华安月安鑫：2016年第一季度报告查看PDF公告
华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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华 安 月安 鑫 短期 理 财债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 日华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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§1
重要提 示
基金管理人 的董事会及董事保证本报 告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗 漏，并
对其内 容的 真实 性、 准确 性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 18 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净 值表现和投资组合报告等内 容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表其未来表现 。投资有风险，投资者在 作出投资决策前应仔细阅 读本基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安月 安鑫 短期 理财 债券
基金主 代码 040033
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年6 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 26,557,068.16 份
投资目 标 在力求 本金 安全 的基 础上 ，追求 稳健 的当 期收 益。
投资策 略
本基金 采用 “ 运 作期 滚动 ”的方 式运 作， 在运 作期 内， 本
基金将 在坚 持组 合久 期与 运作期 基本 匹配 的原 则下 ， 采用
持有到 期策 略构 建投 资组 合， 基 本保 持大 类品 种配 置的比
例恒定 。
业绩比 较基 准 无
风险收 益特 征
本基金 为采 用固 定组 合策 略的短 期理 财债 券型 基金 ， 属于
证券投 资基 金中 较低 风险 、 预期 收益 较为 稳定 的品 种， 其
预 期 的 风 险 水 平 低 于 股 票 基 金 、 混 合 基 金 和 普 通 债 券 基
金。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司 华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华安月 安鑫 短期 理财 债 券A 华安月 安鑫 短期 理财 债 券B
下属分 级基 金的 交易 代码 040033 040034
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
26,557,068.16 份 0 份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位 ：人 民币元
主要财 务指 标
报告期(2016 年1 月1 日-2016 年3 月31 日)
华安月 安鑫 短期 理财 债
券A
华安月 安鑫 短期 理财 债
券B
1.本期 已实 现收 益 102,141.75 -
2.本期 利润 102,141.75 -
3.期末 基金 资产 净值 26,557,068.16 -
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由于短 期理 财债 券基 金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、华 安月安 鑫短 期理财 债券 A:
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.3701% 0.0016% - - - -
2 、华 安月安 鑫短 期理财 债券 B：
阶段 净值收 益率 净值收 益率 业绩比 较基 业绩比 较基 ①-③ ②-④ 华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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① 标准差 ② 准收益 率③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 0.0000% 0.0000% - - - -
3.2.2 自基金 合同 生效以 来 基 金累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
华安月 安鑫 短期 理财 债券 型证券 投资 基金
累计净 值收 益率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2012 年 6 月 14 日 至 2016 年3 月 31 日)
1、 华安月 安鑫 短期 理财 债 券A
2、 华安月 安鑫 短期 理财 债 券B 华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李邦长
本基金 的基 金
经理
2016-03-02 - 6
硕士研究生，具有基金
从 业 资 格 证 书. 曾 任 安
永华明会计师事务所审
计师，2010 年 3 月加 入
华 安 基 金 管 理 有 限 公
司， 先 后从 事基 金运 营、
债券交易和债券研究等
工作，2014 年 9 月起 担
任 基 金 经 理 助 理 ，2016
年 3 月起担 任华 安月 月
鑫短期理财债券型证券
投资基金、华安季季鑫
短期理财债券型证券投
资基金、华安月安鑫短
期理财债券型证券投资
基金、华安日日鑫货币
市场基 金的 基金 经理.
朱才敏 本基金 的基 金 2014-11-20 - 8 金融工程硕士，具有基华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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经理 金从业 资格 证书 ， 8 年基
金 行 业 从 业 经 历 。2007
年 7 月应届 生毕 业进 入
华安基金，历任金融工
程部风险管理员、产品
经理、固定收益部研究
员、基金经理助理等职
务。 2014 年 11 月 起同 时
担任本基金、华安汇财
通货币市场基金、华安
月月鑫短期理财债券型
证券投资基金、华安双
债添利债券型证券投资
基金、华安季季鑫短期
理财债券型证券投资基
金的基 金经 理。2015 年
5 月起同时担任华安新
回报灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
贺涛
本基金 的基 金
经理、 固定 收益
部总监
2013-10-08 - 18
金融学硕士（金融工 程
方向） ，18 年 证券 、 基 金
从业经历。曾任长城证
券有限责任公司债券研
究员，华安基金管理有
限公司债券研究员、债
券投资风险管理员、固
定 收 益 投 资 经 理 。2008
年 4 月起担 任华 安稳 定
收益债券型证券投资基
金的基 金经 理。2011 年
6 月起同时担任华安可
转换债券债券型证券投
资 基 金 的 基 金 经 理 。
2012 年12 月 起同 时担 任
华安信用增强债券型证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2013 年 6 月 起同 时
担任华安双债添利债券
型证券投资基金的基金
经理、固定收益部助理
总监。2013 年 8 月起 担
任固定收益部副总监。
2013 年10 月 起同 时担 任
本基金、华安现金富利
投 资基金、华安月月鑫
短期理财债券型证券投
资基金、华安季季鑫短华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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期理财债券型证券投资
基 金 的 基 金 经 理 。2014
年 7 月起同 时担 任华 安
汇财通货币市场基金的
基金经 理。2015 年 2 月
起担任华安年年盈定期
开放债券型证券投资基
金的基 金经 理。2015 年
5 月起担任固定收益部
总监。2015 年 5 月起 担
任华安新回报灵活配置
混合型证券投资基金的
基金经 理。2015 年 9 月
起担任华安新乐享保本
混合型证券投资基金的
基金经 理 。 2015 年12 月
起，同时担任华安乐惠
保本混合型证券投资基
金的基 金经 理。2016 年
2 月起 ， 同时 担任 华安 安
华保本混合型证券投资
基金的 基金 经理 。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含义 遵从 行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内 ，本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》等有 关法律法规及基金合同、 招募说
明书等有关基金 法律文件的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，在控 制风
险的前 提下 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 ，不 存在违 法违 规或 未履 行基 金合同 承诺 的情 形。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管 理
有限公 司公 平交 易管 理制 度》 ， 将封 闭式 基金、 开放 式基金 、 特 定客 户资 产管 理组合 及其 他投 资组 合
资产在研究分析 、投资决策、交易执行等方 面全部纳入公平交易管理 中。控制措施包括：在研 究环
节，研究员在为 公司管理的各类投资组合提 供研究信息、投资建议过 程中，使用晨会发言、发 送邮
件、登录在研究 报告管理系统中等方式来确 保各类投资组合经理可以 公平享有信息获取机会。 在投
资环节，公司各 投资组合经理根据投资组合 的风格和投资策略，制 定 并严格执行交易决策规则 ，以
保证各投资组合 交易决策的客观性和独立性 。同时严格执行投资决策 委员会、投资总监、投资 组合华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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经理等各投资决 策主体授权机制，投资组合 经理在授权范围内自主决 策，超过投资权限的操作 需要
经过严格的审批 程序。在交易环节，公司实 行强制公平交易机制，确 保各投资组合享有公平的 交易
执行机 会。 （1） 交 易所 二 级市场 业务 ， 遵 循价 格优 先、 时 间优 先、 比例 分配 、 综合平 衡的 控制 原则 ，
实现同 一时 间下 达指 令的 投资组 合在 交易 时机 上的 公平性 。 （2 ） 交 易所 一级 市场业 务， 投资 组合 经
理按意愿独立进 行业务申报，集中交易部以 投资组 合名义对外进行申 报。若该业务以公司名义 进行
申报与中签，则 按实际中签情况以价格优先 、比例分配原则进行分配 。若中签量过小无法合理 进行
比例分 配 ， 且 以公 司名 义 获得 ， 则 投资 部门 在合 规 监察员 监督 参与 下 ， 进 行 公平协 商分 配。 （3 ） 银
行间市 场业 务遵 循指 令时 间优先 原则 ，先 到先 询价 的控制 原则 。通 过内 部共 同的 iwind 群， 发布 询
价需求和结果， 做到信息公开。若是多个投 资组合进行一级市场投标 ，则各投资组合经理须以 各投
资组合名义向集 中交易部下达投资意向，交 易员以此进行投标，以确 保中签结果与投资组合投 标意
向一一对应。若 中签量过小无法合理 进行比 例分配，且以公司名义获 得，则投资部门在风控部 门的
监督参与下，进 行公平协商分配。交易监控 、分析与评估环节，公司 风险管理部对公司旗下的 各投
资组合投资境内 证券市场上市交易的投资品 种、进行场外的非公开发 行股票申购、以公司名义 进行
的债券一级市场 申购、不同投资组合同日和 临近交易日的反向交易以 及可能导致不公平交易和 利益
输送的异常交易行为 进行监控；风险管理部根 据市场公认的第三方信息（ 如：中债登的债券估值 ） ，
定期对各投资组 合与交易对手之间议价交易 的交易价格公允性进行审 查，对不同投资组合临近 交易
日的同 向交 易的 交易 时机 和交 易 价差 进行 分析 。 本 报告期 内 ， 公 司公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中 国证 监会 《 证券 投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司合 规 监察稽 核部 会同 基
金投资、交易部 门讨论制定了公募基金、专 户针对股票、债券、回购 等投资品种在交易所及银 行间
的同日反向交易 控制规则，并在投资系统中 进行了设置，实现了完全 的系统控制。同时加强了 对基
金、专户间的同 日反向交易的监控与隔日反 向交易的检查；风险管理 部开发了同向交易分析系 统，
对相关 同向 交易 指标 进行 持续监 控 ， 并 定期 对组 合间 的同向 交易 行为 进行 了重 点分析 。 本报 告期 内，
除指数基金以外 的所有投资组合参与的交易 所公开竞价交易中，出现 同日反向交易成交较少的 单边
交易量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的次 数为1 次 ， 未出现 异常 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度，海 外主要经济体经济数据表 现显示经济复苏迹象放缓 ，美联储三月议息声明基 调偏鸽
派， 并下 调经 济增 速预 期 ， 美 元指 数跌 破95 元； 欧 元区投 资信 心和 消费 信心 指数下 滑 ， 货 币政 策宽
松力度加大。大 宗商品经历前期超跌后，在 美元指数疲弱和供给侧改 革推进去产能规划带动， 以铁
矿石、 原油 等为 代表 的大 宗商品 出现 反弹 。 国 内经 济方面 ， 年 初基 建项 目融 资放款 推动 下，1 月份 新华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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增信贷 高 达 2.5 万 亿， 创 出近年 同期 新高 ，虽 然 2 月新增 信贷 有所 回落 ，但 受地产 刺激 政策 影响 ，
居民中 长期 新增 贷款 同比 稳定 ，M2 增速 维持 在13% 以上 。 通 胀方 面 ， 蔬 菜价 格 上涨和 仔 猪 价格 上涨 ，
对CPI 造成 压力 。 央行 在 一季度 通过 降准 、MFL 等 公 开市场 操作 进行 流动 性投 放， 对冲 因外 汇占 款下
降导致 的基 础货 币减 少 。 除春节 、 季末 等时 间节 点 资金面 有所 波动 外 ， 银 行 间流动 性总 体较 为充 裕，
债券短端受益于 流动性宽松收益率进一步下 行，与资金成本利差继续 收窄，中长端则受信贷投 放和
通胀上 升预 期等 利空 因素 出现回 调， 曲线 有所 增陡 。
报告期内， 基金合理安排组合久期， 主要滚动投资于利率较高 的同业存款和银行间逆回 购，同
时把握机会，配 置优质中高等级短期融资券 以获得丰厚的持有收益。 组合整体在有效控制流动 性风
险的前 提下 ，保 证 了 较高 的整体 收益 率， 为投 资者 提供了 可观 的回 报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
华安月 安鑫 短期 理财 债 券A：
投资回 报：0.3701%
华安月 安鑫 短期 理财 债 券B：
投资回 报：0.0000%
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
前期美元指 数一路高歌，采取盯紧策 略的人民币汇率存在高估 现象，贬值预期依然存在 ，未来
汇率双 向波 动难 免加 剧 ； 国 内经济 方面 ， 1 季 度国 内银 行信贷 金额 超市 场预 期 、 房 地产减 税政 策出 台、
巨额地方债务置 换等释放融资限制有所松动 信号，稳增长预期有所强 化，但是去产能、去库存 和去
杠杆的结构性问 题不解决，经济下行压力依 然不减，因此，预计未来 供给侧改革和需求侧刺激 将两
手抓，攻守兼备 ，防止经济出现断崖式下行 。基于实体经济尚未出现 复苏拐点，通胀持续大幅 上涨
概率较小，央行 预计将继续实施稳健的货币 政策，增加短期货币工具 操作频率，维持货币市场 适当
的流动 性 。 整 体上 看 ， 债 券 市场的 估值 分化 仍然 会持 续： 一方 面实 际资 质较 好 的品种 估值 仍然 安全 ，
而另一方面，产 能过剩行业以及实际资质较 弱的品种仍然将承受信用 风险和估值风险双重压力 ，高
低等级 利差 将继 续扩 大。
操作方面， 我们将继续把握基金的流 动性和收益性的平衡，优 化组合资产配置计划，把 握市场
结构性机会，通 过月末时点锁定高收益同业 存款和甄选优质中高等级 短期融资券博取较高的持 有收
益，提 高组 合整 体收 益， 为投资 者创 造更 多价 值。
我们将 秉承 稳健 、 专 业的 投资理 念 ， 优化 组合 结构 ， 控制风 险 ， 勤勉 尽责 地维 护持有 人的 利 益 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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本基金本报告期内基金资产净值连续超过 20 个工作日低于5000 万元。
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 24,930,157.40 92.58
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,988,101.88 7.38
4 其他资 产 9,142.98 0.03
5 合计 26,927,402.26 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 -
其中： 买断 式回 购融 资
-
序号
项目
金额
占 基 金资 产净 值比 例
（％）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 40 ％的 说明
在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的40％。 华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 24
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 27
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 1
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 60 天情况 说明
在本报 告期 内本 基金 投资 组合平 均剩 余期 限未 超过60 天。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产
净值的 比例 （％ ）
1 30天以 内 101.36 -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
2 30天（ 含） —60 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
3 60天（ 含） —90 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
4 90天（ 含） —180 天 - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- -
5 180天 （含 ） —397 天 （含 ） - -
其中：剩余存续期超过397 天的浮
动利率 债
- - 华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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合计 101.36 -
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 -
报告期 内偏 离度 的最 低值 -
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 -
5.7 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金计价 采用摊余成本法，即计价 对象以买入成本列示，按 票面利率或商定利率并考 虑其买
入时的 溢价 与折 价， 在其 剩余期 限内 按照 实际 利率 法每日 计提 收益 。
本基金 通过 每日 分红 使基 金份额 资产 净值 维持 在1.00 元。
5.8.2 本报告期内本基金不存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利
率债券的摊余成本超过当日基金资产净值 20％的情况。
5.8.3 本基 金本 报告 期内 不存在 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 被监 管部 门立 案调查 ， 或在 报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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5.8.4 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 9,142.98
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 9,142.98
§6
开放式 基金 份额变 动
单位： 份
项目 华安月 安鑫 短期 理财 债券A 华安月 安鑫 短期 理财 债券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 28,161,643.66 -
报告期 基金 总申 购份 额
7,310.40 -
报告期 基金 总赎 回份 额
1,611,885.90 -
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
报告期 期末 基金 份额 总额
26,557,068.16 -
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告 期本 公司 没有 运用 固有资 金投 资本 基金 。
§8
备查文 件目 录
8.1 备查 文件目 录
1、 《华 安月 安鑫 短期 理财 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》
2、 《华 安月 安鑫 短期 理财 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 华安月安鑫短期理财债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报 告
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3、 《华 安月 安鑫 短期 理财 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》
8.2 存放 地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 ，并 登载 于基 金管 理人互 联网 站http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅 方式
投资者可登 录基金管理人互联网站查 阅，或在营业时间内至基 金管理人或基金托管人的 办公场
所免费 查阅 。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年四 月二 十日
