华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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华安创业板50 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
2016 年第1 季 度 报 告
2016 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人: 华 安 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人: 中 国 农 业银 行 股 份 有限 公 司
报告送 出 日期 : 二 〇 一六 年 四 月 二十 日华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 4
月 15 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年1 月1 日起至 3 月31 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 华安创业板 50 指数分级
场内简称 创业 50
基金主代码 160420
交易代码 160420
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年7 月6 日
报告期末基金份额总额 624,054,931.39 份
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理,紧密跟踪标
的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金为被动式股票指数基金, 采用完全复制标的
指数的方法跟踪标的指数, 即按照标的指数的成份
股组成及其权重构建基金股票投资组合, 并根据标
的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 若因华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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特殊情况 (如市场流动性不足、 个别成份股被限制
投资、 法律法规禁止或限制投资等) 导致无法获得
足够数量的股票时, 基金可能不能按照成份股权重
持有成份股, 基金管理人将采用合理方法替代等指
数投资技术适当调整基金投资组合, 并可在条件允
许的情况下, 辅以金 融衍生工具进行投资管理, 以
有效控制基金的跟踪误差, 追求尽可能贴近标的指
数的表现, 力争控制本基金的净值增长率与业绩比
较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35% ,年跟踪误差不超过4%
为有效控制指数的跟踪误差, 本基金在注重风
险管理的前提下, 将适度运用股指期货。 本基金利
用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特
点, 通过股指期货对本基金投资组合的跟踪效果进
行及时、 有效地调整和优化, 并提高投资组合的运
作效率等。 例如在本基金的建仓期或发生大额净申
购时, 可运用股指期货有效减少基金组合资产配置
与跟踪标的之间的差距; 在本基金发生大额净赎回
时, 可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能
存在的冲击成本, 从而确保投资组合对指数跟踪的
效果。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 95%× 创业板50 指数收
益率+5%×同期银行活期存款利率(税后)。
风险收益特征 本基金为股票型基金, 属于较高风险、 较高预期收
益的基金品种,其风险和预期收益高于混合型基
金、债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
华 安 创 业 板 50
指数分级 A
华 安 创 业 板 50
指数分级B
华 安 创 业 板 50
指数分级 华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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称
下属分级基金的场内简
称
创业股 A 创业股B 创业50
下属分级基金的交易代
码
150303 150304 160420
报告期末下属分级基金
的份额总额
265,364,804.0
0 份
265,364,804.0
0 份
93,325,323.39
份
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年1 月1 日-2016 年3 月31 日)
1.本期已实现收益 -286,339,861.77
2.本期利润 -302,688,911.72
3.加权平均基金份额本期利润 -0.3956
4.期末基金资产净值 564,272,755.03
5.期末基金份额净值 0.9042
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封
闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等) ,
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数) 。
4、本基金于2015年7月6日成立。截止本报告期末,本基金成立不足一年。
华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
① -③ ②-④
过去三个
月
-17.23% 3.70% -16.78% 3.36% -0.45% 0.34%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基 准 收 益 率变 动 的 比 较
华安创业板 50 指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015 年7 月6 日至2016 年3 月31 日)
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理 ( 或 基 金经 理 小 组 )简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期 华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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钱晶
本基
金的
基金
经理
2015-07-06 - 4
硕士,4 年证券、 基金行业从业经
验 , 曾 任 国 信 证 券 分 析 师 。2014
年12 月加入华安基金, 任指数投
资部量化分析师。2015 年 5 月起
担任华安沪深 300 指数分级证券
投资基金的基金经理。2015 年 6
月起同时担任华安中证全指证券
公司指数分级证券投资基金、华
安中证银行指数分级证券投资基
金的基金经理。2015 年 7 月起担
任本基金的基金经理。2015 年 8
月起担任华安中证细分医药交易
型开放式指数证券投资基金及其
联接基金的基金经理。
许之彦
本基
金的
基金
经
理,
指数
与量
化投
资事
业总
部高
级总
监
2015-07-06 - 12
理学博士,12 年证券、基金从业
经验,CQF( 国 际 数 量 金 融 工 程
师)。 曾在广发证券和中山大学经
济管理学院博士后流动站从事金
融工程工作,2005 年加入华安基
金管理有限公司,曾任研究发展
部数量策略分析师,2008 年 4 月
至2012 年12 月担任华安MSCI 中
国 A 股指数增强型证券投资基金
的基金经理,2009 年 9 月起同时
担任上证 180 交易型开放式指数
证券投资基金及其联接基金的基
金经理。2010 年 11 月至 2012 年
12 月担任上证龙头企业交易型开
放式指数证券投资基金及其联接
基金的基金经理。2011 年 9 月起
同时担任华安深证 300 指数证券
投资基金 (LOF) 的基金经理。 2013
年 6 月起担任指数投资部高级总
监。2013 年 7 月起同时担任华安
易富黄金交易型开放式证券投资
基金的基金经理。2013 年 8 月起
同时担任华安易富黄金交易型开
放式证券投资基金联接基金的基
金经理。 2014 年11 月起担任华安
中证高分红指数增强型证券投资
基金的基金经理。2015 年 6 月起
同时担任华安中证全指证券公司
指数分级证券投资基金、华安中
证银行指数分级证券投资基金的华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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基金经理。2015 年 7 月起担任本
基金的基金经理。
注: 此处的任职日期和离任日期均指公司作出 决定之日, 即以公告日为准。 证券
从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产, 在控制风险的前提下, 为基金份额持有人谋求最大利
益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制
定了 《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 , 将封 闭式基金、 开放式基金、
特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、 投资决策、 交易执行等
方面全部纳入公平交易管理中。 控制措施包括: 在研究环节, 研究员在为公司管
理 的 各 类 投资 组 合 提 供研 究 信 息 、投 资 建 议 过程 中 , 使 用晨 会 发 言 、发 送 邮 件 、
登 录 在 研 究 报 告 管 理 系 统 中 等 方 式 来 确 保 各 类 投 资 组 合 经 理 可 以 公 平 享 有 信 息
获 取 机 会 。在 投 资 环 节, 公 司 各 投资 组 合 经 理根 据 投 资 组合 的 风 格 和投 资 策 略 ,
制 定 并 严 格执 行 交 易 决策 规 则 , 以保 证 各 投 资组 合 交 易 决策 的 客 观 性和 独 立 性 。
同时严格执行投资决策委员会、 投资总监、 投资组合经理等各投资决策主体授权
机制, 投资组合经理在授权范围内自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格
的审批程序。 在交易环节, 公司实行强制公平交易机制, 确保各投资组合享有公
平的交易执行机会。 (1) 交易所二级市场业务, 遵循价格优先、 时间优先、 比
例分配、 综合平衡的控制原则, 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上
的公平性。 (2) 交易 所一级市场业务, 投资组合经理按意愿独立进行业务申报,
集中交易部以投资组合名义对外进行申报。 若该 业务以公司名义进行申报与中签,
则按实际中签情况以价格优先、 比例分配原则进行分配。 若中签量过小无法合理
进行比例分配, 且以公司名义获得, 则投资部门在合规监察员监督参与下, 进行华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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公平协商分配。 (3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则, 先到先询价的控
制原则。 通过内部共同的 iwind 群, 发布询价需求和结果, 做到信息公开。 若是
多个投资组合进行一级市场投标, 则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中
交易部下达投资意向, 交易员以此进行投标, 以确保中签结果与投资组合投标意
向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配, 且以公司名 义获得, 则投资
部门在风控部门的监督参与下, 进行公平协商分配。 交易监控、 分析与评估环节,
公 司 风 险 管 理 部 对 公 司 旗 下 的 各 投 资 组 合 投 资 境 内 证 券 市 场 上 市 交 易 的 投 资 品
种、 进行场外的非公开发行股票申购、 以公司名义进行的债券一级市场申购、 不
同 投 资 组 合 同 日 和 临 近 交 易 日 的 反 向 交 易 以 及 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送
的异常交易行为进行监控; 风险管理部根据市场公认的第三方信息 (如: 中债登
的债券估值) , 定期对 各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进
行审查, 对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。
本报告期 内, 公 司 公 平交 易 制 度 总体 执 行 情 况良 好 本 报告 期 内 , 公司 公 平 交 易
制度总体执行情况良好
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司合
规监察稽核部会同基金投资、 交易部门讨论制定了公募基金、 专户针对股票、 债
券、 回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则, 并在投资系统
中进行了设置, 实现了完全的系统控制。 同时加强了对基金、 专户间的同日反向
交易的监控与隔日反向交易的检查; 风险管理部开发了同向交易分析系统, 对相
关同向交易指标进行持续监控, 并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。
本报告期内, 除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中, 出
现 同 日 反 向交 易 成 交 较少 的 单 边 交易 量 超 过 该证 券 当 日 成交 量 的 5%的次数为 1
次,未出现异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 1 季度,美联储去年 12 月加息的影响开始发酵,1 月份人民币汇率
出现一定波动, 全球市场风险偏好显著下行。1 月, 上证综指下跌 22.65%, 中证华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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银行指数下跌 13.85%,期间,熔断制度又放大了市场情绪。进入 3 月,市场开
始企稳, 美联储频频释放鸽派信号, 随后的议息会议也选择了 3 月份不加息。 随
后, 全球市场明显好转, 前期过度释放的风险厌恶情绪有所修复, 创业板指数在
3 月份也取得了19%的涨幅。
操作上, 基金运作主要着眼于控制每日跟踪误差和净值与业绩基准的偏差幅
度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2016 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 0.9042 元,本报告期份额净值
增长率为-17.23%,同期业绩比较基准增长率为-16.78%。
4.5管 理 人对 宏 观 经 济、 证 券 市 场及 行 业 走 势的 简 要 展 望
2016 是 颇 具 挑 战 的 一年 。 从 内 部环 境 来 讲 ,经 济 增 速 依旧 处 于 底 部区 域 。
从外部环境来说, 尽管美联储 3 月不加息, 但6 月份极有可能再度加息, 这将制
约国内货币宽松条件。 对于创业板, 我们认为当前其主要吸引力在于创业板的盈
利增速显著高于主板。另一方面,创业板当前市盈率已回落至 60 倍 左右,较前
期显著降低。 创业板有可能未来在盈利驱动下, 持续走强。 此外, 我 们认为伴随
着中国经济转型,创业板中的一些公司很有可能获得高速发展。
作为基金管理人, 我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原 则, 降低
跟踪偏离和跟踪误差,勤勉尽责,为投资者获得长期稳定的回报。
4.6 报 告 期内 基 金 持 有人 数 或 基 金资 产 净 值 预警 说 明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000
万元的情形。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 513,500,215.63 88.78
其中:股票 513,500,215.63 88.78 华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 51,403,216.08 8.89
7 其他各项资产 13,490,135.22 2.33
8 合计 578,393,566.93 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1积极投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
本基金本报告期末未持有积极股票投资。
5.2.2指数投 资 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
4,429,743.88
0.79
C 制造业 169,177,089.44 29.98
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 8,640,725.34 1.53
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 228,360,319.69 40.47
J 金融业 - -
K 房地产业 - - 华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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L 租赁和商务服务业 19,335,088.64 3.43
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 21,598,393.53 3.83
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 8,757,506.25 1.55
R 文化、体育和娱乐业 53,201,348.86 9.43
S 综合 - -
合计 513,500,215.63 91.00
5.3期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 股 票投 资 明 细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前 十 名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 300059 东方财富 1,069,469 47,377,476.70 8.40
2 300017 网宿科技 434,521 25,380,371.61 4.50
3 300024 机器人 446,898 25,272,081.90 4.48
4 300070 碧水源 553,947 21,598,393.53 3.83
5 300104 乐视网 460,966 21,384,212.74 3.79
6 300027 华谊兄弟 712,475 19,920,801.00 3.53
7 300124 汇川技术 447,192 17,096,150.16 3.03
8 300168 万达信息 625,548 17,014,905.60 3.02
9 300315 掌趣科技 1,306,118 15,790,966.62 2.80
10 300033 同花顺 177,675 13,680,975.00 2.42
5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
本基金本报告期末未持有积极股票投资。
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细 华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 名 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
5.9.1 报 告期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.9.2 本 基金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
无。
5.10 报 告期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 交 易 情况 说 明
5.10.1 本期 国 债 期 货投 资 政 策
无。
5.10.2 报告 期 末 本 基金 投 资 的 国债 期 货 持 仓和 损 益 明 细
本基金本报告期没有投资国债期货。
5.10.3 本期 国 债 期 货投 资 评 价
无。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1
2015 年 8 月 18 日, 因浙江核新同花顺网络信息股份有限公司涉嫌
违反证券期货法律法规, 收到中国证券监督管理委员会 《调查通知书》 (深证调华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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查通字 15150 号)。 2015 年 9 月 7 日 公司 收 到 中 国证 券 监 督 管理 委 员 会 下
发 的 《 行 政处 罚 事 先 告知 书 》 ( 编号 : 处 罚 字[2015]70 号 ) 。 报 告期 内 , 基 金
投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的, 也没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本 基 金 投 资 前十 名 股 票 中, 不 存 在 投资 于 超 出 基金 合 同 规 定备 选 股 票 库
之外的股票。
5.11.3 其他 各项 资 产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,020,265.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,656.00
5 应收申购款 11,457,213.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,490,135.22
5.11.4 报 告期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
5.11.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300104 乐视网 21,384,212.74 3.79
重大资产
重组
5.11.5.2 期末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
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§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位:份
项目
华安创业板50 指数分
级A
华安创业板50指数分
级B
华安创业板50指
数分级
本报告期期初
基金份额总额
1,277,119,993.00 1,277,119,993.00 33,723,938.98
报告期基金总
申购份额
- - 273,267,257.49
减:报告期基
金总赎回份额
- -
1,211,703,162.9
9
报告期基金拆
分变动份额
-1,011,755,189.00 -1,011,755,189.00 998,037,289.91
本报告期期末
基金份额总额
265,364,804.00 265,364,804.00 93,325,323.39
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
无。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。
§8
备 查文 件 目 录
8.1 备 查 文件 目 录
1、 《华安创业板50 指数分级证券投资基金基金合同》
2、 《华安创业板50 指数分级证券投资基金招募说明书》 华安创业板 50 指数分级证 券投资基金 2016 年第 1 季 度报告
15
3、 《华安创业板50 指数分级证券投资基金托管协议》
8.2 存 放 地点
基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 , 并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站
http://www.huaan.com.cn。
8.3 查 阅 方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅, 或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅
华 安 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 六 年四 月 二 十 日