华夏全球精选股票型证券投资基金
2016 年第 1 季度报告
2016 年 3 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年四月二十日
华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§ 1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 4
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§ 2 基金产 品概况
基金简称 华夏全球股票(QDII)
基金主代码 000041
交易代码 000041
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 10 月 9 日
报告期末基金份额总额 6,655,263,872.35 份
投资目标 主要通过在全球范围内进行积极的股票投资，
追 求 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 实 现 基 金 资 产
的稳健、持续增值。
投资策略 一般情况下， 本基金主要在全球范围内进行积
极的股票投资。 但在特殊情况下 （如基金遭遇
巨额赎回、 基金主要投资市场临时发生重大变
故 、 不 可 抗 力 等 ） ， 基 金 可 将 部 分 资 产 临 时 性
地投资于低风险资产， 如债券、 债券基金、 货
币市场基金、 银行存款等。 基金临时性投资的
主要目标是保持基金资产的安全性和流动性。
业绩比较基准 摩 根 士 丹 利 资 本 国 际 全 球 指 数 （MSCI All
Country World Index）。
风险收益特征 本基金为股票型基金， 风险和收益高于货币基
金、 债券基金和混合型基金。 同时， 本基金为
全球证券投资基金， 除了需要承 担与国内证券
投资基金类似的市场波动风险之外， 本基金还
面临汇率风险、 国别风险、 新兴市场风险等海
外市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, National Association
境外资产托管人中文名称 摩根大通银行 华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§ 3 主要财 务指标 和 基金净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2016 年1 月1日-2016 年3月31 日)
1.本期 已实 现收 益 -234,387,044.68
2.本期 利润 -328,166,075.16
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0491
4.期末 基金 资产 净值 4,866,630,994.55
5.期末 基金 份额 净值 0.731
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.28% 1.02% -0.28% 1.05% -6.00% -0.03%
注：同 期业 绩比 较基 准以 美元计 价， 不包 含人 民币 汇率变 动等 因素 产生 的效 应。
3.2.2 自 基 金 合同 生 效以 来 基金 份 额累 计 净值增 长 率变 动 及其 与 同期业 绩 比较 基
准收益率变动的比较
华夏全 球精 选股 票型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2007 年 10 月 9 日 至 2016 年 3 月 31 日 ） 华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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注：同 期业 绩比 较基 准以 美元计 价， 不包 含人 民币 汇率变 动等 因素 产生 的效 应。
§ 4 管理人 报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨昌桁
本 基 金 的
基金经
理 、 国 际
投 资 部 总
监 、 国 际
投 资 首 席
策略顾 问
2007-10-09 - 26 年
中 国 台湾 籍 ，美 国田
纳 西 州立 大 学财 务金
融专业 硕士 。 自 1990
年 开 始从 事 台湾 证券
市 场 的 投 资 管 理 工
作 ， 曾在 国 票投 信投
资 本 部、 荷 银投 信、
怡 富 证券 投 研部 、京
华 证 券研 究 部、 元富
证券等 任职 ， 具有 10
年 以 上的 台 湾证 券市
场 投 资 管 理 经 验 。
2005 年 1 月加 入华 夏
基 金 管理 有 限公 司，
曾 任 公 司 研 究 主 管
等。
陈永强
本 基 金 的
基金经
理 、 国 际
投 资 部 高
级副总 裁
2015-04-01 - 10 年
荷 兰 代尔 夫 特工 业大
学 工 学硕 士 。曾 任中
邮 基 金研 究 员、 嘉实
基 金 研究 员 、华 安资
产 管 理（ 香 港） 有限华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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公 司 投资 经 理、 中信
证 券 国际 资 产管 理公
司 投 资 经 理 等。2013
年 7 月加 入华 夏基 金
管 理 有限 公 司， 曾任
基金经 理助 理等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投资风险的基础上 ，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1 季度，全球各大类资本市场均经历了大幅波动。1 月，中国股市的 短期快
速下跌以及人民币贬值导致了全球市场动荡。 油价、 港币等资产类别持续下跌继
而引发了市场恐慌情绪的蔓延和升级。2 月春节期间欧洲的银行危机再次引发全
球市场又一轮的快速下跌。 进入 2 月下旬， 随 着中国财政政策的积极指引以及货华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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币政策的清晰导向， 全球市场信心得到逐步 恢复。 美联储对加息的鸽派表态进一
步提升了全球的市场偏好。新兴市场国家受惠于中国经济企稳预期以及弱势美
元，更是取得了大幅反弹。
报告期内， 本基金继续跟踪分析全球宏观政策和经济态势， 仓位策略由保守
转为中性， 主要投资于业绩确定、 在市场下跌过程中被错杀的优质白马股， 以及
受益于中国供给侧改革及需求恢复的周期股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 3 月 31 日， 本基金份额净值为 0.731 元， 本报告期份额净值增
长率为-6.28% ， 同期业 绩比较基准增长率以美元计为-0.28% （不包含 人民币汇率
变动等因素产生的效应）。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2 季度， 在中国政府稳增长政策陆续出台、 货币政策持续宽松的大环境
下， 预计中国实体经济将触底反弹。 但由于通胀的压力也随之提升， 投资者对中
国在未来出现脉冲式通胀超预期的担心也可能会进而加剧对货币政策转向的担
忧。本基金将在以下几方面做好投资：
中资股方面， 目前海外上市的中资股的市值水平与其产业地位极为不符， 这
导致了 A 股上市公司在寻求转型以及产业链协同、延伸方面，会将海外中资股
定位成其战略投资的潜在标的。 因此， 寻找 产 业投资者青睐的企业将会是 2 季度
继续关注的投资重点。另外，受益于通胀的行业也将重点关注。
发达国家方面， 本基金将继续维持美国和日本的权益投资比例， 特别是受益
于本轮全球科技浪潮以及中国消费升级需求的行业。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满 二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§ 5 投资组 合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况 华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 3,759,646,041.00 71.85
其中： 普通 股 3,407,041,169.00 65.11
存托 凭证 352,604,872.00 6.74
2 基金投 资 451,997,132.71 8.64
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 0.00 0.00
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 0.00 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 777,012,455.40 14.85
8 其他各 项资 产 243,771,898.88 4.66
9 合计 5,232,427,527.99 100.00
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
金额单位：人民币元
国家（ 地区 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
中国香 港 1,697,530,197.67 34.88
美国 1,295,352,563.31 26.62
中国台 湾 215,377,457.78 4.43
韩国 136,904,847.82 2.81
新加坡 87,049,203.41 1.79
日本 76,388,056.48 1.57
泰国 68,287,178.92 1.40
德国 51,917,133.62 1.07
印度尼 西亚 35,111,261.69 0.72
丹麦 32,068,237.04 0.66
印度 28,769,268.77 0.59
英国 17,702,113.56 0.36 华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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西班牙 16,351,409.50 0.34
巴西 837,111.43 0.02
合计 3,759,646,041.00 77.25
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
金额单位：人民币元
行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
信息技 术 1,144,125,314.15 23.51
非必需 消费 品 996,345,293.62 20.47
金融 560,750,785.15 11.52
工业 426,643,887.74 8.77
保健 146,675,898.40 3.01
材料 138,945,831.69 2.86
必需消 费品 123,966,853.34 2.55
能源 111,084,008.81 2.28
电信服 务 59,493,532.52 1.22
公用事 业 51,614,635.58 1.06
合计 3,759,646,041.00 77.25
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.4 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭
证投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名 称
（英文 ）
公司名
称（中
文）
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家（地
区)
数量
（股）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
NATIONAL
AGRICULTURA
L HOLDINGS
LTD
国农控 股
有限公 司
01236 香港
中国香
港
70,706,000 143,140,784.36 2.94
2
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯控 股
有限公 司
00700 香港
中国香
港
993,300 131,080,009.11 2.69
3
ALIBABA
GROUP
HOLDING LTD
- BABA 纽约 美国 253,800 129,597,547.79 2.66
4
INDUSTRIAL &
COMMERCIAL
BANK OF
中国工 商
银行股 份
有限公 司
01398 香港
中国香
港
30,293,000 109,529,943.73 2.25 华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
9
CHINA LTD
5
BANYAN TREE
HOLDINGS LTD
- BTH 新加坡 新加坡 30,157,500 84,705,507.38 1.74
6
CHINA HIGH
SPEED
TRANSMISSION
EQUIPMENT
GROUP CO LTD
中国高 速
传动设 备
集团有 限
公司
00658 香港
中国香
港
14,223,700 76,550,133.41 1.57
7
AMAZON.COM
INC
- AMZN 纳斯达 克 美国 18,800 72,109,783.22 1.48
8 ALPHABET INC - GOOG 纳斯达 克 美国 14,750 70,995,746.35 1.46
9
TAIWAN
SEMICONDUCT
OR
MANUFACTURI
NG CO LTD
台湾积 体
电路制 造
股份有 限
公司
2330 台湾
中国台
湾
2,138,000 69,479,317.13 1.43
10
MICROSOFT
CORP
- MSFT 纳斯达 克 美国 181,200 64,661,596.16 1.33
注：所 用证 券代 码采 用当 地市场 代码 。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投
资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品 类别 衍生品 名称 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例( ％)
1 权证
FUBON FINANCIAL HOLDING
CO LTD-RIGHTS
0.00 0.00
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - - 华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5 - - - -
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名 称
基金类
型
运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例( ％)
1
HANG SENG
INVESTMENT
MANAGEMENT
指数型 ETF 基金
Hang Seng
Investment
Management
Ltd
157,287,918.13 3.23
2
DIREXION
ETFS/USA
指数型 ETF 基金
Rafferty Asset
Management
LLC
110,091,772.96 2.26
3
ISHARES
ETFS/USA
指数型 ETF 基金
BlackRock
Fund Advisors
75,514,344.58 1.55
4
YUANTA
SECURITIES
INVESTMENT
TRUST
指数型 ETF 基金
Yuanta
Securities
Investment
Trust Co
Ltd/Taiwan
39,618,312.00 0.81
5
MARKET
VECTORS
ETFS/USA
指数型 ETF 基金
Van Eck
Associates Corp
21,172,757.96 0.44
6
WISDOMTREE
ETFS/USA
指数型 ETF 基金
WisdomTree
Asset
Management
Inc
13,878,987.12 0.29
7
POWERSHARES
ETFS/USA
指数型 ETF 基金
Invesco
PowerShares
Capital
Management
LLC
10,583,445.60 0.22
8
STATE STREET
ETF/USA
指数型 ETF 基金
SSgA Funds
Management
Inc
9,446,132.25 0.19
9
VANGUARD
ETF/USA
指数型 ETF 基金
Wellington
Management
Group LLP
8,246,688.01 0.17
10
STATE STREET
ETF/USA
指数型 ETF 基金
World Gold
Trust Services
LLC/USA
6,156,774.10 0.13 华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 99,839,413.77
3 应收股 利 1,312,204.56
4 应收利 息 24,304.68
5 应收申 购款 300,530.88
6 其他应 收款 142,295,444.99
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 243,771,898.88
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6 开放式 基金份 额 变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,712,477,058.84
本报告 期基 金总 申购 份额 31,350,505.26
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 88,563,691.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,655,263,872.35 华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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§ 7 基金管 理人运 用 固有资金 投资本 基 金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§ 8 影响投 资者决 策 的其他重 要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2016 年 1 月 4 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2016 年 1 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2016 年 1 月 13 日发布关于华夏全球精选股票型证券投资基金暂停申购、 赎
回、定期定额等业务的公告。
2016 年 1 月 21 日发布 华夏基金管理有限公司关于调整中国建设银行储蓄卡
基金电子交易优惠费率的公告。
2016 年 1 月 30 日发布 华夏基金管理有限公司关于设立上海华夏财富投资管
理有限公司的公告。
2016 年 2 月 3 日发布关于华夏全球精选股票型证券投资基金暂停申购、赎
回、定期定额等业务的公告。
2016 年 2 月 18 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
联讯证券股份有限公司为代销机构的公告。
2016 年 3 月 3 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
江苏江南农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告。
2016 年 3 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2016 年 3 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
上海华夏财富投资管理有限公司为代销机构的公告。
2016 年 3 月 8 日发布关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在大
同证券有限责任公司开通定期定额申购业务的公告。
2016 年 3 月 22 日发布关于华夏全球精选股票型证券投资基金暂停申购、 赎华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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回、定期定额等业务的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监 会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港、 深圳、 上海设有子公司。 公
司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金
管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首 只沪港通 ETF 基金管 理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋求 满意
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2016 年 3 月 31 日数据），华夏兴华混合在 57 只偏股混合型基金（股票上限
95% ） 中排名第 9； 华夏策略混合在 76 只灵活配置混合型基金 （股票上限 80% ）
中排名第 8； 固定收益类产品中， 华夏理财 30 天债券在 42 只短期理财债券型基
金中排名第 5， 华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 11。 在 《中国证券
报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获得 “2015 年度被
动投资金牛基金公司 ”奖。
在客户服务方面，1 季度， 华夏基金继续以客户需 求为导向， 努力提高客户
使用的便利性和服务体验：（1）实现资产证明和盖章对账单自动化办理，提升
了客户使用的便捷性；（2）网上交易平台上线民生银行快捷支付方式，增加了
客户交易的便利性；（3）开展“猴年抽福运，红包享不停 ”、“130 万人定投
的华夏红利 ”、“你被分红了吗？ ”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。
§ 9 备查文 件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏全球精选股票型证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《华夏全球精选股票型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书； 华夏全球精选股票型证券投资基金 2016 年第 1 季度报告
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9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年四月二十日
