华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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华 安 强化 收 益债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 日华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 4 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投 资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 华安强 化收 益债 券
基金主 代码 040012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 4 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 214,973,196.36 份
投资目 标
在控制 风险 和保 持资 产流 动性的 前提 下， 通过 增强 信用产
品的投 资， 以获 取资 产的 长期增 值。
投资策 略
本基金 将以 宏观 经济 、 市 场利率 研究 主导 固定 收益 资产投
资， 在 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 前提 下， 获取 债券市
场平均 收益 ；同 时在 严格 的信用 评估 和利 差分 析基 础上，
通过投 资于 有一 定信 用风 险、 具 有较 高收 益率 的信 用类债华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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券， 以 获取 超越 市场平 均 水平的 收益 ； 此 外， 本 基 金还将
通过积 极的 新股 申购 和个 股精选 来增 强基 金资 产的 收益 。
业绩比 较基 准
中 国 债 券 综 合 指 数 收 益 率× 90% ＋中证红利指数收益率
× 10%
风险收 益特 征
本基金 属于 具有 中低 风险 收益特 征的 基金 品种 ， 其 长期平
均风险 和预 期收 益率 低于 股票型 基金 、 混 合型 基金 ， 高于
货币市 场基 金， 属于 证券 投资基 金中 的中 低等 风险 和中低
等收益 品种 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 华安强 化收 益债 券 A 华安强 化收 益债 券 B
下属 分 级基 金的 交易 代码 040012 040013
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
114,969,862.95 份 100,003,333.41 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)
华安强 化收 益债 券 A 华安强 化收 益债 券 B
1. 本期 已实 现收 益 -2,683,627.17 -803,423.61
2. 本期 利润 -778,228.61 119,977.86 华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0048 0.0012
4. 期末 基金 资产 净值 147,473,442.21 126,749,172.37
5. 期末 基金 份额 净值 1.283 1.267
注：
1. 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如： 封闭 式 基金交 易佣 金，
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等） ， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列
数字。
2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 华安强化收益债 券 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去 3 个月 0.51% 0.29% -1.05% 0.26% 1.56% 0.03%
2、 华安强化收益债 券 B ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去 3 个月 0.34% 0.29% -1.05% 0.26% 1.39% 0.03%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
华安强 化收 益债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2009 年 4 月 13 日至 2016 年 3 月 31 日)
1． 华 安强 化收 益债 券 A ： 华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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2． 华 安强 化收 益债 券 B ：
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期 证券从 业 说明 华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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限 年限
任职日 期 离任日 期
苏玉平
本基金
的基金
经理
2011-07-19 - 18
货币银行硕士，18 年证券、基金
行业从 业经 历。 曾 任海 通证 券有限
责任公 司投 资银 行部 项目 经理； 交
通 银 行 托 管 部 内 控 监 察 和 市 场 拓
展 部 经 理; 中 德 安 联 保 险 有 限 公 司
投资部 部门 经理； 国联 安基 金管理
有限公 司基 金经 理。2011 年 2 月
加入华 安基 金管 理有 限公 司。 2011
年 7 月 起担 任本 基金 的基 金经理；
2011 年 12 月 起同 时担 任华 安信用
四 季 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ；2013 年 2 月 起担 任华安
纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。 2013 年 11 月 起同时
担 任 华 安 年 年 红 定 期 开 放 债 券 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。2014
年 4 月起同时担任华安新活力灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。2015 年 1 月 起担 任华安
安 享 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含 义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招 募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在 控
制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，不存 在违 法违 规或 未履 行基金 合同 承诺 的 情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管
理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 ， 将封 闭式 基金、 开 放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合及 其他 投资
组合资 产在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 方面 全部纳 入公 平交 易管 理中 。控制 措施 包括 ： 在华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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研究环 节 ， 研 究员 在为 公司 管理的 各类 投资 组合 提供 研究信 息 、 投 资建 议过 程中 ， 使 用晨 会发 言、
发送邮 件、 登录 在研 究报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合 经理 可以 公平享 有信 息获 取 机
会。在 投资 环节 ，公 司各 投资组 合经 理根 据投 资组 合的风 格和 投资 策略 ，制 定并严 格执 行交 易 决
策规则 ，以 保证 各投 资组 合交易 决策 的客 观性 和独 立性。 同时 严格 执行 投资 决策委 员会 、投 资 总
监、投 资组 合经 理等 各投 资决策 主体 授权 机制 ，投 资组合 经理 在授 权范 围内 自主决 策， 超过 投 资
权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。在 交易 环节 ，公司 实行 强制 公平 交易 机制， 确保 各投 资 组
合享有 公平 的交 易执 行机 会。 （1 ） 交易 所二 级市 场 业务， 遵循 价格 优先 、时 间优先 、比 例分 配、
综合平 衡的 控制 原则 ， 实 现同一 时间 下达 指令 的投 资组合 在交 易时 机上 的公 平性。 （2） 交 易所 一
级市场 业务 ， 投 资组 合经 理 按意愿 独立 进行 业务 申报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。
若该 业 务以 公司 名义 进行 申报与 中签 ，则 按实 际中 签情况 以价 格优 先、 比例 分配原 则进 行分 配 。
若中签 量过 小无 法合 理进 行比例 分配 ， 且 以公 司名 义 获得， 则投 资部 门在 合规 监 察员监 督参 与下 ，
进行公 平协 商分 配。 （3 ） 银行间 市场 业务 遵循 指令 时间优 先原 则， 先到 先询 价的控 制原 则。 通过
内部共 同 的 iwind 群 ，发 布询价 需求 和结 果， 做到 信息公 开。 若是 多个 投资 组合进 行一 级市 场 投
标，则 各投 资组 合经 理须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ，交 易员以 此进 行投 标 ，
以确保 中签 结果 与投 资组 合投标 意向 一一 对应 。若 中签量 过小 无法 合理 进行 比例分 配， 且以 公 司
名 义获 得， 则投 资部 门在 风控部 门的 监督 参与 下， 进行公 平协 商分 配。 交易 监控、 分析 与评 估 环
节，公 司风 险管 理部 对公 司旗下 的各 投资 组合 投资 境内证 券市 场上 市交 易的 投资品 种、 进行 场 外
的非公 开发 行股 票申 购、 以公司 名义 进行 的债 券一 级市场 申购 、不 同投 资组 合同日 和临 近交 易 日
的反向 交易 以及 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为进 行监 控； 风险管 理部 根据 市 场
公认的 第三 方信 息 （ 如： 中 债登的 债券 估值 ） ， 定 期对 各投资 组合 与交 易对 手之 间议价 交易 的交 易
价格公 允性 进行 审查 ，对 不同投 资组 合临 近交 易日 的同向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行 分 析 。
本报告 期内 ， 公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 本报告 期内 ， 公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况
良好
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司合 规 监察稽 核部 会同
基金投 资、 交易 部门 讨论 制定了 公募 基金 、专 户针 对股票 、债 券、 回购 等投 资品种 在交 易所 及 银
行间的 同日 反向 交易 控制 规则， 并在 投资 系统 中进 行了设 置， 实现 了完 全的 系统控 制。 同时 加 强
了对基 金、 专户 间的 同日 反向交 易的 监控 与隔 日反 向交易 的检 查； 风险 管理 部开发 了同 向交 易 分
析系统 ，对 相关 同向 交易 指标进 行持 续监 控， 并定 期对组 合间 的 同 向交 易行 为进行 了重 点分 析 。
本报告 期内 ，除 指数 基金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价交 易中 ，出现 同日 反向 交 易华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的次数 为 1 次， 未出 现异 常交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
一季度 全球 金融 市场 波动 剧烈，A 股 经历 了从 暴跌 、到低 迷、 再到 反弹 的大 幅波动 ，与 全 球
资本市 场的 波动 基本 契合 。政府 通过 基建 和房 地产 托经济 、稳 定人 民币 汇率 预期， 外部 美联 储 释
放鸽派 言论 后， 近期 市场 风险偏 好有 所回 升。 在经 济下行 的背 景下 ，货 币政 策放松 和财 政政 策 发
力有利 于货 币的 扩张 。
去年末 至一 季度 初大 幅度 降低权 益类 仓位 ，避 开股 市剧烈 波动 。3 月末 ，市 场企稳 后， 开 始
配置配 置股 票和 可转 债, 取 得正收 益。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 03 月 31 日， 华安强 化收 益债 券 A 份 额 净值 为 1.283 元， B 份额 净 值为 1.267 元；
华安强 化收 益债 券 A 份 额 净值 增 长率 为 9.18% ， 同 期 业绩比 较基 准增 长率 为-1.05% ； B 份 额净 值
增长率 为 0.34% ，同 期业 绩比较 基准 增长 率为-1.05% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
市场预 期美 联储 年内 加息 次数下 降， 二季 度前 加息 的概率 不大 ，人 民币 汇率 阶段性 企稳 。 在
专项建 设资 金落 地、4 号 文之后 的融 资创 新、 中央 预算资 金的 提早 下达 等配 套配套 措施 下， 国 内
经济二 季度 企稳 概率 大。 尽管前 期一 些阵 痛很 难避 免。二 级市 场权 益类 存在 波段性 机会 ，择 时 配
置。二 季度 债券 市场 仍以 震荡为 主。 随着 违约 事件 的不断 增加 ，中 低等 级特 别是过 剩产 能行 业 的
信用债 面临 较大 的调 整压 力，但 资质 较好 的信 用债 仍是机 构投 资首 选，
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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比例(%)
1 权益投 资 52,322,191.11 14.91
其中： 股票 52,322,191.11 14.91
2 固定收 益投 资 267,661,494.20 76.26
其中： 债券 267,661,494.20 76.26
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,000,000.00 2.85
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,002,172.19 2.85
7 其他各 项资 产 10,988,278.67 3.13
8 合计 350,974,136.17 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
1,622,755.15 0.59
B 采矿业
-
-
C 制造业
24,240,628.94 8.84
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
1,484,956.24 0.54
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
11,184,400.78 4.08
J 金融业
5,534,100.00 2.02
K 房地产 业
- - 华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
707,350.00 0.26
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
6,750,000.00 2.46
R 文化、 体育 和娱 乐业
798,000.00 0.29
S 综合
- -
合计
52,322,191.11 19.08
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002407 多氟多 110,000 8,514,000.00 3.10
2 300244 迪安诊 断 120,000 6,750,000.00 2.46
3 600816 安信信 托 330,000 5,534,100.00 2.02
4 300310 宜通世 纪 89,974 3,596,260.78 1.31
5 002329 皇氏集 团 190,000 3,178,700.00 1.16
6 002311 海大集 团 192,000 3,121,920.00 1.14
7 002410 广联达 230,000 3,114,200.00 1.14
8 300017 网宿科 技 50,000 2,920,500.00 1.07
9 002452 长高集 团 240,000 2,904,000.00 1.06
10 002098 浔兴股 份 200,000 2,454,000.00 0.89
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 3,524,500.00 1.29
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 20,088,000.00 7.33
其中： 政策 性金 融债 20,088,000.00 7.33
4 企业债 券 105,504,523.00 38.47
5 企业短 期融 资 券 100,290,000.00 36.57 华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
11
6 中期票 据 - -
7 可转债 38,254,471.20 13.95
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 267,661,494.20 97.61
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 041551055
15 桂 投资
CP001
200,000 20,104,000.00 7.33
2 071633002
16 华 融证 券
CP002
200,000 19,996,000.00 7.29
3 110035 白云转 债 91,000 11,219,390.00 4.09
4 113009 广汽转 债 89,000 10,659,530.00 3.89
5 1580244 15 泰 兴虹 桥债 100,000 10,369,000.00 3.78
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
无。 华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
12
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
无。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基 金投资 的前十 名证 券的 发 行主体 不存在 被监 管部 门 立案调 查，在 本报 告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2 本 基金 投资 前十 名 股票中 ，不 存在 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 156,788.17
2 应收证 券清 算款 6,720,605.45
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,003,393.95
5 应收申 购款 107,491.10
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
13
9 合计 10,988,278.67
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本报告 期期 末不 存在 前十 名股票 中存 在流 通受 限情 况。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 华安强 化收 益债 券A 华安强 化收 益债 券B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 206,868,469.24 110,613,216.68
报告期 基金 总申 购份 额 16,283,418.19 13,970,677.05
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 108,182,024.48 24,580,560.32
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 114,969,862.95 100,003,333.41
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期本 公司 没有 运用 固有资 金投 资本 基金 。
华安强化收益债券型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§ 8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、 《华 安强 化收 益债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》
2 、 《华 安强 化收 益债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
3 、 《华 安强 化收 益债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ， 并 登载 于基 金 管理人 互联 网站 http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时间内 至基 金管 理人 或基 金托管 人的 办 公
场所免 费查 阅。
华安基金管理有限公 司
二〇一六年四月二十 日
