招商中小盘精选混合型证券投资基金
2015 年年度报告摘要
2015年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2016年3月26日招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了
2015年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015年1月1日起至 12月31日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商中小盘混合
基金主代码
217013
交易代码
217013
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年12月25日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 146,497,675.56份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 精选受益于中国经济增长的中小企业，通过积极主动
的投资管理，在控制风险的前提下为基金持有人谋求
长期资本增值。
投资策略 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基
金从两个层次进行，首先是进行大类资产配置，在一
定程度上尽可能地降低证券市场的系统性风险，把握
市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的
分析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本
面研究分析，精选价值被低估的个股和个券，构建股
票组合和债券组合。
业绩比较基准 40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益
率+ 20%×中债综合全价（总值）指数收益率
风险收益特征 本基金是一只主动管理的混合型基金，在证券投资基
金中属于预期风险和收益都相对较高的基金产品
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 潘西里 洪渊
联系电话 0755－83196666
010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱
cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196475
010-66105798
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦；
（2）中国工商银行股份有限公司
地址：中国北京市西城区复兴门内大街55号。
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益
15,336,135.66 73,408,361.41 110,659,513.51
本期利润
17,858,216.91 63,623,214.48 102,294,718.12
加权平均基金份额本期利润
0.0984 0.1937 0.2072
本期基金份额净值增长率
44.20% 24.64% 21.87%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润
0.6393 0.2853 0.0306
期末基金资产净值
271,441,185.45 248,379,532.09 364,242,500.24
期末基金份额净值
1.853 1.285 1.031
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
39.95% 2.39% 21.02% 1.51% 18.93% 0.88%
过去六个月
4.63% 3.27% -9.14% 2.40% 13.77% 0.87%
过去一年
44.20% 2.90% 31.26% 2.12% 12.94% 0.78%
过去三年
119.03% 2.01% 91.58% 1.47% 27.45% 0.54%
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过去五年
70.63% 1.72% 52.19% 1.35% 18.44% 0.37%
自基金合同
生效起至今
85.30% 1.64% 59.41% 1.34% 25.89% 0.30%
注：业绩比较基准收益率＝40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+ 20%×中债综
合全价（总值）指数收益率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：根据基金合同第十一条（二）投资范围的规定，本基金将基金资产的60％-95％投资于股票
等权益类资产（其中，权证投资比例不超过基金资产净值的3％），将基金资产的5％-40％投资
于债券和现金等固定收益类品种（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的5％）。本基金于2009年12月25日成立，自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结
束时相关比例均符合上述规定的要求。
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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年 12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目
前，公司注册资本金为2.1亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
截至2015年12月31日，本基金管理人共管理63只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金
2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金
2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金
2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金
2004-01-14
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招商先锋证券投资基金 混合型基金
2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金
2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金
2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金
2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金
2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金
2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金
2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金
2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金
2010-03-25
招商深证100指数证券投资基金 股票型基金
2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金
2010-06-25
上证消费80交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金
2010-12-08
招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接
基金
股票型基金
2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金
2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金
2011-03-17
深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券
投资基金
股票型基金
2011-06-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
股票型基金
2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金
2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金
2012-02-01
招商产业债券型证券投资基金 债券型基金
2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金
2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金
2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金
2012-08-20
招商理财7天债券型证券投资基金 货币市场型基金
2012-12-07
招商央视财经50指数证券投资基金 股票型基金
2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金
2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金
2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金
2013-05-17
招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金
2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金
2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金
2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金
2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金
2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金
2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金
2014-07-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金
2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金
2014-09-03
招商招利1个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金
2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金
2014-11-13
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招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金
2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金
2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金
2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金
2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金
2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金
2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金
2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金
2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金
2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金
2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金
2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金
2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金
2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金
2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金
2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金
2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金
2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金
2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金
2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金
2015-12-29
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
韩冰
本基金
的基金
经理
2015年5月
5日
- 4
韩冰，男，中国国籍，管理学
硕士。 2006年7月加入上海
文广新闻传媒集团任工程师，
从事媒体资产管理的工作。
2011年4月加入平安大华基
金管理有限公司，任研究员，
从事TMT行业研究的工作，
2013年6月加入招商基金管
理有限公司，曾任研究员，助
理基金经理，从事TMT行业研
究，并协助基金经理进行组合
管理，现任招商中小盘精选混
合型证券投资基金及招商移动
互联网产业股票型证券投资基
金基金经理。
吴渭
离任本
基金基
金经理
2013年
12月21日
2015年
2月28日
6
吴渭，男，中国国籍，医学硕
士。2007年7月起先后任职
于泰信基金管理有限公司、博
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职务 时基金管理有限公司及民生加
银基金管理有限公司，从事证
券研究及投资管理工作，
2012年加入招商基金管理有
限公司，曾任助理基金经理，
曾任招商中小盘精选混合型证
券投资基金及招商核心价值混
合型证券投资基金基金经理。
吴昊
离任本
基金基
金经理
职务
2012年4月
11日
2015年
5月8日
9
吴昊，男，中国国籍，工学硕
士。2006年6月起任职于华
泰联合证券有限责任公司研究
所，任研究员，从事机械行业
研究工作，2009年6月加入
国泰君安证券股份有限公司，
任研究所机械行业研究员。
2010年加入招商基金管理有
限公司，曾任高级行业研究员、
助理基金经理及招商安盈保本
混合型证券投资基金基金经理，
现任招商行业领先混合型证券
投资基金基金经理。
注：1、报告截止日至批准送出日期间，自2016年1月20日起孙振峰先生担任本基金的基金经
理；
2、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
3、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业
人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商
中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关
法律法规及基金合同的规定。
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证
券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）
的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执
行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各
投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产
管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执
行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对
投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。
公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全
的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权
限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平
的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着
持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、
5日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析
中发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交
易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
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成交量的5% 的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
（1）宏观政策与分析:
2015年宏观经济保持震荡下行的态势，GDP增速在6.9%左右；主要原因是包括房地产、基
建、制造业在内的固定资产投资持续下行，对经济的拉动效应持续下降；受全球经济增长乏力的
影响，我国对外贸易的增速也在持续下降。整体上看，中国经济在相当长的时间内都将保持下行
的压力。从经济结构上看，第三产业占比超过50%，大幅超越第二产业，经济结构转型依然在艰
难的进行，也是未来中国经济持续稳定发展的必由之路。
受经济增速下行压力的影响，央行的货币政策保持了持续宽松的态势，连续降准降息。受美
联储加息的影响，人民币汇率面临一定的压力，人民币贬值有力于国内的出口，但是对国内的货
币持续宽松政策也带了一定的困难。
CPI数据维持低位震荡，PPI同比下降较多，通缩风险增加，通过财政和货币政策增加国内
需求的必要性依然存在。
（2）市场回顾:
2015年股市波动性非常大，宽松的货币政策加上居民资产加杠杆进入股市，指数在上半年
大幅上涨；随着六月份去杠杆政策的实施，引发股市的暴跌，虽然国家队的救市在一定程度上稳
定了市场，人民币贬值引发的市场对资本外流的担心导致了市场的第二轮下跌。在9月下旬市场
逐步企稳，并在4季度有一轮小幅的反弹。
（3）基金操作回顾：
本基金在1季度采取了均衡配置的策略，既有一定的成长股，也配置了部分价值股。从二季
度开始，逐步加大成长股的配置，以移动互联网和产业互联网的标的为主。仓位控制上，股市大
幅调整的3季度，适度降低了仓位，在4季度又提升到比较高的水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.853元，本报告期份额净值增长率为44.20%，同期业
绩基准增长率为31.26%，基金业绩高于同期比较基准，幅度为12.94%。本报告期内业绩表现高
于基准的主要原因是本基金配置了以TMT为代表的成长股，全年的涨幅明显高于指数。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国经济进入调整期，在未来相当长的一段时间内保持低速增长的态势，大部分行业的增速
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不快；伴随着供给测改革的推进，部分行业增长在短期内甚至面临持续下降的压力。为了维持经
济的平稳，积极的财政政策和宽松的货币政策依然会继续维持，但是人民币持续贬值的压力也给
此类政策的实施带了一定的困难。
伴随着去杠杆政策的实施和货币宽松政策的边际效应递减，A股市场经历了较大幅度的调整，
从目前来看，中小板和创业板大部分公司的估值依然偏高，在整体宏观经济增速放缓的态势下，
公司业绩不达预期的风险依然较大，市场依然面临继续调整的风险。未来在部分高景气度的子行
业中选择确定性成长的个股是一种必要选择。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关
工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估
值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
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4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严
格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2015年，本基金托管人在对招商中小盘精选混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2015年，招商中小盘精选混合型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商
中小盘精选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。本报告期内，招商中小盘精选混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商中小盘精选混合型证券投资基金
2015年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计了招商中小盘精选混合型证券投资基金的财务
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 13 页 共 39 页
报表，包括2015年12月31日的资产负债表，2015年度的利润表、所有者权益（基金净值）变
动表以及财务报表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商中小盘精选混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年12月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12 月31日
资 产：
银行存款
41,561,382.92 13,613,897.36
结算备付金
1,580,974.08 3,079,636.31
存出保证金
342,134.58 495,641.35
交易性金融资产
228,819,686.42 212,093,648.71
其中：股票投资
228,819,686.42 212,093,648.71
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
2,814,201.16 23,846,001.62
应收利息
10,439.94 4,725.95
应收股利
- -
应收申购款
354,145.39 157,791.25
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
275,482,964.49 253,291,342.55
负债和所有者权益
本期末
2015年12月31日
上年度末
2014年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
2,245,668.44 3,168,562.76
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 14 页 共 39 页
应付管理人报酬
357,685.02 346,455.05
应付托管费
59,614.16 57,742.50
应付销售服务费
- -
应付交易费用
1,110,877.07 1,199,885.52
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
267,934.35 139,164.63
负债合计
4,041,779.04 4,911,810.46
所有者权益：
实收基金
146,497,675.56 193,240,430.60
未分配利润
124,943,509.89 55,139,101.49
所有者权益合计
271,441,185.45 248,379,532.09
负债和所有者权益总计
275,482,964.49 253,291,342.55
注：报告截止日2015年12月31日，基金份额净值1.853元，基金份额总额
146,497,675.56份。
7.2 利润表
会计主体：招商中小盘精选混合型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年1月1日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年
12月 31日
一、收入
28,308,529.36 76,819,154.15
1.利息收入
392,675.30 597,279.46
其中：存款利息收入
343,476.98 548,625.28
债券利息收入
- 94.25
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
49,198.32 48,559.93
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
25,011,773.81 85,745,118.16
其中：股票投资收益
24,426,470.75 82,474,080.65
基金投资收益
- -
债券投资收益
- 33,015.75
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
585,303.06 3,238,021.76
3.公允价值变动收益（损失以“-
2,522,081.25 -9,785,146.93
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 15 页 共 39 页
”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
381,999.00 261,903.46
减：二、费用
10,450,312.45 13,195,939.67
1．管理人报酬
4,389,108.94 5,417,242.25
2．托管费
731,518.11 902,873.74
3．销售服务费
- -
4．交易费用
5,043,912.48 6,574,334.17
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
285,772.92 301,489.51
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
17,858,216.91 63,623,214.48
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
17,858,216.91 63,623,214.48
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商中小盘精选混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年 12月31日
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
193,240,430.60 55,139,101.49 248,379,532.09
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,858,216.91 17,858,216.91
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-46,742,755.04 51,946,191.49 5,203,436.45
其中：1.基金申购款
242,201,041.35 236,454,065.72 478,655,107.07
2.基金赎回款
-288,943,796.39 -184,507,874.23 -473,451,670.62
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - -
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 16 页 共 39 页
值变动（净值减少以“-
”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
146,497,675.56 124,943,509.89 271,441,185.45
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
353,427,803.16 10,814,697.08 364,242,500.24
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 63,623,214.48 63,623,214.48
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-160,187,372.56 -19,298,810.07 -179,486,182.63
其中：1.基金申购款
202,011,203.50 24,221,783.73 226,232,987.23
2.基金赎回款
-362,198,576.06 -43,520,593.80 -405,719,169.86
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
193,240,430.60 55,139,101.49 248,379,532.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商中小盘精选混合型证券投资基金(原名：招商中小盘精选股票型证券投资基金，以下简
称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
、《招商中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监
督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]1154号文批准公开募集。本基金为契
约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为2,626,962,775.73份，经德勤
华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(09)第0046号验资报告。《招
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 17 页 共 39 页
商中小盘精选混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2009年12月25日正
式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公
司(以下简称“中国工商银行”)。本基金于2015年8月7日起更名为招商中小盘精选混合型证
券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及最新公告的《招商中小盘精选混合型
证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象包括在主板市场、中小板市场和
创业板市场上市的中小盘股票。债券的主要投资对象包括国债、金融债、企业(公司)债与可转换
债等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种，在履行适当程序后，可以将其纳入
投资范围。本基金的投资组合为：将基金资产的60％-95％投资于股票等权益类资产(其中，权
证投资比例不超过基金资产净值的3％)，将基金资产的5％-40％投资于债券和现金等固定收益
类品种(其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％)。本基金投资于
中小盘股票的资产不低于基金股票资产的80%。本基金的业绩比较基准自2015年10月1日起，
由“40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率”变
更为“40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+20%×中债综合全价（总值）指数
收益率”。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”
)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营
成果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除 7.4.5.2中提及的会计估计变更，本报告期所采用的会计政策、会计估计与 2014年度报告
相一致。
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 18 页 共 39 页
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证券投资基金业协会发布的《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小
组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发(2014)24 号)的要求，
本基金本报告期 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募
债券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。本基金2015年3月26日当日进行的
上述相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过0.50%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于
股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企
业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易
印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]48号《关于实施全国中小企业股份转让系统挂牌公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳；个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含
1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，其中股权登记日在2015年9月
8日之前的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日之后的，股息红利所
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 19 页 共 39 页
得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5)对于基金从事A股买卖，自2008年9月19日起，出让方按0.1%的税率缴纳证券(股票)
交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国工商银行 基金托管人
招商银行股份有限公司(以下简称“招商
银行”)
基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商
证券”)
基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
招商证券
112,191,195.24 3.39% 105,959,649.50 2.49%
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券
103,650.35 3.40% 67,360.26 6.06%
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券
96,465.57 2.49% - -
注：1：本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2：基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范
围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,389,108.94 5,417,242.25
其中：支付销售机构的
客户维护费
893,705.75 1,141,102.22
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金
资产净值×1.50%÷当年天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月 1日至2015年
12月31日
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
731,518.11 902,873.74
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值
×0.25%÷当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
项目
本期
2015年1月1日至
2015年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至
2014年12月31日
基金合同生效日（2009年12月
25日）持有的基金份额
-
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 5,265,402.84 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 5,265,402.84 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
3.5942% -
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月
31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
41,561,382.92 312,069.29 13,613,897.36 509,535.95
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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7.4.9 期末（ 2015年12 月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期 停牌原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
600978
宜华木业 2015年 6月 18日 重大事项
21.31
2016年 1月 21日
20.10 849,400 15,909,999.27 18,100,714.00 -
300324
旋极信息 2015年 12月 1日 重大事项
50.59
2016年 3月 10日
44.33 310,758 9,771,235.22 15,721,247.22 -
002065
东华软件 2015年 12月 21日 重大事项
25.10
-
- 271,800 6,579,775.96 6,822,180.00 -
002044
美年健康 2015年 8月 31日 重大事项
28.29
-
- 188,352 7,805,063.61 5,328,478.08 -
300036
超图软件 2015年 10月 30日 重大事项
43.18
2016年 1月 15日
35.11 100,679 3,581,663.84 4,347,319.22 -
000038
深大通 2015年 12月 22日 重大事项
56.90
-
- 66,100 4,066,539.00 3,761,090.00 -
300043
互动娱乐 2015年 12月 17日 重大事项
17.19
-
- 215,046 3,157,193.53 3,696,640.74 -
603010
万盛股份 2015年 12月 29日 重大事项
55.70
-
- 57,100 3,108,445.00 3,180,470.00 -
002320
海峡股份 2015年 6月 25日 重大事项
19.29
2016年 1月 7日
24.69 154,700 4,696,292.00 2,984,163.00 -
300038
梅泰诺 2015年 12月 16日 重大事项
56.68
-
- 50,800 2,446,872.00 2,879,344.00 -
600682
南京新百 2015年 7月 1日 重大事项
32.97
2016年 1月 27日
33.78 162 5,657.69 5,341.14 -
300349
金卡股份 2015年 11月 20日 重大事项
37.75
-
- 86 4,386.59 3,246.50 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月31日的账面价值。
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 23 页 共 39 页
金额：人民币元
本期末(2015 年 12月 31日)
资产
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 161,989,452.52
66,830,233.90
-
228,819,686.42
债券投资 -
-
-
-
合计 161,989,452.52
66,830,233.90
-
228,819,686.42
金额：人民币元
上年度末(2014 年 12月 31日)
资产
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 173,653,099.51
38,440,549.20 - 212,093,648.71
债券投资 - - - -
合计 173,653,099.51
38,440,549.20 - 212,093,648.71
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股
票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。
如本财务报告7.4.5.2 部分所述，本基金交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转
换债券、资产支持证券和私募债除外)本期采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值，相关
固定收益品种的公允价值层次归入第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
228,819,686.42 83.06
其中：股票
228,819,686.42 83.06
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 24 页 共 39 页
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
43,142,357.00 15.66
8
其他资产
3,520,921.07 1.28
9
合计
275,482,964.49
100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
2,740,212.00 1.01
B
采矿业
- -
C
制造业
105,965,851.70 39.04
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
4,860,544.12 1.79
F
批发和零售业
12,276,451.68 4.52
G
交通运输、仓储和邮政业
2,984,163.00 1.10
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
82,129,097.69 30.26
J
金融业
2,277.01 0.00
K
房地产业
3,761,106.30 1.39
L
租赁和商务服务业
6,936.72 0.00
M
科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
5,331,490.60 1.96
R
文化、体育和娱乐业
8,761,555.60 3.23
S
综合
- -
合计
228,819,686.42 84.30
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 25 页 共 39 页
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600978
宜华木业
849,400 18,100,714.00 6.67
2 300324
旋极信息
310,758 15,721,247.22 5.79
3 300188
美亚柏科
181,300 9,191,910.00 3.39
4 000638
万方发展
252,025 7,699,363.75 2.84
5 002256
彩虹精化
271,100 7,246,503.00 2.67
6 002137
麦达数字
298,500 6,865,500.00 2.53
7 002065
东华软件
271,800 6,822,180.00 2.51
8 300379
东方通
54,700 6,711,143.00 2.47
9 002445
中南重工
231,600 6,496,380.00 2.39
10 300089
文化长城
159,520 6,305,825.60 2.32
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于招商基金管理有限公司网
站http://www.cmfchina.com上的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002482
广田股份
27,380,213.67 11.02
2 002325
洪涛股份
23,673,870.45 9.53
3 300349
金卡股份
23,475,422.56 9.45
4 600986
科达股份
23,210,591.80 9.34
5 600654
中安消
22,618,529.88 9.11
6 300094
国联水产
22,042,397.66 8.87
7 300036
超图软件
21,700,168.29 8.74
8 300324
旋极信息
21,509,954.32 8.66
9 300302
同有科技
20,329,967.18 8.19
10 300115
长盈精密
19,618,002.65 7.90
11 000997
新 大 陆
18,786,717.28 7.56
12 603898
好莱客
18,246,995.70 7.35
13 600446
金证股份
17,673,434.00 7.12
14 600978
宜华木业
15,909,999.27 6.41
15 300244
迪安诊断
15,699,499.60 6.32
16 600975
新五丰
15,156,383.36 6.10
17 300350
华鹏飞
15,066,428.56 6.07
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 26 页 共 39 页
18 300347
泰格医药
14,850,088.54 5.98
19 002280
联络互动
14,753,372.32 5.94
20 300059
东方财富
14,663,841.56 5.90
21 002376
新北洋
13,858,808.24 5.58
22 002197
证通电子
13,399,388.10 5.39
23 002236
大华股份
12,396,181.69 4.99
24 002279
久其软件
12,083,636.56 4.86
25 000555
神州信息
12,016,337.70 4.84
26 002044
美年健康
11,788,013.00 4.75
27 300228
富瑞特装
11,657,050.47 4.69
28 300310
宜通世纪
11,548,837.50 4.65
29 000638
万方发展
10,659,737.45 4.29
30 300457
赢合科技
10,601,201.35 4.27
31 002152
广电运通
10,409,616.00 4.19
32 002446
盛路通信
10,347,274.93 4.17
33 603456
九洲药业
10,317,746.00 4.15
34 300003
乐普医疗
10,274,176.60 4.14
35 300113
顺网科技
10,139,794.00 4.08
36 002123
荣信股份
10,115,572.89 4.07
37 300104
乐视网
9,849,777.80 3.97
38 300352
北信源
9,598,257.00 3.86
39 600379
宝光股份
9,395,392.92 3.78
40 002029
七 匹 狼
9,285,187.07 3.74
41 000802
北京文化
9,212,146.35 3.71
42 002494
华斯股份
9,046,506.82 3.64
43 600198
大唐电信
9,015,335.00 3.63
44 600358
国旅联合
8,986,571.10 3.62
45 300431
暴风科技
8,951,112.00 3.60
46 000721
西安饮食
8,927,439.64 3.59
47 601688
华泰证券
8,912,029.32 3.59
48 300178
腾邦国际
8,900,684.80 3.58
49 002445
中南重工
8,756,858.00 3.53
50 002517
泰亚股份
8,617,477.00 3.47
51 601555
东吴证券
8,468,685.20 3.41
52 002373
千方科技
8,458,560.00 3.41
53 600138
中青旅
8,365,021.50 3.37
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 27 页 共 39 页
54 300450
先导智能
8,347,987.00 3.36
55 300130
新国都
8,337,295.40 3.36
56 300312
邦讯技术
8,216,406.90 3.31
57 600325
华发股份
8,168,499.10 3.29
58 600048
保利地产
8,091,325.21 3.26
59 000062
深圳华强
8,079,305.00 3.25
60 002292
奥飞动漫
7,956,729.87 3.20
61 300458
全志科技
7,882,977.00 3.17
62 300329
海伦钢琴
7,865,163.00 3.17
63 002462
嘉事堂
7,849,205.00 3.16
64 603718
海利生物
7,746,072.95 3.12
65 300024
机器人
7,708,293.68 3.10
66 300017
网宿科技
7,607,713.88 3.06
67 601628
中国人寿
7,424,512.85 2.99
68 601009
南京银行
7,416,645.23 2.99
69 601866
中海集运
7,390,192.66 2.98
70 002751
易尚展示
7,103,369.20 2.86
71 002717
岭南园林
7,075,272.20 2.85
72 600571
信雅达
7,044,577.36 2.84
73 002389
南洋科技
7,011,730.27 2.82
74 603368
柳州医药
7,008,194.16 2.82
75 300018
中元华电
6,953,136.50 2.80
76 600112
天成控股
6,948,698.00 2.80
77 300043
互动娱乐
6,914,977.05 2.78
78 000069
华侨城Ａ
6,914,925.00 2.78
79 002256
彩虹精化
6,867,020.51 2.76
80 300207
欣旺达
6,823,319.04 2.75
81 601988
中国银行
6,815,612.00 2.74
82 000829
天音控股
6,606,886.94 2.66
83 002065
东华软件
6,579,775.96 2.65
84 603678
火炬电子
6,572,606.40 2.65
85 300188
美亚柏科
6,555,761.44 2.64
86 600415
小商品城
6,533,094.94 2.63
87 300359
全通教育
6,495,454.00 2.62
88 002414
高德红外
6,350,955.20 2.56
89 600855
航天长峰
6,277,902.99 2.53
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 28 页 共 39 页
90 002343
慈文传媒
6,245,101.60 2.51
91 000967
上风高科
6,233,854.00 2.51
92 002693
双成药业
6,214,939.42 2.50
93 300089
文化长城
6,139,621.00 2.47
94 000953
河池化工
6,139,266.94 2.47
95 002137
麦达数字
6,107,025.36 2.46
96 300144
宋城演艺
6,081,452.65 2.45
97 002609
捷顺科技
6,039,641.52 2.43
98 002474
榕基软件
6,017,365.37 2.42
99 300348
长亮科技
6,002,673.00 2.42
100 300379
东方通
5,928,531.59 2.39
101 002715
登云股份
5,888,806.00 2.37
102 300063
天龙集团
5,879,230.00 2.37
103 000615
湖北金环
5,710,803.50 2.30
104 002712
思美传媒
5,680,459.00 2.29
105 000987
广州友谊
5,663,897.00 2.28
106 600783
鲁信创投
5,661,138.85 2.28
107 002243
通产丽星
5,660,855.00 2.28
108 603019
中科曙光
5,637,307.48 2.27
109 600038
中直股份
5,634,316.25 2.27
110 300251
光线传媒
5,458,912.80 2.20
111 600704
物产中大
5,405,627.60 2.18
112 603729
龙韵股份
5,398,677.00 2.17
113 002439
启明星辰
5,394,992.90 2.17
114 000573
粤宏远Ａ
5,333,323.88 2.15
115 000998
隆平高科
5,311,461.00 2.14
116 000728
国元证券
5,300,167.70 2.13
117 000503
海虹控股
5,294,927.60 2.13
118 000948
南天信息
5,293,585.90 2.13
119 002177
御银股份
5,292,032.60 2.13
120 300166
东方国信
5,287,022.06 2.13
121 300101
振芯科技
5,259,646.00 2.12
122 300399
京天利
5,252,911.00 2.11
123 002579
中京电子
5,207,720.00 2.10
124 600271
航天信息
5,205,999.08 2.10
125 300367
东方网力
5,205,926.30 2.10
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 29 页 共 39 页
126 300088
长信科技
5,175,892.40 2.08
127 002354
天神娱乐
5,136,656.00 2.07
128 300420
五洋科技
5,124,804.00 2.06
129 000963
华东医药
5,081,952.72 2.05
130 000938
紫光股份
5,039,452.00 2.03
131 300465
高伟达
5,030,488.00 2.03
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
?
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600986
科达股份
36,068,200.97 14.52
2 002437
誉衡药业
30,336,146.75 12.21
3 300115
长盈精密
26,300,434.52 10.59
4 002482
广田股份
23,680,362.10 9.53
5 002446
盛路通信
23,108,536.39 9.30
6 601688
华泰证券
22,348,759.66 9.00
7 300347
泰格医药
21,873,400.97 8.81
8 000718
苏宁环球
21,141,905.80 8.51
9 600975
新五丰
20,141,757.61 8.11
10 600654
中安消
19,670,995.35 7.92
11 300094
国联水产
19,475,787.80 7.84
12 300059
东方财富
19,362,835.22 7.80
13 000069
华侨城Ａ
19,188,906.85 7.73
14 002197
证通电子
17,639,169.60 7.10
15 300228
富瑞特装
17,507,583.06 7.05
16 600125
铁龙物流
16,897,510.18 6.80
17 603456
九洲药业
16,555,240.40 6.67
18 603898
好莱客
15,758,222.59 6.34
19 002325
洪涛股份
14,972,081.51 6.03
20 300036
超图软件
14,657,663.86 5.90
21 300302
同有科技
14,167,225.13 5.70
22 300244
迪安诊断
13,982,708.59 5.63
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 30 页 共 39 页
23 000997
新 大 陆
13,331,461.27 5.37
24 600415
小商品城
12,878,692.05 5.19
25 002236
大华股份
12,833,682.38 5.17
26 300349
金卡股份
12,483,140.82 5.03
27 600446
金证股份
12,295,275.67 4.95
28 600685
中船防务
12,041,825.76 4.85
29 601788
光大证券
11,859,468.75 4.77
30 300324
旋极信息
11,846,717.85 4.77
31 000829
天音控股
11,806,480.79 4.75
32 300350
华鹏飞
11,534,606.10 4.64
33 600836
界龙实业
11,241,983.72 4.53
34 600888
新疆众和
11,111,601.68 4.47
35 600648
外高桥
10,814,905.28 4.35
36 300053
欧比特
10,607,391.93 4.27
37 002343
慈文传媒
10,603,364.21 4.27
38 300024
机器人
10,290,624.19 4.14
39 300458
全志科技
10,060,802.58 4.05
40 002152
广电运通
9,942,518.07 4.00
41 601555
东吴证券
9,439,627.40 3.80
42 300104
乐视网
9,173,060.36 3.69
43 300431
暴风科技
9,059,317.50 3.65
44 002292
奥飞动漫
9,008,154.02 3.63
45 601009
南京银行
8,926,999.12 3.59
46 300310
宜通世纪
8,904,611.00 3.59
47 300457
赢合科技
8,892,141.14 3.58
48 002024
苏宁云商
8,866,749.85 3.57
49 002376
新北洋
8,850,258.84 3.56
50 600358
国旅联合
8,837,977.34 3.56
51 300450
先导智能
8,829,121.56 3.55
52 300207
欣旺达
8,807,393.65 3.55
53 300017
网宿科技
8,796,923.25 3.54
54 002389
南洋科技
8,778,920.64 3.53
55 002207
准油股份
8,709,391.77 3.51
56 002712
思美传媒
8,697,366.14 3.50
57 300003
乐普医疗
8,665,236.53 3.49
58 300254
仟源医药
8,629,180.00 3.47
59 300367
东方网力
8,626,492.27 3.47
60 600048
保利地产
8,583,938.82 3.46
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 31 页 共 39 页
61 002124
天邦股份
8,479,922.98 3.41
62 002280
联络互动
8,473,523.00 3.41
63 601628
中国人寿
8,381,652.68 3.37
64 600198
大唐电信
8,358,130.79 3.37
65 000555
神州信息
8,291,392.78 3.34
66 002029
七 匹 狼
8,233,745.66 3.31
67 000938
紫光股份
8,158,920.83 3.28
68 300359
全通教育
8,100,462.60 3.26
69 300322
硕贝德
8,082,463.22 3.25
70 600316
洪都航空
8,073,533.30 3.25
71 600138
中青旅
7,962,229.00 3.21
72 600970
中材国际
7,926,261.00 3.19
73 002450
康得新
7,685,660.09 3.09
74 601988
中国银行
7,587,776.00 3.05
75 300018
中元华电
7,511,167.61 3.02
76 300130
新国都
7,481,572.52 3.01
77 601377
兴业证券
7,425,002.28 2.99
78 000596
古井贡酒
7,260,510.30 2.92
79 000721
西安饮食
7,246,848.00 2.92
80 300312
邦讯技术
7,241,658.79 2.92
81 000573
粤宏远Ａ
7,004,170.48 2.82
82 002123
荣信股份
6,963,462.71 2.80
83 600379
宝光股份
6,887,665.70 2.77
84 002414
高德红外
6,863,903.26 2.76
85 603678
火炬电子
6,838,004.80 2.75
86 002517
泰亚股份
6,814,570.38 2.74
87 600846
同济科技
6,775,454.02 2.73
88 000967
上风高科
6,689,225.00 2.69
89 600855
航天长峰
6,634,085.50 2.67
90 002609
捷顺科技
6,429,193.52 2.59
91 603368
柳州医药
6,399,531.65 2.58
92 002439
启明星辰
6,383,348.00 2.57
93 000615
湖北金环
6,338,144.58 2.55
94 300101
振芯科技
6,271,836.00 2.53
95 002373
千方科技
6,233,753.59 2.51
96 002279
久其软件
6,214,518.00 2.50
97 002104
恒宝股份
6,184,055.68 2.49
98 000932
华菱钢铁
6,180,019.66 2.49
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 32 页 共 39 页
99 002693
双成药业
6,160,227.28 2.48
100 600617
国新能源
6,127,738.00 2.47
101 300348
长亮科技
6,090,768.90 2.45
102 002354
天神娱乐
6,036,915.90 2.43
103 002462
嘉事堂
5,995,549.59 2.41
104 002751
易尚展示
5,969,321.00 2.40
105 300352
北信源
5,953,110.00 2.40
106 000728
国元证券
5,937,160.72 2.39
107 000655
金岭矿业
5,867,928.80 2.36
108 000638
万方发展
5,831,051.19 2.35
109 300251
光线传媒
5,811,578.12 2.34
110 300113
顺网科技
5,789,098.27 2.33
111 601866
中海集运
5,773,630.44 2.32
112 300178
腾邦国际
5,738,880.00 2.31
113 300063
天龙集团
5,678,286.00 2.29
114 300144
宋城演艺
5,599,755.62 2.25
115 000802
北京文化
5,558,558.79 2.24
116 000953
河池化工
5,476,265.00 2.20
117 600271
航天信息
5,475,906.18 2.20
118 600104
上汽集团
5,459,495.03 2.20
119 603019
中科曙光
5,371,777.94 2.16
120 600325
华发股份
5,237,241.44 2.11
121 000998
隆平高科
5,223,454.00 2.10
122 300420
五洋科技
5,210,069.50 2.10
123 300122
智飞生物
5,177,668.94 2.08
124 600038
中直股份
5,141,914.85 2.07
125 300399
京天利
5,101,810.70 2.05
126 600756
浪潮软件
5,022,178.60 2.02
127 300065
海兰信
5,019,276.01 2.02
128 603729
龙韵股份
5,003,415.50 2.01
129 002579
中京电子
4,969,467.49 2.00
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 33 页 共 39 页
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,650,820,662.88
卖出股票收入（成交）总额
1,661,043,177.17
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 34 页 共 39 页
8.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制日前一
年内未受到过公开谴责、处罚的情形。
8.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
342,134.58
2
应收证券清算款
2,814,201.16
3
应收股利
-
4
应收利息
10,439.94
5
应收申购款
354,145.39
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
3,520,921.07
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 600978
宜华木业
18,100,714.00 6.67
重大事项
2 300324
旋极信息
15,721,247.22 5.79
重大事项
3 002065
东华软件
6,822,180.00 2.51
重大事项
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 35 页 共 39 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
7,070
20,721.03
10,553,840.14 7.20% 135,943,835.42 92.80%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本基金
403,056.31 0.2751%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2009 年12 月25 日 ）基金份额总额
2,626,962,775.73
本报告期期初基金份额总额
193,240,430.60
本报告期基金总申购份额
242,201,041.35
减:本报告期基金总赎回份额
288,943,796.39
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 146,497,675.56
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 36 页 共 39 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、根据本基金管理人2015年1月7日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会
2015年第一次会议审议并通过，同意许小松先生离任公司总经理职务，全职担任招商财富资产
管理有限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。
2、根据本基金管理人2015年3月12日公告，经招商基金第四届董事会2015年第三次会
议审议通过，本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任，转而全职担任招商财富
副董事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为2015年3月12日。
3、根据本管理人2015年4月2日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第
二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。
4、根据本基金管理人2015年4月18日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会
2015年第四次会议审议通过，同意聘任欧志明先生为公司副总经理，不再担任督察长。在新任
督察长到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日
止。
5、根据本基金管理人2015年6月25日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会
2015年第五次会议审议通过，同意王晓东女士离任公司副总经理，全职担任招商财富资产管理
有限公司相关职务。
6、根据本基金管理人2015年7月9日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会
2015年第六次会议审议通过，同意张光华先生离任董事长职务，并由总经理金旭女士代理履行
公司第四届董事会董事长（法定代表人）职责，代理履行职责的期限至公司新任董事长（法定
代表人）正式任职之日止。
7、根据本基金管理人2015年7月10日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会
2015年第五次会议审议通过，同意聘任钟文岳先生为副总经理。
8、根据本基金管理人2015年8月5日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会
2015年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。
9、根据本基金管理人2015年8月7日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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2015年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。
10、根据本基金管理人2015年8 月24日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会
2015年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为本
基金提供审计服务7年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为
人民币60,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级
管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国海证券
1 720,013,531.00 21.74% 659,633.23 21.63% -
华福证券
2 366,750,900.73 11.07% 341,556.01 11.20%
新增
国都证券
1 226,335,325.80 6.83% 209,659.42 6.88% -
西南证券
3 213,210,965.05 6.44% 198,563.86 6.51%
东北证券
2 189,741,782.08 5.73% 173,841.87 5.70% -
光大证券
1 160,130,751.97 4.84% 149,130.23 4.89% -
华鑫证券
1 131,342,810.85 3.97% 122,319.84 4.01% -
中泰证券
3 128,949,327.27 3.89% 117,395.45 3.85% -
华融证券
2 128,875,385.68 3.89% 117,328.20 3.85% -
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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民族证券
1 116,780,998.94 3.53% 107,856.64 3.54% -
国金证券
1 114,431,381.09 3.46% 104,178.67 3.42% -
招商证券
2 112,191,195.24 3.39% 103,650.35 3.40%
新增1个交易单元
中投证券
1 108,190,288.30 3.27% 99,268.64 3.26% -
东方证券
1 75,857,959.16 2.29% 69,060.86 2.27% -
中银国际
1 72,706,300.27 2.20% 66,191.82 2.17% -
国元证券
1 72,604,270.42 2.19% 66,098.88 2.17% -
华泰证券
3 69,962,502.93 2.11% 64,212.14 2.11%
新增2个交易单元
平安证券
1 61,328,694.96 1.85% 57,114.58 1.87% -
东海证券
2 45,038,878.84 1.36% 41,002.97 1.34% -
中金公司
1 42,017,487.79 1.27% 39,131.16 1.28% -
华宝证券
1 36,737,863.83 1.11% 33,446.13 1.10% -
万联证券
2 32,575,902.36 0.98% 29,657.31 0.97% -
广州证券
1 29,755,752.80 0.90% 27,089.00 0.89% -
中信建投
3 22,312,583.48 0.67% 20,779.66 0.68% -
安信证券
2 17,065,949.60 0.52% 15,536.86 0.51% -
申万宏源
3 14,542,144.31 0.44% 13,239.14 0.43% -
兴业证券
1 2,232,930.30 0.07% 2,032.85 0.07% -
方正证券
1 - - - - -
浙商证券
1 - - - - -
信达证券
1 - - - - -
天源证券
1 - - - - -
民生证券
1 - - - - -
东吴证券
1 - - - - -
高华证券
1 - - - - -
广发证券
2 - - - -
新增
万和证券
1 - - - - -
中信证券
3 - - - - -
西部证券
1 - - - - -
财富证券
1 - - - - -
东莞证券
1 - - - -
新增
中山证券
1 - - - - -
中邮证券
1 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国海证券
- - - - - -
华福证券
- - - - - -
国都证券
- - - - - -
西南证券
- - - - - -
东北证券
- - - - - -
光大证券
- - - - - -
华鑫证券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
华融证券
- - - - - -
民族证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
东方证券
- -105,500,000.00 45.59% - -
中银国际
- - - - - -
国元证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
东海证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
华宝证券
- - - - - -
万联证券
- - 61,000,000.00 26.36% - -
广州证券
- - 64,900,000.00 28.05% - -
中信建投
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
申万宏源
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
浙商证券
- - - - - -
招商中小盘精选混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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信达证券
- - - - - -
天源证券
- - - - - -
民生证券
- - - - - -
东吴证券
- - - - - -
高华证券
- - - - - -
广发证券
- - - - - -
万和证券
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
西部证券
- - - - - -
财富证券
- - - - - -
东莞证券
- - - - - -
中山证券
- - - - - -
中邮证券
- - - - - -
招商基金管理有限公司
2016年3月26日
