华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
第 1 页共 16 页
华 安 乐惠 保 本混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 1 季度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 民生银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年四 月二十 日华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
2
§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 4 月 15 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性 陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投 资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 3 月 31 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 华安乐 惠保 本混 合
基金主 代码 002238
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,573,973,974.33 份
投资目 标
通过运 用投 资组 合保 险技 术，有 效控 制本 金损 失的 风险，
在本金 安全 的基 础上 力争 实现基 金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 采用 基 于VaR 的 风 险乘数 全程 可变 的CPPI 策 略 （恒
定比例 组合 保险 策略 ）。 基金管 理人 主要 通过 数量 分析，
根据市 场的 波动 来调 整和 修正安 全垫 放大 倍数 （即 风险乘
数） ， 动 态调 整固 定收 益类 资产与 权益 类资 产的 投资 比例，
以 确 保 基 金 在 一 段 时 间 以 后 其 价 值 不 低 于 事 先 设 定 的 某
一目标 价值 ，从 而实 现投 资组合 的保 本增 值目 标。 同时，
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国家 政策 等可 能影 响证 券市场华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
3
的重要 因素 的研 究和 预测 ， 分析 和比 较不 同证 券子 市场和
不同金 融工 具的 收益 及风 险特征 ， 确 定具 体的 投资 券种选
择，积 极寻 找各 种可 能的 套利和 价值 增长 机会 。
业绩比 较基 准 人民币 两年 期银 行定 期存 款收益 率（ 税后 ）
风 险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中的 低风险
品种。
投 资 者 投 资 于 保 本 基 金 并 不 等 于 将 资 金 作 为 存 款 放 在 银
行或存 款类 金融 机构 ， 保 本基金 在极 端情 况下 仍然 存在本
金损失 的风 险。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 华安乐 惠保 本混 合 A 华安乐 惠保 本混 合 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 002238 002239
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
2,305,879,377.93 份 1,268,094,596.40 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 1 月 1 日-2016 年 3 月 31 日)
华安乐 惠保 本混 合 A 华安乐 惠保 本混 合 C
1. 本期 已实 现收 益 4,766,047.77 1,672,898.65
2. 本期 利润 10,751,964.38 4,963,016.94
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0047 0.0039
4. 期末 基金 资产 净值 2,316,604,792.15 1,273,032,589.64
5. 期末 基金 份额 净值 1.005 1.004
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交易华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
4
佣金， 开放 式基 金的 申购 赎回费 、 红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 华安乐惠保本混 合 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.50% 0.07% 0.52% 0.01% -0.02% 0.06%
2、 华安乐惠保本混 合 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.40% 0.06% 0.52% 0.01% -0.12% 0.05%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
华安乐 惠保 本混 合型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 12 月 30 日 至 2016 年 3 月 31 日)
1． 华 安乐 惠保 本混 合 A ： 华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
5
2． 华 安乐 惠保 本混 合 C ：
注：1 、本 基金 于 2015 年 12 月 30 日 成立 ，截 止本 报告期 末， 本基 金成 立不 满一年 。
2 、 根 据本 基金 基金 合同， 本基金 建仓 期 为 6 个月。 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起 6
个月内 使基 金的 投资 组合 比例符 合基 金合 同的 有关 约定。 华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
6
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡宜斌
本基金
的基金
经理
2016-01-07 - 4
硕士研 究生 ，4 年证 券、 基 金行业
从业经 验。 曾 任杭 州核 新同 花顺股
份有限 公司 产品 经理、 长江 证券股
份有限 公司 研究 员、 上 投摩 根基金
管理有限公司研究员，2015 年 5
月加入 华安 基金， 担任 基金 投资部
基金经 理助 理 。 2015 年 11 月起担
任本基金的基金经理。2016 年 1
月 起 担 任 华 安 乐 惠 保 本 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。
王嘉
本基金
的基金
经理
2016-02-03 - 13
硕士，13 年金融、证券行业从业
经验。 曾 任上 海市 思也 企业 咨询有
限公司 研究 员、 上 海市 新理 益投资
管理有 限公 司研 究员、 莫尼 塔投资
咨询有 限公 司研 究员、 元大 京华证
券上海 代表 处研 究员、 兴业 证券研
究发展 中心 研究 员。2010 年 5 月
加入华 安基 金， 现 任基 金投 资部基
金经理 。2015 年 7 月 起担 任华安
国 企 改 革 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。 2016 年 2
月 起 担 任 华 安 乐 惠 保 本 混 合 型 证
券投资 基金、 华安 安康 保本 混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
贺涛
本基金
的基金
经理、
固定收
益部总
监
2015-12-30 - 18
金融学硕士（金融工程方 向） ，18
年证券 、 基 金从 业经 历。 曾 任长城
证券有 限责 任公 司债 券研 究员， 华
安基金 管理 有限 公司 债券 研究员、
债券投 资风 险管 理员、 固定 收益投
资经理 。2008 年 4 月 起担 任华安
稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理.2011 年 6 月 起同 时担任
华 安 可 转 换 债 券 债 券 型 证 券 投 资
基金的 基金 经理 。 2012 年 12 月起
同 时 担 任 华 安 信 用 增 强 债 券 型 证
券投资 基金 的基 金经 理。 2013 年 6华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
7
月 起 同 时 担 任 华 安 双 债 添 利 债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理、 固定
收益部 助理 总监 。2013 年 8 月起
担任固定收益部副总监。2013 年
10 月起同时担任华安现金富利投
资基金、 华安 月月 鑫 短 期理 财债券
型证券 投资 基金、 华安 季季 鑫短期
理财债 券型 证券 投资 基金、 华安月
安 鑫 短 期 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基
金的基 金经 理。2014 年 7 月起同
时 担 任 华 安 汇 财 通 货 币 市 场 基 金
的基金 经理 。2015 年 2 月 起担任
华 安 年 年 盈 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投资基金的基金经理。2015 年 5
月 起 担 任 固 定 收 益 部 总 监 。2015
年 5 月起担任华安新回报灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。2015 年 9 月 起担 任华 安新乐
享 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
的基金 经理 ；2015 年 12 月 起， 同
时 担 任 本 基 金 的 基 金 经 理 。2016
年 2 月 起， 同 时担 任华 安安 华保本
混合型 证券 投资 基 金 的基 金经理 。
郑可成
本基金
的基金
经理，
固定收
益部助
理总监
2015-12-30 - 14
硕士研究生，14 年证券基金从业
经历。2001 年 7 月至 2004 年 12
月 在 闽 发 证 券 有 限 责 任 公 司 担 任
研 究 员 ， 从 事 债 券 研 究 及 投 资 ，
2005 年 1 月至 2005 年 9 月 在福建
儒林投 资顾 问有 限公 司任 研究员，
2005 年 10 月至 2009 年 7 月在益
民基金 管理 有限 公司 任基 金经理，
2009 年 8 月 至今 任职 于华 安基金
管 理 有 限 公 司 固 定 收 益 部 。2010
年 12 月 起担 任华 安稳 固收 益债券
型证券 投资 基金 的基 金经 理。 2012
年 9 月起同时担任华安安心收益
债券型 证券 投资 基金 的基 金经理。
2012 年 11 月 起同 时担 任华 安日日
鑫货币 市场 基金 的基 金经 理。 2012
年 12 月 起同 时担 任华 安信 用增强
债券型 证券 投资 基金 的基 金经理。
2013 年 5 月 起同 时担 任华 安保本
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理。
2014 年 8 月 起同 时担 任华 安七日华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
8
鑫短期 理财 债券 型证 券投 资基金、
华 安 年 年 红 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投资基金的基金经理。2015 年 3
月 起 担 任 华 安 新 动 力 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
2015 年 5 月 起同 时担 任华 安新机
遇 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 。2015 年 6 月 起同 时担任
华 安 添 颐 养 老 混 合 型 发 起 式 证 券
投资基 金的 基金 经理 ；2015 年 11
月起， 同 时担 任华 安安 益保 本混合
型证券 投资 基金 基金 的基 金经理；
2015 年 12 月起， 同时 担任 本基金
的基金 经理 。2016 年 2 月 起，同
时 担 任 华 安 安 康 保 本 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含 义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招 募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在 控
制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，不存 在违 法违 规或 未履 行基金 合同 承诺 的 情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管
理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 ， 将封 闭式 基金、 开 放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合及 其他 投资
组合资 产在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 方面 全部纳 入公 平交 易管 理中 。控制 措施 包括 ： 在
研究环 节 ， 研 究员 在为 公司 管理的 各类 投资 组合 提供 研究信 息 、 投 资建 议过 程中 ， 使 用晨 会发 言、
发送邮 件、 登录 在研 究报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合 经理 可以 公平享 有信 息获 取 机
会。在 投资 环节 ，公 司各 投资组 合经 理根 据投 资组 合的风 格和 投资 策略 ，制 定并严 格执 行交 易 决
策规则 ，以 保证 各投 资组 合交易 决策 的客 观性 和独 立性。 同时 严格 执行 投资 决策委 员会 、投 资 总
监、投 资组 合经 理等 各投 资决策 主体 授权 机制 ，投 资组合 经理 在授 权范 围内 自主决 策， 超过 投 资华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
9
权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。 在 交易 环节 ，公司 实行 强制 公平 交易 机制， 确保 各投 资 组
合享有 公平 的交 易执 行机 会。 （1 ） 交易 所二 级市 场 业务， 遵循 价格 优先 、时 间优先 、比 例分 配、
综合平 衡的 控制 原则 ， 实 现同一 时间 下达 指令 的投 资组合 在交 易时 机上 的公 平性。 （2） 交 易所 一
级市场 业务 ， 投 资组 合经 理 按意愿 独立 进行 业务 申报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。
若该业 务以 公司 名义 进行 申报与 中签 ，则 按实 际中 签情况 以价 格优 先、 比例 分配原 则进 行分 配 。
若中签 量过 小无 法合 理进 行比例 分配 ， 且 以公 司名 义 获得， 则投 资部 门在 合规 监 察员监 督参 与下 ，
进行公 平协 商分 配。 （3 ） 银行间 市场 业务 遵循 指令 时间优 先原 则， 先到 先询 价的控 制原 则。 通过
内部共 同 的 iwind 群 ，发 布询价 需求 和结 果， 做到 信息公 开。 若是 多个 投资 组合进 行一 级市 场 投
标，则 各投 资组 合经 理须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ，交 易员以 此进 行投 标 ，
以确保 中签 结果 与投 资组 合投标 意向 一一 对应 。若 中签量 过小 无法 合理 进行 比例分 配， 且以 公 司
名义获 得， 则投 资部 门在 风控部 门的 监督 参与 下， 进行公 平协 商分 配。 交易 监控、 分析 与评 估 环
节，公 司风 险管 理部 对公 司旗下 的各 投资 组合 投资 境内证 券市 场上 市交 易的 投资品 种、 进行 场 外
的非公 开发 行股 票申 购、 以公司 名 义 进行 的债 券一 级市场 申购 、不 同投 资组 合同日 和临 近交 易 日
的反向 交易 以及 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为进 行监 控； 风险管 理部 根据 市 场
公认的 第三 方信 息 （ 如： 中 债登的 债券 估值 ） ， 定 期对 各投资 组合 与交 易对 手之 间议价 交易 的交 易
价格公 允性 进行 审查 ，对 不同投 资组 合临 近交 易日 的同向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行 分 析 。
本报告 期内 ， 公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 本报告 期内 ， 公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况
良好
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司合 规 监察稽 核部 会同
基金投 资、 交易 部门 讨论 制定了 公募 基金 、专 户针 对股票 、债 券、 回购 等投 资品种 在交 易所 及 银
行间的 同日 反向 交易 控制 规则， 并在 投资 系统 中进 行了设 置， 实现 了完 全的 系统控 制。 同时 加 强
了对基 金、 专户 间的 同日 反向交 易的 监控 与隔 日反 向交易 的检 查； 风险 管理 部开发 了同 向交 易 分
析系统 ，对 相关 同向 交易 指标进 行持 续监 控， 并定 期对组 合间 的同 向交 易行 为进行 了重 点分 析 。
本报告 期内 ，除 指数 基金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价交 易中 ，出现 同日 反向 交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的次数 为 1 次， 未出 现异 常交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2016 年一 季度 ， 美联 储加 息预期 的下 降 ， 汇 率的 阶 段性企 稳 ， 降 低了 资金 外 流的压 力 。 另 一华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
10
方面央 行货 币政 策以 中性 为主， 宽松 预期 不断 减弱 。在经 济和 通胀 预期 回升 后，带 动利 率债 期 限
利差上 升， 债券 市场 以震 荡为主 。一 季度 过剩 产能 行业信 用债 市场 由于 配置 需求旺 盛走 势与 利 率
债背离 ，信 用利 差进 一步 被压缩 。权 益市 场在 年初 暴跌后 ，随 着估 值下 降和 汇率层 面的 稳定 ， 开
始出现 结构 性反 弹行 情。
本基金 一季 度债 券方 面以 信用债 为主 要配 置， 逐渐 缩短久 期， 保持 合理 的 杠 杆。权 益方 面 以
新股申 购为 主， 保持 较低 的配置 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2016 年 3 月 31 日， 华 安乐惠 保本 混 合 A 份额 净 值为 1.005 元， C 份额 净值 为 1.004 元；
华安乐 惠保 本混 合 A 份额 净值增 长率 为 0.50% ，C 份额净 值增 长率 为 0.40% ，同期 业绩 比较 基准
增长率 为 0.52% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
展望二 季度 ，预 期经 济将 在政策 的支 持下 持续 复苏 ，通胀 预期 在二 季度 仍以 上行为 主， 经 济
基本面 对债 市不 利。 预计 二季度 债券 市场 仍以 震荡 为主。 随着 违约 事件 的不 断增加 ，中 低等 级 特
别是过 剩产 能行 业的 信用 债面临 较大 的调 整压 力。 权益市 场预 期保 持震 荡， 但结构 性行 情将 会 持
续演绎 。
本基金 将继 续保 持高 等级 信用债 的配 置， 在资 金利 率稳定 的情 况下 ，适 当增 加杠杆 操杆 。 结
合权益 市场 的波 动， 自下 而上的 选择 标的 波段 操作 。本基 金将 秉承 稳健 、专 业的投 资理 念， 勤 勉
尽责地 维护 持有 人的 利益 。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 报告 期 内 不存 在基 金持有 人数 低 于 200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 元的情 形。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 54,939,804.16 1.53 华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
11
其中： 股票 54,939,804.16 1.53
2 固定收 益投 资 2,670,082,467.70 74.30
其中： 债券 2,670,082,467.70 74.30
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 50,000,225.00 1.39
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 810,279,503.59 22.55
7 其他各 项资 产 8,423,144.52 0.23
8 合计 3,593,725,144.97 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
114,020.85
0.00
C 制造业
43,269,399.25 1.21
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
119,709.48 0.00
F 批发和 零售 业
11,086,144.00 0.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- - 华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
12
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
350,530.58 0.01
S 综合
- -
合计
54,939,804.16 1.53
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002366 台海核 电 726,900 36,439,497.00 1.02
2 600382 广东明 珠 834,800 11,086,144.00 0.31
3 300285 国瓷材 料 173,400 5,654,574.00 0.16
4 601900 南方传 媒 18,362 350,530.58 0.01
5 603608 天创时 尚 7,994 183,542.24 0.01
6 603919 金徽酒 6,604 168,468.04 0.00
7 002791 坚朗五 金 3,973 149,345.07 0.00
8 002792 通宇通 讯 3,081 135,440.76 0.00
9 002790 瑞尔特 3,022 127,347.08 0.00
10 601020 华钰矿 业 4,377 114,020.85 0.00
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 73,376,161.00 2.04
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 101,460,000.00 2.83
其中： 政策 性金 融债 101,460,000.00 2.83
4 企业债 券 300,255,000.00 8.36
5 企业短 期融 资 券 2,068,508,000.00 57.62
6 中期票 据 109,644,000.00 3.05
7 可转债 16,839,306.70 0.47
8 同业存 单 - - 华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
13
9 其他 - -
10 合计 2,670,082,467.70 74.38
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
1 130429 13 农发 29 1,000,000
101,460,000.0
0
2.83
2 011699337
16 华 侨城
SCP001
1,000,000
100,000,000.0
0
2.79
3 011699320
16 华 能新 能
SCP002
1,000,000 99,960,000.00 2.78
4 011699334
16 光明
SCP002
1,000,000 99,960,000.00 2.78
5 011699392
16 南汇
SCP002
1,000,000 99,940,000.00 2.78
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。若 本基 金投 资股 指期货 ，本 基金 将根 据风 险管理 的原 则 ，
以套期 保值 为主 要目 的， 有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃 的
期货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将通 过对 证券 市场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究，并 结合 股 指华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
14
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。
本基金 管理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动性 及风险 特征 ， 通过 资产 配置 、 品 种选 择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定 执 行 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.2 本期国债期货投 资 评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基 金投资 的前十 名证 券的 发 行主体 不存在 被监 管部 门 立案调 查，在 本报 告
编制日 前一 年内 也不 存在 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2 本 基金 投资 前十 名 股票中 ，不 存在 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 41,978.10
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,381,166.42
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,423,144.52
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
15
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 300285 国瓷材 料 5,654,574.00 0.16
重大资 产重
组事项 停牌
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 华安乐 惠保 本混 合A 华安乐 惠保 本混 合C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,305,879,377.93 1,268,094,596.40
报告期 基金 总申 购份 额 - -
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 - -
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,305,879,377.93 1,268,094,596.40
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
本报告 期本 公司 没有 运用 固有资 金投 资本 基金 。
§ 8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、 《华 安乐 惠保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》
2 、 《华 安乐 惠保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
3 、 《华 安乐 惠保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》
8.2 存放地点 华安乐惠保本混合型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
16
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ， 并 登载 于基 金 管理人 互联 网站 http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时间内 至基 金管 理人 或基 金托管 人的 办 公
场所免 费查 阅。
华安基金管理有限公 司
二〇一六年四月二十 日
