风险 敞口 可能 因原 油价格 暴跌 而触 发系 统性 风险, 导致 欧洲 银行 业股票 暴跌 , 带动 港股 市 场下行 。3 月 份人 民币 兑美 元汇率 明显 企稳 , 并有 所 升值 。2 月份 中国 外 汇储备 下降 幅度 显著 放缓 ,显示 资本 外流 放缓 。在 中国政 府加 速去 化房 地产 库存政 策带 动下 , 一 季度房 地产 销售 数据 明显 回暖, 一线 城市 房价 上涨 较快, 并带 动二 线城 市房 价和销 售上 涨, 增强 了投资 者对 于2016 年中 国 稳定固 定资 产投 资增 速和 避免经 济硬 着陆 的信 心 。 同 时国际 原油 价格 大 幅反弹 ,其 他大 宗商 品价 格也在 补库 存预 期下 显著 反弹, 带来 投资 者 风 险偏 好上升 ,推 动港 股和 中国概 念股 估值 有所 修复 。 一季度 下跌 最为 剧烈 的是 与宏观 经济 关系 密切 的可 选消费 和金 融类 股, 分别 下跌 10.7% 和 9.6%。 必需 消费 板块 因上 市公司 业绩 下滑 也下 跌 7.6% 。 表 现最 为强 劲的 是受 益于大 宗商 品价 格反 弹的原 材料 板块 和能 源板 块,分 别反 弹7.3% 和 6.8% 。 表 现较 为平 稳的 是与 宏 观经济 关系 不敏 感 的电信 服务 和信 息科 技类 股, 分别 上涨0.7% 和下 跌0.1% 。 本 基金 鉴于 较为 动 荡的国 内外 因素 , 在 一季度 一直 保持 总体 仓位 在 80% 以下 。我 们增 持了 盈利前 景较 确定 的电 子商 务类股 、受 益于 行业 整合度 提升 利润 率 回 升的 在线旅 游类 股、 以及 市场 环境改 善盈 利增 速稳 定的 大盘蓝 筹地 产类 股, 减持了 中小 市值 地产 股以 及在线 广告 收入 增速 放缓 的互联 网类 股。 由于 我们 组合中 地产 和环 保水 务类股 因为 贝塔 较高 下跌 较多, 所以 投资 组合 跑输 了业绩 基准 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 ,本 基金 单位净 值 为1.160 元 ,本 报告期 内基 金份 额净 值增 长率为-8.01% , 而同期 业绩 比较 基准 收益 率为-5.13% ,跑 输业 绩基 准 2.88% 。 业绩 差异 主要 由于投 资组 合高 配的 地产、 环保 、可 选消 费等 板块表 现较 弱。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 ,本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 基金资 产净 值低 于五千 万元 的情 形。 华宝海外中国混合 2016 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况 序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 92,795,689.75 87.06 其中: 普通 股 77,133,015.06 72.37 优先股 - 0.00 存托凭 证 15,662,674.69 14.70 房地产 信托 凭证 - 0.00 2 基金投 资 - 0.00 3 固定收 益投 资 - 0.00 其中: 债券 - 0.00 资产支 持证 券 - 0.00 4 金融衍 生品 投资 - 0.00 其中: 远期 - 0.00 期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返 售金 融资 产 - 0.00 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资 产 - 0.00 6 货币市 场工 具 - 0.00 7 银行存 款和 结算 备付 金 合计 6,232,593.78 5.85 8 其他资 产 7,556,383.97 7.09 9 合计 106,584,667.50 100.00


5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布 国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 香港 77,133,015.06 72.94 美国 15,662,674.69 14.81 合计 92,795,689.75 87.76


5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合 行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 能源 0.00 0.00 材料 0.00 0.00 工业 25,598,249.53 24.21 非必需 消费 品 27,100,203.90 25.63 必需消 费品 0.00 0.00 华宝海外中国混合 2016 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


保健 2,244,057.36 2.12 金融 21,588,546.56 20.42 信息技 术 3,393,127.28 3.21 电信服 务 0.00 0.00 公用事 业 12,871,505.12 12.17 合计 92,795,689.75 87.76


5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资 明细 序 号 公司名 称 ( 英文) 公司名 称 (中文) 证券 代码 所 在 证 券 市 场 所 属 国 家 (地 区) 数量( 股) 公允价 值( 人 民币元 ) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 DYNAGREEN ENVIRONMENTAL PR-H 绿色动 力 环保 1330 HK 香 港 香 港 3,232,000 9,962,628.26 9.42 2 COGOBUY GROUP 科通芯 城 400 HK 香 港 香 港 980,000 8,637,987.93 8.17 3 GREENLAND HONG KONG HOLDINGS 绿地香 港 337 HK 香 港 香 港 3,950,000 7,963,671.02 7.53 4 BEIJING ENTERPRISES WATER GR 北控水 务 集团 371 HK 香 港 香 港 1,818,000 7,360,901.36 6.96 5 JD.COM INC-ADR 京东 JD US 纳 斯 达 克 美 国 35,670 6,107,481.60 5.78 6 CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADR Ctrip.com 国际有 限 公司 CTRP US 纳 斯 达 克 美 国 21,100 6,034,024.21 5.71 7 DONGJIANG ENVIRONMENTAL-H 东江环 保 895 HK 香 港 香 港 609,700 5,587,399.57 5.28 8 CHINA RESOURCES LAND LTD 华润置 地 1109 HK 香 港 香 港 324,000 5,371,541.51 5.08 9 COSMO LADY CHINA HOLDINGS CO 都市丽 人 2298 HK 香 港 香 港 886,000 4,628,093.37 4.38 10 BYD CO LTD-H 比亚迪 1211 HK 香 港 香 港 120,000 4,448,792.06 4.21


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5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。


5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 基金。


5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查, 也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ,无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。


5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 人民 币元 ) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 7,302,418.02 3 应收股 利 - 4 应收利 息 4,847.32 5 应收申 购款 13,338.52 6 其他应 收款 235,780.11 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 7,556,383.97


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 178,242,021.71 报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,443,098.25 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 89,523,565.71 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 91,161,554.25


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细 序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额( 份) 交易金 额 ( 元) 适用费 率 1 申购 2016 年1 月21 日 656,427.56 750,000.00 1.00% 合计


656,427.56 750,000.00


注:交 易日 期为 确认 日期 ,交易 金额 为确 认金 额。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 :


华宝兴 业海 外中 国成 长混 合型证 券投 资基 金基 金合 同;


华宝兴 业海 外中 国成 长混 合型 证 券投 资基 金招 募说 明书;


华宝兴 业海 外中 国成 长混 合型证 券投 资基 金托 管协 议;


基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程;


基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ;


基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。 8.2 存 放地 点 以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。 华宝海外中国混合 2016 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


8.3 查 阅方 式 投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ,查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各 种定期 和临 时公 告。 华宝兴业基金管理有限公司 2016 年4 月20 日