嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第1 季度报告
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嘉实中证中期企业债指数证券投资基金
(LOF)2016 年第 1 季度报告
2016 年 3 月 31 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 4 月 20 日
嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年4 月 15 日复核 了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 2016 年 3 月31 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 嘉实中证中期企业债指数(LOF)
场内简称 中期企债
基金主代码 160720
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金合同生效日 2013 年 2 月5 日
报告期末基金份额总额 642,869,401.99 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资， 通过严格的投资
纪律约束和数量化的风险管理手段， 力争本基金
的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪
偏离度的绝对值不超过 0.3% ， 年跟踪误差不超过
4%。
投资策略
本基金为被动式指数基金， 主要采用代表性分层
抽样复制策略， 投资于标的指数中具有代表性的
部分成份债券， 或选择非成份债券作为替代， 综
合考虑跟踪效果、 操作风险等因素构建组合， 并
根据本基金资产规模、 日常申购赎回情况、 市场
流动性以及银行间和交易所债券交易特性及交
易惯例等情况， 通过 “ 久期匹配” 、 “信用等级
匹配”、 “期限匹配”等优化策略对基金资产进
行抽样化调整， 降低交易成本， 以期在规定的风
险承受限度之内，尽量控制跟踪误差最小化。
业绩比较基准 中证中期企业债指数×95% ＋银行活 期存款利率嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第1 季度报告
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（税后）×5%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收
益率低于股票基金、 混合基金， 高于货币市场基
金。 本基金为指数型基金， 主要采用代表性分层
抽样复制策略跟踪标的指数的表现， 具有与标的
指数、 以及标的指数所代表的债券市场相似的风
险收益特征。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实中证中期企业债指
数（LOF ）A
嘉实中证中期企业债
指数（LOF ）C
下属分级基金的交易代码 160720 160721
报告期末下属分级基金的份额总额 560,236,703.13 份 82,632,698.86 份
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 1 月 1 日 － 2016 年 3 月31 日 ）
嘉实中证中期企业债指数
（LOF ）A
嘉实中证中期企业债指
数（LOF ）C
1 ．本期已实 现 收益 7,082,723.66 1,023,949.32
2 ．本期利润 8,614,005.29 1,180,580.58
3 ．加权平均 基金份额本期利润 0.0156 0.0144
4 ．期末基金 资产净值 664,470,444.87 98,461,223.05
5 ．期末基金 份额净值 1.1861 1.1916
注： （1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2 ）嘉实中 证
中期企业债指数（LOF ）A 收取认（申 ）购费，嘉实中证中期企业债指数（LOF ）C 不 收取认（申）
购费但计提销售服务费。 （3 ）所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
嘉实中证中期企业债指数（LOF）A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.36% 0.09% 1.21% 0.05% 0.15% 0.04%
嘉实中证中 期企业债指数（LOF）C
阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第1 季度报告
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率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个
月
1.32% 0.09% 1.21% 0.05% 0.11% 0.04%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
图1: 嘉实中 证中期企业债指数 （LOF ）A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历
史走势对比图
（2013 年 2 月 5 日至2016 年3 月31 日） 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第1 季度报告
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图2: 嘉实中 证中期企业债指数 （LOF ）C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历
史走势对比图
（2013 年 2 月 5 日至2016 年3 月31 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十五部分（二）投资范围和（七）投资禁止行为与
限制”的有关约定。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曲扬
本 基 金 基 金 经
理，嘉实债券、
嘉实丰益纯债定
期债券、嘉实稳
固收益债券、嘉
实纯债债券、嘉
实中证中期国债
2015 年 4 月
18 日
- 11 年
曾任中信基金任债券研究
员和债券交易员、 光大银行
债券自营投资业务副主管，
2010 年6 月 加入嘉实基金管
理有限公司任基金经理助
理。 硕士研究生， 具有 基金
从业资格，中国国籍。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第1 季度报告
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ETF 极 其 联 接 、
嘉 实 新 财 富 混
合、嘉实新起航
混 合、嘉实稳瑞
纯债债券、嘉实
稳祥纯债债券基
金经理
王亚洲
本基金、嘉实中
证 中 期 国 债
ETF 、 嘉实中 证金
边 中 期 国 债 ETF
联接基金经理
2015 年7 月9
日
- 3 年
曾任国泰基金管理有限公
司债券研究员， 2014 年6 月
加入嘉实基金管理有限公
司固定收益部任研究员。 具
有基金从业资格，中国国
籍。
胡永青
本 基 金 基 金 经
理，嘉实丰益策
略定期债券、嘉
实信用债券、嘉
实元和、嘉实稳
固收益债券、增
强收益定期开放
债券、嘉实新财
富混合基金经理
2015 年12 月
15 日
- 12
曾任天安保险股份有限公
司固定收益组合经理， 信诚
基金管理有限公司投资经
理， 国泰基金管理有限公司
固定收益部总监助理、 基金
经理。2013 年 11 月加入 嘉
实基金管理有限公司固定
收益部。 硕士研究生， 具有
基金从业资格。
注： （1 ）任 职日期是指公司作出决定后公告之日； （2 ）证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的 说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实中证中期企业债指数证券投资基金 （LOF ） 基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋
求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合 按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第1 季度报告
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
本报告期内， 本基金日均跟踪误差为 0.05% ， 年 度化拟合偏离度为 1.08% （A 类） 、1.07% （C
类），符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过 0.3% 的限 制。
1 季度数据相 对较少，但总体来看有以下几点需要关注：经济数据出现阶段性企稳的现象，
包括地产投资、以及前期保增长的效果在逐渐显现。同时，通胀水平在蔬菜和猪肉的带动下超出
市场预期。我们认为，今年政策保增长力度和决心较强，经济可能出现阶段性企稳的状态。通胀
从半年角度存在超预期的可能，主要原因在于前期部分农产品的供给收缩可能会使得中短期的价
格上涨超预期。
季度债券市场整体较为平稳，信用债在配置需求的带动下，延续前期下行趋势，长端利率债
收益率窄幅波动，中短端利率债收益率有所下降。资金面整体相对稳定，但一季度末出现一定程
度的资金波动。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF ）A 基金份额 净值为 1.1861 元，本报告 期基
金份额净值增长率为 1.36% ；截至本 报告期末嘉实中证中期企业债指数（LOF ）C 基 金份额净值为
1.1916 元， 本报告期基金份额净值增长率为 1.32% ；同期业 绩比较基准收益率为 1.21% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说 明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,031,474,474.80 94.49
其中：债券
1,031,474,474.80 94.49
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- - 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第1 季度报告
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其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
18,818,968.12 1.72
8 其他资产
41,370,976.53 3.79
合计
1,091,664,419.45
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
报告期末，本基金未持有股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
报告期末，本基金未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 30,469,039.60 3.99
2 央行票据 - -
3 金融债券 81,619,000.00 10.70
其中：政策性金融债 81,619,000.00 10.70
4 企业债券 396,375,435.20
51.95
5 企业短期融资券 110,608,000.00 14.50
6 中期票据 381,902,000.00 50.06
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他
30,501,000.00
4.00
合计 1,031,474,474.80 135.2
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例大小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 150220 15 国开 20 500,000 50,870,000.00 6.67
2 1080105 10 铁道 01 400,000 41,224,000.00 5.40
3 1280175 12 铁道 01 385,000 40,648,300.00 5.33
4 1382188
13 吉利
MTN1
400,000 40,384,000.00 5.29
5 1480580
14 大连融达
债
360,000 38,448,000.00 5.04
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
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5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金 未参与国债期货交易。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 43,983.04
2 应收证券清算款 12,988,375.80
3 应收股利 -
4 应收利息 20,800,034.98
5 应收申购款 7,538,582.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 41,370,976.53
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
报告期末，本基金未持有股票。 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2016 年第1 季度报告
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§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
嘉实中证中期企业债指数
（LOF ）A
嘉实中证中期企业债
指数（LOF ）C
报告期期初基金份额总额 497,625,028.68 73,766,740.24
报告期期间基金总申购份额 103,605,285.10 34,773,365.16
减: 报告期期 间基金总赎回份额 40,993,610.65 25,907,406.54
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 560,236,703.13 82,632,698.86
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
报告期内，基金管理人未运用固有资 金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（1 ） 中国 证监会批核准嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）募集的文件；
（2 ）《嘉实 中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）基金 合同》；
（3 ）《嘉实 中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）招募 说明书》；
（4 ）《嘉实 中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）托管 协议》；
（5 ） 基金 管理人业务资格批件、营业执照；
（6 ） 报告 期内嘉实中证中期企业债指数证券投资基金（LOF ）公告的 各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
8.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
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投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理有限公司
2016 年4 月20 日
