国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
2015 年年度报告摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金 管 理 人： 国 泰 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 宁 波 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 三 月 二十 八 日国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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§ 1
重 要 提示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本年 度 报 告 已经 三 分 之 二以 上 独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人宁波银行股份有限公司 根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 24 日复核了本报告中
的 财 务 指 标、 净 值 表 现、 利 润 分 配情 况 、 财 务会 计 报 告 、投 资 组 合 报告 等 内 容 ，保 证 复 核 内容 不 存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本 报 告 的 财务 资 料 经 审计 ， 德 勤 华永 会 计 师 事务 所 （ 特 殊普 通 合 伙 ）为 本 基 金 出具 了 无 保 留意
见的 审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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§ 2
基 金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 国泰民益灵活配置混合
场内简称 国泰民益
基金主代码 160220
交易代码 160220
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 12 月 30 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,693,771,842.08 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国泰民益灵活配置混合 A 国泰民益灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码 160220 160226
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
2,693,306,053.10 份 465,788.98 份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
前瞻性把握不同时期股票市场、 债券市场、 银行间市场的收益率， 在 控 制
下行风险的前提下为投资人获取稳健回报。
投资策略
1 、大类资产 配置策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、 国家 财政和货币政
策、 国家产业政策以及资本市场资金环境、 证券市场走势的分析， 预 测 宏
观经济的发展趋势， 并据此评价未来一段 时间股票、 债券市场相对收益率，
主动调整股票、 债券类资产在给定区间内的动态配置， 以使基金在保持总
体风险水平相对稳定的基础上，优化投资组合。
2 、股票投资 策略
在新股投资方面， 本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面， 运用国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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基金管理人的研究平台和股票估值体系， 深入发掘新股内在价值， 结合市
场估值水平和股市投资环境， 充分考虑中签率、 锁定期等因素， 有效 识 别
并 防 范 风 险 ， 以 获 取 较 好 收 益 。 本 基 金 二 级 市 场 股 票 投 资 以 定 性 和 定 量
分析为基础， 从基本面分析入手。 根据个股的估值水平优选个股， 重 点 配
置当前业绩优良、 市场认同度较高、 在可 预见的未来其行业处于景气周期
中的股票。
3 、固定收益 品种投资策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括： 久期策略、 期限结构策略
和个券选择策略等。
4 、股指期货 投资策略
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资
产配置、 品种选择， 谨慎进行投资， 旨在通过 股指期货实现基金的套期 保
值。
5 、权证投资 策略
权证为本基金辅助性投资工具， 其投资原则为有利于基金资产增值。 本基
金在权证投资方面将以价值分析为基础， 在采用 数量化模型分析其合理定
价的基础上， 立足于无风险套利， 尽力减少组合净值波动率， 力求稳 健 的
超额收益。
业绩比较基准
三年期银行定期存款利率（税后）+2%
自 2015 年 3 月 23 日起本 基金业绩比较基准由原 “ 五年期银行定期存款利
率（税后）+1 %” ，变更为 “ 三年期银行 定期存款利率（税后） +2 %”
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期风险、 预期收益高于货币市场基金和债券型
基金，低于股票型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 宁波银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 巴立康 贺碧波
联系电话 021-31081600转 0574-89103198
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com hebibo@nbcb.cn 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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客户服务电话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95574
传真 021-31081800 0574-89103123
2.4 信 息 披露方 式
登 载 基 金 年 度 报 告 摘 要 的 管 理 人 互 联
网网址 www.gtfund.com
基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 16 层-19 层
§ 3 主要 财 务指 标 、 基金净 值 表 现及利 润 分 配情况
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据
和指标
2015 年 2014 年
国泰民益灵活配
置混合 A
国泰民益灵活配
置混合 C
国泰民益灵活配置混
合 A
国泰民益灵活配置
混合 C
本期已实现
收益
644,655,571.20 3,364.63 103,753,939.09 -
本期利润 619,032,958.42 2,145.03 187,376,551.41 -
加权平均基
金份额本期
利润
0.1640 0.0058 0.1428 -
本期基金份
额净值增长
率
15.65% 0.47% 11.20% -
3.1.2 期 末 数 据
和指标
2015 年末 2014 年末
国泰民益灵活配置
混合 A
国泰民益灵活配置
混合 C
国泰民益灵活配置混
合 A
国泰民益灵活配置混
合 C
期末可供分
配基金份额
利润
0.2131 0.2121 0.0752 - 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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期末基金资
产净值
3,464,414,886.74 598,666.87 4,349,006,761.74 -
期末基金份
额净值
1.286 1.285 1.112 -
注： （1 ） 本 期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2 ） 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
1 ． 国 泰民 益灵 活 配 置混合 A ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.96% 0.16% 1.21% 0.02% 2.75% 0.14%
过去六个月 3.13% 0.14% 2.51% 0.01% 0.62% 0.13%
过去一年 15.65% 0.13% 5.33% 0.02% 10.32% 0.11%
自基金合同生
效起至今
28.60% 0.12% 11.11% 0.02% 17.49% 0.10%
2 ． 国 泰民 益灵 活 配 置混合 C ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
自新增 C 类份
额以来
0.47% 0.06% 0.57% 0.01% -0.10% 0.05%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013 年 12 月 30 日至 2015 年 12 月 31 日)
1 、 国 泰民 益灵 活 配 置混合 A 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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注：1 、本基 金合同生效日为 2013 年 12 月 30 日， 本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。
2 、自 2015 年 3 月 23 日 起本基金业绩比较基准由原 “ 五年期 银行定期存款利率（税后） +1 %” ，
变更为 “ 三年 期银行定期存款利率（税后）+2 %” 。
2 、 国 泰民 益灵 活 配 置混合 C
注：1 、本基 金合同生效日为 2013 年 12 月 30 日， 本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配
置比例符合合同约定。 自 2015 年 11 月 17 日起 ， 本基金增加 C 类基金 份额并分别设置对应的基金代国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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码。
2、自 2015 年 3 月 23 日 起本基金业绩比较基准由原 “ 五年期 银行定期存款利率 （税 后） +1%” ，
变更为 “ 三年 期银行定期存款利率（税后） +2 %” 。
3.2.3 自基 金合 同 生 效以来 基 金 每年净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1 、 国 泰民 益灵 活 配 置混合 A
注：2013 年 的计算期间为基金合同生效日 2013 年 12 月 30 日至 2013 年 12 月 31 日， 未按整个
自然年度进行折算。
2 、 国 泰民 益灵 活 配 置混合 C 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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注：2015 年 的计算期间为 2015 年 11 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日， 未 按整个自然年度进行折
算。
3.3 过 去 三年基 金 的 利润分 配 情 况
本基金自 2013 年 12 月 30 日合同生效 以来未进行利润分配。
§ 4
管 理 人报 告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2015 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管理 58 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长混合
型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投
资基金、 国泰金龙债券证券投资基金） 、 国泰金 马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基
金 、 国 泰 金鹿 保 本 增 值混 合 证 券 投资 基 金 、 国泰 金 鹏 蓝 筹价 值 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 金鼎 价 值
精选混合型证券投资基金 （由金鼎证券投资基金转型而来） 、 国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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国泰沪深 300 指数证券投 资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、 国泰双利债券
证券投资基金、 国泰区位优势混合型证券投资基金、 国泰中小盘成长混合型证券投资基金 （LOF ） （ 由
金盛证券投资基金转型而来） 、 国泰 纳斯达克 100 指数证券投 资基金、 国泰价值经典混合型证券投资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 180 金融 交易型开放式 指数
证 券 投 资 基金 联 接 基 金、 国 泰 保 本混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 事 件 驱动 策 略 混 合型 证 券 投 资基 金 、
国 泰 信 用 互利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金 、 国 泰成 长 优 选 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 大 宗 商 品配 置 证
券投资基金(LOF) 、 国泰 信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金泰平衡混合
型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰民 安增利债券型发起式证券投资基金、 国泰
国证房地产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势混合型证券投资基金 （LOF ） （由国泰估值优
势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来） 、 上证 5 年期 国债 交易型开放式指数证券投
资基金、国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易 型开放
式 指 数 证 券投 资 基 金 、国 泰 中 国 企业 境 外 高 收益 债 券 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 黄 金交 易 型 开 放式 证 券
投 资 基 金 、国 泰 美 国 房地 产 开 发 股票 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 国 证 医 药卫 生 行 业 指数 分 级 证 券投 资 基
金 、 国 泰 淘金 互 联 网 债券 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 聚 信 价 值优 势 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰
民益灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 、 国 泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、 国泰浓益
灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 安 康 养 老定 期 支 付 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 结 构 转 型灵 活 配
置混合型证券投资基金、 国泰金鑫股票型证券投资基金 （由金鑫证券投资基金转型而来） 、 国 泰新经
济 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 国 证 食品 饮 料 行 业指 数 分 级 证券 投 资 基 金、 国 泰 创 利债 券 型
证券投资基金 （由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来） 、 国泰策略收益灵活配置混合
型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来） 、国泰深证 TMT50 指数 分级
证 券 投 资 基金 、 国 泰 国证 有 色 金 属行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 国 泰睿 吉 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基 金 、 国 泰兴 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 生 益灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 互 联
网+ 股票型证券投资基金、 国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金 （由中小板 300 成长交易型开
放式指数证券投资基金转型而来） 、 国泰央企改革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合型
证 券 投 资 基金 、 国 泰 全球 绝 对 收 益型 基 金 优 选证 券 投 资 基金 、 国 泰 鑫保 本 混 合 型证 券 投 资 基金 。 另
外， 本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管理
全国社保基金多个投资组合。 2007 年 11 月 19 日， 本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。 2008
年 2 月 14 日 ， 本 基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务 （专户理财） 的基金公司之一，
并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者 （QDII ） 资格， 成为目前业内少数拥有 “ 全
牌照 ” 的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理） 期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄焱
本基金的基金
经理（原国泰
淘新灵活配
置） 、 国泰金 鹏
蓝筹混合、国
泰浓益灵活配
置混合、国泰
睿吉灵活配置
混合的基金经
理、权益投资
（事业）部总
经理、公司总
经理助理兼公
司投资总监
2014-05-0
7
- 21 年
硕 士 研 究 生 。 曾 任 职 于 中 期 国 际
期 货 公 司 、 和 利 投 资 发 展 公 司 、
平 安 保 险 公 司 投 资 管 理 中 心 。
2003 年 1 月 加盟国泰基金管理有
限 公 司 ， 曾 任 国 泰 金 泰 封 闭 基 金
经 理 、 金 鹿 保 本 增 值 基 金 和 金 象
保 本 增 值 基 金 的 共 同 基 金 经 理 。
2006 年 7 月至 2008 年 5 月担任国
泰 金 龙 行 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金经理，2007 年 4 月至 2010
年 10 月任金 鑫证券投资基金的基
金经理，2008 年 5 月起 任国泰金
鹏 蓝 筹 价 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金经理，2010 年 8 月至 2014
年 3 月兼任 国泰价值经典股票型
证券投资基金 （LOF ） 的 基金经理，
2014 年 5 月 起兼任国泰民益灵活
配置混合型 证券投资基 金（LOF ）
（ 原 国 泰 淘 新 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 ） 和 国 泰 浓 益 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理，2015 年 4 月起兼任国 泰睿吉
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经理。 2009 年 5 月至 2011 年
1 月 任 基 金 管 理 部 副 总 监 ，2011
年 1 月至 2014 年 3 月任基 金管理
部总监。2011 年 1 月至 2012 年 2
月任公司投资副总监，2012 年 2
月起任公司投资总监。2012 年 10
月起任公司总经理助理。2014 年
3 月起任权益 投资事业部总经理。
樊利安
本基金的基金
经理（原国泰
淘新灵活配
置） 、 国泰浓 益
灵活配置混
合、国泰结构
转型灵活配置
混合、国泰国
2014-10-2
1
- 10 年
硕 士 。 曾 任 职 上 海 鑫 地 投 资 管 理
有 限 公 司 、 天 治 基 金 管 理 有 限 公
司等。2010 年 7 月加入 国泰基金
管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 基
金经理助理。 2014 年 10 月 起任国
泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金（LOF ） （原 国泰淘 新灵活配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ） 和 国 泰国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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策驱动混合、
国泰兴益灵活
配置混合、国
泰生益灵活配
置混合、国泰
金泰平衡混合
（原国泰金泰
封闭） 、 国泰 睿
吉灵活配置混
合的基金经
理、研究部副
总监
浓 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金的基金经理，2015 年 1 月起兼
任 国 泰 结 构 转 型 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2015
年 3 月起兼 任国泰国策驱动灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2015 年 5 月起兼 任国泰兴
益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金经理,2015 年 6 月起 兼任国
泰 生 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 国 泰 睿 吉 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 和 国 泰 金 泰 平 衡 混
合 型 证 券 投 资 基 金 （ 原 金 泰 证 券
投资基金）的基金经理。2015 年
5 月起任研究 部副总监。
张一格
本基金的基金
经理
2013-12-3
0
2015-02-25 10 年
硕士研究生，2006 年 6 月至 2012
年 8 月在兴 业银行资金运营中心
任投资经理，2012 年 8 月起加入
国泰基金管理有限公司，2012 年
12 月至 2015 年 6 月任国 泰民安增
利 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的
基金经理， 2013 年 3 月至 2015 年
6 月兼任上证 5 年期国债交易型开
放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 及 其 联 接
基金的基金经理， 2013 年 10 月至
2015 年 6 月 兼任国泰信用债券型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，2013
年 12 月至 2015 年 2 月 兼任国泰
民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金（LOF ） （ 原国泰淘 新 灵活配置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 ） 的 基 金 经
理， 2014 年 3 月至 2015 年 6 月兼
任 国 泰 浓 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金的基金经理，2014 年 4
月至 2015 年 6 月兼任国泰安康养
老 定 期 支 付 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金经理。
注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公司 公平交易国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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制 度 指 导 意见 》 等 有 关法 律 法 规 的规 定 ， 严 格遵 守 基 金 合同 和 招 募 说明 书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤
勉 尽 责 、 最大 限 度 保 护投 资 人 合 法权 益 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 控 制 风 险的 基 础 上 为持 有 人
谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 ， 本 基金 运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 未 发
生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行 为 ，信 息 披 露 及时 、 准 确 、完 整 ， 本 基金 与 本
基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 资 产、 投 资 组 合与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 、 公 平 对待 ， 基 金 管理 小 组
保 持 独 立 运作 ， 并 通 过科 学 决 策 、规 范 运 作 、精 心 管 理 和健 全 内 控 体系 ， 有 效 保障 投 资 人 的合 法 权
益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 和控制 方 法
本基金管理人根据相关法规要求， 制定了 《公平交易管理制度》 ， 制度 规范了公司各部门相关岗
位职责， 适用于公司所有投资品种的一级市场申购、 二级市场交易等所有投资管理活动， 包括授权、
研 究 分 析 、投 资 决 策 、交 易 执 行 、业 绩 评 估 等投 资 管 理 活动 相 关 的 各个 环 节 ， 旨在 规 范 交 易行 为 ，
严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
（ 一 ） 公 司投 资 和 研 究部 门 不 断 完善 研 究 方 法和 投 资 决 策流 程 ， 提 高投 资 决 策 的科 学 性 和 客观
性，确保各投资组合享有 公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。
（ 二 ） 公 司制 定 投 资 授权 机 制 ， 明确 各 投 资 决策 主 体 的 职责 和 权 限 划分 ， 合 理 确定 各 投 资 组合
经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
（ 三 ） 公 司对 各 投 资 组合 信 息 进 行有 效 的 保 密管 理 ， 不 同投 资 组 合 经理 之 间 的 重大 非 公 开 投资
信息相互隔离。
（ 四 ） 公 司实 行 集 中 交易 制 度 ， 严格 隔 离 投 资管 理 职 能 与交 易 执 行 职能 ， 确 保 各投 资 组 合 享有
公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。
（ 五 ） 公 司严 格 控 制 不同 投 资 组 合之 间 的 同 日反 向 交 易 ，严 格 禁 止 可能 导 致 不 公平 交 易 和 利益
输 送的同日反向交易。
（六） 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异、
不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。
（ 七 ） 公 司相 关 部 门 建立 有 效 的 异常 交 易 行 为日 常 监 控 和分 析 评 估 制度 ， 对 交 易过 程 进 行 定期
检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。
4.3.2 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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规 定 ， 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ，对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制， 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下， 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均， 并 以 此 为依 据 ， 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对（样本数 ≥30 ） ，溢价率 均值大部分在 1% 数量级 及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基 金 组 合 配对 ， 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 ， 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.3 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输 送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2015 年的中 国证券市场经历了史上最为跌宕起伏的一年。 上半年， 在 货币持续宽松、 市场利 率
下 行 以 及 改革 预 期 的 推动 下 ， 以 创业 板 为 首 的中 小 盘 股 票带 领 市 场 大幅 上 涨 ， 创业 板 指 数 最大 涨 幅
高达 177% ， 市场进入疯狂状态。 随着 6 月份开 始清查违规两融， 泡沫被刺破， 市场大幅下挫， 创业
板在 6-7 月最 大跌幅达到 40% 。8 月份 汇改之后，创业板再度下跌 30% ， 四季度进入反弹。
全年来看， 上证指数最终上涨 9.4% ， 深证综指上涨 63.2% ， 创业板全年涨幅达到 106.6% ， 分化
明 显 。 从 行业 表 现 来 看， 表 现 最 好的 是 计 算 机、 传 媒 、 通信 等 新 兴 成长 行 业 股 票以 及 轻 工 、纺 织 服
装等转型力度较大的传统行业， 其中计算机行业全年涨幅达到 100% 。 全年仅有非银金融、 银行、 采
掘三个行业下跌， 其中 非银金融下跌 16.9% 。
本基金以绝对收益为目标，以新股申购策略为主，在 2015 年取得了不错的业绩。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
国泰民益灵活配置混合 A 在 2015 年度的净值增长率为 15.65% ，同期业 绩比较基准收益率为
5.33% 。
国泰民益灵活配置混合 C 自新增 C 类份额以来的净值增长率为 0.47% ， 同期业绩比较基准收益
率为 0.57% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
从宏观层面来看，2016 年经济下行趋势不变， 汇率继续承压， 受制于汇率影响， 利率下行空间
不 大 ， 但 存款 准 备 金 率仍 有 下 调 空间 。 以 制 造业 为 代 表 的实 体 经 济 投资 收 益 率 持续 下 滑 ， 企业 投 资
意 愿 不 强 ，银 行 保 险 等金 融 机 构 在资 产 端 收 益率 下 行 。 政府 提 出 供 给侧 改 革 的 思路 ， 加 大 煤炭 钢 铁
等过剩产能出清力度，加快房地产库存消化。
2016 年伊始 市场再度下跌，一周之内就经历了两次熔断，下跌的主要诱因是人民币再次 贬值，
加大了市场的贬值预期。 其本质是人民币贬值压力限制了货币进一步宽松空间。 我们认为 2016 年市
场资金面基本平衡，仍然是存量博弈，由于 2015 年部分股 票涨幅过大，2016 年可 能呈宽幅振荡的
态 势 。 供 给侧 改 革 短 期无 法 完 成 产能 出 清 ， 对于 周 期 股 可能 带 来 仅 仅是 脉 冲 式 行情 ； 创 业 板等 中 小
票在 2016 年 是估值消化的一年， 我们更看好低估值、 高分红的蓝筹股， 以及部分有隐蔽资产和具有
兼并价值的个股。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 ， 设 有 估值 委 员 会 ，并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委 员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督， 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营副 总 经 理 负责 ， 成 员 包括 基 金
核 算 、 风 险管 理 、 行 业研 究 方 面 业务 骨 干 ， 均具 有 丰 富 的行 业 分 析 、会 计 核 算 等证 券 基 金 行业 从 业
经 验 及 专 业能 力 。 基 金经 理 如 认 为估 值 有 被 歪曲 或 有 失 公允 的 情 况 ，可 向 估 值 委员 会 报 告 并提 出 相
关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
截 止 本 报 告期 末 ， 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关 法 律 法 规 的规 定 ， 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的
利润。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
§ 5
托 管 人报 告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本 报 告 期 内（2015 年 度） ， 本 托 管 人 在 对 国 泰 民益 证 券 投 资基 金 的 托 管过 程 中 ， 严格 遵 守 《 证
券投资基金法》 、 《公开 募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 基金
合 同 、 托 管协 议 和 其 他有 关 规 定 ，不 存 在 损 害基 金 份 额 持有 人 利 益 的行 为 ， 完 全尽 职 尽 责 地履 行 了
托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本报告期内 （2015 年度） ， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定，
对 本 基 金 资产 净 值 计 算、 基 金 费 用开 支 等 方 面进 行 了 认 真的 复 核 ， 对本 基 金 的 投资 运 作 方 面进 行 了
监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人对本 年 度 报告中 财 务 信息等 内 容 的真实 、 准 确和完 整 发 表意见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6
审 计 报告
本报 告 期 的基 金 财 务 会计 报 告 经 德勤 华 永 会 计师 事 务 所 （特 殊 普 通 合伙 ） 审 计 ，注 册 会 计 师出
具了无保留意见的审计报告。 投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度 财 务报 表
7.1 资 产 负债表
会计主体：国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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资产： - -
银行存款 811,198,220.31 2,187,141,152.48
结算备付金 2,010,562.56 13,758,729.24
存出保证金 234,682.47 61,679.23
交易性金融资产 1,270,777,772.63 1,142,408,534.10
其中：股票投资 79,483,479.23 188,761,173.74
基金投资 - -
债券投资 1,191,294,293.40 953,647,360.36
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 1,377,802,786.70 993,650,899.93
应 收证券清算款 3,091,756.68 -
应收利息 6,742,651.71 23,905,172.18
应收股利 - -
应收申购款 271,536.91 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 3,472,129,969.97 4,360,926,167.16
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清 算款 - 3,253,570.53
应付赎回款 2,799,931.10 5,786,280.86
应付管理人报酬 3,229,725.48 2,212,242.06 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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应付托管费 734,028.50 502,782.28
应付销售服务费 50.22 -
应付交易费用 51,523.75 60,476.46
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 301,157.31 104,053.23
负债合计 7,116,416.36 11,919,405.42
所 有 者 权益： - -
实收基金 2,693,771,842.08 3,910,469,190.14
未分配利润 771,241,711.53 438,537,571.60
所 有 者 权益合 计 3,465,013,553.61 4,349,006,761.74
负 债 和 所有者 权 益 总计 3,472,129,969.97 4,360,926,167.16
注： 报告截止 日 2015 年 12 月 31 日， 国泰 民益 A 份额 净值 1.286 元 ， 基金份额总 额 2,693,306,053.10
份；国泰民益 C 份额净 值 1.285 元， 基金份额总额 465,788.98 份；总份额 合计 2,693,771,842.08 份。
7.2 利润表
会计主体： 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
一、收入 690,128,976.98 210,205,313.92
1. 利息收入 103,893,847.76 57,454,379.36
其中：存款 利息收入 43,279,509.08 13,084,725.58
债券利息收入 49,625,565.34 27,696,176.34
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 10,988,773.34 16,673,477.44 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） 605,860,423.54 67,476,285.72
其中：股票投资收益 601,822,372.64 60,182,014.14
基金投资收益 - -
债券投资收益 3,144,381.42 6,317,514.67
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 893,669.48 976,756.91
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-25,623,832.38 83,622,612.32
4. 汇兑收益（ 损失以 “ －” 号填列） - -
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 5,998,538.06 1,652,036.52
减 ： 二 、费用 71,093,873.53 22,828,762.51
1 ．管理人报 酬 50,078,527.59 15,094,357.65
2 ．托管费 11,381,483.56 3,430,535.81
3 ．销售服务 费 51.91 -
4 ．交易费用 1,760,098.68 237,488.22
5 ．利息支出 7,357,111.79 3,494,587.67
其中：卖出回购金融资产支出 7,357,111.79 3,494,587.67
6 ．其他费用 516,600.00 571,793.16
三 、 利润 总 额 （ 亏 损总 额 以 “- ” 号 填列 ） 619,035,103.45 187,376,551.41
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） 619,035,103.45 187,376,551.41
7.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 本期 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
3,910,469,190.14 438,537,571.60 4,349,006,761.74
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 619,035,103.45 619,035,103.45
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
列）
-1,216,697,348.06 -286,330,963.52 -1,503,028,311.58
其中：1. 基金 申购款 7,913,187,443.00 1,882,402,463.22 9,795,589,906.22
2. 基金赎回款 -9,129,884,791.06 -2,168,733,426.74 -11,298,618,217.80
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,693,771,842.08 771,241,711.53 3,465,013,553.61
项目
上 年 度 可比期 间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,488,545,266.53 8,773.15 1,488,554,039.68
二 、 本 期 经 营活动产生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 187,376,551.41 187,376,551.41
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号填
2,421,923,923.61 251,152,247.04 2,673,076,170.65 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
第 21 页共 39 页
列）
其中：1. 基金 申购款 4,263,308,115.68 328,097,764.66 4,591,405,880.34
2. 基金赎回款 -1,841,384,192.07 -76,945,517.62 -1,918,329,709.69
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “- ” 号填列 ）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
3,910,469,190.14 438,537,571.60 4,349,006,761.74
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财 务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：张峰，主管会计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥
7.4 报 表 附注
7.4.1 基金 基本 情 况
国泰民益 灵 活配置混 合 型证券投 资 基金(LOF)( 以下简称 “ 本 基金”) 系 由基 金 管理人 国 泰基金管理
有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 国 泰 淘 新 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)
基金合同》 及其他有关法律法规的规定， 经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证 监会”) 以证监
许可[2013]1452 号文批准 公开募集。 本基金为契 约上市开放 式，存续期 限不定，首 次设立募集基 金
份额为 1,488,545,266.53 份 ，经德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 验证，并出具了编号为德师报
( 验) 字(13) 第 0795 号验资 报 告。 《国泰 淘新灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金合 同》 于 2013 年
12 月 30 日正 式生效。 本基金的管理人为国泰基金管理有限公司( 以下简称 “ 国泰基金 ”) ， 托管人为宁
波银行股份有限公司。
2014 年 1 月 28 日， 本基 金名称变更为国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF) ， 相应基金
合同变更为《国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金合同》( 以下简称 “ 基 金合同”) 。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金 合同及于 2015 年 8 月 13 日公告的 《国泰民益灵
活配置混合型证券投资基金(LOF) 更 新招募说明 书》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具， 包括国 内依法发行上市的股票( 包括中小板、 创业板及 其他经中国证监会核准上市的国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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股票) 、 权证 、 股指期货等权益类金融工具、 债券等固定收益类金融工具( 包括国债、 央行票据、 金融
债、 企业债、 公司债、 次级债、 中小企业私募债、 地方政府债券、 中期票据、 可转换债券( 含分离 交
易可转债) 、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等) 及法律法规或中国证监会允许基金
投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。 基 金的投资组合为： 股票资产占基金资产的
0%-95% ，通 过二 级市场直接买入股票，所占比例不超过股票资产的 10% ；投资于债券、债券回购、
货 币 市 场 工具 、 银 行 存款 以 及 法 律法 规 或 中 国证 监 会 允 许基 金 投 资 的其 他 金 融 工具 不 低 于 基金 资 产
的 5% ； 中小 企业私募债占基金资产净值的比例不高于 20% ； 每个交易日日终在扣除股指期货保证金
以后，本基金保留的现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。自 2015 年 3
月 23 日起本 基金业绩比较基准由原 “ 五年期银行定期存款利率( 税后)+1 % ” 变更为 “ 三年期银行定期存
款利率( 税后) +2 %” 。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 、 《 公 开 募 集 证 券投 资 基 金 运作 管 理 办 法》 和 基 金 合同
的有关规定， 本基金管理人经与基金托管人协商一致， 决定自 2015 年 11 月 17 日起 ， 增设 C 级基金
份额( 以下简称“ 国泰民益 C”) ， 国泰民益 C 是指从 本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额。 于
2015 年 11 月 17 日登记 在册的本基金份额自动归为本基金 A 级基金份额( 以下简称“ 国泰民益 A”) ，
国泰民益 A 是指不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额。
本基金的财务报表于 2016 年 3 月 25 日已经本基金基金管理人批准报出。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 以 及 其 他 相 关 规 定( 以下合称 “ 企 业 会 计 准
则 ”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中
国 证 券 投 资基 金 业 协 会颁 布 的 《 证券 投 资 基 金会 计 核 算 业务 指 引 》 、 《 国 泰 民 益 灵活 配 置 混 合型 证券
投资基金(LOF) 基金合同 》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中 国证监会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2015 年度的财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2015 年 12
月 31 日的财 务状况，以及 2015 年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致 ， 会计估计较最近一期年度报告有变更。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会 计政策 变 更 的说明
本基金在本报告期间未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估计 变 更 的说明
对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可 转 换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除
外) ， 本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据 《中 国 证券投资基金业协会估值核算工作小组
关于 2015 年 1 季度固定收 益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3 差 错更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关 于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财 税[2012]85 号《关于实施上市公司股息
红利差别化 个人所得税 政策有关问 题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股 息红利差别化 个
人所得税政策 有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集 资金不属于 营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差
价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所得全额计入 应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入 应纳
税所得额； 持股期限超过 1 年的， 其中股权登记日在 2015 年 9 月 8 日 之前的， 暂减按 25% 计 入应纳
税所得额， 股权登记日在 2015 年 9 月 8 日之后 的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。 对基金持有国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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的 上 市 公 司限 售 股 ， 解禁 后 取 得 的股 息 、 红 利收 入 ， 按 照上 述 规 定 计算 纳 税 ， 持股 时 间 自 解禁 日 起
计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计入 应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的
税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买 入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建银投资有限责任公司 (“ 中国建 投 ”) 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司
宁波银行股份有限公司（ “ 宁波银行 ” ） 基金托管人、基金销售机构
国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
7.4.8.1 通 过关联 方 交 易单元 进 行 的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.8.2 关 联方报 酬
7.4.8.2.1 基 金管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 50,078,527.59 15,094,357.65
其中：支付销售机构的客户维 护费 4,873,543.09 2,868,295.72
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.10% 的 年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.10% / 当年天数。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
第 25 页共 39 页
7.4.8.2.2 基 金托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12
月31日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12
月31日
当期发生的基金应支付的托管费 11,381,483.56 3,430,535.81
注： 支付基 金托管人宁波银行 的托 管费按前一日基金资产净值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年 天数。
7.4.8.2.3 销 售服 务 费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰民益灵活配置混合 A 国泰民益灵活配置混合 C 合计
国泰基金管理有限公
司
- 51.91 51.91
合计 - 51.91 51.91
获得销售服 务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰民益灵活配置混合A 国泰民益灵活配置混合C 合计
国泰基金管理有限公
司
- - -
合计 - - -
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付给国泰基金管理有限公司，再由国泰基金管理有限公司计算并支付给各基金销售
机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X0.10% / 当年天数。
7.4.8.3 与 关联 方 进 行银 行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
宁波银行 30,483,480.00
19,621,500.
00
- - - -
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
宁波银行 - - - - - -
7.4.8.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
7.4.8.4.1 报 告期 内 基 金管理 人 运 用固有 资 金 投资本 基 金 的情况
本报告期及上年度可比期间内均未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
宁波银行 311,198,220.31 14,453,670.94 87,141,152.48 1,419,611.22
注：本基金的部分银行存款由基金托管人宁波银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本期及上年度可比期间均无在承销期内直接参与关联方承销证券的情况。
7.4.8.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
7.4.9 期末 （2015 年 12 月 31 日） 本 基金 持 有 的流通 受 限 证券
7.4.9.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限 证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30039
4
天孚
通信
2015-0
2-12
2016-0
2-17
网下
新股
21.41 115.50
148,34
4.00
3,176,
045.04
17,133
,732.0
0
-
30044
3
金雷
风电
2015-0
4-16
2016-0
4-22
网下
新股
31.94 193.32
65,566
.00
2,094,
178.04
12,675
,219.1
2
-
30043
6
广生
堂
2015-0
4-16
2016-0
4-22
网下
新股
21.47 83.43
47,297
.00
1,015,
466.59
3,945,
988.71
-
30043
6
广生
堂
2015-0
9-16
2016-0
4-22
分红 21.47 83.43
47,297
.00
-
3,945,
988.71
-
00278
1
奇信
股份
2015-1
2-16
2016-1
2-22
网下
新股
13.31 37.37
204,54
5.00
2,722,
493.95
7,643,
846.65
-
00277
8
高科
石化
2015-1
2-28
2016-0
1-06
网下
新股
8.50 8.50
5,600.
00
47,600
.00
47,600
.00
-
7.4.9.1.2 受限 证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12300
1
蓝标
转债
2015-1
2-23
2016-0
1-08
新债
未上
市
100.00 100.00
6,520.
00
652,00
0.00
652,00
0.00
-
7.4.9.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
本基金报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
7.4.9.3.1 银 行间 市 场 债券正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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7.4.9.3.2 交 易所 市 场 债券正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于理 解 和 分析会 计 报 表需要 说 明 的其他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具 公允价值 计 量的方法 公 允价值计 量 结果所属 的 层次，由 对 公允价值 计 量整体而言
具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于
第一层次的余额为 79,435,879.23 元 ，属于第二层次的 余额为 1,191,341,893.40 元， 无属于第三层次
的余额(2014 年 12 月 31 日： 第一层次的余额为 306,694,373.32 元， 第二层次的余额为 835,714,160.78
元，无第三层次) 。
(ii) 公允价值 所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重 大事项停牌、 交易不活 跃( 包括涨跌停时的交易不
活跃) 、 或属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及
限 售 期 间 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的 影 响程 度 ， 确 定相 关 股 票 和债 券 公
允价值应属第二 层次或第三层次。
如本财 务报 告 7.4.5.2 部分所述 ，本 基金交 易所 上市交 易或 挂牌转 让的 固定收 益品 种( 可转 换 债
券、 资产支 持证券和私募债除外) 本期采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值， 相关固 定收益
品种的公允价值层次归入第二层次。
(iii) 第三层 次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2015 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允
价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组 合报 告
8.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 79,483,479.23 2.29
其中：股票 79,483,479.23 2.29
2 固定收益投资 1,191,294,293.40 34.31
其中：债券 1,191,294,293.40 34.31
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,377,802,786.70 39.68
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 813,208,782.87 23.42
7 其他各项资产 10,340,627.77 0.30
8 合计 3,472,129,969.97 100.00
8.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - - 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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B 采矿业
- -
C 制造业 45,113,467.80 1.30
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 8,408,206.60 0.24
F 批发和零售业
4,816,804.44 0.14
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
2,588,208.18 0.07
J 金融业
18,447,400.00 0.53
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
109,392.21 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 79,483,479.23 2.29
8.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 股 票 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 300394 天孚通信 148,344 17,133,732.00 0.49
2 300443 金雷风电 65,566 12,675,219.12 0.37
3 601398 工商银行 2,300,000 10,534,000.00 0.30
4 000001 平安银行 660,000 7,913,400.00 0.23
5 300436 广生堂 94,594 7,891,977.42 0.23
6 002781 奇信股份 204,545 7,643,846.65 0.22
7 002721 金一文化 150,000 4,914,000.00 0.14
8 603368 柳州医药 50,000 4,594,500.00 0.13 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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9 603508 思维列控 14,605 1,136,853.20 0.03
10 300496 中科创达 6,560 918,465.60 0.03
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度
报告正文。
8.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
8.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 601211 国泰君安 90,109,902.06 2.07
2 601985 中国核电 32,649,100.17 0.75
3 600958 东方证券 23,385,035.27 0.54
4 601689 拓普集团 10,441,923.75 0.24
5 601198 东兴证券 7,594,155.00 0.17
6 601021 春秋航空 5,628,728.32 0.13
7 603558 健盛集团 5,273,094.75 0.12
8 603899 晨光文具 4,741,232.50 0.11
9 300415 伊之密 3,996,000.00 0.09
10 600959 江苏有线 3,628,431.51 0.08
11 002745 木林森 3,410,007.50 0.08
12 603118 共进股份 3,406,144.35 0.08
13 300394 天孚通信 3,176,045.04 0.07
14 300471 厚普股份 2,724,966.53 0.06
15 002781 奇信股份 2,722,493.95 0.06
16 300418 昆仑万维 2,590,198.80 0.06
17 603567 珍宝岛 2,542,900.00 0.06
18 002739 万达院线 2,531,853.80 0.06
19 603686 龙马环卫 2,407,453.74 0.06
20 300443 金雷风电 2,094,178.04 0.05
8.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2 ％ 或前 20 名 的 股票 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％） 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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1 002736 国信证券 234,535,096.12 5.39
2 601211 国泰君安 154,949,671.87 3.56
3 601985 中国核电 108,243,923.98 2.49
4 600958 东方证券 65,655,532.99 1.51
5 600959 江苏有线 38,738,647.20 0.89
6 601689 拓普集团 22,347,682.52 0.51
7 601021 春秋航空 21,761,608.25 0.50
8 601198 东兴证券 18,404,827.01 0.42
9 603368 柳州医药 16,717,123.37 0.38
10 603558 健盛集团 11,930,237.28 0.27
11 600820 隧道股份 11,174,677.59 0.26
12 002721 金一文化 11,152,472.00 0.26
13 300393 中来股份 11,147,682.23 0.26
14 603899 晨光文具 10,809,800.00 0.25
15 300415 伊之密 10,209,814.18 0.23
16 002739 万达院线 10,043,455.57 0.23
17 300471 厚普股份 8,468,314.87 0.19
18 300418 昆仑万维 8,456,032.31 0.19
19 600617 国新能源 8,183,295.03 0.19
20 603118 共进股份 8,019,970.94 0.18
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 240,901,662.34
卖出股票的收入（成交）总额 926,321,292.46
8.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 5,010,500.00 0.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 204,069,300.00 5.89
其中：政策性金融债 204,069,300.00 5.89
4 企业债券 83,632,220.20 2.41
5 企业短期融资 券 891,829,500.00 25.74 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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6 中期票据 2,049,400.00 0.06
7 可转债 （可交换债） 4,703,373.20 0.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,191,294,293.40 34.38
8.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 011517018
15 华电
SCP018
1,500,000 150,405,000.00 4.34
2 011510012
15 中电投
SCP012
1,000,000 100,280,000.00 2.89
3 011599894
15 大渡河
SCP002
1,000,000 100,250,000.00 2.89
4 041551066
15 三峡
CP001
1,000,000 100,230,000.00 2.89
5 011501001
15 中石油
SCP001
1,000,000 100,160,000.00 2.89
8.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小 排序 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货， 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ，以
套 期 保 值 为主 要 目 的 ，有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 ， 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ，并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 ， 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
8.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
8.12 投资 组合 报 告 附注
8.12.1 本报告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 或在 报 告 编 制日 前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
8.12.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
234,682.47
2 应收证券清算款
3,091,756.68
3 应收股利
-
4 应收利息
6,742,651.71
5 应收申购款
271,536.91
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
10,340,627.77
8.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 110031 航信转债 753,072.00 0.02
8.12.5 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明
1 300394 天孚通信 17,133,732.00 0.49 网下新股
2 300443 金雷风电 12,675,219.12 0.37 网下新股
3 300436 广生堂 7,891,977.42 0.23 网下新股
4 002781 奇信股份 7,643,846.65 0.22 网下新股
§9 基金 份 额持 有 人 信息
9.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
国泰民益灵活配
置混合 A
12,644 213,010.60
2,130,145,336.
99
79.09% 563,160,716.11 20.91%
国泰民益灵活配
置混合 C
3 155,262.99 - - 465,788.98
100.00
%
合计
12,647 212,996.90
2,130,145,336.
99
79.08% 563,626,505.09 20.92%
9.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
国泰民益灵活配置混合 A 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
恒安标准人寿保险有限
公司－传统分红险
31,837,449.00 4.93%
2
华泰期货有限公司－华
泰期货量化对冲一号资
产管理计划
28,999,477.00 4.49%
3
融通资本财富－中信证
券－深圳市融通资本财
富管理有限公司
20,093,808.00 3.11%
4
无锡采花缘食品有限公
司
20,000,000.00 3.10%
5
中国对外经济贸易信托
有限公司－申毅量化套
利集合资金信托计划
19,183,117.00 2.97%
6
安信农业保险股份有限
公司
16,700,000.00 2.59%
7
陕西省国际信托股份有
限公司－陕国投· 如意
56 号证券投 资集合
15,400,000.00 2.39%
8 何伟 13,987,851.00 2.17%
9
中信证券－中信银行－
中信证券贵宾定制 71
号集合资产管理计划
10,867,700.00 1.68%
10
上海电气集团财务有限
责任公司
10,576,989.00 1.64%
9.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
国泰民益灵活配置混合
A
222,294.90 0.01%
国泰民益灵活配置混合
C
77.20 0.02%
合计 222,372.10 0.01%
9.4 期 末 基金管 理 人 的从 业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国泰民益灵活配置混合
A
0
国泰民益灵活配置混合
C
0 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
国泰民益灵活配置混合
A
0
国泰民益灵活配置混合
C
0
合计 0
§ 10
开 放式基 金 份 额变动
单位：份
项目 国泰民益灵活配置混合 A 国泰民益灵活配置混合 C
本报告期期初基金份额总额 3,910,469,190.14 -
本报告期 基金总申购份额 7,912,718,547.66 468,895.34
减：本报告期基金总赎回份额 9,129,881,684.70 3,106.36
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,693,306,053.10 465,788.98
§ 11 重 大事 件揭 示
11.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2015 年 8 月 8 日， 本基金管理人发布 了 《国泰基金管理有限公司总经理任职公告》 ， 经本基金
管理人第六届董事会第十七次会议审议通过，聘任张峰先生担任公司总经理。
2015 年 8 月 14 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理离任公告》，经本
基金管理人第六届董事会第十八次会议审议通过，贺燕萍女士不再担任公司副总经理。
2015 年 8 月 22 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公
告》 ， 经国泰基金管理有限公司第六届董事会第二十次会议审议通过， 唐建光先生担任公司董事长、
法定代表人，陈勇胜先生不再担任相关职务。 国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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2015 年 9 月 1 日， 本基金 管理人发布了 《国泰基金 管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》 ，
经国泰基金管理有限公司第六届董事会第二十一次会议审议通过， 林海中先生不再担任公司督察长，
由巴立康先生代任相关职务。
2015 年 12 月 10 日， 本基金管理人发布了 《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》 ， 经 国
泰基金管理有限公司第六届董事会第二十二次会议审议通过，聘任陈星德先生担任公司副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报 告 期 内 ，本 基 金 无 涉及 对 公 司 运营 管 理 及 基金 运 作 产 生重 大 影 响 的与 本 基 金 管理 人 、 基 金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
11.5 为 基金进 行 审 计的会 计 师 事务所 情 况
报 告 期 内 ，为 本 基 金 提供 审 计 服 务的 会 计 师 事务 所 无 改 聘情 况 。 报 告年 度 应 支 付给 聘 任 会 计师
事务所的报酬为 60,000 元，目前的审计机构提供审计服务的年限为 2 年。
11.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报 告 期 内 ，基 金 管 理 人、 托 管 人 托管 业 务 部 门及 其 相 关 高级 管 理 人 员无 受 监 管 部门 稽 查 或 处罚
的情况。
11.7 基金 租 用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
11.7.1 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华创证券 2 926,321,292.46 100.00% 658,991.43 100.00% -
11.7.2 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债 成交金额 占当期回 成交金额 占当期权证国泰民益灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2015 年年度报 告 摘要
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券成交总
额的比例
购成交总
额的比例
成交总额的
比例
华创证券
145,704,055.
22
100.00%
21,478,10
0,000.00
100.00% - -
注：基金租用席位的选择标准是：
（1 ）资力雄 厚，信誉良好；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3 ）经营行 为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 公司具 有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定 期提供具有相当 质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是： 根据对各券商提供的各项投资、 研究服务情况的考评结果， 符合席位券商标准的，
由公司投研业务部门提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因） ，并经公司批准。
§ 12 影 响投 资者 决 策 的其他 重 要 信息
自 2015 年 11 月 17 日起， 本基金增加 C 类基金份 额并分别设置对应的基金代码并对本基金的基
金合同作相应修改。 投资人申购时可以自主选择 A 类基金份额 （现有份额） 或 C 类基金份额对应的
基金代码进行申购。 由于基金费用的不同， 本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算并公告
基金份额净值。2015 年 11 月 17 日前 已持有本基金基金份额的投资人， 其基金账户中保留的本基金
基金份额余额为 A 类基金份额。 具体内容请阅 2015 年 11 月 17 日披露的 《关于国泰民益灵活配置混
合型证券投资基金（LOF ）增加 C 类基金份额并修改基金合同的公告》 。
