诺安中小板等权重 ETF2016 年第 1 季度报 告
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中小 板等 权重 交易 型开 放式 指数 证券 投资
基金 2016 年第 1 季 度报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 诺 安 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 4 月 20 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年4 月 18 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 诺安中小板等权重 ETF
场内简称 中小等权
交易代码 159921
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012 年 12 月 10 日
报告期末基金份额总额 17,305,171.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略
本基金主要采取完全复制策略跟踪标的指数的表现， 即
按照标的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股
票投资组合， 并根据标的指数成份股票及其权重的变动
进行相应调整。 基金投资于标的指数成份股票及备选成
份股票的比例不低于基金资产净值的 90% 。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中小板等权重指数收益率。
风险收益特征
本基金是股票型基金， 其风险和预期收益高于货币市场
基金、 债券基金、 混合基金 ， 本基金为指数型基金， 具
有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，
属于证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
注：本基金于 2013 年1 月 31 日开始 在深圳证券交易所上市交易。
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年 3 月31 日 ）
1. 本期已实 现收益 -1,067,398.63
2. 本期利润
-6,675,549.00
3. 加权平均 基金份额 本期利润 -0.3813
4. 期末基金 资产净值 27,629,722.41
5. 期末基金 份额净值 1.597
注： ①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入( 不含公 允价值变动收益) 扣除相 关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -17.68% 2.84% -18.88% 3.08% 1.20% -0.24%
注：本基金的业绩比较基准为: 中小 板等权重指数收益率。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
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注：本基金的建仓期 为 3 个月, 建仓 期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
宋德舜
上 证 新 兴
产 业 交 易
型 开 放 式
指 数 证 券
投 资 基 金
及 其 联 接
基 金 基 金
经 理 、 中
小 板 等 权
重 交 易 型
开 放 式 指
数 证 券 投
资 基 金 基
金经理。
2012 年 12
月 10 日
- 9
经济学博士, 具有基金从业
资格。 曾任招 商银行计划财
务部资产负债管理经理, 泰
达 荷 银 基 金 管 理 有 限 公 司
风险管理部副总经理。2010
年4 月加入诺 安基金管理有
限公司, 曾任诺安基金管理
有 限 公 司 投 资 经 理 。2012
年12 月至2015 年3 月任 诺
安 中 小 板 等 权 重 交 易 型 开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联
接基金基金经理。2011 年 4
月 起 任 上 证 新 兴 产 业 交 易
型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 和 诺 安 上 证 新
兴 产 业 交 易 型 开 放 式 指 数
证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 基
金经理，2012 年12 月起 任
中 小 板 等 权 重 交 易 型 开 放
式 指 数 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期间，中小板等权重交易型 开放式指数证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和
国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《中小板等权重交易型开放式指数证券投资基
金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
根据中国证监会 2011 年 修订的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一诺安中小板等权重 ETF2016 年第 1 季度报 告
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级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开 放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
报告期内，本基金的年化跟踪误差和日均跟踪偏离度均控制在了基金合同约定的范围之内。
报告期内, 本 基金跟踪误差主要来自指数成份股调整，原因是在较小的最小申赎单位下, 申购赎 回
清单文件中各股票的权重与标的指数相比产生了一定差异。 本基金管理人在量化分析基础上,借助
适当的组合优化模型, 尽 可能地控制基金的跟踪误差与偏离度。
展望未来一年， 从技术角度， 不要轻易看多大盘， 也不应轻易看空小盘行情； 从基本面角度 ，诺安中小板等权重 ETF2016 年第 1 季度报 告
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业绩的持续性确保了上市公司业绩大幅度变动的可能性很小， 但是这不并意味行情没 有大的波动。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至报告期末, 本基金份 额净值为 1.597 元。 本报 告期基金份额净值增长率为-17.68%, 同期 业
绩比较基准收益率为-18.88% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。基金管理人
将积极与基金托管人协商解决方案， 包括但不限于持续营销、 转换运作方式、 与其他基金合并等，
并适时根据法律法规及基金合同约定的程序进行。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 26,089,755.29 93.96
其中：股票 26,089,755.29 93.96
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,676,440.50 6.04
8 其他资产 1,739.35 0.01
9 合计 27,767,935.14 100.00
注：股票投 资的公允价值包含可退替代款估值增值。
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 387,968.92 1.40
B 采 矿 业 - -
C 制造业 17,775,575.13 64.33
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 1,109,538.79 4.02 诺安中小板等权重 ETF2016 年第 1 季度报 告
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F 批发和零售业 265,800.30 0.96
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
3,486,757.79 12.62
J 金融业 1,020,373.99 3.69
K 房地产业 484,814.52 1.75
L 租赁和商务服务业 657,092.37 2.38
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 359,982.48 1.30
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 192,720.00 0.70
S 综合 - -
合计 25,740,624.29 93.16
5.2.2 报 告 期 末 积极 投资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 349,131.00 1.26
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管
理业
- -
O 居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 349,131.00 1.26 诺安中小板等权重 ETF2016 年第 1 季度报 告
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5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002219 恒康医疗 26,250 391,125.00 1.42
2 002299 圣农发展 14,428 387,968.92 1.40
3 002573 清新环境 16,042 359,982.48 1.30
4 002001 新 和 成 16,838 356,965.60 1.29
5 002280 联络互动 14,000 354,200.00 1.28
6 002311 海大集团 21,623 351,589.98 1.27
7 002049 同方国芯 7,740 337,773.60 1.22
8 002304 洋河股份 4,858 324,514.40 1.17
9 002007 华兰生物 7,250 321,827.50 1.16
10 002273 水晶光电 8,819 316,513.91 1.15
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002048 宁波华翔 20,065 349,131.00 1.26
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资股指期货。 诺安中小板等权重 ETF2016 年第 1 季度报 告
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5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1 本 基 金 本 报告 期 投 资 的前 十 名 证 券的 发 行 主 体, 本 报 告 期没 有 出 现 被监 管 部 门
立 案 调 查 的情 形, 也 没有 出 现 在 报告 编 制 日 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 的 情
形。
5.11.2 本 基 金 投 资的 前 十 名 股票 中, 没 有投 资 于 超 出基 金 合 同 规定 备 选 股 票库 之 外 的
股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 984.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 754.44
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,739.35
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.5.1 报告期末 指数 投资前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002219 恒康医疗 391,125.00 1.42 重大资产重组 诺安中小板等权重 ETF2016 年第 1 季度报 告
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2 002573 清新环境 359,982.48 1.30 重大事项
5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投资前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002048 宁波华翔 349,131.00 1.26 重大资产重组
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 19,305,171.00
报告期期间基金总申购份额 -
减: 报告期期 间基金总赎回份额 2,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 17,305,171.00
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
①中国证券监督管理委 员会批准中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金公开募集的文
件。
②《中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金基金合同》。
③《中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金 2016 年第 一季度报告正文。
⑥报告期内中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。 诺安中小板等权重 ETF2016 年第 1 季度报 告
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8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电 本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查 阅详情。
诺安基金管理有限公司
2016 年4 月20 日
