上证180 等权 重 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投
资基金 2016 年第 1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
景顺长城上证 180 等权重 ETF2016 年第 1 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城上 证 180 等权重 ETF
场内简 称 180EWETF
基金主 代码 510420
交易代 码 510420
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 6 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 155,455,541.00 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略
本基金 以上 证 180 等 权重 指数为 标的 指数 ， 采 用完 全复
制法， 即以 完全 按照 标的 指数成 份股 组成 及其 权重 构建
基金股 票投 资组 合为 原则 ， 进 行被 动式 指数 化投 资 。 股
票在投 资组 合中 的权 重原 则上根 据标 的指 数成 份股 及
其权重 的变 动而 进行 相应 调整 。 在 因特 殊情 况 （如 成份
股停牌 、 流 动性 不足 、 法 规法律 限制 等） 导致 无法 获得
足够数 量的 股票 时 ， 本 基 金可以 根据 市场 情况 ， 结 合经
验判断 ， 综 合考 虑相 关性 、 估值 、 流 动性 等因 素挑 选标
的指数 中其 他成 份股 或备 选成份 股进 行替 代 （ 同行 业股
票优先 考虑 ） ， 以期 在规 定 的风险 承受 限度 之内 ，尽 量
缩小跟 踪误 差。
业绩比 较基 准 上证180 等 权重 指数 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 具 有较高 风险 、 较高 预期 收 益的
特征 ， 其 风险 和预 期收 益 均高于 货币 市场 基金 、 债 券型
基金和 混合 基金 。 本基 金 为指数 型基 金 ， 主 要采 用 完全景顺长城上证 180 等权重 ETF2016 年第 1 季度报告
第 3 页 共 11 页
复制法 跟踪 标的 指数 的表 现， 具有 与标 的指 数 、 以 及标
的指数 所代 表的 股票 市场 相似的 风险 收益 特征 。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -6,585,041.99
2.本期 利润
-38,760,164.32
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2695
4.期末 基金 资产 净值 216,674,839.02
5.期末 基金 份额 净值 1.394
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -16.23% 2.79% -16.16% 2.80% -0.07% -0.01%
景顺长城上证 180 等权重 ETF2016 年第 1 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的资 产配 置比 例为： 在建 仓完 成后 ，本 基金投 资于 标的 指数 成份 股、备 选成 份股 的资
产比例 不低 于基 金资 产净 值的 95% ， 为更 好地 实现 投资目 标， 本基 金可 少量 投资于 新股 （包 括中
小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券、 权证 及中 国证 监 会允许 基金 投资 的其
他金融 工具 ，但 需 符 合法 律法规 或监 管机 构的 相关 规定， 该部 分资 产比 例不 高于基 金资 产净 值的
5％。 本基 金的 建仓 期为 自2012 年 6 月12 日基 金合 同生效 日 起 3 个 月 。 建 仓 期结束 时 ， 本 基金 投
资组合 达到 上述 投资 组合 比例的 要求 。
3.3 其他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期 景顺长城上证 180 等权重 ETF2016 年第 1 季度报告
第 5 页 共 11 页
徐喻军
上证 180
等 权 重 交
易 型 开 放
式 指 数 基
金 、 景 顺
长 城 上 证
180 等权
重 交 易 型
开 放 式 指
数 基 金 联
接 基 金 、
景 顺 长 城
沪深 300
等 权 重 交
易 型 开 放
式 指 数 基
金 、 景 顺
长 城 中 证
500 交易
型 开 放 式
指数基
金 、 景 顺
长 城 中 证
500 交易
型 开 放 式
指 数 证 券
投 资 基 金
联 接 基 金
基金经 理
2014 年4 月
19 日
- 6
理学硕 士 。 曾 担任 安信 证 券
风险管 理部 风险 管理 专员 。
2012 年3 月加 入本 公司 ， 担
任量化 及ETF 投资部ETF 专
员职务 ； 自 2014 年 4 月起
担任基 金经 理。
注：1 、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 上 证180 等权 重交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金基 金合 同》
和其他 有关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，在 严格 控制
风险的 基础 上， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，未 发现 损害景顺长城上证 180 等权重 ETF2016 年第 1 季度报告
第 6 页 共 11 页
基金持 有人 利益 的行 为。 基金的 投资 范围 、投 资比 例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的
规定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ）》 ，完 善相 应制 度及 流 程， 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平
执行， 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年1 季度 经济 数据 有 所企稳 ，1 季度 信贷 数据 超出预 期， 固定 资产 投资 增速回 升， 其中
制造业 和基 建投 资增 速小 幅回升 ，房 地产 投资 增速 大幅回 升并 由负 转正 。CPI 在食 品和 大宗 商品
价格上 涨的 带动 下持 续走 高，加 剧了 市场 对通 货膨 胀的担 忧。3 月1 日 起， 央行下 调金 融机 构人
民币存 款准 备金 率0.5 个 百分点 ，考 虑到 今年 以来 外汇占 款下 降规 模以 及公 开市场 净回 笼情 况，
货币政 策基 本保 持稳 定基 调。
展望 第2 季 度， 我们 认为 供给侧 改革 任重 而道 远， 去产能 难度 仍然 较大 ，稳 增长成 为经 济政
策主线 ，需 要重 点关 注地 产投资 和基 建投 资回 升的 持续性 ，以 及通 胀水 平 继 续抬升 的可 能性 ，结
合美联 储的 加息 预期 ，预 计 A 股 市场 将维 持一 段震 荡行情 。
本基金 采用 完全 复制 上 证180 等 权重 指数 的方 法进 行组合 管理 ，通 过控 制跟 踪误差 和跟 踪偏
离度， 力争 基金 收益 和指 数收益 基本 一致 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年1 季度 ，本 基金 净 值增长 率为-16.23% ，业 绩 比较基 准收 益率 为-16.16% 。报告 期内 ，
本基金 相对 于业 绩比 较基 准的日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值控 制 在0.2% 以 内， 跟 踪误差 （年 化） 控 制
在2% 以内 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 景顺长城上证 180 等权重 ETF2016 年第 1 季度报告
第 7 页 共 11 页
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 213,902,171.24 98.50
其中： 股票 213,902,171.24 98.50
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,862,610.26 1.32
8 其他资 产 392,187.05 0.18
9 合计 217,156,968.55 100.00
注： 本表 权益 投资 股票 项 中，含 可退 替代 款估 值增 值 624.00 元， 而5.2.1 合 计项中 不含 可退 替
代款估 值增 值， 因此 二者 存在差 异。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,039,161.23 0.94
B 采 矿 业 15,277,180.38 7.05
C 制造业 67,448,270.26 31.13
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
10,198,963.99 4.71
E 建筑业 10,708,064.22 4.94
F 批发和 零售 业 8,412,207.77 3.88
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 12,273,935.04 5.66
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
11,175,010.84 5.16
J 金融业 44,609,541.56 20.59
K 房地产 业 26,127,145.57 12.06
L 租赁和 商务 服务 业 1,127,610.00 0.52
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,105,021.26 0.51
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 景顺长城上证 180 等权重 ETF2016 年第 1 季度报告
第 8 页 共 11 页
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,348,275.32 1.08
S 综合 1,051,159.80 0.49
合计 213,901,547.24 98.72
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的 境内 股票 投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600547 山东黄 金 72,312 1,901,082.48 0.88
2 600489 中金黄 金 148,350 1,590,312.00 0.73
3 600739 辽宁成 大 89,740 1,581,218.80 0.73
4 600741 华域汽 车 101,013 1,537,417.86 0.71
5 601198 东兴证 券 56,800 1,533,032.00 0.71
6 600219 南山铝 业 215,800 1,497,652.00 0.69
7 600519 贵州茅 台 6,012 1,488,811.68 0.69
8 600688 上海石 化 217,200 1,481,304.00 0.68
9 601377 兴业证 券 167,344 1,470,953.76 0.68
10 600016 民生银 行 159,443 1,452,525.73 0.67
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 景顺长城上证 180 等权重 ETF2016 年第 1 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 股指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 未出 现基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体被监 管部 门立 案调 查或 者在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,101.30 景顺长城上证 180 等权重 ETF2016 年第 1 季度报告
第 10 页 共 11 页
2 应收证 券清 算款 382,570.57
3 应收股 利 -
4 应收利 息 515.18
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 392,187.05
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.11.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 前十 名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.11.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基 金本 报告 期末 未持 有 积极投 资的 股票 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 142,455,541.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 31,000,000.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 18,000,000.00
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 155,455,541.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 景顺长城上证 180 等权重 ETF2016 年第 1 季度报告
第 11 页 共 11 页
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 上证180 等 权重 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ；
2 、《 上证180 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 上证180 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 上证180 等权 重交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金托管 协议 》；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2016 年4 月20 日
