华夏上证50联接：2016年第一季度报告查看PDF公告
华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 2016 年 3 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年四月二十日 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 1 § 1 重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 2 § 2 基金产 品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 华夏上证 50ETF 联接 基金主代码 001051 交易代码 001051 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 3 月 17 日 报告期末基金份额总额 633,225,799.73 份 投资目标 通过对目标 ETF 基金 份额的投资， 追求跟踪标 的指数，获得与指数收益相似的回报。 投资策略 本 基 金 主 要 通 过 交 易 所 买 卖 或 申 购 赎 回 的 方 式投资于目标 ETF 。 根 据投资者申购、 赎回的 现金流情况，本基金将 综合目标 ETF 的流动 性、 折溢价率、 标的指 数成份股流动性等因素 分析， 对投资组合进行监控和调整， 密切跟踪 标的指数。 基金也可以通过买入标的指数成份 股 来 跟 踪 标 的 指 数 。 为 了 更 好 地 实 现 投 资 目 标， 基金还将投资于股指期货、 期权、 权证和 其他经中国证监会允许的衍生工具。 基金投资 股指期货、 期权等衍生工具将根据风险管理的 原则， 主要选择流动性好、 交易活跃的股指期 货、 期权合约， 以提高投资效率， 从而更好地 跟踪标的指数， 实现投资目标。 基金还可适度 参与目标 ETF 基金份 额交易和申购、 赎回以及 股指期货、 期权之间的投资操作， 以增强基金 收益。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：上证 50 指数收益率 × 95% ＋人民币活期存 款税后利率× 5% 。 风险收益特征 本基金为目标 ETF 的 联接基金，目标 ETF 为华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 3 股票型指数基金， 因此本基金的风险与收益高 于混合基金、债券基金与货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 2.1.1 目标基金基本情况 基金名称 上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510050 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2004 年 12 月 30 日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2005 年 2 月 23 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误 差最小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法， 即完全按照标的 指 数 的 成 份 股 组 成 及 其 权 重 构 建 基 金 股 票 投 资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变 动而进行相应调整。 但在因特殊情况 （如流动 性不足） 导致无法获得足够数量的股票时， 基 金 管 理 人 将 搭 配 使 用 其 他 合 理 方 法 进 行 适 当 的替代。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 “ 上证 50 指数 ” 。 风险收益特征 本 基 金 属 股 票 基 金 ， 风 险 与 收 益 高 于 混 合 基 金、 债券基金与货币市场基金。 本基金为指数 型基金，采用完全复制策略，跟踪上证 50 指 数， 是股票基金中风险较低、 收益中等的产品。 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 4 § 3 主要财 务指标 和 基金净值 表现 3.1 主要财务指标 单位： 人民币元 主要财 务指 标 报告期(2016 年1 月1日-2016 年3月31 日) 1.本期 已实 现收 益 -1,538,494.06 2.本期 利润 -48,240,545.65 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0760 4.期末 基金 资产 净值 444,977,359.17 5.期末 基金 份额 净值 0.703 注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ） 扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率 标准差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三 个月 -9.99% 2.02% -10.33% 2.09% 0.34% -0.07% 3.2.2 自基 金合 同生 效 以来基 金份 额累 计净 值 增长率 变动 及其 与同 期 业绩 比 较基准收益率变动的比较 华夏上 证 50 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金联 接基 金 份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 （2015 年 3 月 17 日 至 2016 年 3 月 31 日 ） 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 5 注：根 据华 夏上 证 50 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 的基 金合 同规 定，本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起 6 个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 本基 金合 同第 十二部 分 “ 二、 投资范 围 ” 、“ 四 、投 资限 制 ” 的 有关 约定 。 § 4 管理人 报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 方军 本 基 金 的 基金经 理 、 数 量 投 资 部 总 监 2015-03-17 - 17 年 硕士 。 1999 年 7 月加 入 华 夏基 金 管理 有限 公 司 ，曾 任 研究 员、 华 夏 成长 证 券投 资基 金 基 金经 理 助理 、兴 华 证 券投 资 基金 基金 经 理 助理 、 华夏 回报 证 券 投资 基 金基 金经 理 助 理、 数 量投 资部 副总经 理等 。 注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 ②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公 开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 6 导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金 合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运 用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平 对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相 应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告 期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金跟踪的标的指数为上证 50 指数， 基金业绩比较基准为： 上证 50 指数 收益率 ×95% ＋人民币活期存款税后利率 ×5% 。 上证 50 指数由上海证券市场规 模大、 流动性好、 最具代表性的 50 只股票组成， 自 2004 年 1 月 2 日起正式发布， 以综合反映上海证券市场最具影响力的一批龙头企业的整体状况， 其目标是建立 一个成交活跃、 规模较大、 主要作为衍生金融工具基础的投资指数。 本基金通过 交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标 ETF （上证 50 交易型开放式指数证券 投资基金），从而实现基金投资目标，基金也可以通过买入上证 50 指数成份股 来跟踪标的指 数。 1 季度， 国际方面， 美国经济继续复苏， 美联储维持原有利率不变； 欧洲则 进一步推出了一揽子货币宽松计划。 国内方面， 工业增速仍然较弱， 投资和消费 均有所恢复， 出口依旧低迷， 居民消费价格指数有所抬头。 在此背景下， 政府一 方面维持保增长的总基调， 一方面继续通过改革推进结构调整， 引导经济持续健 康发展。 货币政策方面， 央行连续三个月下调中期借贷便利 （MLF ） 利率， 人 民华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 7 币对美元汇价在年初较大波动后阶段性企稳。 市场方面，1 月份， 在人民币短期快速贬值、 市场对经济前景悲观预期、 流 动性大幅降低及境外市场表现等多重因素影响下，A 股出现了大幅急速调整行 情；其后，随着人民币逐渐企稳及监管政策不断调整完善，市场情绪逐渐恢复， 流动性不断回暖， A 股 市场呈震荡上行走势。 上证 50 指数本报告期下跌 10.92% ， 总体表现高于市场平均水平。 基金投资运作方面， 报告期内， 本基金在做好跟踪标的指数的基础上， 认真 应对投资者日常申购、赎回等工作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 3 月 31 日， 本基金份额净值为 0.703 元， 本报告期份额净值增 长率为-9.99% ，同期业 绩比较基准增长率为-10.33% 。本基金本报告期跟踪偏离 度为+0.34% ，与业绩比 较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构 调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2 季度， 国际方面， 美国经济或将继续维持稳定， 欧洲经济可能持续回 暖， 但仍需重点关注美元加息对世界经济的后续影响。 国内方面， 政府将在保增 长的基础上全力推进结构调整， 预计在削减过剩产能、 降低企业成本、 消化房地 产库存、 扩大有效供给等方面采取动作， 货币政策也将保持宽松， 通胀水平可能 温和上升。 总体上， 经济可能出现较弱的复苏但仍面临较大挑战， 市场方面也依 然存在较多不确定性。 金融及大盘蓝筹等权重股仍处于合理区间， 具有明显估值 优势， 如果经济能够维持稳定或政府出台超预期的改革或提振市场的政策， 上证 50 指数或将有相对较好的表现。 本基金将会根据基金合同要求， 在紧密跟踪标的指数的基础上， 做好相关投 资工作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内， 本基金未出现连续二十个工作 日基金份额持有人数量不满二百人华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 8 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 § 5 投资组 合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例（% ） 1 权益投 资 - - 其中： 股票 - - 2 基金投 资 420,547,339.83 94.35 3 固定收 益投 资 - - 其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 24,264,583.39 5.44 8 其他各 项资 产 929,334.26 0.21 9 合计 445,741,257.48 100.00 5.2 报告期末投资目标基金明细 金额单位：人民币元 序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值 占基金 资产净 值比例 ( ％) 1 华夏上 证 50ETF 股票型 交易型 开 放式 华夏基 金管 理 有限公 司 420,547,339.83 94.51 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 9 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 10 序号 名称 金额 1 存出保 证金 506,302.12 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 6,904.16 5 应收申 购款 416,127.98 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 929,334.26 5.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6 开放式 基金份 额 变动 单位：份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 624,026,219.98 本报告 期基 金总 申购 份额 89,227,589.59 减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 80,028,009.84 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 633,225,799.73 § 7 基 金管理 人运用 固有资金 投资本 基 金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 § 8 影响投 资者决 策 的其他重 要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016 年 1 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断当日旗下基金申华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 11 购、赎回等业务安排的提示性公告。 2016 年 1 月 4 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2016 年 1 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断当日旗下基金申 购、赎回等业务安排的提示性公告。 2016 年 1 月 13 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2016 年 1 月 21 日发布 华夏基金管理有限公司关于调整中国建设银行储蓄卡 基金电子交易优惠费率的公告。 2016 年 1 月 30 日发布 华夏基金管理有限公司关于设立上海华夏财富投资管 理有限公司的公告。 2016 年 2 月 18 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 联讯证券股份有限公司为代销机构的公告。 2016 年 3 月 3 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 江苏江南农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告。 2016 年 3 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况 的公告。 2016 年 3 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 上海华夏财富投资管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 3 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 中国邮政储蓄银行股份有限公司为代销机构的公告。 2016 年 3 月 23 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 北京钱景财富投资管理有限公司为代销机构的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成 都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港、 深圳、 上海设有子公司。 公 司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金 管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首 只沪港通 ETF 基金管 理人、首批内 地与香港基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人，华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 12 香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理包括华夏沪深 300ETF 、华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 、 华夏中证 500ETF 、华 夏上证 50ETF 、华夏中 小板 ETF 、 华夏消费 ETF 、华夏金 融 ETF 、华夏医药 ETF 、华夏恒生 ETF 和华 夏沪港通恒 生 ETF 等多只 ETF 产 品，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小盘指 数、行业指数以及海外市场指数的 ETF 产品 线。在《中国证券报》主办的第十 三届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获得 “2015 年度被动投资金牛基金 公司 ”奖。 在客户服务方面，1 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户 使用的便利性和服务体验：（1）实现资产证明和盖章对账单 自动化办理，提升 了客户使用的便捷性；（2）网上交易平台上线民生银行快捷支付方式，增加了 客户交易的便利性；（3）开展“猴年抽福运，红包享不停 ”、“130 万人定投 的华夏红利 ”、“你被分红了吗？ ”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。 § 9 备查文 件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会准予基金注册的文件； 9.1.2 《华夏上证 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 9.1.3 《华夏上证 50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 9.1.4 法律意见书； 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏上证 50 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 2016 年第 1 季度报告 13 华夏基金管理有限公司 二〇一六年四月二十日
