招商现金增值开放式证券投资基金
2015年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2016年3 月26日
招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 22 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了 2015
年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015年1 月1日起至12月 31日止。 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 42
8.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 42
8.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 43
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 43
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 ............................ 44
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 44
8.8 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 45
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 45
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 46
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 46
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 46
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 47
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 47
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 48
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 48
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 48
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 48
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 48
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况 ............................................................................................. 48
11.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 52
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 52
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商现金增值开放式证券投资基金
基金简称 招商现金增值货币
基金主代码 217004
交易代码 217004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 1月 14日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 84,865,607,427.98份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 招商现金增值货币 A 招商现金增值货币 B
下属分级基金的交易代码： 217004 217014
报告期末下属分级基金的份额总额 13,941,689,148.66份 70,923,918,279.32份
2.2 基金产品说明
投资目标 保持本金的安全性与资产的流动性，追求稳定的当期收益
投资策略 以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对短期金
融工具的操作，在保持本金的安全性与资产流动性的同时，追求稳定的当
期收益
业绩比较基准 一年期银行定期储蓄存款的税后利率：（1－利息税率）×一年期银行定
期储蓄存款利率
风险收益特征 本基金流动性好、安全性高、收益稳定
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 潘西里 张燕
联系电话 0755－83196666 0755-83199084
电子邮箱 cmf@cmfchina.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-887-9555 95555
传真 0755－83196475 0755-83195201
注册地址 深圳市福田区深南大道 7088
号
中国深圳深南大道 7088号招商
银行大厦
办公地址 中国深圳深南大道7088号招
商银行大厦
中国深圳深南大道 7088号招商
银行大厦
邮政编码 518040 518040 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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法定代表人 李浩 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
（2）招商银行股份有限公司资产托管部
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）
中国上海市延安东路 222 号外滩中
心30楼
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行
大厦
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
1、招商现金增值货币 A
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 750,257,571.64 872,356,661.50 621,693,599.36
本期利润
750,257,571.64 872,356,661.50
621,693,599.36
本期净值收益率 3.5996% 4.5181% 4.1280%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末基金资产净值
13,941,689,148.66 20,998,953,999.19
13,178,397,960.23
期末基金份额净值
1.0000 1.0000
1.0000
3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末
累计净值收益率 42.3247% 37.3796% 31.4410%
2、招商现金增值货币 B
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 1,031,335,857.30 945,931,590.35 518,094,317.58 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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本期利润
1,031,335,857.30 945,931,590.35 518,094,317.58
本期净值收益率 3.8490% 4.7689% 4.3781%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末基金资产净值
70,923,918,279.32 13,441,901,854.64 7,149,838,870.46
期末基金份额净值
1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末
累计净值收益率 25.9962% 21.3264% 15.8038%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
3、本基金收益分配为按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商现金增值货币 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6905% 0.0012% 0.3993% 0.0003% 0.2912% 0.0009%
过去六个月 1.4607% 0.0016% 0.8854% 0.0006% 0.5753% 0.0010%
过去一年 3.5996% 0.0024% 2.1458% 0.0012% 1.4538% 0.0012%
过去三年 12.7501% 0.0026% 8.2014% 0.0013% 4.5487% 0.0013%
过去五年 21.8001% 0.0027% 14.8174% 0.0014% 6.9827% 0.0013%
自基金合同
生效起至今
42.3247% 0.0046% 31.4059% 0.0020% 10.9188% 0.0026%
注：本基金收益分配为按日结转份额。
招商现金增值货币 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.7517% 0.0012% 0.3993% 0.0003% 0.3524% 0.0009%
过去六个月 1.5839% 0.0016% 0.8854% 0.0006% 0.6985% 0.0010%
过去一年 3.8490% 0.0024% 2.1458% 0.0012% 1.7032% 0.0012%
过去三年 13.5649% 0.0026% 8.2014% 0.0013% 5.3635% 0.0013%
过去五年 23.2700% 0.0027% 14.8174% 0.0014% 8.4526% 0.0013%
自基金合同
生效起至今
25.9962% 0.0037% 17.3410% 0.0014% 8.6552% 0.0023%
注：本基金收益分配为按日结转份额。 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：根据基金合同第十四条（五）投资限制的规定：本基金投资于债券及相关品种不低于基金总
资产的 80%，本基金于 2004 年 01 月 14 日成立，自基金成立日起 45 个工作日内为建仓期，建仓
期结束时投资范围符合上述规定的要求。 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、招商现金增值货币A
单位：人民币元
招商现金增值货币 A
年度
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2015 750,257,571.64 - - 750,257,571.64 -
2014 872,356,661.50 - - 872,356,661.50 -
2013 621,693,599.36 - - 621,693,599.36 -
合计 2,244,307,832.50 - - 2,244,307,832.50 -
2、招商现金增值货币B
单位：人民币元
招商现金增值货币 B
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
年度利润
分配合计
备注
2015 1,031,335,857.30 - - 1,031,335,857.30 -
2014 945,931,590.35 - - 945,931,590.35 -
2013 518,094,317.58 - - 518,094,317.58 - 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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合计 2,495,361,765.23 - - 2,495,361,765.23 -
注：本基金采取的收益分配方式是：每日计算投资人帐户当日所产生的收益，每月将投资人账户
累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人账户的本基金份额中。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月 27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，
公司注册资本金为 2.1 亿元人民币，其中，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的 55%，招
商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
截至2015年12月 31 日，本基金管理人共管理63只共同基金，具体如下：
基金名称 基金类型 基金成立日
招商安泰偏股混合型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰平衡型证券投资基金 混合型基金 2003-04-28
招商安泰债券投资基金 债券型基金 2003-04-28
招商现金增值开放式证券投资基金 货币市场型基金 2004-01-14
招商先锋证券投资基金 混合型基金 2004-06-01
招商优质成长混合型证券投资基金（LOF） 混合型基金 2005-11-17
招商安本增利债券型证券投资基金 债券型基金 2006-07-11
招商核心价值混合型证券投资基金 混合型基金 2007-03-30
招商大盘蓝筹混合型证券投资基金 混合型基金 2008-06-19
招商安心收益债券型证券投资基金 债券型基金 2008-10-22
招商行业领先混合型证券投资基金 混合型基金 2009-06-19
招商中小盘精选混合型证券投资基金 混合型基金 2009-12-25
招商全球资源股票型证券投资基金 国际(QDII)基金 2010-03-25
招商深证100指数证券投资基金 股票型基金 2010-06-22
招商信用添利债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2010-06-25
上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金 股票型基金 2010-12-08
招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金 股票型基金 2010-12-08
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF) 国际(QDII)基金 2011-02-11
招商安瑞进取债券型证券投资基金 债券型基金 2011-03-17
深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资
基金
股票型基金 2011-06-27
招商深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券
投资基金联接基金
股票型基金 2011-06-27
招商安达保本混合型证券投资基金 混合型基金 2011-09-01
招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2012-02-01 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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招商产业债券型证券投资基金 债券型基金 2012-03-21
招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金 股票型基金 2012-06-28
招商信用增强债券型证券投资基金 债券型基金 2012-07-20
招商安盈保本混合型证券投资基金 混合型基金 2012-08-20
招商理财7天债券型证券投资基金 货币市场型基金 2012-12-07
招商央视财经 50 指数证券投资基金 股票型基金 2013-02-05
招商双债增强债券型证券投资基金(LOF) 债券型基金 2013-03-01
招商安润保本混合型证券投资基金 混合型基金 2013-04-19
招商保证金快线货币市场基金 货币市场型基金 2013-05-17
招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金 股票型基金 2013-08-01
招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2013-11-06
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金 国际(QDII)基金 2013-12-11
招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-03-20
招商招钱宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-03-25
招商招金宝货币市场基金 货币市场型基金 2014-06-18
招商可转债分级债券型证券投资基金 债券型基金 2014-07-31
招商丰利灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2014-08-12
招商行业精选股票型证券投资基金 股票型基金 2014-09-03
招商招利1个月理财债券型证券投资基金 货币市场型基金 2014-09-25
招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-13
招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金 股票型基金 2014-11-27
招商医药健康产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-01-30
招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 混合型基金 2015-04-17
招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商中证银行指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-20
招商国证生物医药指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商中证白酒指数分级证券投资基金 股票型基金 2015-05-27
招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-11
招商移动互联网产业股票型证券投资基金 股票型基金 2015-06-19
招商国企改革主题混合型证券投资基金 混合型基金 2015-06-29
招商安益保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-07-14
招商丰庆灵活配置混合型发起式证券投资基金 混合型基金 2015-07-31
招商体育文化休闲股票型证券投资基金 股票型基金 2015-08-18
招商丰融灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰裕灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商丰享灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-11-17
招商制造业转型灵活配置混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-02
招商境远保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-15
招商招益一年定期开放债券型证券投资基金 债券型基金 2015-12-25
招商安弘保本混合型证券投资基金 混合型基金 2015-12-29
招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
刘万锋
本基金的
基金经理
2015年 1
月14日
- 6
刘万锋， 男， 中国国籍， 经济学硕士。 2005
年 7 月加入北京吉普汽车有限公司任财
务岗，从事财务管理工作，2009 年 7 月
加入国家开发银行股份有限公司资金局，
任交易员，从事资金管理、流动性组合管
理工作，2014 年 6 月加入招商基金管理
有限公司，任助理基金经理，从事利率市
场化研究，并协助基金经理进行组合管
理， 现任招商现金增值开放式证券投资基
金、招商双债增强债券型证券投资基金
（LOF） 、 招商招益一年定期开放债券型证
券投资基金及招商招瑞纯债债券型发起
式证券投资基金基金经理。
向霈
离任本基
金基金经
理职务
2013年 12
月27日
2015年 6
月10日
8
向霈， 女， 中国国籍， 工商管理硕士。 2006
年加入招商基金管理有限公司， 先后曾任
职于市场部、股票投资部、交易部，2011
年起任固定收益投资部研究员， 曾任招商
现金增值开放式证券投资基金、 招商理财
7天债券型证券投资基金、招商招金宝货
币市场基金及招商保证金快线货币市场
基金基金经理， 现任招商招钱宝货币市场
基金、 招商信用添利债券型证券投资基金
（LOF）及招商招利 1 个月期理财债券型
证券投资基金基金经理。
胡慧颖
离任本基
金基金经
理职务
2010年 8
月19日
2015年 1
月5 日
9
胡慧颖， 女， 中国国籍， 经济学学士。 2006
年加入招商基金管理有限公司， 先后在交
易部、专户资产投资部、固定收益部从事
固定收益产品的交易、研究、投资相关工
作， 曾任招商现金增值开放式证券投资
基金、招商产业债券型证券投资基金、招
商信用增强债券型证券投资基金及招商
保证金快线货币市场基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任
基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 14 页 共 52 页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商现
金增值开放式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基
金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人（以下简称“公司” ）根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 （2011 年修订）的规
定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》 ，对投资决策的内部控制、交易执行的内
部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组
合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业
务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节
的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交
易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。
公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全
的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权
限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程
序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平
的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着
持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5
日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中
发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易
情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 15 页 共 52 页
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合
等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日
成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015年经济延续下行趋势， 经济结构调整取得一定进展， 投资和第二产业所占比重继续下降，
消费和第三产业占比有所上升。投资领域房地产、基建、制造业投资增速均持续放缓，拖累工业
品价格，并带来一定程度的 PPI通缩压力。房地产领域销售增速回暖，但投资增速仍在继续下行，
全年以去库存为主但过程并未结束。基建投资增速有所下滑，但整体仍保持高位，对稳增长起到
了必要的支持作用。CPI全年低位震荡，PPI持续下行并保持在通缩区间。受生猪存栏量处于历史
低位影响，猪肉价格1-8月出现了持续性上涨，且经过短期回调后，12 月份继续高位震荡。非食
品分项受经济下行对收入的负面影响，涨幅没有超出季节性因素。
2015 年的货币政策全年以宽松为主。8 月份央行启动汇率市场化定价机制改革，通过降准等
手段保持了资金面的流动性，并通过多种政策工具的组合运用，发挥了维稳资金面、降低融资成
本和经济结构调整多重作用。2015 年的债券市场延续了 2014 年的牛市行情，上半年在货币政策
宽松背景下短端利率快速下行，长端利率下行幅度有限；6 月份以后，经济下行幅度加快，股市
资金回流，大量资金充斥债券市场，长端利率下行快于短端，信用品种跟随利率品种下行，一度
造成短期资产荒的格局。全年来看，经济下行、货币宽松、股市资金回流是影响债市走牛的重要
驱动因素。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2015 年招商现金增值货币 A 的份额净值收益率为 3.5996%，同期业绩比较基准收益率为
2.1458%，基金份额净值收益率优于业绩比较基准收益率 1.4538%；招商现金增值货币 B 的份额净
值收益率为3.8490%，同期业绩比较基准收益率为 2.1458%，基金份额净值收益率优于业绩比较基
准收益率1.7032%。 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 16 页 共 52 页
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年的债券市场，经济仍有下行压力，通货膨胀压力不大，基本面对债券市场仍有支
撑。配合供给侧改革的基调，去库存、去产能将成为实体企业需要解决的首要问题，这一过程预
期仍将伴随中性偏宽松的货币政策和积极的财政政策。从高层表态来看，短期内央行对总量流动
性的增长大概率还会保持警惕，降准等重量级的数量放松手段会斟酌使用，预计债券收益率将呈
现震荡走势，后续需关注人民币兑美元汇率贬值压力及经济基本面变化对央行货币政策节奏的影
响。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，
经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，基金
管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加
强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，持
续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，风险管理委员会对中层以上管理
人员的定期现场培训，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风
控意识；
2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基
金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理；
3、公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制，在新业务筹备阶段，通过加入公司
各类创新业务筹备小组、参与相关会议等方式，主动介入各类创新业务筹备工作，提前搜集、学
习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持；
4、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季度
监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行
了专项稽核和检查；
5、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，对公司各业务部门的内部控制制度提出修改
意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的
防范法律风险和合规风险。
整体而言，报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及
公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和
招募说明书的约定，未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 17 页 共 52 页
资者利益的行为。报告期内，本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比
例限制的被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定
和要求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益
的投资失误。
本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范
经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基
金经理代表组成的估值委员会 。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工
作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政
策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品
种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了
影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究
部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者
调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价， 以保证其持续适用；
基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部
负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监
督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行
间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，根据法律法规及《基金合同》的约定，本基金每日计算投资人账户当日所产生招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 18 页 共 52 页
的收益，每月将投资人帐户累计的收益结转为其基金份额，计入该投资人帐户的本基金份额中。
本报告期内，招商现金增值货币 A 共分配利润人民币 750,257,571.64 元，招商现金增值货币 B
共分配利润人民币1,031,335,857.30元，不存在应分配但尚未实施分配的情况。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的相关要求，基金合同生效
后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形
的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中
华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定
进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商现金增值开放式证券投资基金全体持有人
引言段 我们审计了后附的招商现金增值开放式证券投资基金(以下
简称“招商现金增值货币”)的财务报表，包括 2015 年 12
月31日的资产负债表，2015年度的利润表、所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商现金增值货币的基金管理人
招商基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基
金行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允
反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表
不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计
意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计
师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不
存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披
露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和
公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管
理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及
评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，招商现金增值货币的财务报表在所有重大方面按
照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金
行业实务操作的有关规定编制，公允反映了招商现金增值货
币 2015 年 12月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成果
和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 陶坚 吴凌志
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2016年 3月 24日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：招商现金增值开放式证券投资基金
报告截止日： 2015年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2015 年 12月 31日
上年度末
2014 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 33,020,021,196.22 11,343,904,625.61 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 20 页 共 52 页
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 19,252,792,330.09 6,767,123,369.20
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
19,252,792,330.09 6,767,123,369.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 31,484,162,581.13 15,859,808,614.26
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 363,343,846.35 124,069,016.91
应收股利
- -
应收申购款
1,374,340,767.23 402,796,581.82
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
85,494,660,721.02 34,497,702,207.80
负债和所有者权益 附注号
本期末
2015 年 12月 31日
上年度末
2014 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
597,798,903.30 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,069,697.89 37,134,035.09
应付管理人报酬
17,666,456.54 9,290,121.66
应付托管费
5,353,471.71 2,815,188.38
应付销售服务费
3,415,199.47 4,234,134.44
应付交易费用 7.4.7.7 437,343.49 217,086.74
应交税费
3,076,787.66 3,076,787.66
应付利息
76,432.98 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 159,000.00 79,000.00
负债合计
629,053,293.04 56,846,353.97
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 84,865,607,427.98 34,440,855,853.83
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
84,865,607,427.98 34,440,855,853.83
负债和所有者权益总计
85,494,660,721.02 34,497,702,207.80
注：报告截止日 2015 年 12 月 31 日，招商现金增值货币 A基金份额净值 1.0000 元，基金份额总
额 13,941,689,148.66 份；招商现金增值货币 B 基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 21 页 共 52 页
70,923,918,279.32份；总份额总额 84,865,607,427.98份。
7.2 利润表
会计主体：招商现金增值开放式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2015年1月1日至2015
年 12 月31 日
上年度可比期间
2014 年 1月 1 日至
2014 年 12月 31 日
一、收入
2,084,392,840.41 2,091,298,255.91
1.利息收入
2,073,263,572.05 2,094,720,467.11
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,122,736,395.01 1,422,667,411.21
债券利息收入
486,277,752.97 433,753,632.68
资产支持证券利息收入
- 2,036,214.93
买入返售金融资产收入
464,249,424.07 236,263,208.29
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
11,129,268.36 -3,422,211.20
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.12 11,129,268.36 -3,422,211.20
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
- -
4. 汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.13 - -
减：二、费用
302,799,411.47 273,010,004.06
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 164,985,470.97 134,261,603.70
2．托管费 7.4.10.2.2 49,995,597.32 40,685,334.46
3．销售服务费 7.4.10.2.3 54,730,035.61 51,915,455.31
4．交易费用 7.4.7.14 - -
5．利息支出
32,693,489.19 45,753,168.70
其中：卖出回购金融资产支出
32,693,489.19 45,753,168.70
6．其他费用 7.4.7.15 394,818.38 394,441.89
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
1,781,593,428.94 1,818,288,251.85
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号 1,781,593,428.94 1,818,288,251.85 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 22 页 共 52 页
填列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商现金增值开放式证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1月 1日至 2015 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
34,440,855,853.83 - 34,440,855,853.83
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 1,781,593,428.94 1,781,593,428.94
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
50,424,751,574.15 - 50,424,751,574.15
其中：1.基金申购款 330,461,091,812.95 - 330,461,091,812.95
2.基金赎回款 -280,036,340,238.80 - -280,036,340,238.80
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- -1,781,593,428.94 -1,781,593,428.94
五、期末所有者权益（基金
净值）
84,865,607,427.98 - 84,865,607,427.98
项目
上年度可比期间
2014 年 1月 1日至 2014 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
20,328,236,830.69 - 20,328,236,830.69
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 1,818,288,251.85 1,818,288,251.85
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
14,112,619,023.14 - 14,112,619,023.14
其中：1.基金申购款 320,810,751,285.27 - 320,810,751,285.27
2.基金赎回款 -306,698,132,262.13 - -306,698,132,262.13
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- -1,818,288,251.85 -1,818,288,251.85
五、期末所有者权益（基金
净值）
34,440,855,853.83 - 34,440,855,853.83 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______金旭______
______欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商现金增值开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商现金增值开放式证券投资基金基金合同》及
其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字
[2003]136 号文批准公开发行。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集
基金份额为4,644,530,480.68份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师
报(验)字(04)第 003 号验资报告。 《招商现金增值开放式证券投资基金基金合同》于 2004 年 1 月
14 日正式生效。本基金因自 2007 年 7 月 1 日起执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计
准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)，于 2007 年9月 28 日公告了修改后的基金合同(以
下简称“修改后的基金合同”)。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为招
商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)。
根据2009年11月 25 日发布的 《招商基金管理有限公司关于招商现金增值开放式证券投资基
金实施基金份额分级的公告》 ，从 2009年 12月 1 日起，本基金增设 B 级基金份额(以下简称“招
商现金增值货币 B”)，招商现金增值货币 B 的年销售服务费率为 0.01%。于2009 年 12月 1日持
有本基金的投资者， 单个基金账户分级前保留的基金份额余额为 A 级基金份额(以下简称“招商现
金增值货币A”)，招商现金增值货币 A的年销售服务费率为 0.25%。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、修改后的基金合同及截至报告期末最新公告的《招
商现金增值开放式证券投资基金更新招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发
行、高信用等级、具有一定剩余期限限制的债券、央行票据、回购以及法律法规允许投资的其他
金融工具。本基金投资组合的平均剩余到期期限不得超过 180 天。基金的投资组合为：央行票据
0%-80%；回购 0%-80%；短期债券 0%-80%；现金资产或者到期日在一年以内的政府债券(包括政策
性金融债)的比例为 5%-80%。本基金暂不投资交易所债券。本基金的业绩比较基准：一年期银行
定期储蓄存款的税后利率=(1-利息税率)×一年期银行定期储蓄存款利率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露
方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2015 年 12 月 31 日的财务状况以及2015 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1）金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负
债表中以交易性金融资产列示，包括债券投资、资产支持证券投资等。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2）金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价值进行后续计量，
贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的
新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体
具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得
的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资
产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金的债券投资等金融资产，均以实际利率法计算的摊余成本估算公允价值。在本基金存
续期间，基金管理人定期计算本基金投资组合摊余成本与其他可参考公允价值指标之间的偏离程
度，并定期测试其他可参考公允价值指标确定方法的有效性。投资组合的摊余成本与其他可参考
公允价值指标产生重大偏离的，按其他公允价值指标对组合的账面价值进行调整，调整差额确认
为“公允价值变动损益”，并按其他公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至 1 元，
恢复使用摊余成本估算公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据
具体情况与基金托管人商定后采用估值技术确定最能反映公允价值的价格。估值技术包括参考熟
悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。每份基金份额面值为人民币1.00 元。申购、赎
回、转换及分红再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回
分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调
整而引起的招商现金增值货币 A、招商现金增值货币 B 基金份额之间的转换所产生的实收基金变
动。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
-利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
基金持有的附息债券、贴现券按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
-投资收益
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率逐日计提。
自 2009 年 12 月 1 日起，本基金实行销售服务费分级收费方式，分设招商现金增值货币 A、
招商现金增值货币 B 两级基金份额：招商现金增值货币 A 基金按前一日基金资产净值 0.25%的年
费率逐日计提销售服务费，招商现金增值货币 B 基金按前一日基金资产净值 0.01%的年费率逐日
计提销售服务费。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
1)根据单位基金当日净收益，为投资者计算该账户当日所产生的收益，并计入其账户的当前
累计收益中；
2)每月将投资人账户的当前累计收益结转为基金份额， 计入该投资人账户的各级基金份额中。
若投资人账户的当前累计收益为正收益，则该投资人账户的该级基金份额体现为增加；反之，则招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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该投资人账户的该级基金份额体现为减少；
3)当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回的基金份额自下一
个工作日起不享有基金的分配权益；
4)本基金成立后经一个完整的会计月度，开始结转当前累计收益。每一基金份额享有同等分
配权；
5)在不影响投资者利益情况下，基金管理人可酌情调整基金收益分配方式，此项调整不需要
基金份额持有人大会决议通过;
6)基金收益分配遵循国家有关法律规定。
7.4.4.11 外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证券投资基金业协会发布的 《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组
关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发(2014)24 号)的要求，本
基金本报告期 交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。本基金 2015 年 3 月 26 日当日进行的上
述相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过 0.50%。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、国
家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、国税函[2008]870号《关于做好证券市场个人
投资者证券交易结算资金利息所得免征个人所得税工作的通知》 及其他相关税务法规和实务操作，
主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及其他收入，
暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
活期存款 470,021,196.22 193,904,625.61
定期存款 32,550,000,000.00 11,150,000,000.00
其中：存款期限1个月以内 2,000,000,000.00 4,130,000,000.00
存款期限1-3 个月 13,350,000,000.00 5,220,000,000.00
存款期限3个月至1年 17,200,000,000.00 1,800,000,000.00
其他存款 - -
合计： 33,020,021,196.22 11,343,904,625.61
注：本基金持有的定期存款均为有存款期限、但根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场
- - - -
银行间市场
19,252,792,330.09 19,291,066,000.00 38,273,669.91 0.0451%
合计
19,252,792,330.09 19,291,066,000.00 38,273,669.91 0.0451% 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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项目
上年度末
2014年 12月 31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场
- - - -
银行间市场
6,767,123,369.20 6,782,282,000.00 15,158,630.80 0.0440%
合计
6,767,123,369.20 6,782,282,000.00 15,158,630.80 0.0440%
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券-交易所 - -
买入返售证券_银行间 31,484,162,581.13 -
合计 31,484,162,581.13 -
项目
上年度末
2014年 12月 31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券-交易所 - -
买入返售证券_银行间 15,859,808,614.26 -
合计 15,859,808,614.26 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2015年12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
应收活期存款利息 25,822.71 59,621.35
应收定期存款利息 125,817,153.89 35,477,767.24 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 207,280,378.16 70,606,414.11
应收买入返售证券利息 30,220,491.59 17,925,214.21
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 363,343,846.35 124,069,016.91
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年12月 31 日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 437,343.49 217,086.74
合计 437,343.49 217,086.74
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2015年 12月 31 日
上年度末
2014年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 159,000.00 79,000.00
其他 - -
合计 159,000.00 79,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
招商现金增值货币 A
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 20,998,953,999.19 20,998,953,999.19
本期申购 156,344,822,957.07 156,344,822,957.07 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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本期赎回(以"-"号填列) -163,402,087,807.60 -163,402,087,807.60
本期末 13,941,689,148.66 13,941,689,148.66
金额单位：人民币元
招商现金增值货币 B
项目
本期
2015年 1月 1日至 2015年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 13,441,901,854.64 13,441,901,854.64
本期申购 174,116,268,855.88 174,116,268,855.88
本期赎回(以"-"号填列) -116,634,252,431.20 -116,634,252,431.20
本期末 70,923,918,279.32 70,923,918,279.32
注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
招商现金增值货币 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 750,257,571.64 - 750,257,571.64
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -750,257,571.64 - -750,257,571.64
本期末 - - -
单位：人民币元
招商现金增值货币 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 1,031,335,857.30 - 1,031,335,857.30
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -1,031,335,857.30 - -1,031,335,857.30
本期末 - - -
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 32 页 共 52 页
2015年1月1日至2015年 12
月31日
2014年1月1日至 2014年12月
31 日
活期存款利息收入 1,298,891.44 1,302,565.63
定期存款利息收入 1,121,437,503.55 1,421,048,248.81
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 0.02 316,596.77
其他 - -
合计 1,122,736,395.01 1,422,667,411.21
7.4.7.12 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015
年12月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年
12月31日
卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成交总额
17,513,717,342.58 17,332,040,080.62
减：卖出债券（债转股及债券到期
兑付）成本总额
17,137,199,079.26 16,830,006,810.64
减：应收利息总额 365,388,994.96 505,455,481.18
买卖债券差价收入 11,129,268.36 -3,422,211.20
7.4.7.13 其他收入
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他收入。
7.4.7.14 交易费用
本基金本报告期内及上年度可比期间无交易费用。
7.4.7.15 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年 12
月 31日
审计费用 150,000.00 140,000.00
信息披露费 100,000.00 100,000.00
银行费用 105,089.63 116,992.08
其他 39,728.75 37,449.81
合计 394,818.38 394,441.89 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 33 页 共 52 页
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行 ”） 基金托管人、基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东
招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司
招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12 月
上年度可比期间
2014年1月1日至 2014年12月招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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31 日 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
164,985,470.97 134,261,603.70
其中：支付销售机构的
客户维护费
29,465,668.98 30,251,507.34
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.33%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.33%÷365
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1日至2015年12 月
31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至 2014年12月
31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
49,995,597.32 40,685,334.46
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.10%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷365
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015年 1月1日至2015年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商现金增值货
币 A
招商现金增值货币
B
合计
招商基金管理有限公司 4,848,918.87 2,393,600.07 7,242,518.94
招商银行 43,519,201.91 334,270.69 43,853,472.60
招商证券 211,767.89 16,806.76 228,574.65
合计 48,579,888.67 2,744,677.52 51,324,566.19
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014年 1月1日至2014年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商现金增值货
币 A
招商现金增值货币
B
合计
招商基金管理有限公司 2,609,016.53 1,455,694.33 4,064,710.86
招商银行 43,241,024.87 448,838.87 43,689,863.74
招商证券 201,015.20 11,222.06 212,237.26
合计 46,051,056.60 1,915,755.26 47,966,811.86
注：本基金自 2009 年 12 月 1 日起实行销售服务费分级收费方式，逐日累计至每月月底，按月支招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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付。其中：招商现金增值货币 A的年费率为0.25%，招商现金增值货币 B的年费率为 0.01%。其计
算公式为：
招商现金增值货币A的日销售服务费＝前一日招商现金增值货币A资产净值×0.25%÷365
招商现金增值货币B的日销售服务费＝前一日招商现金增值货币B资产净值×0.01%÷365
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
7.4.10.4.1.1 招商现金增值货币 A
份额单位：份
项目
本期
2015年1月1日至 2015年
12 月 31 日
上年度可比期间
2013年 1月 1日至 2013年
12月 31 日
基金合同生效日（2004 年 01 月
14日）持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 3,371.00 -
期间申购/买入总份额 220,032,015.99
30,010,956.49
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 220,000,000.00
30,007,585.49
期末持有的基金份额 35,386.99
3,371.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.0003% 0.0000%
7.4.10.4.1.2招商现金增值货币 B
份额单位：份
项目
本期
2015年1月1日至 2015年
12 月 31 日
上年度可比期间
2014年 1月 1日至 2014年
12月 31 日
基金合同生效日（2004 年 01 月
14日）持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额 21,303,495.36 -
期间申购/买入总份额 785,054,586.84
670,524,505.48
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 530,000,000.00
649,221,010.12
期末持有的基金份额 276,358,082.20 21,303,495.36
期末持有的基金份额 0.3897% 0.1585% 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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占基金总份额比例
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.2.1 招商现金增值货币 A
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资招商现金增值货币 A的情况。
7.4.10.4.2.2 招商现金增值货币 B
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资招商现金增值货币 B的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015年1月1日至2015年 12月 31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 470,021,196.22 1,298,891.44 193,904,625.61 1,302,565.63
注：1、本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
2、本基金用于证券交易结算的资金通过招商银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限
公司，实质上类似于存放在托管人的存款，于 2015 年 12 月 31 日转存备付金余额为人民币 0.00
元，其当期利息收入为人民币 0.00 元(2014 年 12 月 31 日: 转存备付金余额为人民币 0.00 元，
其当期利息收入为人民币315,675.00 元)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 招商现金增值货币 A
金额单位：人民币元
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本期变动
本期利润分配合计 备注
750,257,571.64 - - 750,257,571.64 -
7.4.11.2 招商现金增值货币 B
金额单位：人民币元
已按再投资形式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本期变动
本期利润分配合计 备注
1,031,335,857.30 - - 1,031,335,857.30 - 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.12 期末（ 2015 年 12 月31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2015 年12 月 31 日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币597,798,903.30元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
110214 11 国开14 2016年1月4日 100.25 3,300,000
330,839,960.01
110402 11 农发02 2016年1月4日 100.02 1,000,000
100,020,091.37
130215 13 国开15 2016年1月4日 99.88 1,800,000
179,777,544.76
合计
6,100,000
610,637,596.14
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为货币型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要为债券投资、银行存款与买入返售
金融资产。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策
如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平， 保证本基金资产安全，
维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金管理人风险管理的基本策略是识别和分
析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险
进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风
险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和其他价格风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、相互制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层
次的风险管理组织架构体系。 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、债券投资及其他金融资产。
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人招商银行，定期存款分别存放于信用良好的股
份制商业银行，与银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，并由交易对手向中央国债
登记结算公司提交充足的债券进行质押，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过
对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用
风险。附注 7.4.13.2.1 及 7.4.13.2.2 列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资
及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金
融债。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末 上年度末
2015 年12 月31 日 2014年 12月 31 日
A-1 3,818,695,215.80
2,217,437,332.48
A-1 以下 -
-
未评级 11,377,284,571.26
2,318,281,826.60
合计
15,195,979,787.06
4,535,719,159.08
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末 上年度末
2015 年12 月 31 日 2014 年 12月 31日
AAA 150,945,087.94 181,519,456.10
AA+
AA
AA-
A+ - -
A - -
A- - -
BBB+ - -
BBB+以下 - -
未评级 - -
合计 150,945,087.94
181,519,456.10
招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易
性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易， 除附注7.4.12所披露的流通受限不能自由
转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，
本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值
(所有者权益)无固定到期日且不计息。
本基金投资组合的平均剩余期限，在每个交易日均不得超过 180 天。本基金保留的现金以及
投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。此外，针对兑付赎回资金的
流动性风险，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模
式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
日常流动性风险管理中，本基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品
种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预
留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风
险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资；持有的利率敏感性负债主要是卖
出回购金融资产款。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产的比重较大，但资产期限配置比
较短，因此本基金利率风险适中。本基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线、
久期管理及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2015年12月 31 日
1个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,470,021,196.22 13,350,000,000.00 17,200,000,000.00 - - - 33,020,021,196.22 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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交易性金融资产 899,987,177.33 10,200,642,053.11 8,152,163,099.65 - - - 19,252,792,330.09
买入返售金融资产 31,334,161,836.13 150,000,745.00 - - - - 31,484,162,581.13
应收利息 - - - - - 363,343,846.35 363,343,846.35
应收申购款 - - - - - 1,374,340,767.23 1,374,340,767.23
其他资产 - - - - - - -
资产总计 34,704,170,209.68 23,700,642,798.11 25,352,163,099.65 - - 1,737,684,613.58 85,494,660,721.02
负债
卖出回购金融资产款 597,798,903.30 - - - - - 597,798,903.30
应付赎回款 - - - - - 1,069,697.89 1,069,697.89
应付管理人报酬 - - - - - 17,666,456.54 17,666,456.54
应付托管费 - - - - - 5,353,471.71 5,353,471.71
应付销售服务费 - - - - - 3,415,199.47 3,415,199.47
应付交易费用 - - - - - 437,343.49 437,343.49
应付利息 - - - - - 76,432.98 76,432.98
应交税费 - - - - - 3,076,787.66 3,076,787.66
其他负债 - - - - - 159,000.00 159,000.00
负债总计 597,798,903.30 - - - - 31,254,389.74 629,053,293.04
利率敏感度缺口 34,106,371,306.38 23,700,642,798.11
25,352,163,099.65
- - 1,706,430,223.84 84,865,607,427.98
上年度末
2014年12月 31 日
1个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,323,904,625.61 5,220,000,000.00 1,800,000,000.00 - - - 11,343,904,625.61
交易性金融资产 947,768,291.45 881,053,597.56 4,938,301,480.19 - - - 6,767,123,369.20
买入返售金融资产 12,659,011,813.07 3,200,796,801.19 - - - - 15,859,808,614.26
应收利息 - - - - - 124,069,016.91 124,069,016.91
应收申购款 - - - - - 402,796,581.82 402,796,581.82
其他资产 - - - - - - -
资产总计 17,930,684,730.13 9,301,850,398.75 6,738,301,480.19 - - 526,865,598.73 34,497,702,207.80
负债
应付赎回款 - - - - - 37,134,035.09 37,134,035.09
应付管理人报酬 - - - - - 9,290,121.66 9,290,121.66
应付托管费 - - - - - 2,815,188.38 2,815,188.38
应付销售服务费 - - - - - 4,234,134.44 4,234,134.44
应付交易费用 - - - - - 217,086.74 217,086.74
应交税费 - - - - - 3,076,787.66 3,076,787.66
其他负债 - - - - - 79,000.00 79,000.00
负债总计 - - - - - 56,846,353.97 56,846,353.97
利率敏感度缺口 17,930,684,730.13 9,301,850,398.75 6,738,301,480.19 - - 470,019,244.76 34,440,855,853.83
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 1. 若市场利率平行上升或下降 50 个基点 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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2．其他市场变量保持不变
3. 仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
（2015年12月31日）
上年度末
（2014 年 12 月31日）
1. 市场利率平行上升 50个基点 -28,424,663.57
-19,392,037.95
2．市场利率平行下降 50个基点 28,424,663.57
19,594,834.82
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生
波动的风险。该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资组合相关。对本基金而言，
其他价格风险表现在当投资组合的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动导
致与其摊余成本发生重大差异时对损益的影响。本基金管理人通过对加强投资组合管理、优化品
种配置、每日跟踪偏离程度等方法对其他价格风险进行管理。
于 2015 年 12 月 31 日，本基金投资组合的摊余成本与可参考公允价值的偏离程度绝对值为
0.0451% (2014 年 12 月 31 日该值为：0.0440%)。本基金管理人将视情况调整组合以控制风险，
规避出现投资组合的摊余成本与可参考公允价值产生重大偏差的可能。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月 31日的账面价值。
金额：人民币元
资产
本期末(2015年12月 31日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 - 19,252,792,330.09 - 19,252,792,330.09
合计 - 19,252,792,330.09 - 19,252,792,330.09 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
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金额：人民币元
资产
上年度末(2014年 12 月 31 日)
第一层次 第二层次 第三层次 合计
交易性金融资产
股票投资 - - - -
债券投资 - 6,767,123,369.20 - 6,767,123,369.20
合计 -
6,767,123,369.20 - 6,767,123,369.20
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 19,252,792,330.09 22.52
其中：债券 19,252,792,330.09
22.52
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 31,484,162,581.13 36.83
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 33,020,021,196.22 38.62
4 其他各项资产 1,737,684,613.58 2.03
5 合计 85,494,660,721.02 100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 3.17
其中：买断式回购融资 - 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 43 页 共 52 页
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 597,798,903.30 0.70
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资
产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 72
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 100
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 49
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 180 天。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例 （%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 40.89 0.70
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.08 -
2 30天(含)—60天 2.41 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
3 60天(含)—90天 25.52 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 0.12 -
4 90天(含)—180天 24.12 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
5 180天(含)—397 天（含） 5.75 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -
合计 98.69 0.70
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（%） 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 44 页 共 52 页
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,905,867,455.09 4.60
其中：政策性金融债 3,905,867,455.09 4.60
4 企业债券 80,807,023.77 0.10
5 企业短期融资券 5,478,450,988.51 6.46
6 中期票据 70,138,064.17 0.08
7 同业存单 9,717,528,798.55 11.45
8 其他 - -
9 合计 19,252,792,330.09 22.69
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 171,095,981.64 0.20
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（%）
1 111511303 15 平安 CD303 20,000,000 1,987,326,588.73 2.34
2 111511254 15 平安 CD254 15,000,000 1,485,142,877.51 1.75
3 111508187 15 中信 CD187 10,000,000 993,596,314.89 1.17
4 111509221 15 浦发 CD221 10,000,000 992,081,225.82 1.17
5 111511242 15 平安 CD242 10,000,000 991,985,043.44 1.17
6 111519095 15恒丰银行 CD095 10,000,000 985,705,369.26 1.16
7 150202 15 国开 02 6,200,000 620,616,427.94 0.73
8 150411 15 农发 11 5,500,000 551,175,037.98 0.65
9 111516191 15上海银行 CD191 5,000,000 496,051,531.35 0.58
10 111519059 15恒丰银行 CD059 5,000,000 496,018,775.27 0.58
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.2470%
报告期内偏离度的最低值 0.0447%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1076%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 45 页 共 52 页
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的
溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净
值维持在1.0000 元。
8.8.2
本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率
债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。
8.8.3
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.8.4 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 363,343,846.35
4 应收申购款 1,374,340,767.23
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 1,737,684,613.58
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
（户）
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
A级 299,215
46,594.22
1,797,075,659.10
12.89% 12,144,613,489.56
87.11%
B级 598
118,601,870.03
69,956,439,167.12
98.64% 967,479,112.20
1.36%
合计
299,813
283,061.80
71,753,514,826.22
84.55% 13,112,092,601.76
15.45%
注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各
自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 46 页 共 52 页
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
A 级 4,180,922.28
0.0300%
B 级 0.00
0.0000%
合计 4,180,922.28
0.0049%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额） 。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间 （万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门
负责人持有本开放式基金
A 级 >100
B 级 0
合计 >100
本基金基金经理持有本开放式基金
A 级 0
B 级 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
招商现金增值货币 A 招商现金增值货币 B
基金合同生效日（2004 年1 月 14 日）
基金份额总额
4,644,530,480.68 -
本报告期期初基金份额总额 20,998,953,999.19 13,441,901,854.64
本报告期基金总申购份额 156,344,822,957.07 174,116,268,855.88
减:本报告期基金总赎回份额 163,402,087,807.60 116,634,252,431.20
本报告期基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 13,941,689,148.66 70,923,918,279.32
注：总申购份额含红利再投及转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 47 页 共 52 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、根据本基金管理人 2015年1月7日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第一次会议审议并通过，同意许小松先生离任公司总经理职务，全职担任招商财富资产管理有
限公司董事长。公司总经理职务由董事长张光华先生代任。
2、根据本基金管理人 2015年 3月 12 日公告，经招商基金第四届董事会2015年第三次会议
审议通过，本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任，转而全职担任招商财富副董
事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为2015年 3月12日。
3、根据本管理人 2015 年 4 月 2 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015 年第
二次会议审议通过，同意聘任金旭为公司总经理。
4、根据本基金管理人 2015 年 4 月 18 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第四次会议审议通过，同意聘任欧志明先生为公司副总经理，不再担任督察长。在新任督察长
到任之前，欧志明先生代理履行公司督察长职务，代理期限至新任督察长正式任职之日止。
5、根据本基金管理人 2015 年 6 月 25 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意王晓东女士离任公司副总经理，全职担任招商财富资产管理有限公
司相关职务。
6、根据本基金管理人 2015 年 7 月 9 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第六次会议审议通过，同意张光华先生离任董事长职务，并由总经理金旭女士代理履行公司第
四届董事会董事长（法定代表人）职责，代理履行职责的期限至公司新任董事长（法定代表人）
正式任职之日止。
7、根据本基金管理人 2015 年 7 月 10 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第五次会议审议通过，同意聘任钟文岳先生为副总经理。
8、根据本基金管理人 2015 年 8 月 5 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任沙骎先生为副总经理。
9、根据本基金管理人 2015 年 8 月 7 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意聘任潘西里先生为督察长。 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 48 页 共 52 页
10、根据本基金管理人 2015年8月 24 日公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会 2015
年第七次会议审议通过，同意选举李浩先生为董事长。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基
金提供12个年度的审计服务，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬
为人民币150,000.00 元整。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 - - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项
法定披露方
式
法定披露时间 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 49 页 共 52 页
1
招商基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后对旗
下基金开放时间进行调整的公告
中国证券报 2015-12-31
2
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加平安银行基
金定投及申购费率优惠推广活动的公告
中国证券报 2015-12-31
3
招商基金旗下部分基金增加嘉实财富为代销机构及开
通转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报 2015-12-16
4
关于恢复招商现金增值开放式证券投资基金大额申购
（含定期定额投资）和转换转入业务的公告
中国证券报 2015-12-15
5
招商基金旗下部分基金增加新兰德为代销机构及开通
定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报 2015-12-7
6
招商基金旗下部分基金增加富济财富为代销机构及开
通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报 2015-12-7
7
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加中信证
券（山东）有限责任公司为代销机构的公告
中国证券报 2015-11-11
8
招商基金管理有限公司关于参加积木基金费率优惠的
公告
中国证券报 2015-11-11
9
招商基金管理有限公司关于参加诺亚正行费率优惠的
公告
中国证券报 2015-11-9
10
关于调整招商现金增值开放式证券投资基金大额申购
（含定期定额投资）和转换转入业务限额的公告
中国证券报 2015-11-5
11
招商现金增值开放式证券投资基金2015年第3季度报
告
中国证券报 2015-10-24
12
招商基金旗下部分基金增加乐融多源为代销机构及开
通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报 2015-10-23
13 招商基金旗下部分基金增加陆金所为代销机构的公告 中国证券报 2015-10-21
14
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金增加联讯证
券股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报 2015-10-16
15
关于暂停招商现金增值开放式证券投资基金大额申
购、定期定额投资和转换转入业务的公告
中国证券报 2015-10-15
16
招商基金管理有限公司关于参加好买基金费率优惠的
公告
中国证券报 2015-10-13
17
招商基金旗下部分基金增加联泰资产为代销机构及开
通定投和转换业务并参与其费率优惠活动的公告
中国证券报 2015-9-16
18
招商基金旗下部分基金增加唐鼎耀华为代销机构及开
通定投和转换业务的公告
中国证券报 2015-9-14
19
关于恢复招商现金增值开放式证券投资基金大额申
购、定期定额投资和转换转入业务的公告
中国证券报 2015-9-11
20
招商基金管理有限公司关于旗下部分产品增加中国邮
储银行为代销机构并参加中国邮储银行定投费率优惠
活动的公告
中国证券报 2015-9-9
21 招商现金增值开放式证券投资基金2015年半年度报告 中国证券报 2015-8-26
22
招商现金增值开放式证券投资基金2015年半年度报告
摘要
中国证券报 2015-8-26 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 50 页 共 52 页
23
招商现金增值开放式证券投资基金更新招募说明书
（二零一五年第二号）
中国证券报 2015-8-26
24
招商现金增值开放式证券投资基金更新的招募说明书
摘要（二零一五年第二号）
中国证券报 2015-8-26
25 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报 2015-8-24
26
关于调整招商现金增值开放式证券投资基金大额申
购、定期定额投资和转换转入限额业务的公告
中国证券报 2015-8-13
27
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与 “微信 0
元购”活动实施费率优惠的公告
中国证券报 2015-8-7
28 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报 2015-8-7
29
招商基金管理有限公司关于参加上海天天基金销售有
限公司费率优惠的公告
中国证券报 2015-8-7
30 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报 2015-8-5
31
招商基金管理有限公司关于旗下基金参加上海浦东发
展银行网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的
公告
中国证券报 2015-8-3
32
关于调整招商现金增值开放式证券投资基金大额申
购、定期定额投资和转换转入业务的公告
中国证券报 2015-7-30
33
招商现金增值开放式证券投资基金2015年第2季度报
告
中国证券报 2015-7-20
34 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报 2015-7-10
35 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报 2015-7-9
36
招商基金管理有限公司关于公司、高管及基金经理投
资旗下基金相关事宜的公告
中国证券报 2015-7-7
37
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交
通银行股份有限公司网上银行、手机银行基金申购费
率优惠活动的公告
中国证券报 2015-7-1
38 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报 2015-6-25
39
关于暂停招商现金增值开放式证券投资基金大额申
购、定期定额投资和转换转入业务的公告
中国证券报 2015-6-24
40
关于恢复招商现金增值开放式证券投资基金大额申
购、定期定额投资和转换转入业务的公告
中国证券报 2015-6-11
41
关于招商现金增值开放式证券投资基金基金经理变更
的公告
中国证券报 2015-6-10
42
招商基金关于旗下部分基金在中国工商银行开通转换
业务的公告
中国证券报 2015-6-1
43
招商基金旗下部分基金增加诺亚正行（上海）基金销
售投资顾问有限公司为代销机构及开通定投业务并参
与其费率优惠活动的公告
中国证券报 2015-5-20
44
招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管
理人员以及其他从业人员在子公司兼职情况变更的公
告
中国证券报 2015-5-5
45
关于2015年“劳动节”前暂停招商现金增值开放式证
券投资基金申购、转入及大额定投业务的公告
中国证券报 2015-4-27 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 51 页 共 52 页
46
招商现金增值开放式证券投资基金2015年第1季度报
告
中国证券报 2015-4-22
47 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报 2015-4-18
48
关于调整招商现金增值开放式证券投资基金大额申
购、定期定额投资和转换转入业务限额的公告
中国证券报 2015-4-17
49
关于调整招商现金增值开放式证券投资基金大额申
购、定期定额投资和转换转入业务限额的公告
中国证券报 2015-4-10
50 招商基金管理有限公司关于聘任总经理的公告 中国证券报 2015-4-2
51 招商现金增值开放式证券投资基金 2014年年度报告 中国证券报 2015-3-27
52
招商现金增值开放式证券投资基金2014年年度报告摘
要
中国证券报 2015-3-27
53
招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管
理人员以及其他从业人员在子公司兼职情况变更的公
告
中国证券报 2015-3-16
54 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报 2015-3-12
55
招商现金增值开放式证券投资基金更新招募说明书
（二零一五年第一号）
中国证券报 2015-2-26
56
招商现金增值开放式证券投资基金更新的招募说明书
摘要（二零一五年第一号）
中国证券报 2015-2-26
57
关于2015年“春节”前暂停招商现金增值开放式证券
投资基金申购、转入及大额定投业务的公告
中国证券报 2015-2-11
58
招商现金增值开放式证券投资基金2014年第4季度报
告
中国证券报 2015-1-20
59
关于招商现金增值开放式证券投资基金基金经理变更
的公告
中国证券报 2015-1-14
60
招商基金旗下部分基金增加浙江同花顺基金销售有限
公司为代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率
优惠活动的公告
中国证券报 2015-1-7
61 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证券报 2015-1-7
62
关于暂停招商现金增值开放式证券投资基金大额申
购、定期定额投资和转换转入业务的公告
中国证券报 2015-1-6
63
关于招商现金增值开放式证券投资基金基金经理变更
的公告
中国证券报 2015-1-5
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、中国证监会批准招商现金增值开放式证券投资基金设立的文件；
3、 《招商现金增值开放式证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商现金增值开放式证券投资基金招募说明书》 ； 招商现金增值开放式证券投资基金 2015 年年度报告
第 52 页 共 52 页
5、 《招商现金增值开放式证券投资基金托管协议》 ；
6、 《招商现金增值开放式证券投资基金 2015年第1季度报告》 ；
7、 《招商现金增值开放式证券投资基金 2015年第2季度报告》 ；
8、 《招商现金增值开放式证券投资基金 2015年第3季度报告》 ；
9、 《招商现金增值开放式证券投资基金 2015年第4季度报告》 ；
10、 《招商现金增值开放式证券投资基金2015年半年度报告》 ；
11、 《招商现金增值开放式证券投资基金2015年半年度报告摘要》 ；
12、 《招商现金增值开放式证券投资基金2015年年度报告》 ；
13、 《招商现金增值开放式证券投资基金2015年年度报告摘要》 。
12.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有
限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2016 年3月26日
