浦银安盛稳健 增利债券型 证券投资基 金
（LOF）2016 年第1 季度报告
2016 年3 月31 日
基金管 理人： 浦银安盛基 金管理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年 4 月20 日
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 1 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2016 年 4 月 18 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2016 年1 月1 日起 至 3 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浦银安 盛稳 健增 利债 券（LOF ）
场内简 称 浦银增 利
基金主 代码 166401
交易代 码 166401
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 12 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 62,356,989.66 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制投 资风 险的基 础上 ， 力 争获 得高 于
业绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 一方 面按 照自 上而 下的方 法对 基金 的资 产配
置、 久 期管 理、 类 属配 置 进行动 态管 理， 寻找 各类 资
产的潜 在良 好投 资机 会， 一方面 在个 券选 择上 采用 自
下而上 的方 法， 通过 流动 性考察 和信 用分 析策 略进 行
筛选。 整体 投资 通过 对风 险的严 格控 制， 运用 多种 积
极的资 产管 理增 值策 略， 实现投 资目 标。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 证券 投资 基金， 属于 证券 投资 基金 中
的较低 风险 品种 。 一 般情 形下， 其风 险收 益预 期低 于
股票型 基金 、混 合型 基金 ，高于 货币 型基 金。
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 1 季度报告
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注：本 基金 由浦 银安 盛增 利分级 债券 型证 券投 资基 金于2014 年 12 月 16 日转型而来 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,122,254.03
2.本期 利润
1,229,418.85
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0192
4.期末 基金 资产 净值 65,145,402.93
5.期末 基金 份额 净值 1.045
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 。
3、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.95% 0.10% 1.26% 0.06% 0.69% 0.04%
浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 1 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同转型 以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 由浦 银安 盛增 利分级 债券 型证 券投 资基 金于2014 年 12 月 16 日转型而 来。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
薛铮
本公司固
定收益投
资部总
监，公司
旗下浦银
安盛优化
收益债券
基金、浦
银安盛幸
福回报债
券基金、
2011 年12 月
13 日
- 10
薛铮先生，上海财经
大学数量经济学硕
士。2006 年 3 月至
2009 年 6 月，先 后就
职于红顶金融研究中
心，上海证券有限公
司从事固定收益研究
工作。2009 年 7 月进
入浦银安盛基金管理
公司，历任固定收益
研究员、固定收益基浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 1 季度报告
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浦银安盛
稳健增利
债券基
金、浦银
安盛 6 个
月债券基
金、浦银
安盛季季
添利债券
基金以及
浦银安盛
月月盈债
券基金基
金经理
金经理助理、货币基
金基金经理等职务。
2011 年12 月起担 任浦
银安盛稳健增利债券
基金（原增利分级债
券基金) 基金经理。
2012 年 9 月起兼 任浦
银安盛幸福回报债券
基金基金经理。2012
年 11 月起， 担任 本公
司固定收益投资部总
监。2013 年 5 月起，
兼任浦 银安 盛 6 个月
定期开放债券基金基
金经理 。2013 年 6 月
起，兼任浦银安盛季
季添利债券基金基金
经理。 2014 年 7 月起，
兼任浦银安盛优化收
益债券基金基金经
理。2014 年 12 月起，
兼任浦银安盛月月盈
债券基 金基 金经 理。
注：1. 薛铮作 为该 基金 的首任基 金经 理， 其任 职日 期为基 金的 成立 日期 。
2. 证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据《 公平 交易管 理规 定》 ，建 立并 健全了 有效 的公 平交 易执 行体系 ，保 证公
平对待 旗下 的每 一个 基金 组合。
在具体 执行 中， 在投 资决 策流程 上， 构建 统一 的研 究平台 ，为 所有 投资 组合 公平的 提供 研究
支持。 同时 ，在 投资 决策 过程中 ，严 格遵 守公 司的 各项投 资管 理制 度和 投资 授权制 度， 保证 公募
基金及 专户 业务 的独 立投 资决策 机制 ；在 交易 执行 环节上 ，详 细规 定了 面对 多个投 资组 合的 投资
指令的 交易 执行 的流 程和 规定， 以保 证投 资执 行交 易过程 的公 平性 ；从 事后 监控角 度上 ，一 方面浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 1 季度报告
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是定期 对股 票交 易情 况进 行分析 ，对 不同 时间 窗口 （同日 ，3 日，5 日和 10 日）发 生的 不同 组合
对同一 股票 的同 向交 易及 反向交 易进 行价 差分 析， 并进行 统计 显著 性的 检验 ，以确 定交 易价 差对
相关基 金的 业绩 差异 的贡 献度； 同时 对旗 下投 资组 合及其 各投 资类 别的 收益 率差异 的分 析； 另一
方面是 公司 对公 平交 易制 度的遵 守和 相关 业务 流程 的执行 情况 进行 定期 检查 ，并对 发现 的问 题进
行及时 的报 告。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，公平 对待 旗下 各投 资组 合，未 发现 任何
违反公 平交 易的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在违 反法 律、 法规 、中 国证监 会和 证券 交易 所颁 布的相 关规 范性
文件中 认定 的异 常交 易行 为。报 告期 内未 发生 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度 经济 运行 相对 平稳 ， 包括 CPI 、PPI 、 固定资 产投资 和信 贷数 据在 内各 类经济 指标 均开
始回暖 ，实 体经 济短 期筑 底反弹 迹象 明显 。货 币政 策继续 保持 稳定 ，短 端资 金利率 也未 见下 调，
制约了 债券 市场 进一 步下 行的空 间。 逐步 向好 的基 本面和 相对 中性 的货 币政 策对债 券市 场构 成了
一定压 力， 利率债 和信 用债走势 开始 出现 分化 。 值得注意 的是 ， 年初 以来 各类信用 事件 日益 频发 ，
信用风 险显 著加 大， 防控信用风 险预 计会 是 2016 年债券市 场的 主线 。 在报 告期内 ， 本基金 维持 了
较高的 信用 债仓 位和 中性 的组合 久期 ，并 择机 进行 部分个 券的 波动 操作 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 净值 增长 率1.95%，同期 业绩 比较 基准收 益率 为 1.26% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
1、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人 的情 形。
2、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金资 产净 值低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - - 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 1 季度报告
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3 固定收 益投 资
73,063,034.00 95.58
其中： 债券
73,063,034.00 95.58
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,081,024.99 2.72
8 其他资 产
1,297,923.45 1.70
9 合计
76,441,982.44
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 12,266,800.00 18.83
其中： 政策 性金 融债 12,266,800.00 18.83
4 企业债 券 44,842,910.00 68.84
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 15,421,100.00 23.67
7 可转债 （可 交换 债） 532,224.00 0.82
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 73,063,034.00 112.15
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 150218 15 国开 18 70,000 7,265,300.00 11.15
2 122463 15 花样年 70,000 7,077,000.00 10.86
3 101572005 15 太科园 60,000 6,273,600.00 9.63 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 1 季度报告
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MTN001
4 122257 12 岳纸 01 55,000 5,519,800.00 8.47
5 124132 PR 巩义债 65,790 5,414,517.00 8.31
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有贵 金 属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 尚未 包含国 债期 货
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 投资 范围 尚未 包含国 债期 货
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 投资 范围 尚未 包含国 债期 货
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 的范 围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 24,538.71
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,272,284.74
5 应收申 购款 1,100.00 浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF ）2016 年第 1 季度报告
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,297,923.45
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128009 歌尔转 债 532,224.00 0.82
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 66,403,646.76
报告期 期间 基金 总申 购份 额 3,125,587.67
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 7,172,244.77
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 62,356,989.66
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1、
中国 证监 会批 准基 金 募集的 文件
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2、
浦银 安盛 稳健 增利 债 券型证 券投 资基 金（LOF ）基金合 同
3、
浦银 安盛 稳健 增利 债 券型证 券投 资基 金（LOF ） 招募说 明书
4、
浦银 安盛 稳健 增利 债 券型证 券投 资基 金（LOF ）托管协 议
5、
基金 管理 人业 务资 格批件、 营业 执照 、公 司章 程
6、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
8.2 存放地 点
上海市 淮海 中路 381 号中 环广 场 38 楼基 金管 理人 办公场所 。
8.3 查阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站（www.py-axa.com） 查阅， 或在 营业 时间 内至 基金管 理人 办公
场所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦银安盛基金管理有限公司
2016 年4 月20 日
