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华商智能生活(001822)

华商智能生活:2016年第一季度报告查看PDF公告

 
 
华 商 智 能 生活 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 1 季 度 报告 
 
2016 年3 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年 4 月20 日 
 
 
 华商智能生活混合 2016 年第 1 季度报告 
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§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2016 年 4 月 19 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 华商智 能生 活混 合 基金主 代码 001822


交易代 码 001822 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2015 年 11 月 13 日 报告期 末基 金份 额总 额 645,529,144.58 份 投资目 标 本基金 将重 点关 注与 百姓 生活需 求密 切相 关的 企业 与行业 , 通 过深 入研 究并 积极投 资与 智能 生活 相关 的 优质上 市公 司, 分享 其发 展和成 长的 机会 , 力 求获 取 超额收 益与 长期 资本 增值 。 投资策 略 本基金 密切 关注 宏观 政策 , 通过 对经 济增 长指 标、 经 济结构 、 社 会需 求主 体及 市场驱 动因 素的 研究 , 发 掘 出转型 经济 下的 长期 投资 机会, 并进 行重 点配 置。 业绩比 较基 准 中证 800 指 数收 益率 ×65 % +上证 国债 指数 收益 率 ×35% 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 基金, 预期 风险 和预 期收 益 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ,但 低于 股票 型基 金, 属 于证 券投 资基 金中 的中高 风险 和中 高预 期收 益 产品。 基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


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§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 1 月 1 日 - 2016 年3 月 31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -19,207,152.36 2.本期 利润


-72,162,492.38 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1087 4.期末 基金 资产 净值 586,096,894.01 5.期末 基金 份额 净值 0.908 注:① 本基 金合 同生 效日 为 2015 年11 月13 日, 至 本报告 期末 ,本 基金 合同 生效未 满一 年。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 ③所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ,计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于所 列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -10.37% 3.28% -9.45% 1.71% -0.92% 1.57%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:① 本基 金合 同生 效日 为 2015 年11 月13 日, 至 本报告 期末 ,本 基金 合同 生效未 满一 年。 ②根据 《商 智能 生活 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定, 本基 金的投 资范 围包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 ( 包括 创业 板 、 中 小板 和 其他经 中国 证监 会批 准上 市的股 票) 、 债券 (国 债、金 融债 、企 业债 、公 司债、 央行 票据 、中 期票 据、短 期融 资券 、次 级债 、可转 换债 券、 可交 换债券 、 中 小企 业私 募债 等) 、 债 券回 购、 银行 存款 、 权证、 股指 期货 及法 律 法规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。 本 基金 的投 资组 合比 例为: 股股 票资 产占 基金 资产的 比例 为 0-95% , 且投资 于智 能生 活方 向的 上市公 司股 票不 低于 非现 金基金 资产 的80% , 每个 交易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后, 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值的 5%,权 证、 股指 期货 及其 他金融 工具 的投 资比 例依 照法律 法规 或监 管机 构的 规定执 行。 根据 基金 合同的 规定,自 基金 合同 生 效之日 起 6 个月 内基 金各 项资产 配置 比例 需符 合基 金合同 要求 。 截 至本 报告期 末, 本基 金仍 处于 建仓期 。





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§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 马国江 基金经 理 2015 年11 月 13 日 - 7 男,硕士,中国籍, 具有基金从业资格。 2008 年7 月至2010 年 6 月, 就 职于 天相 投资 顾问有限公司任研究 员;2010 年 6 月至 2011 年 4 月 ,就 职于 中再资产管理有限公 司 , 任 研 究 员 ;2011 年 4 月,加 入华 商基 金管理有限公司,任 行业研 究员 ,2014 年 8 月 1 日至 2015 年 4 月 7 日担任 华商 主题 精选混合型混合型证 券投资基金基金经理 助理,2015 年 4 月 8 日起担任华商主题精 选混合型证券投资基 金基金 经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司内部 公平 交易 制度 ,在 研究分 析、 投资 决策 、交 易执行 等各 个环 节, 公平 对待旗 下所 有投 资组 合。 公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等, 建立 健全 投资 授权制 度, 确保 各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。 针 对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ,通过 交易 系统 中的 公平 交易程 序, 对于华商智能生活混合 2016 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页


不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 ,报 告期 内, 系统的 公平 交易 程序 运作良 好, 未出 现异 常情 况。针 对场 外网 下交 易业 务,公 司依 照《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》和 公司 内部场 外、 网下 交易 业务 的相关 规定 ,确 保各 投资 组合享 有公 平的 交易 执行机 会。 对于 以公 司名 义进行 的交 易严 格按 照发 行分配 的原 则或 价格 优先 、比例 分配 的原 则在 各投资 组合 间进 行分 配。 本报告 期内 ,场 外、 网下 业务公 平交 易制 度执 行情 况良好 ,未 出现 异常 情况。 公司对 旗下 各投 资组 合的 交易行 为进 行监 控和 分析 ,对各 投资 组合 不同 时间 窗口(1 日、3 日、5 日) 内的 同向 交易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期 内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 为规范 投资 行为 ,公 平对 待投资 组合 ,公 司制 定了 《异常 交易 管理 办法 》, 对包括 可能 显著 影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的防 范、控 制措 施。 报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ,未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。公 司严 格控制 旗下 非 指 数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易, 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现 的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年一 季度 市场 大幅 波 动, 年 初启 动熔 断机 制打 乱了市 场中 枢, 流动 性恐 慌使得 股权 类资 产被快 速减 持, 在监 管层 纠正相 关政 策之 后,2、3 月份市 场处 于市 场信 心重 建阶段 , 市 场表 现 相 对平稳 。本 基金 仓位 随着 市场下 跌逐 步提 升, 因此 一季度 基金 净值 有较 大回 撤,配 置方 向主 要集 中在人 工智 能、 电动 车、 能源互 联网 、军 工、 医药 等为代 表的 转型 方向 上, 后期仓 位没 有大 的变 化。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年3 月31 日, 本基金 份额 净值 为0.908 元,份 额累 计净 值 为0.908 元。 本季 度基 金份额 净值 增长 率为-10.37% 。 同 期基 金业 绩比 较基 准的收 益率 为-9.45% , 本 基金份 额净 值增 长率 低于业 绩比 较基 准收 益 率0.92 个百 分点 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期, 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 华商智能生活混合 2016 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 513,376,178.40 87.28 其中: 股票


513,376,178.40 87.28 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


74,081,917.62 12.60 8 其他资 产


709,512.06 0.12 9 合计





588,167,608.08





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 5,589,944.10 0.95 B 采矿业 34,660,000.00 5.91 C 制造业 325,739,469.01 55.58 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 8,011,500.00 1.37 F 批发和 零售 业 30,590,986.64 5.22 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 11,764,241.65 2.01 I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 46,362,102.00 7.91 J 金融业 - - K 房地产 业 27,539,935.00 4.70 L 租赁和 商务 服务 业 4,565,000.00 0.78 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - 华商智能生活混合 2016 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页


Q 卫生和 社会 工作 5,488,000.00 0.94 R 文化、 体育 和娱 乐业 13,065,000.00 2.23 S 综合 - - 合计 513,376,178.40 87.59





5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600677 航天通 信 1,599,947 30,590,986.64 5.22 2 300360 炬华科 技 1,000,150 29,304,395.00 5.00 3 600855 航天长 峰 899,941 27,943,168.05 4.77 4 000513 丽珠集 团 609,278 27,387,046.10 4.67 5 600267 海正药 业 1,891,990 25,901,343.10 4.42 6 002405 四维图 新 800,000 24,584,000.00 4.19 7 603799 华友钴 业 1,149,905 24,262,995.50 4.14 8 000526 银润投 资 435,017 23,925,935.00 4.08 9 600501 航天晨 光 1,079,974 22,560,656.86 3.85 10 000726 鲁


泰A 1,939,200 21,583,296.00 3.68





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 华商智能生活混合 2016 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


航天通 信 于2015 年10 月21 日 收到 中国 证券 监督 管 理委员 会上 海监 管局 下发 《 关于对 航天 通 信控股 集团 股份 有限 公司 和有关 责任 人予 以监 管关 注的决 定》 (上 证公 监函 (2015 )0076 号) , 指 出公司 近年 来与 上海 中澜 贸易发 展有 限公 司 ( 以下 简称上 海中 澜公 司) 、 新 疆 艾萨尔 生物 科技 股份 有限公 司 (以 下简 称新 疆 艾萨尔 ) 等开 展代 理进 口 原毛业 务 , 截 止2013 年 末 公司应 收上 海中 澜公 司、新 疆艾 萨尔 货款 共 计 14,136 万 元。2013 年 下 半年以 来, 上海 中澜 公司 、新疆 艾萨 尔出 现严 重的资 金问 题, 难以 归还 公司货 款。 公司 于 2014 年 末对上 述应 收账 款 在 业绩 预告中 予以 披露 并计 提坏账 准 备 1 亿 元, 占前 一年净 利 润 40% , 且款 项 至今仍 未收 回。 公司 应收 货款不 能及 时收 回, 可能对公司造 成较大损 失 ,但未以临时 公告形式 及 时披露上述信 息的违规 。 做出对航天 通信控股 集团股份有限 公司和公 司 时任董事长杜 尧、总裁 郭 兆海、董事会 秘书兼总 会 计师徐宏伟 以监管关 注的决 定。 2015 年 9 月 9 日发 布的 《 中华人 民共 和国 财政 部会 计质量 检查 公告 第 32 号 》 指出, 海正 药 业在 2013 年 的会 计中 存在 少计资 产 710 万元 ,多 计 利润 522 万元 等违 规问 题 。公司 已于 2014 年 当期做 了相 应的 账务 调整 ,对 2015 年业 绩没 有影 响 。 本公 司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定, 不 存在损害基金 份 额持有人利益 的行为。 除 此之外,本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立 案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 华商智能生活混合 2016 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页


5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 353,377.65 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 17,482.25 5 应收申 购款 338,652.16 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 709,512.06


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细





本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。 5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002405 四维图 新 24,584,000.00 4.19 重大资 产重 组


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 670,381,405.06 报告期 期间 基金 总申 购份 额 13,305,545.91 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 38,157,806.39 报告期 期末 基金 份额 总额 645,529,144.58


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 10,005,900.00 华商智能生活混合 2016 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页


报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 10,005,900.00 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 1.55


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1. 中国 证监 会批 准华 商智 能生活 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件; 2. 《华 商智 能生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》; 3. 《华 商智 能生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》; 4. 《华 商智 能生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ; 5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ; 6. 报告 期内 华商 智能 生活 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告的 原 稿。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 基金管 理人 办公 地址 :北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层 基金托 管人 地址 :北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。 客户服 务电 话:4007008880 (免 长途 费) ,010-58573300 基金管 理人 网址 :http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2016 年4 月20 日