华安安信消费服务混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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华 安 安信 消 费服 务 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 日华安安信消费服务混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§ 1
重 要 提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 4 月 15 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简 称 华安安 信消 费混 合
基金主 代码 519002
交易代 码 519002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 5 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 270,015,373.56 份
投资目 标
本基金 重点 投资 于消 费服 务相关 的子 行业 或企 业， 在严格
控制风 险的 前提 下， 力争 把握标 的行 业投 资机 会实 现基金
资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 为成 长型 基金 ， 本 基金的 证券 资产 将不 低于 基金资
产总额 的 80% ， 其中 投资 于国债 的比 例控 制在 基金 资产净
值的 20-50% ， 股票 资产 的 比例控 制在 45-80% ，现 金 比例
根据运作情况调 整。在股票资产中，70% 投资 于具有良 好华安安信消费服务混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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成长性 的上 市公 司股 票。
本基金 界定 的成 长型 股票 主要指 主业 发展 前景 良好 ， 在同
行业的 上市 公司 中具 有较 强的竞 争优 势， 财务 状况 良好，
能保持 较高 的业 绩增 长， 预期收 入或 利润 增长 率不 低于同
期 GDP 增 长率 的上 市公 司 股票。
业绩比 较基 准 中证消 费服 务领 先指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型
基金和 货币 市场 基金 、 低 于股票 型基 金， 属于 证券 投资基
金中的 中高 风险 投资 品种 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -35,578,659.09
2. 本期 利润 -64,213,767.77
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2374
4. 期末 基金 资产 净值 387,353,479.43
5. 期末 基金 份额 净值 1.435
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （ 例如 ： 封 闭式基 金交 易
佣金， 开放 式基 金的 申购 赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -14.17% 3.68% -13.60% 2.40% -0.57% 1.28%
3.2.2 自 基金 合同生 效以来 基金 累计 净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
华安安 信消 费服 务混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2013 年 5 月 23 日 至 2016 年 3 月 31 日)
注：根 据《 华安 安信 消费 服务混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ，本 基金 建仓 期 为6 个 月。 基
金管理 人自 基金 合同 生效 之日起 6 个月 内已 使基 金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 有关 约
定。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 简介 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
饶晓鹏
本基金
的基金
经理
2015-09-07 - 8
硕士，8 年基 金行 业从 业 经
验， 曾任 银河 基金 管理 有 限
公司研 究员、 国联 安基 金 基
金经理 。 2015 年 5 月加 入 华
安基金 管理 有限 公司， 2015
年 9 月起 同时 担任 本基 金 及
华 安 升 级 主 题 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 。
蒋璆
本基金
的基金
经理
2015-06-16 - 8
硕士，8 年从 业经 历。 曾 任
国 泰 君 安 证 券 有 限 公 司 研
究员、 华 宝兴 业基 金管 理 有
限 公 司 研 究 员 。2011 年 6
月 加 入 华 安 基 金 管 理 有 限
公司， 担 任投 资研 究部 行 业
分 析 师 、 基 金 经 理 助 理 。
2015 年 6 月起 担任 本基 金 、
华 安 动 态 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金、 华 安升 级 主
题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 ； 2015 年 11 月起 ，
同 时 担 任 华 安 新 乐 享 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。
注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招募说 明书 等有 关基 金法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资
产， 在控 制风 险的 前提 下 ， 为 基金 份额 持有 人谋 求 最大利 益 ， 不 存在 违法 违 规或未 履行 基金
合同承 诺的 情形 。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。华安安信消费服务混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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控制措 施包 括 ： 在 研究 环 节， 研究 员在 为公 司管 理 的各类 投资 组合 提供 研究 信息 、 投 资建 议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经理可 以公 平享 有信 息获 取机会 。 在投 资环 节 ， 公 司 各投资 组合 经理 根据 投资 组合的 风格 和
投资策略 ，制定并 严格执 行交易决 策规则 ， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同时严 格执 行投 资决 策委 员会 、 投 资总 监、 投资 组 合经理 等各 投资 决策 主体 授权机 制 ， 投 资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交易 所
二级市 场业 务 ， 遵 循价 格 优先 、 时 间优 先 、 比 例分 配、 综合 平衡 的控 制原 则 ， 实 现同 一时 间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行申报 与中 签 ， 则 按实 际 中签情 况以 价格 优先 、 比 例分配 原则 进行 分配 。 若 中签量 过小 无法
合理进 行比 例分 配 ， 且 以 公司名 义获 得 ， 则 投资 部 门在合 规监 察员 监督 参与 下， 进行 公平 协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共同 的 iwind 群， 发布 询 价需求 和结 果， 做到 信息 公开。 若是 多个 投资 组合 进行一 级市 场投
标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，
且以公司 名 义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资品种 、 进行 场外 的非 公 开发行 股票 申购 、 以公 司 名义进 行的 债券 一级 市场 申购 、 不 同投 资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交易 日的 同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好 本 报告 期内 ，公 司公 平 交易制 度总 体执 行情 况良 好
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控制 。 同 时加 强了 对基 金 、 专 户间 的同 日反 向交 易 的监控 与隔 日反 向交 易的 检查 ； 风 险管 理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的 同 向交华安安信消费服务混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中 ，出 现同 日反 向 交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 次数 为
1 次， 未出 现异 常交 易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度 市场 在大 幅下 挫后 缓步上 扬 ， 大 盘下 跌 15.12% ， 创业 板那 下跌 17.53% 。 个 股 分
化较大 ， 估值 合理 或者 基 本面强 劲的 个股 超额 收益 较大 。 由 于去 年年 底仓 位 较高 ， 一 月份 组
合整体 跌幅 较大 。 在市 场 风险阶 段性 释放 后 ， 组 合 围绕消 费升 级和 服务 升级 ， 结 合估 值水 平
重点配 置了 传媒 、新 能源 汽车等 行业 ，取 得了 较好 的收益 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 03 月 31 日 ，本基 金份 额净 值为 1.435 元，本 报告 期份 额净 值 增长率 为
-14.17% ，同 期业 绩比 较基 准增长 率为-13.60% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望二 季度 ， 经济 增长 预 期较过 去半 年有 所改 善 ， 但物价 预期 值得 关注 。 过 去半年 ， 一
线城市 和部 分二 线城 市房 地产销 售明 显回 暖 ， 基 建 投资的 稳增 长作 用开 始显 现， 由此 带动 的
产业链景 气度应有 所提升 。随着消 费和服务 领域升 级的深化 ，部分新 兴产业 持续快速 增长 。
这些积 极的 因素 可能 在二 季度逐 步得 到验 证 。 另 一 方面 ， 部 分一 线城 市房 价 快速上 涨 、 以 猪
肉为代 表的 农产 品价 格上 涨可能 推升 市场 对物 价的 担忧 。 不 同于 此前 几轮 物 价上涨 逻辑 ， 本
轮部分 品种 物价 上涨 更多 是阶段 性供 给短 缺而 不完 全是全 面需 求扩 张推 动。 对 货币政 策的 约
束效果 不一 定呈 现简 单的 线性对 应关 系。
一季度 市场 的下 跌释 放了 部分个 股风 险 。 长 期看 ， 创 新和改 革是 经济 持续 增长 的重要 动
力。 消费 升级 和服 务升 级 是我们 始终 关注 的重 点 。 在经济 增长 预期 回升 的背 景下 ， 我 们也 会
关注部 分行 业可 能出 现的 景气超 预期 回升 。
4.6 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人 或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形 。
§ 5
投 资 组合报 告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的华安安信消费服务混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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比例(%)
1 权益投 资 355,195,679.58 88.31
其中： 股票 355,195,679.58 88.31
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 32,981,421.64 8.20
7 其他各 项资 产 14,019,224.81 3.49
8 合计 402,196,326.03 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业
7,380,758.00 1.91
B 采矿业
4,047,662.10
1.04
C 制造业 226,879,431.00 58.57
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
2,671,643.44 0.69
E 建筑业
21,936,664.94 5.66
F 批发和 零售 业
13,608,693.48 3.51
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
8,223,648.00 2.12
J 金融业
21,615,079.08 5.58
K 房地产 业
21,046,019.82 5.43 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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L 租赁和 商务 服务 业
22,487,017.72 5.81
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
5,299,062.00 1.37
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
355,195,679.58 91.70
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 002445 中南重 工 1,304,368 25,956,923.20 6.70
2 002325 洪涛股 份 1,769,017 21,900,430.46 5.65
3 002612 朗姿股 份 293,777 18,158,356.37 4.69
4 300063 天龙集 团 497,572 15,927,279.72 4.11
5 300242 明家联 合 441,137 13,701,715.22 3.54
6 002511 中顺洁 柔 1,098,665 13,623,446.00 3.52
7 600061 国投安 信 675,900 12,943,485.00 3.34
8 600303 曙光股 份 1,004,137 12,923,243.19 3.34
9 002508 老板电 器 267,857 12,318,743.43 3.18
10 002709 天赐材 料 146,292 12,288,528.00 3.17
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
无。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
无。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内， 基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.11.3 其 他各 项资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 528,907.67
2 应收证 券清 算款 13,390,767.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,373.27
5 应收申 购款 90,175.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 华安安信消费服务混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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9 合计 14,019,224.81
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限 部分的 公
允价值( 元)
占基金资 产净值
比例(%)
流通受限 情况
说明
1 002709 天赐材料 12,288,528.00 3.17 重大事项 停牌
2 002612 朗姿股份 18,158,356.37 4.69 重大事项 停牌
3 300063 天龙集团 15,927,279.72 4.11
重 大 资 产 重 组
停牌
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 270,815,646.31
报告期 基金 总申 购份 额 5,772,471.06
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 6,572,743.81
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 270,015,373.56
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
华安安信消费服务混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§ 8
备 查 文件目 录
8.1 备 查文 件目 录
1、 《华 安安 信消 费服 务混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
2、 《华 安安 信消 费服 务混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》
3、 《华 安安 信消 费服 务混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
8.2 存 放地 点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 ， 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
华 安基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年四 月二 十日
