泰达宏利养老收益混合型证券
投资基金更新招募说明书摘要
基金管理人： 泰达 宏 利 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
重 要提 示
泰达宏利养老收益混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ） 已于 2013
年12 月24 日获中国证监会证监许可 2013 『1624 』 号文注册， 基金合 同于 2014
年3 月5 日生效。
本基金 管理 人保证 招募 说明书 的内 容真实 、准 确、完 整。 本招募 说明 书经
中国证 监会注册 ， 但中 国证监 会对本 基金 募集 的 注册 ，并不 表明 其对 本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金 管理 人承诺 ，依 照恪尽 职守 、诚实 信用 、谨慎 勤勉 的原则 管理 和运
用基金 财产， 但不 保证 投资本 基金一 定盈 利， 也不保 证最低 收益 。 当 投资者 赎
回时，所得或会高于或低于 投资者先前所支付的金额。
本基金 投资 于证券 市场 ，基金 净值 会因为 证券 市场波 动等 因素产 生波 动，
投资者 根据所 持有 份额 享受基 金的收 益， 但同 时也要 承担相 应的 投资 风险。 投
资 者在 投资本 基金 前， 应全面 了解本 基金 的产 品特性 ，充分 考虑 自身 的风险承
受能力， 理性判断市场， 并承担基金投资中出现的各类风险， 包括： 市场风险、
信用风 险、流 动性 风险 、操作 风险、 管理 风险 、合规 性风险 、 本 基金 的特定风
险 和其 他风险 等等 。 本 基金为 混合型 基金 ，属 于证券 投资基 金中 较高 风险 的品
种，预期收益和预期风险高于货币市场基金 、债券型基金 ，低于股票型基金。 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
招募说明书
基金的 过往 业绩并 不预 示其未 来表 现。基 金管 理人所 管理 的其它 基金 的业
绩并不 构成对 本基 金业 绩表现 的保证 。投 资有 风险， 投资者 在认 购（ 或申购）
本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。
基金管 理人 提醒投 资者 基金投 资的 “买者 自负 ”原则 ，在 投资者 作出 投资
决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文， 投资者欲了解详细内容，
应阅读更新招募说明书正文。
本更新招募说明书所载内容截止日为 2016 年3 月5 日， 有关财务数据和净
值表现截止日为2015 年12 月31 日。财务数据未经审计。 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
招募说明书
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一 、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：泰达宏利基金管理有限公司
设立日期：2002 年6 月6 日
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：弓劲梅
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577808
信息披露联系人： 陈沛
注册资本：一亿八千万 元人民币
股权结 构： 北方国 际信 托股份 有限 公司：51 ％ ；宏利 资产 管理（ 香港 ）有
限公司：49％
泰达宏 利基 金管理 有限 公司原 名湘 财合丰 基金 管理有 限公 司、湘 财荷 银基
金管理有限公司、 泰达荷银基金管理有限公司， 成立于 2002 年6 月， 是中国首
批合资 基金管 理公 司之 一。截 至目前 ，公 司管 理着包 括泰达 宏利 价值 优化型系
列基金 、泰达 宏利 行业 精选混 合型证 券投 资基 金、泰 达宏利 风险 预算 混合型证
券投资基金、 泰达宏利 货币市场基金、 泰达宏 利效率优选混合型证券投资基金、
泰达宏 利首选 企业 股票 型证券 投资基 金、 泰达 宏利市 值优选 混合 型 证 券投资基
金、泰 达宏利 集利 债券 型证券 投资基 金、 泰达 宏利品 质生活 灵活 配置 混合型证
券投资 基金、 泰达 宏利 红利先 锋混合 型证 券投 资基金 、泰达 宏利 中证 财富大盘
指数型 证券投 资基 金、 泰达宏 利领先 中小 盘混 合型证 券投资 基金 、泰 达宏利聚
利分级债券型证券投资基金、泰达宏利中证 500 指数分级证券投资 基金、泰达
宏利逆 向策略 混合 型证 券投资 基金、 泰达 宏利 信用合 利定期 开放 债券 型证券投
资基金 、 泰达 宏利 收益 增强债 券型证 券投 资基 金 、泰 达宏利 瑞利 分级 债券型证
券投资 基金、 泰达 宏利 养老收 益混合 型证 券投 资基金 、泰达 宏利 淘利 债券型证
券投资 基金、 泰达 宏利 转型 机 遇股票 型证 券投 资基金 、泰达 宏利 改革 动力量化
策略灵 活配置 混合 型证 券投资 基金、 泰达 宏利 创盈灵 活配置 混合 型证 券投资基
金、 泰 达宏利 复兴 伟业 灵活配 置混合 型证 券投 资基金 、泰达 宏利 新起 点灵活配泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
招募说明书
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置混合 证券投 资基 金、 泰达宏 利蓝筹 价值 混合 型证券 投资基 金、 泰达 宏利新思
路灵活配置混合型证券投资基金、 泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金 、
泰达宏 利活期 友货 币市 场基金 、泰达 宏利 绝对 收益灵 活配置 混合 型证 券投资基
金、泰 达宏利 同顺 大数 据量化 优选灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 在内 的三十多
只证券投资基金。
（二）主要人员情况
1、董事会成员
弓 劲 梅 女 士 ， 董 事 长 。 拥 有 天 津 南 开 大 学 经 济 学 博 士 学 位 。 曾 担 任 天 津 信
托有限 责任公 司研 究员 ，天弘 基金管 理有 限公 司高级 研究员 ，天 津泰 达投资控
股有限 公司高 级项 目经 理，天 津市泰 达国 际控 股（集 团）有 限公 司融 资与风险
管理部副部长。现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长。
刘建先生， 董事。 先后 毕业于中国政法大学、 天津财经学院， 获法学 学士、
经济学硕士学位。1988 年至 2001 年任中国 建设银行股份有限公司金融机构部
副处长； 2001 年至2003 年任中信银行股份有限公司资金清算中心负责人； 2003
年至 2014 年任中银国 际证券有限责任公司机构业务部董事总经理。2014 年 10
月加盟泰达宏利基金管理有限公司，2015 年4 月任公司副总经理，2015 年 8 月
起任公司总经理。
杨 雪 屏 女 士 ， 董 事 。 拥 有 天 津 大 学 工 科 学 士 和 中 国 人 民 大 学 新 闻 学 硕 士 学
位。1995 年至 2003 年 曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社
担任记者及编辑；2003 年至 2012 年就职于 天津泰达投资控股有限公司办公室
秘书科； 自2012 年至今就职于天津市泰达国际控股 （集团） 有限公司， 曾担任
资产管理部高级项目经理，现任综合办公室副主任。
孙泉先 生， 董事。 拥有 天津南 开大 学 经济 学学 士和经 济学 硕士学 位及 美国
芝加哥罗斯福大学工商管理硕士学位。 1988 年任职于天津开发区信托投资公司，
负责信 贷和外 汇管 理工 作；1989 年任职 于天 津开发 区管理 委员 会政 策研究 室，
负责区域发展、 国企改革、 对外合作政策的研究和制定工作；1997 年任职于天
津经济技术开发区总公司企划部， 负责企业发展战略研究和计划经营管理工作；
2001 年任职于天津泰达投资控股公司资产管理部， 负责泰达控股重组并购、 资
源整合 、上市 筹备 和金 融类、 实业类 企业 的经 营管理 工作。 现任 天津 泰达投资泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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控股公 司资产 管理 部经 理，渤 海产业 基金 投资 管理公 司、 恒 安标 准人 寿保险公
司和天津钢管集团股份有限公司董事等职。
何达德 先生 ，董事 。毕 业于英 国伦 敦城市 大学 ，取得 精算 学荣誉 理学 士学
位。现 为宏利行 政 副总 裁及宏 利人寿 保险 （国 际）有 限公司 首席 行政 总监，宏
利 资产 管 理（ 香港 ）有 限公司 首席 行 政总 监， 负责宏 利于香 港的 全线 业务，包
括个人保险、 雇员福 利 及财富管理等业务。 同时何先生分别为宏 利人寿保险 （国
际）有 限公司 及宏 利资 产管 理 （香港 ）有 限公 司之董 事。现 为澳 大 利 亚精算学
会及美国精算学会会员， 在寿险及退休顾问工作方面拥有三十多 年的丰富经验，
其间担任多个领导层要职。
任赛华女士， 董事。 毕业于加拿大滑铁卢大学 （University of Waterloo），
获得数学学士学位， 加拿大安大略省会计师公会之特许会计师。 任女士于 2007
年加盟 宏利资 产， 曾任 首席行 政事务 总监 ，现 担任宏 利资产 亚洲 区零 售经销部
主管。 早年任 女士 曾任 职于亚 洲和加 拿大 的著 名国际 投资银 行、 会计 事务所及
省级退 休金委 员会 ，监 管托管 业务的 销售 及担 任全球 基金服 务客 户关 系管理、
新业务发展及会计等高级职务。2013 年 6 月至 2015 年 4 月担任泰 达宏利基金
管理有限公司监事。
杜汶高 先生 ，董事 。毕 业于美 国卡 内基梅 隆大 学，持 有数 学 及管 理科 学理
学士学 位，现 为宏利 资 产管理(亚洲)总裁 兼亚 洲区主 管及宏 利资产 管 理(香港)
有限公 司董事 ，掌 管亚 洲及日 本的投 资事 务， 专责管 理宏利 于区 内不 断壮大的
资产， 并确保 公司 的投 资业务 符合监 管规 定。 出任现 职前， 杜先 生掌 管宏利于
亚洲区(香港除外)的投资事务。2001 年至 2004 年，负责波士顿领导机构息差
产品的开发工作。杜先生于 2001 年加入宏利 ，之前任职于一家环球评级机构，
曾获派 驻纽约 、伦 敦及 悉尼担 任杠杆 融资 及资 产担保 证券等 不同 部门 的主管，
拥有二十多年的资本市场经验。
汪丁丁 先生 ，独立 董事 ，毕业 于北 京师范 学院 数学系 ，中 国科学 院数 学力
学部理学硕士学位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年
先后担 任中国 科学 院系 统科学 研究所 助理 研究 员、美 国东西 方中 心人 口研究所
访问学 者、博 士后 研究 员、香 港大学 经济 与金 融学院 助理教 授、 德国 杜依斯堡
大学经 济系客 座教 授、 北京大 学中国 经济 研究 中心副 教授及 美国 夏威 夷大学经泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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济系访问教授。 目前担任北京大学及浙江大学教授， 自 2007 年至今， 担任东北
财经大学“社会与行为”跨学科教育中心学术委员会主席兼主任。
周小明 先生 ，独立 董事 。毕业 于浙 江大学 法学 院，持 有中 国政法 大学 法学
硕士学位、 民商法 法学博士学位。1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银
行非银 行金融 机构 监管 司、君 泽君律 师事 务所 、安信 信托投 资股 份有 限公司。
曾担任 全国人 大常委 会 财经委 员会《 中华人 民 共和国 信托法 》 、 《 基金 法》起草
小组成 员、安 信信 托投 资股份 有限公 司总 裁。 目前担 任中国 人民 大学 信托与基
金研究所所长、 君泽君 律师事务所合伙人、 清 华大学法学院联合法律硕士导师、
中国信托业协会培训与资格办公室副主任、 《中国信托业发展报告》主编。
杜英华女士，独立董事，任期始于 2014 年 6 月 20 日。毕业于南开大学法
律系，获得法学学士和法学硕士学位。1992 年 10 月，与其他合伙 人共同发起
设立天津津华律师事务所， 现任该律所副主任， 正高级律师， 具有 22 年法律实
务经验。同时担任天津第五届律师协会理事、天津第六届律师协会监事。
何自力先生， 独立董事，1982 年毕业于南开大学， 经济学博士。1975 年至
1978 年，于宁夏国营农场和工厂务农和做工：1982 年至 1985 年， 于宁夏自治
区党务从事教学和科研工作；1988 年至今任职于南开大学， 历任经济学系系主
任、经 济学院 副院 长， 担任教 授、博 士生 导师 ；兼任 中国经 济发 展研 究会副会
长和秘书长、 天津经济学会副会长；2002 年 1 月至 7 月在美国加利福尼亚大学
伯克利分校作访问学者。
2、监事会成员
许宁先生，监事长。毕业于南开大学，经济学硕士。1991 年至 2008 年任
职于天津市劳动和社会保障局；2008 年加入天津市泰达国际控股 （集团） 有限
公司，担任党委委员、董事会秘书、综合办公室主任。
陈景涛 先生 ，监事 。拥 有澳大 利亚 麦考瑞 大学 商学学 士、 麦考瑞 大学 应用
金融学硕士和南澳大学金融学博士学位。1998 年先后就职于渣打银行、 巴克莱
资本、 Baron Asset Management ； 2005 年加入 宏利资产， 曾担任固定收益高级投
资经理，现担任北亚投资负责人。
王泉先生，职工监事。管理学学士、经济学硕士。2002 年 3 月加入 泰达宏
利基金 管理有 限公 司工 作至今 ，历任 基金 运营 部基金 会计、 基金 运营 部副总经泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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理、基金运营部总经理、运营副总监兼基金运营部总经理，自 2014 年 10 月起
担任运营总监。
邓艺颖女士， 职工监事。 金融学硕士，2004 年 5 月至 2005 年 4 月就职于中
国工商银行广东省分行公司业务部；2005 年 4 月加盟泰达宏利基金管理有限公
司，先 后担任 交易 部交 易员、 固定收 益部 研究 员、研 究部总 监业 务助 理兼研究
员、研究部副总监，现任投资副总监兼研究部总监；具备 11 年基金 从业经验，
11 年证券投资管理经验，具有基金从业资格。
3、高级管理人员
弓劲梅女士，董事长。简历同上。
刘建先生，总经理。简历同上。
傅 国 庆 先 生 ， 副 总 经 理 。 毕 业 于 南 开 大 学 和 美 国 罗 斯 福 大 学 ， 获 文 学 学 士
和工商管理硕士学位 ，北京大学国家发展研究院 EMBA 。1993 年至 2006 年就
职于北 方国际 信托 股份 有限公 司，从 事信 托业 务管理 工作， 期间 曾任 办公室主
任、 研发部经理、 信托 业务总部总经理、 董事会秘书、 以及公司副总经理。 2006
年 9 月起任泰达宏利基金管理有限公司财务总监 ；2007 年 1 月起任公司副总经
理兼财务总监。
王 彦 杰 先 生 ， 副 总 经 理 。 毕 业 于 台 湾 中 山 大 学 和 淡 江 大 学 ， 获 企 业 管 理 学
士和财务金融硕士学位。1998 年 8 月至 2001 年 4 月，先后在国际证 券、日商
大和证券、 元大投信担任股票分析师；2001 年 5 月至 2008 年 2 月， 任保德信
投信股票投资主管；2008 年 2 月至 2008 年 8 月，就职于复华投信香港资产管
理公司， 担任执行长； 2008 年 8 月至 2015 年 10 月， 就职于宏利资产管理有限
公司，担任台湾地区投资主管；2015 年 10 月 加盟泰达宏利基金管理有限公司
担任投资总监，2015 年 12 月起任泰达宏利 基金管理有限公司副总经理兼投资
总监。
张萍女 士， 督察 长 。毕 业于中 国人 民大学 和中 国科学 院， 管理学 和理 学双
硕士。 先后任 职于 中信 公司、 毕马威 国际 会计 师事务 所等公 司， 从事 财务管理
和管理咨询工作。2002 年起在嘉实基金管理有限公司工作， 任监察稽核部副总
监。2005 年10 月起任泰达宏利基金管理有限公司风险管理部总监。2006 年11
月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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4、基金经理
丁宇佳女士， 理学学士；2008 年7 月加入泰达宏利基金管理有限公司， 担
任交易部交易员， 负责债券交易工作；2013 年 9 月起先后担任固定收益部研究
员、 基金经理助理、 基金经理 （公司职级） ；2015 年3 月26 日起担任泰达宏利
货币市场基金基金经理； 2015 年6 月11 日至今担任泰达宏利聚利分级债券型
证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 11 日至 今担任泰达宏利创盈灵活配置型
证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 16 日至 今担任泰达宏利淘利债券型证券
投资基金基金经理；2015 年 6 月 16 日至今担 任泰达宏利养老收益混合型证券
投资基金 基金经理；2015 年 6 月 16 日起至今 担任泰达宏利新思路灵活配置混
合型证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 16 日起至今担任泰达宏利创益灵活
配置混合型证券投资基金基金经理；2015 年 11 月 4 日起担任泰达宏 利活期友
货币市场基金基金经理；具备 8 年基金从业经验，具有基金从业资格。
李坤元女士，2006 年 7 月至 2007 年 5 月， 任职于申银万国证券股份有限
公司，担任宏观策略部分析师；2007 年 5 月至 2013 年 3 月，任职 于信达澳银
基金管理有限公司,先后担任基金经理助理、 基金经理；2013 年4 月至2014 年
10 月，任职于东方基 金管理有限公司，担任基金经理；2014 年 10 月加入泰达
宏利基金管理有限公司。2015 年 5 月 14 日起 至今担任泰达宏利市值优选混合
型证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 18 日 起至今担任泰达宏利风险预算混
合型证券投资基金基金经理；2015 年 6 月 18 日起至今担任泰达宏利养老收益
混合型证券投资基金基金经理；10 年证券从 业经验，10 年证券投 资管理经验，
具有基金从业资格。
该基金 历任 基金 经理：2014年3 月至2014 年9月 由吴俊 峰先 生担任 基金 经理；
2014 年3月至2015年6月由胡振仓先生担任基金经理； 2014年9月至2015年6 月由陈
晓舜先生担任基金经理。
5、投资决策委员会成员名单
投资决 策委 员会由 公司 总经理 刘建 、副总 经理 兼投资 总监 王彦杰 、投 资副
总监兼 研究部 总监 邓艺 颖、金 融工程 部门 负责 人戴洁 、固定 收益 部门 负责人卓
若伟、 基金经理兼首席策略分析师庄腾飞 组成。督察长张萍列席会议。
投资决 策委 员会根 据决 策事项 ，可 分类固 定收 益类事 项、 权益类 事项 、其泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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它事项。
1）固定收益类事项由刘建、王彦杰、卓若伟表决。
2）权益类事项由刘建、王彦杰、邓艺颖、戴洁、 庄腾飞表决。
3）其它事项由全体成员参与表决。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基金托管人
（ 一） 基本情 况
名称：中国银行股份有限公司（简称 “中国银行 ”）
住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年10 月31 日
注 册 资 本 ： 人 民 币 贰 仟 柒 佰 玖 拾 壹 亿 肆 仟 柒 佰 贰 拾 贰 万 叁 仟 壹 佰 玖 拾 伍 元
整
法定代表人：田国立
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管部门信息披露联系人：王永民
传真： （010）66594942
中国银行客服电话：95566
（ 二） 基金托 管部 门及主 要人 员情况
中国银行托管业务部设立于 1998 年， 现有员 工 110 余人， 大部分员 工具有
丰富的银行、 证券、 基 金、 信托从业经验， 且 具有海外工作、 学习或培训经历，
60 ％以 上的员 工具 有硕 士以上 学位或 高级 职称 。为给 客户提 供专 业化 的托管服
务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。
作 为 国 内 首 批 开 展 证 券 投 资 基 金 托 管 业 务 的 商 业 银 行 ， 中 国 银 行 拥 有 证 券
投资基金、 基金 （一对 多、 一对一） 、 社保基金 、 保险资金、QFII、RQFII 、QDII 、
境外三 类机构 、券 商资 产管理 计划、 信托 计划 、企业 年金、 银行 理财 产品、股
权基金、 私募基金、 资 金托管等 门类齐全、产 品丰富 的托管业务体系。 在国 内，
中国银 行首家 开展 绩效 评估、 风险 分析 等 增值 服务， 为各类 客户 提供 个性化的
托管 增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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（ 三） 证券投 资基 金托管 情况
截至2015 年12 月 31 日， 中国银行已托管 418 只证券投资基金， 其中境内
基金 390 只，QDII 基金 28 只，覆盖了股票 型、债券型、混合型、货币型、指
数型等 多种类 型的 基金 ，满足 了不同 客户 多元 化的投 资理财 需求 ，基 金托管规
模位居同业前列。
三 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
1）泰达宏利基金管理有限公司直销中心
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人：于贺
联系电话：010-66577619 、010-66577617
客服信箱：irm@mfcteda.com
客服电话：400-698-8888
传真：010-66577760/61
公司网站：http://www.mfcteda.com
2）泰达宏利基金网上直销系统
交易系统网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
泰达宏利淘宝官方店：http://tfund.taobao.com/
泰达宏利微信公众账号：mfcteda_BJ
支持本公司旗下基金网上直销的银行卡和第三方支付有： 农行卡、 建行 卡、
民生银行卡、招商银行卡、兴业银行卡、中信银行卡、光大银行卡、交通
银行卡、 浦发银行卡和汇付天下 “天天盈” 账 户、 支 付宝、 淘宝直销 平台、
微信客户端和快钱支付账户 。
2、销售机构
1) 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
招募说明书
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办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人：田国立
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
2) 中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市 东城区建国门内大街69 号
办公地址：北京市 东城区建国门内大街69 号
客服电话：95599
银行网站：www.abchina.com
3) 交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
客服电话：95559
银行网址：www.bankcomm.com
4) 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
5) 渤海银行股份有限公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人：刘宝凤 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
招募说明书
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电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客户服务热线：4008-888-811
公司网站：www.cbhb.com.cn
6）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
7）平安银行股份有限公司
注册地址： 深圳市深南东路 5047 号
办公地址：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
电话：021-38637673
传真：021-50979507
联系人：张莉
客户服务热线：95511-3
公司网站：bank.pingan.com
8）东莞银行股份有限公司
注册地址：广东省东莞市莞城区体育路 21 号
办公地址：广东省东莞市莞城区体育路 21 号
法定代表人：卢国锋 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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11
电话：0769-22119061
传真：0769-22117730
联系人：陈幸
客服电话：4001196228
公司网址：www.dongguanbank.cn
9）宁波银行股份有限公司
注册地址：宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号
法定代表人：陆华裕
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
联系人：胡技勋
客户服务热线：95574
10）温州银行股份有限公司
注册地址：温州市车站大道 196 号
办公地址：温州市车站大道 196 号
法定代表人：邢增福
电话：0577-88990082
传真：0577-88995217
联系人：林波
客户服务热线：浙江省 96699，上海962699 ，其他地区（0577）96699
公司网站： www.wzbank.cn
11）湘财证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心A 栋 11 层
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心A 栋 11 层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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12
传真: 021- 68865680
联系电话：021-68634510-8620
公司网站：www.xcsc.com
12）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人：王春峰
联系人：胡天彤
电话：022-28451709
传真：022-28451892
电子邮箱：hutt@bhzq.com
客户服务电话: 400-651-5988
网址：www.bhzq.com
13）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568450
联系人：宋明
公司网站：www.chinastock.com.cn
14）广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316
房）
办公地 址： 广东省 广州 天河北 路大 都会广 场 5 、18、19 、36 、38 、39 、41、
42 、43、44 楼
法定代表人：孙树明 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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13
客服电话：95575 或致电各地营业网点
联系人：黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
15）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：王常青
客服电话：400-888-8108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
16）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海） 自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法定代表人：杨德红
客服电话：400-888-8666/95521
联系人：芮敏祺
公司网站：www.gtja.com
17）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人：吴琼
全国免费业务咨询电话：95511
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com
18）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市长乐路 989 号45 层 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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办公地址：上海市长乐路 989 号45 层
法定代表人：李梅
联系人：李清怡
联系电话：021-33389888
客服电话：95523 或400-889-5523
网址：www.swhysc.com
19）申万宏源西部证券有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼2005 室
办公地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼2005 室
法定代表人：许建平
电话：010-88085858
联系人：李巍
客户服务电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
20）中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：http://www.zts.com.cn
21）华泰证券股份有限公司
江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市建邺区江东中路 228 号、深圳市福田 区深南大道
4011 号港中旅大厦18 楼
法定代表人：吴万善
客户服务电话：95597 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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传真：0755-82492962
联系人：庞晓芸
公司网站：www.htsc.com.cn
22）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人：安岩岩
电话：0431-85096517
客户服务电话：400-600-0686
网址：www.nesc.cn
23）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：95525
400-888-8788
101-089-98
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
24）新时代证券股份有限公司
注册地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼15 层1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼15 层1501
法定代表人：刘汝军
联系人：孙恺
客户服务电话：400-698-9898
公司网址：www.xsdzq.cn
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25）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565 ，400-888-8111
公司网址：www.newone.com.cn
26）长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：刘阳
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400-6666-888
公司网址：www.cgws.com
27）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼20 层
法定代表人：兰荣
联系人：黄英
联系电话：0591-38162212
客户服务电话：95562
公司网址：www.xyzq.com.cn
28）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市 广东路689 号 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 ，400-8888-001
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
29）广州证券股份 有限公司
注册地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20 楼
办公地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 楼、20 楼
法定代表人：邱三发
客服电话：020-961303
联系电话：020-88836999
传真：020-88836654
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
30）华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：96326 （福建省外请先拨0591）
传真：0591-87383610
联系人：张宗锐
公司网站：www.hfzq.com.cn
31）金元证券股份有限公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：400-888-8228 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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传真：0755-83025625
联系人：马贤清
网站：www.jyzq.cn
32）德邦证券股份有限公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼
法定代表人：姚文平
客服电话：400-888-8128
传真：021-68767981
联系人：朱磊
公司网站：www.tebon.com.cn
33）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋9 层
法定代表人：王连志
客服电话：400-800-1001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82825551
网址：www.essence.com.cn
34）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：刘化军
联系人：王一彦
电话：021-20333333
传真：021-50498825 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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公司网络地址：www.longone.com.cn
客服电话：95531 ，400-888-8588
35）国都证券股份有限公司
注册地址： 北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10层（ 100007 ）
办公地址： 北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层10层（ 100007 ）
法定代表人：常喆
客户服务电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
36）财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005 ）
法定代表人：蔡一兵
联系人：郭磊
联系电话：0731-84403319
开放式基金业务传真：0731-84403439
网址：www.cfzq.com
37）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或400-888-8999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
38）国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表人：冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线：
400-660-0109
39）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
40）西藏同信证券 股份有限公司
注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路 101 号
办公地址：上海市永和路 118 弄24 号楼
法定代表人：贾绍君
公司网址：www.xzsec.com
客服热线：400-881-1177
41）西部证券股份有限公司
注册地址：陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
办公地址：陕西省西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层
法定代表人：刘建武
公司网址：www.westsecu.com
客服热线：95582
42）中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市 南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层，深
圳市华侨城深南大道 9010 号 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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法定代表人：吴永良
公司网址：www.zszq.com
客服热线：400-102-2011
43）九州证券有限公司
注册地址：西宁市城中区西 关大街11 号
办公地址：北京市 朝阳区安立路30 号仰山公园东一门 2 号楼
法定代表人：曲国辉
公司网址：www.jzsec.com
客服热线：400-654-3218
44）江海证券有限公司
注册地址：黑龙江省 哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：黑龙江省 哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
联系人：周俊
电话：0451-85863726
传真：0451-82337279
公司网址：www.jhzq.com.cn
客服热线：400-666-2288
45）万联证券有限责任公司
注册地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层
办公地址：广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋18、19 层
法定代表人：张建军
公司网址：www.wlzq.com.cn
客服热线：400-888-8133
46）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路 222 号1 号楼20 层
泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林
公司网址：www.citicssd.com
客服热线：95548
47）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 5 楼
法定代表人：余维佳
公司网址：www.swsc.com.cn
客服热线：400-809-6096
48）中信期货有限公司
注册地 址： 深圳 市福 田 区中心 三路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
办公地 址： 深圳 市福 田 区中心 三路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座 13 层
1301-1305 室、14 层
法定代表人：张皓
公司网址：www.citicsf.com
客服电话：400-990-8826
49）深圳众禄金融控股股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区 笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8 楼801
办公地址：深圳市罗湖区 梨园路1 号物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰
公司网址：www.zlfund.cn ；www.jjmmw.com
客服热线：4006-788-887
50）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄37 号4 号楼449 室 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人： 杨文斌
公司网址：www.ehowbuy.com
客服热线：400-700-9665
51）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道 文一西路 1218 号1 栋202 室
办公地址：杭州市 西湖区天目山路266 号黄龙时代广场 B 座支付宝
法定代表人：陈柏青
客服电话：4000-766-123
网址：http://www.fund123.cn/
52）上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢220 室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座16 层
法定代表人：张跃伟
联系人：刘潇
电话：021-20691942
传真：021-20691861
客服电话：400-820-2899
公司网站： www.erichfund.com
53）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人：刘英
联系电话：021-20835817
传真号码：021-20835885
全国统一客服热线：400-920-0022/ 021-20835588
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公司网址：licaike.hexun.com
54）北京展恒基金销售有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦二层
法定代表人：闫振杰
全国统一客服热线：400-888-6661
公司网址：www.myfund.com
55）上海天天基金销售有限公司
注册地址：浦东新区峨山路 613 号6 幢551 室
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号3C-9 楼
法定代表人：其实
客服电话：400-1818-188
网站：www.1234567.com.cn
56）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼2 楼
法定代表人：凌顺平
客户服务热线：4008-773-772
公司网址：www.5ifund.com
57）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号205 室
办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号 8 楼
法定代表人：汪静波 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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公司网址：www.noah-fund.com
客服热线：400-821-5399
58）一路财富（北京）信息科技有限公司
注册地址：北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座702 室
地址：北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座2208
法定代表人：吴雪秀
客户服务热线：400-001-1566
公司网址：www.yilucaifu.com
59）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
客户服务热线：400-820-2819
公司网址：https://tty.chinapnr.com
60）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人：郭坚
客户服务热线：400-821-9031
公司网址：www.lufunds.com
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（二）登记机构
名称：泰达宏利基金管理有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人：弓劲梅
联系人：石楠
联系电话：010-66577769
传真：010-66577750
（三）出具法律意见书的律师事务 所
名称：上海市通力律师事务所
注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人：俞卫锋
电话：021-31358666
传真：021-31358600
经办律师：黎明、 孙睿
联系人：孙睿
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址： 上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人：赵柏基
经办注册会计师：庞伊君
联系电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
联系人：庞伊君
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四 、基金的名称
泰达宏利养老收益 混合型证券投资基金
五 、基金的类型
本基金类型：混合型
本基金运作方式：契约型开放式
本基金存续期：不定期
六 、基金的 投 资 目 标
在严格 控制 风险的 前提 下，通 过积 极主动 的管 理，力 争为 基金份 额持 有人
创造高于业绩比较基准的投资收益 。
七 、 基 金 的 投 资 方 向
本基金 的投 资对象 是具 有良好 流动 性的金 融工 具，包 括国 内依法 上市 的股
票、 债券 （包含企业债 券、 公司债券、 短期融 资券、 地方政府债券、 金融债券、
次级债 、可转 换公 司债 券、可 分离交 易的 可转 换债、 资产支 持证 券、 国债、中
央银行 票据、 政策 性金 融债券 、中期 票据 、以 及经过 法律法 规或 中国 证监会允
许投资 的其他 债券类 金 融工具 ） 、 正 回购、 逆 回购、 银行存 款、货 币 市场工 具、
权证， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国
证监会相关规定)。
本基金 的投 资组 合比 例 为：本 基金 股票 资产 占 基金资 产的 比例 为 0-30% ，
债券、 正回购 、 逆 回购 、 银行 存款、 货币 市场 工具、 权证合 计占 基金 资产的比
例不低于5%。 本基金持有的全部权证， 其市值不得超过基金资产净值的 3%，现
金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%。
如法律 法规 或监管 机构 以后允 许基 金投资 其他 品种， 基金 管理人 在履 行适
当程序后，可以将其纳入投资范围 。
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八 、 基 金 的 投 资 策 略
本基金 管理 人充分 发挥 自身的 研究 优势， 将严 谨、规 范化 的基本 面研 究分
析与积 极主动 的投 资风 格相结 合，在 分析 和判 断宏观 经济运 行状 况和 金融市场
运行趋 势的基 础上 ，自 上而下 决定债 券组 合久 期、期 限结构 配置 及债 券类别配
置；同 时在严 谨深 入的 信用分 析基础 上， 综合 考量企 业债券 的信 用评 级以及各
类债券 的流动 性、 供求 关系和 收益率 水平 等， 自下而 上地精 选具 有较 高投资价
值的个 券。同 时， 本基 金深度 关注股 票市 场的 运行状 况与相 应风 险收 益特征，
在严格控制基金资产运作风险的基础上，把握投资机会。
1、资产配置策略
本基金 在分 析和判 断国 内外宏 观经 济形势 的 基 础上， 并在 基金合 同约 定的
资产配 置范围 内以 投资 时钟理 论为指 导， 通过 对经济 周期所 处的 发展 阶段及其
趋势的 分析和 判断 以及 不同资 产类别 的预 期表 现，对 基金资 产配 置进 行动态调
整，在有效控制投资组合风险的基础上，提高基金资产风险调整后收益。
2、债券投资策略
（1）久期管理策略
在全球 经济 的框架 下， 本基金 管理 人对宏 观经 济运行 趋势 及其引 致的 财政
货币政策变化做出判断， 密切跟踪 CPI、PPI、 汇率、M2 等利率敏感指标， 运用
数量化 工具， 对未 来市 场利率 趋势进 行分 析与 预测， 并据此 确定 合理 的债券组
合目标久期，通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。
（2）债券的类属配置
本基金 定性 和定量 地分 析不同 类属 债券类 资产 的信用 风险 、流动 性风 险及
其经风 险调整 后的 收益 率水平 或盈利 能力 ，通 过比较 或合理 预期 不同 类属债券
类资产 的风险 与收 益率 变化， 确定并 动态 地调 整不同 类属债 券类 资产 间的配置
比例。
（3）收益率曲线 配置策略
本基金将通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的头寸。
在考察 收益 率曲线 的基 础上， 本基 金将确 定采 用子弹 策略 、哑铃 策略 或梯
形策略 等，以 从收 益率 曲线的 形变中 获利 。一 般而言 ，当收 益率 曲线 变陡时，
将采用 子弹策 略； 当收 益率曲 线变平 时， 将采 用哑铃 策略； 在预 期收 益率曲线泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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29
不变或平行移动时，则采用梯形策略。
（4）杠杆放大策略
当回购 利率 低于债 券收 益率时 ，本 基金将 实施 正回购 融入 资金并 投资 于信
用债券 等可投 资标 的， 从而获 取收益 率超 出回 购资金 成本（ 即回 购利 率）的套
利价值。
（5）信用债券投资策略
1）信用评级体系
发债主 体的 信用风 险评 级对于 信用 债券投 资至 关重要 。本 基金的 信用 风险
评级主 要依靠 本基 金管 理人设 立的独 立的 评级 系统， 辅以信 用评 级机 构提供的
债项评 级和主 体评 级的 结果。 按照发 债主 体的 不同， 信用债 券分 为产 业债和城
投债，根据两类债券的特点，分别采用不同的评级系统。
Ａ.产业债评级系统
对于发 行各 类产业 债的 工商企 业， 本基金 将借 助基金 管理 人投研 团队 整体
的行业 研究能 力， 建立 分行业 的内部 信用 评级 标准。 通过行 业风 险比 对，确定
各行业 信用等 级天 花板 。依据 不同行 业特 点、 风险特 征提炼 各行 业的 关键竞争
因素和信用风险要素，并据此设计定量指标和定 性指标，进行风险评级。
Ｂ.城投债评级
对于城投债，基金管理人的内部评级主要依据以下三个因素：
发行人 自身 偿付能 力： 主要考 察发 债主体 的现 金流生 成能 力和可 变现 资产
价值等。
政府财 政实 力：主 要考 察当地 的经 济基础 、政 府的行 政地 位、财 政实 力、
财政支配自由度，以及平台的地位和政府的支持力度。
金融资 源支 持能力 ：主 要考察 存款 、贷款 整体 规模， 平台 类贷款 的占 比情
况，以此判断可能的支持能力。
2）个券选择
依据信 用债 券评级 结果 、债券 品种 、息票 率、 剩余期 限、 流动性 、交 易市
场、收 益率等 因素 ，结 合不同 品种的 收益 率曲 线预测 模型和 信用 利差 曲线预测
模型， 决定是否将个债 纳入组合及其投资数量。 在有效控制信用风险 的前提下，
重点关 注信用 状况 正在 改善的 发债主 体， 选择 具有以 下特征 的债 券： 所属行业泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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30
处于上 升周期 、具 有强 大的股 东背景 、较 高到 期收益 率、较 高当 期收 入、价值
被低估、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
3）信用风险管理
本基金 将通 过主动 承担 适度的 信用 风险来 获取 较高的 收益 ，因而 信用 风险
管理是 投资流 程中 的重 中之重 。为了 有效 预防 和规 避 可能遇 到的 信用 风险，基
金管理 人将从 以下 三个 方面来 进行信 用风 险管 理:1)建 立独立 的信 用 评级体 系，
并在实 践中完 善和 改进 分析方 法；2) 严格 遵守 信用类 债券的 备选 库制 度，根据
不同的 信用风 险等 级， 按照不 同的投 资管 理流 程和权 限管理 制度 ，对 入库债券
进行定 期信用 跟踪 分析 ；3)采 取分散 化投 资策 略和集 中度限 制， 严格 控制组合
整体的违约风险水平。
3、特殊固定收益品种投资策略
（1）可转换公司债券投资策略
在综合 分析 可转换 公司 债券的 股性 特征、 债性 特征、 流动 性、摊 薄率 等因
素的基础上，本基金采用 Black-Scholes 期权 定价模型 和二叉树期权定价模型
等数量 化估值 工具 评定 其投资 价值， 选择 其中 安全边 际较高 、发 行条 款相对优
惠、 流动性良好， 并且 基础股票基本面优良、 具有较强盈利能力、 成长前景好、
股性活 跃并具 有较 高上 涨潜力 的品种 ，以 合理 价格买 入并持 有。 根据 内含收益
率、折 溢价比 率、 久期 、凸性 等因素 构建 可转 换公司 债券投 资组 合， 获取稳健
的投资 回报。 此外 ，本 基金将 通过分 析不 同市 场环境 下可转 换公 司债 券股性和
债性的 相对价 值， 通过 对标的 转债股 性与 债性 的合理 定价， 力求 选择 被市场低
估的品种。
（2）资产支持证券投资策略
资产支 持证 券包括 资产 抵押贷 款支 持证券 （ABS） 、 住房 抵押贷 款支 持 证券
（MBS） 等， 其定价受 多种因素影响， 包括市场利率、 发行条款、 支 持资产的构
成及质量、提前偿还率等。
本基金 将在 债券市 场宏 观分析 基础 上，结 合蒙 特卡洛 模拟 等数量 化方 法，
对资产支持证券进行定价，评估其内在价值进行投资。
4、股票投资策略
本基金 将在 严格控 制投 资风险 前提 下适度 参与 股票资 产投 资。本 基金 将综泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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31
合运用 内部开 发的 股票 研究分 析方法 和其 它投 资分析 工具， 充分 发挥 研究团队
主动选股优势，自下而上精选具有投资潜力的股票构建投资组合。
九 、 基 金 的 业 绩 比 较 基 准
人民银行一年期银行定期存款基准利率收益率（税后）+2%
上述“ 人民 银行一 年期 银行定 期存 款基准 利率 税后收 益率 ”是指 中国 人民
银行公布并执行的 “一年期银行定期存款基准利率税后收益率” 。
如果今 后法 律法规 发生 变化， 或者 有更权 威的 、更能 为市 场普遍 接受 的业
绩比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，
本基金 可以在 基金 管理 人和基 金托管 人协 商一 致，履 行适当 程序 后变 更业绩比
较基准，报中国证监会备案并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会 。
十 、 基 金 的 风 险 收 益 特 征
本基金 为混 合型基 金， 在证券 投资 基金中 属于 较高风 险的 品种， 其长 期平
均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金 。
十 一、 基金 的投 资组 合（ 未经 审计 ）
基金管 理人 的董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性
陈述或重大遗漏， 并对 其内容的真实性、 准确 性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 3 月
25 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2015 年12 月 31 日， 本报告中所列财务数据
未经审计。
1、 报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 29,815,249.87 1.11
其中： 股票
29,815,249.87 1.11
2 基金投 资 - - 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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32
固定收 益投 资
1,617,324,000.00 60.20
其中： 债券
1,617,324,000.00 60.20
3 资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
买入返 售金 融资 产
1,000,001,530.00 37.22
6
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付
金合计
4,446,365.44 0.17
8 其他资 产
35,105,697.48 1.31
9 合计
2,686,692,842.79
100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,762,016.06 0.10
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生
产和供 应业
- -
E 建筑业 1,571,551.95 0.06
F 批发和 零售 业 222,304.44 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技
术服务 业
2,588,208.18 0.10
J 金融业 14,307,478.87 0.53
K 房地产 业 7,271,573.76 0.27
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 109,392.21 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管
理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 982,724.40 0.04
S 综合 - -
合计 29,815,249.87 1.11
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产
净值比 例泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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33
（％）
1 601288 农业银 行 3,353,374 10,831,398.02 0.40
2 000656 金科股 份 1,377,192 7,271,573.76 0.27
3 000001 平安银 行 289,915 3,476,080.85 0.13
4 603508 思维列 控 14,605 1,136,853.20 0.04
5 603999 读者传 媒 16,713 982,724.40 0.04
6 300496 中科创 达 6,560 918,465.60 0.03
7 603866 桃李面 包 23,133 893,165.13 0.03
8 002781 奇信股 份 21,600 807,192.00 0.03
9 300495 美尚生 态 6,375 569,223.75 0.02
10 603996 中新科 技 16,729 494,174.66 0.02
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品 种 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 563,235,000.00 20.99
其中： 政策 性金 融债 563,235,000.00 20.99
4 企业债 券 25,656,000.00 0.96
5 企业短 期融 资券 975,195,000.00 36.33
6 中期票 据 52,586,000.00 1.96
7 可转债 652,000.00 0.02
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,617,324,000.00 60.26
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
01151000
7
15 中 电投
SCP007
3,000,000 300,990,000.00 11.21
2 140407 14 农发 07 2,000,000 206,220,000.00 7.68
3
01150500
2
15 联通
SCP002
1,100,000 110,341,000.00 4.11
4 140220 14 国开 20 1,000,000 103,230,000.00 3.85
5 130244 13 国开 44 1,000,000 101,980,000.00 3.80
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期不投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。
10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
（3）本期国债期货投资评价
本报告期本基金没有投资国债期货。
11 、投资组合报告附注
（1） 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的
情况，在报告编制 日前一年内未受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 607,376.80
2 应收证 券清 算款 2,164,697.34
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,283,836.90
5 应收申 购款 49,786.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,105,697.48 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前 十名股票中未存在流通受限情况。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二、 基金 的业绩
基 金 管 理 人 依 照 恪 尽 职 守 、 诚 实 信 用 、 谨 慎 勤 勉 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财
产，但 不保证 基金 一定 盈利， 也不保 证最 低收 益。基 金的过 往业 绩并 不代表其
未来表 现。投 资有 风险 ，投资 者在做 出投 资决 策前应 仔细阅 读本 基金 的招募说
明书。
本基金合同生效日为 2014 年3 月5 日， 基金合同生效以来的投资业绩及与
同期业绩比较基准的比较如下表所示：
（一） 截止 2015 年12 月31 日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收
益率的比较：
泰达宏利养老混合A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
2014.3.5~2014.12.31 7.50% 0.16% 4.09% 0.01% 3.41% 0.15%
2015.1.1 ～2015.12.31
9.86% 0.10% 4.12% 0.01% 5.74% 0.09%
基金合 同生 效以 来至
2015.12.31 18.10% 0.13% 8.38% 0.01% 9.72% 0.12%
泰达宏利养老混合B
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
2014.3.5~2014.12.3 7.10% 0.15% 4.09% 0.01% 3.01% 0.14% 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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1
2015.1.1 ～
2015.12.31 9.24% 0.10% 4.12% 0.01% 5.12% 0.09%
基金合 同生 效以 来至
2015.12.31 17.00% 0.13% 8.38% 0.01% 8.62% 0.12%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：人 民银 行一 年期 银行 定期存 款基 准利 率收 益率 （税后 ）+2%
（二） 自基金 合同 生效 以来基 金份额 净值 的变 动情况 ，并与 同期 业绩 比较基
准的变动比较图
泰达宏利养老混合 A 累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2014 年3 月5 日至2015 年 12 月31 日） 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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泰达宏利养老混合 B 累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2014 年3 月5 日至2015 年 12 月31 日） 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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本基金 成立 于2014 年3 月5 日。 按 基金 合同 规定， 本基金 自基 金合 同生 效起 六个月 内
为建仓 期。 本基 金在 建仓 期结束 时及 本报 告期 末各 项投资 比例 已达 到基 金合 同规定 的比 例
要求。
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、B 类份额的销售服务费； 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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9、 按照国家有关规定和 《基金合同》 约定， 可以在基金财产中列支的其他
费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。 管理费的计算
方法如下：
H＝E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管 理费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向
基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日
内从基 金财产 中一 次性 支付给 基金管 理人 。若 遇法定 节假日 、公 休假 等，支付
日期顺 延。
上述基金费率的调整， 自 2015 年2 月5 日起生效。 本基金基金合同 及托管
协议对应内容相应修改。
2、基金托管人的托管费
本基金 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净值 的 0.25%的年 费率 计提 。托 管 费的
计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托 管费 每日计 算， 逐日累 计至 每月月 末， 按月支 付， 由基金 管理 人向
基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日
内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
3、销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费，B 类基金份额的销售服务费年费
率为0.3%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，
基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。
销售服务费按前一日 B 类份额基金资产净值的 0.3%年费率计提。 计算方法泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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如下：
H＝E×0.3%÷当年天数
H 为B 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为B 类基金份额前一日基金资产净值
销售服 务费 每日计 提， 按月支 付。 由基金 管理 人向基 金托 管人发 送销 售服
务费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金 资产中划
出， 由登记机构代收， 登 记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。
若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
上述 “ （一） 基金费用 的种类中第 3－7 项及第 9 项费用” ， 根据有关法规及
相应协 议规定 ，按 费用 实际支 出金额 列入 当期 费用， 由基金 托管 人从 基金财产
中支付。
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或
基 金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、 《基金合同》生效前的相关费用；
4、 其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。
（四）基金税收
本基金 运作 过程中 涉及 的各纳 税主 体，其 纳税 义务按 国家 税收法 律、 法规
执行。
十 四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
（一） 在“ 重要提 示 ” 中，更 新了 招募说 明书 所载内 容、 有关财 务数 据和
净值表现的截止日期 。
（二） 对“ 三、基 金管 理人” 中， 基金管 理人 概况、 董事 会成员 、监 事会
成员、高级管理人员、基金经理等部分进行变更及增加内容。
（三）“ 四、基金托管人 ”部分进行更新。 泰达宏利 养老收益混合型证券投资基金
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（四） “五、 相关服务机构” 部分对代销机构 、 第三方销售机构进行更新及
对审计基金财产的会计师事务所经办注册会计师进行变更。
（五） “八、 基金份额 的申购与赎回” 中对申购费用与赎回费用及定期定额
投资计划部分增加内容。
（六） “九、 基金的投资” 部分投资组合报告内容更新至 2015 年12 月31
日。
（七） “十、基金的业绩”部分对基金业绩更新至 2015 年 12 月 31 日，
并更新了历史走势对比图。
（八）更新了“二十二、其他应披露事项”部分内容。
泰达宏利基金管理有限公司
2016 年4 月 18 日
