华夏现金增利证券投资基金
2016 年第 1 季度报告
2016 年 3 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年四月二十日
华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
1
§ 1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 4
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§ 2 基 金产品 概况
基金简称 华夏现金增利货币
基金主代码 003003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 4 月 7 日
报告期末基金份额总额 296,701,879,206.79 份
投资目标 在确保本金安全和高流动性的前提下， 追求超
过基准的较高收益。
投资策略 积极判断短期利率变动， 合理安排期限， 细致
研究， 谨慎操作， 以实现本金的安全性、 流动
性和稳定超过基准的较高收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 “ 同期 7 天通知存款
利率” 。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中低风险的品种， 其
长期平均的风险和预期收益率低于股票基金、
混合基金和债券基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华 夏 现 金 增 利 货 币
A/E
华夏现金增利货币 B
下属分级基金的交易代码 003003 001374
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
80,543,633,727.49 份 216,158,245,479.30 份
§ 3 主 要财务 指标和 基金净值 表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标
报告期(2016 年1 月1日-2016 年3月31 日)
华夏现 金增 利货 币A/E 华夏现 金增 利货 币B 华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
3
1. 本期 已实 现收 益 647,605,451.12 1,681,781,190.16
2. 本期 利润 647,605,451.12 1,681,781,190.16
3. 期末 基金 资产 净值 80,543,633,727.49 216,158,245,479.30
注：① 本基 金无 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 ， 由 于本 基
金采用 摊余 成本 法核 算 ， 因此 ， 公 允价 值变 动收 益 为零 ， 本 期已 实现 收益 和 本期利 润的 金额
相等。
③本基 金按 日结 转份 额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏现金增利货币 A/E ：
阶段
净值
收益 率 ①
净值收益
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.7182% 0.0008% 0.3357% 0.0000% 0.3825% 0.0008%
华夏现金增利货币 B ：
阶段
净值
收益率 ①
净值收益
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.7784% 0.0008% 0.3357% 0.0000% 0.4427% 0.0008%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 收益率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏现 金增 利证 券投 资基 金
份额累 计净 值收 益率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2004 年 4 月 7 日 至 2016 年 3 月 31 日 ）
华夏现 金增 利货 币 A/E 华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
4
华夏现 金增 利货 币 B
§ 4 管 理人报 告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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曲波
本 基 金 的
基金经
理 、 现 金
管 理 部 执
行总经 理
2008-01-18 - 13 年
清 华 大学 工 商管 理学
硕士 。 2003 年 7 月加
入 华 夏基 金 管理 有限
公 司 ，曾 任 交易 管理
部 交 易员 、 华夏 现金
增 利 证券 投 资基 金基
金 经 理助 理 、固 定收
益 部 总经 理 助理 、现
金 管 理部 总 经理 ，华
夏 货 币市 场 基金 基金
经理（2012 年 8 月 1
日至 2014 年 7 月 25
日 期 间） 、 华夏 安康
信 用 优选 债 券型 证券
投 资 基 金 基 金 经 理
（2012 年 9 月 11 日
至 2014 年 7 月 25 日
期间） 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基 金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
6
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1 季度， 央行继续执行了中性偏宽松的货币政策， 春节前通过大量逆回购操
作维持流动性平稳， 报告期内降准一次对冲外汇占款下降。 整体上看， 资金面持
续处于宽松状态， 回购利率维持在较低水平且成交量仍然较大。 各类短期债券收
益率继续下行约 20bp ，同业存款需求仍较为旺盛，但收益率受资金面宽松影响
也出现约 20bp 的下行。
报告期内， 本基金在资产的类别配置上绝大部分为短期存款， 且在宽松的资
金面环境下适当进行了部分杠杆操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 3 月 31 日， 华夏现金增利 货币 A/E 本报告期份额净值收益率为
0.7182% ；华夏现金增利货币 B 本报告期份额 净值收益率为 0.7784% 。同期业绩
比较基准收益率为 0.3357% 。本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利率。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2 季度， 由于经济基本面仍难言乐观， 且降低实体经济融资成本的任务
仍然较重， 预计货币政策仍将偏友好， 利率水平有望维持低位， 资金面仍将保持
宽裕。 基于此， 本基金将保持适当久期， 做好资金期限匹配， 在保持较好的流动
性的同时努力抓住市场波段机会。
珍惜基金份额持有人的每 一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投 资组合 报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
7
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 170,231,614,385.55 50.31
其中： 债券 170,231,614,385.55 50.31
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 5,552,002,400.00 1.64
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 157,819,678,520.39 46.65
4 其他各 项资 产 4,734,258,379.48 1.40
5 合计 338,337,553,685.42 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 16.43
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金 资产 净值
的比例 （％ ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 41,457,193,801.23 13.97
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 报 告期 内债 券回 购融 资 余额占 基金 资产 净值 的比 例为报 告期 内每 个交 易日 融资余 额
占资产 净值 比例 的简 单平 均值。
报告期债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 118
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 118
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 77
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
在本报告期内本货币市场基金不存在投资组合平均剩余期限超过 180 天的
情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 各期限 负债 占基 金华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
8
产净值 的比 例（ ％） 资产净 值的 比例
（％）
1 30 天 以内 19.58 13.97
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 7.80 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
0.14 -
3 60 天( 含) —90 天 39.01 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
0.01 -
4 90 天( 含) —180 天 26.21 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
5 180 天 （含 ） —397 天（ 含 ） 21.08 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的 浮
动利率 债
- -
6
合计 113.68 13.97
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 24,929,794,916.41 8.40
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 432,311,555.96 0.15
其中： 政策 性金 融债 432,311,555.96 0.15
4 企业债 券 212,026,558.51 0.07
5 企业短 期融 资券 4,580,667,740.06 1.54
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 140,076,813,614.61 47.21
8 其他 - -
9 合计 170,231,614,385.55 57.37
10
剩余存 续期 超过 397 天 的 浮动利
率债券
432,311,555.96 0.15
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本
占基金 资产 净
值
比例（ ％） 华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
9
1 111609082 16 浦发 CD082 120,000,000 11,867,129,130.55 4.00
2 111619022
16 恒 丰银 行
CD022
100,000,000 9,886,737,833.50 3.33
3 111609103 16 浦发 CD103 100,000,000 9,807,200,567.81 3.31
4 111619016
16 恒 丰银 行
CD016
70,000,000 6,979,944,843.93 2.35
5 019906 09 国债 06 66,500,000 6,651,278,079.40 2.24
6 111617031 16 光大 CD031 50,000,000 4,939,637,446.88 1.66
7 111609099 16 浦发 CD099 50,000,000 4,939,569,017.72 1.66
8 111619031
16 恒 丰银 行
CD031
50,000,000 4,904,956,078.33 1.65
9 111691972
16 南 京银 行
CD038
50,000,000 4,856,371,855.09 1.64
10 111619024
16 恒 丰银 行
CD024
49,000,000 4,806,031,832.14 1.62
5.6 “ 影子定价” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含) －0.5% 间 的次 数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.07%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.01%
报告期 内每 个工 作日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.03%
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
鉴于货币市场基金的特性， 本基金采用摊余成本法计算基金资产净值， 即本
基金按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息， 并按实际利率法
在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率或交易市价计
算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的
结果， 基金管理人采用 “影子定价 ”， 即于每一计价日采用市场利率和交易价格
对基金持有的计价对象进行重新评估， 当基金资产净值与其他可参考公允价值指
标产生重大偏离的， 应按其他公允 价值指标对组合的账面价值进行调整， 调整差华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
10
额确认为 “公允价值变动损益 ”， 并按其他公允价值指标进行后续计量。 如基金
份额净值恢复至 1.00 元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。如有确凿证据
表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情
况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券， 未发生该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的 20％
的情况。
5.8.3 报告 期内 ，本基 金投资 决 策 程序符 合相 关法律 法规 的要求 ，未 发现本 基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 3,656,059,496.21
3 应收利 息 713,706,790.78
4 应收申 购款 356,102,092.49
5 其他应 收款 8,390,000.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 4,734,258,379.48
5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
5.8.5.1 本报告期内没有需特别说明的证券投资决策程序。
5.8.5.2 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开 放式基 金份额 变动
单位：份
项目 华夏现 金增 利货 币A/E 华夏现 金增 利货 币B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 88,349,770,764.84 180,567,715,921.00
本报告 期基 金总 申购 份额 85,099,801,864.69 190,904,950,142.93
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 92,905,938,902.04 155,314,420,584.63
本报告 期期 末基 金份 额总 额 80,543,633,727.49 216,158,245,479.30 华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
11
注：上 述 “ 本报 告期 基金 总申购 份额 ”、 “本 报告 期基金 总赎 回份 额 ” 包含 A 级 基金
份额、B 级基 金份 额间 转 换的基 金份 额。
§ 7 基 金管理 人运用 固有资金 投资本 基 金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 华夏现 金增 利货 币A/E 华夏现 金增 利货 币B
报 告 期 期 初 管 理 人 持 有 的 本 基 金
份额
398,643,576.45 -
报告期 期间 买入/ 申购 总份 额 602,929,831.85 1,001,954,693.27
报告期 期间 卖出/ 赎回 总份 额 1,000,000,000.00 -
报 告 期 期 末 管 理 人 持 有 的 本 基 金
份额
1,573,408.30 1,001,954,693.27
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占
基金总 份额 比例 （% ）
0.00 0.46
注： 上 述 “ 报告 期期 间买 入/ 申购 总份 额 ”、 “ 报 告 期期间 卖出/ 赎回 总份 额 ” 包含 A 级
基金份 额、B 级基 金份 额 间转换 的基 金份 额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
金额单位：人民币元
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额 （份） 交易金 额 适用费 率
1 申购 2016-02-02 230,000,000.00 230,000,000.00 0.00%
2 申购 2016-02-04 20,000,000.00 20,000,000.00
0.00%
3 申购 2016-03-02 200,000,000.00 200,000,000.00
0.00%
4
基金转 换转
入
2016-03-02 150,000,000.00 150,000,000.00
0.00%
5 红利再 投资 - 4,884,525.12 4,884,525.12
0.00%
合计 - - 604,884,525.12 604,884,525.12 -
注：本 基金 的收 益分 配按 日结转 份额 ，列 示在 “ 红 利 再投资 ” 项 下一 并披 露。
§ 8 影 响投资 者决策 的其他重 要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2016 年 1 月 4 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2016 年 1 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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2016 年 1 月 30 日发布 华夏基金管理有限公司关于设立上海华夏财富投资管
理有限公司的公告。
2016 年 2 月 18 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
联讯证券股份有限公司为代销机构的公告。
2016 年 3 月 3 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
江苏江南农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告。
2016 年 3 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2016 年 3 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
上海华夏财富投资管理有限公司为代销机构的公告。
2016 年 3 月 8 日发布关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在大
同证券有限责任公司开通定期定额申购业务的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港、 深圳、 上海设有子公司。 公
司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金
管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首 只沪港通 ETF 基金管 理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋求满意
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2016 年 3 月 31 日数据），华夏兴华混合在 57 只偏股混合型基金（股票上限
95% ） 中排名第 9； 华夏策略混合在 76 只灵活配置混合型基金 （股票上限 80% ）
中排名第 8； 固定收益类产品中， 华夏理财 30 天债券在 42 只短期理财债券型基
金中排名第 5， 华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 11。 在 《中国证券
报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获得 “2015 年度被
动投资金牛基金公司 ”奖。 华夏现金增利证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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在客户服务方面，1 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
使用的便利性和服务体验：（1）实现资产证明和盖章对账单自动化办理，提升
了客户使用的便捷性；（2）网上交易平台上线民生银行快捷支付方式，增加了
客户交易的便利性；（3）开展“猴年抽福运，红包享不停 ”、“130 万人定投
的华夏红利 ”、“你被分红了吗？ ”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。
§ 9 备 查文件 目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏现金增利证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《华夏现金增利证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年四月二十日
