融通通福分级债券型证券投资基金2015年年度报告
摘要
2015 年 12 月 31 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公
司
送出日期：2016 年 3 月 30 日
融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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§1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据融通通福分级债券型证券投资基金 （以下简称 “本
基金”） 基 金 合 同 规 定 ， 于 2016 年 3 月 24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标
准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 12 月 31日止。
§2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 融通通福分级债券
基金主代码 161626
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 12 月 10 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 174,441,068.79 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2014 年 1 月 27 日
下属分级基金的基金简称： 融通通福分级债券 A 融通通福分级债券 B
下属分级基金的场内简称： 通福 A 通福 B
下属分级基金的交易代码： 161627 150160
报告期末下属分级基金的份额总额 16,017,220.23 份 158,423,848.56 份 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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2.2 基金产品说明 投资目标 本基金以债券为主要投资对象，在严格控制风险的基础上，追求基金资产的长期
稳定增值。
投资策略 本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属资产
配置。在认真研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资
产配置策略动态调整大类金融资产的比例； 在充分分析债券市场环境及市场流动
性的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置和调
整。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品
种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
融通通福分级债券 A 融通通福分级债券 B
下属分级基金
的风险收益特
征
通福 A 份额具有低风险、收益相
对稳定的特征。
通福 B 份额具有较高风险、较高预期收益
的特征。
2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 涂卫东 洪渊
联系电话 （0755）26948666 （010）66105799
电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-883-8088、（ 0755）26948088 95588
传真 （0755）26935005 （010）66105798
2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处、深圳证券交易所
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2015 年
2014 年 2013年12月10日(基
金合同生效日)-2013
年 12 月 31 日
本期已实现收益 24,315,330.95 37,840,470.09 1,505,030.77
本期利润 42,854,258.23 56,796,477.14 1,191,621.16
加权平均基金份额本期利润 0.2177 0.1310 0.0023
本期基金份额净值增长率 24.98% 23.43% 0.20%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配基金份额利润 0.3509 0.1723 0.0023
期末基金资产净值 259,004,454.34 262,502,984.70 528,240,282.44 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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期末基金份额净值 1.485 1.199 1.002
注： （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（3）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分
配利润： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 6.19% 0.18% 1.81% 0.08% 4.38% 0.10%
过去六个月 12.19% 0.15% 2.95% 0.07% 9.24% 0.08%
过去一年 24.98% 0.32% 4.18% 0.08% 20.80% 0.24%
自基金合同
生效起至今
54.58% 0.42% 10.53% 0.10% 44.05% 0.32% 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收
益率的比较 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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3.3 其他指标 其他指标 报告期末（2015 年 12 月 31日）
融通通福 A 与融通通福 B 份额配比 0.101103593:1
融通通福 A 参考净值 1.002
融通通福 A 累计参考净值 1.100
融通通福 A 份额 16,017,220.23
融通通福 B 参考净值 1.534
融通通福 B 累计参考净值 1.534
融通通福 A 年收益率 3.50%
注：本基金管理人于 2015 年 12 月 7 日发布公告《关于融通通福分级债券型证券投资基金之
通福 A 份额第四个开放日后约定年基准收益率的公告》 ，通福 A 本次开放日（2015 年 12 月 10日）
后的约定年基准收益率为2015年12月10日中国人民银行公布并执行的金融机构人民币一年期银
行定期存款利率（税后）+2%，即 3.50%。
3.4 过去三年基金的利润分配情况 年度 每10份基金份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备
注
2015 - - - -
-
2014 - - - -
-
2013 - - - -
-
合计 - - - -
§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 融通基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）经中国证监会证监基字[2001]8号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.）40%。
截至 2015 年 12 月 31日，公司管理的基金共有三十七只：一只封闭式基金，即融通通乾封闭
基金；三十六只开放式基金，即融通新蓝筹混合基金、融通债券基金、融通深证 100 指数基金、
融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100 指数基金（LOF）、 融 通 易 支 付 货
币基金、融通动力先锋股票基金、融通领先成长混合基金（LOF）、 融 通 内 需 驱 动 混 合 基 金 、 融 通融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、融通医疗保健混合基金、融
通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、融通七天理财债券基金、融
通标普中国可转债指数增强基金、融通通泰保本混合基金、融通通泽混合基金、融通通福分级债
券基金、融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利基金、融通健康产业混合基
金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融通通
鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通农业
分级指数基金、融通跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金和融通成长 30混合基金。其中，融
通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通通利系列证券投资基金。
此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓
名
职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
汪
曦
本基金、
融通月月
添利债
券、融通
通瑞的基
金经理
2015 年 8 月 6 日 - 3
清华大学工学学士，纽约大学
硕士。3 年证券从业经验，具
有基金从业资格。曾任职于长
城证券有限责任公司，担任宏
观策略部固定收益研究员。
2013 年 10 月加入融通基金管
理有限公司，任宏观、利率研
究员。
王
纯
本基金、
融通月月
添利债券
的基金经
理
2015 年 6 月 23 日
2015 年 8 月 6
日
8
经济学硕士，8 年证券从业经
验，具有基金从业资格。2007
年 9 月至 2007 年 12 月在中诚
信国际工作，任信用分析师；
2008 年 1 月至2008 年 12月在
招商证券工作， 任债券研究员；
2009 年 1 月至2013 年 10月在
中投证券工作， 任债券研究员。
2013 年 12 月加入融通基金管
理公司，任债券研究员。
韩
海
平
本基金、
融通通瑞
债券、融
通债券、
融通通泰
保本混合
的基金经
理
2013 年 12 月 10 日
2015年6月23
日
12
韩海平先生，CFA，FRM，中国
科学技术大学经济学硕士、管
理科学和计算机科学与技术双
学士， 具有证券从业资格。 2003
年 10 月至 2007 年 4 月在招商
基金管理有限公司工作，从事
数量化投资策略研究工作；
2007 年 5 月至 2012 年 9 月在
国投瑞银基金管理有限公司工融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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作，历任高级研究员、基金经
理、固定收益组副总监；2012
年 9 月加入融通基金管理有限
公司。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待，本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司
公平交易制度》 ，公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场
交易等所有投资管理活动，并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理
活动相关的各个环节。
本基金管理人通过建立科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制
度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时，本基金管理人通过对投资交易行为的监
控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2015 年，宏观经济增长进一步下滑，这已经是第五年增速放缓。尽管 2015 年宏观救助
政策和托底政策不断出台，但是与 2013-2014 年不同的是，这些政策并没有阻挡住经济下滑的趋
势，作为宏观经济产出的主力部门——工业和制造业价格水平一路下滑，到 2015 年 4 季度更是加
速下跌，其中 PPI同比增速创造了超过 40个月的下跌纪录。羸弱的宏观基本面背景下，债券市场
持续了整年的牛市行情。四季度，特别是 12月份，中长期基础利率呈现下滑的态势，节奏快，幅
度大。
投资方面，本基金适当加大了杠杆和拉长了久期。
2016年我们认为债券市场会呈现“小牛市，大波动”的特征，适合波段交易。同时如果市场
调整到位，可以择机配置一些静态票息较高的信用债券。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期基金份额净值增长率为 24.98%，同期业绩比较基准收益率为 4.18%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前债券收益率处于历史上相对低位,继续下行的空间相较 2015 和 2014 年相对有限。展望
2016年，我们认为，通胀仍然处于下降的大趋势中，对于央行货币政策继续放松不构成制约。宏
观经济继续低迷，制造业，基建和房地产投资仍然处在历史地位。一二线城市地产销售回升明显，
与三四线城市分化显著，但对于投资的有效拉动仍然有限。整体债券市场仍然处于牛市的氛围中。
其中最大的一个不确定因素是汇率，外围市场的波动和货币政策分化对国内政策的影响日益
增加。最近一次的央行货币政策报告中明确提到稳定汇率和资产价格的重要性，同时强调过于宽
松的货币政策及预期会强化资产贬值和增加资金外流。 “稳汇率”放在首要条件之后，央行的货币
政策放松或许会慢于市场预期，带来市场的大幅波动。
因此，2016年我们认为债券市场会呈现“小牛市，大波动”的特征，适合波段交易。同时如
果市场调整到位，可以择机配置一些静态票息较高的信用债券。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一
种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具备相应的专融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含基金经理。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并计算每日基金净值，每日对基金所投资品种的公开信息、基金会计估值
方法的法规等进行搜集并整理汇总，供估值委员会参考，监察稽核部负责基金估值业务的事前、
事中及事后的审核工作。基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方之间亦不存在任何重大利
益冲突，截至报告期末公司未与外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对融通通福分级债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利
益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明 本报告期内，融通通福分级债券型证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通
通福分级债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。本报告期内，融通通福分级债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通通福分级债券型证券投资基金
2015年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进
行了核查，以上内容真实、准确和完整。 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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§6 审计报告 本基金 2015 年年度财务会计报告已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为
本基金出具了标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字(2016)第 21175 号 ）， 投 资 者 可 通 过
年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：融通通福分级债券型证券投资基金
报告截止日： 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 1,992,574.29 3,789,956.22
结算备付金 4,810,497.00 11,361,876.71
存出保证金 - 22,563.97
交易性金融资产 399,368,395.30 438,083,868.16
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 399,368,395.30 438,083,868.16
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7,664,175.39 10,701,561.93
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 413,835,641.98 463,959,826.99
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 154,499,725.75 200,999,726.50 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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应付证券清算款 - 76,828.13
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 152,670.61 191,136.53
应付托管费 43,620.16 54,610.44
应付销售服务费 7,743.93 50,526.82
应付交易费用 9,279.25 5,692.43
应交税费 - -
应付利息 52,147.94 12,321.44
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 66,000.00 66,000.00
负债合计 154,831,187.64 201,456,842.29
所有者权益：
实收基金 173,018,148.98 216,031,989.19
未分配利润 85,986,305.36 46,470,995.51
所有者权益合计 259,004,454.34 262,502,984.70
负债和所有者权益总计 413,835,641.98 463,959,826.99
注：报告截止日 2015 年 12 月 31 日，融通通福分级债券基金份额总额 174,441,068.79 份；
其中 A 类基金份额净值为 1.002 元，基金份额为 16,017,220.23 份；B 类基金份额净值为 1.534
元，基金份额为 158,423,848.56 份 。
7.2 利润表 会计主体：融通通福分级债券型证券投资基金
本报告期： 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2015年 1 月 1日至2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014年 1 月 1日至2014
年 12 月 31 日
一、收入 49,927,915.34 68,294,138.73
1.利息收入 27,428,555.51 36,829,931.03
其中：存款利息收入 219,505.70 7,370,966.17
债券利息收入 27,207,786.48 29,435,866.83
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,263.33 23,098.03
其他利息收入 - -
2.投资收益 3,960,432.55 12,508,200.65
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 3,960,432.55 12,508,200.65
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - - 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益 18,538,927.28 18,956,007.05
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 - -
减：二、费用 7,073,657.11 11,497,661.59
1．管理人报酬 1,818,378.57 3,238,328.47
2．托管费 519,536.67 925,236.68
3．销售服务费 195,590.11 1,403,723.95
4．交易费用 4,047.92 5,889.85
5．利息支出 4,168,827.38 5,436,180.78
其中：卖出回购金融资产支出 4,168,827.38 5,436,180.78
6．其他费用 367,276.46 488,301.86
三、利润总额 42,854,258.23 56,796,477.14
减：所得税费用 - -
四、净利润 42,854,258.23 56,796,477.14
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：融通通福分级债券型证券投资基金
本报告期：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 216,031,989.19 46,470,995.51 262,502,984.70
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 42,854,258.23 42,854,258.23
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-43,013,840.21 -3,338,948.38 -46,352,788.59
其中：1.基金申购款 1,209,422.85 108,477.15 1,317,900.00
2.基金赎回款 -44,223,263.06 -3,447,425.53 -47,670,688.59
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 173,018,148.98 85,986,305.36 259,004,454.34
项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 527,048,661.28 1,191,621.16 528,240,282.44 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 13 页 共 24 页
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 56,796,477.14 56,796,477.14
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-311,016,672.09 -11,517,102.79 -322,533,774.88
其中：1.基金申购款 135,539,886.36 3,502,966.53 139,042,852.89
2.基金赎回款 -446,556,558.45 -15,020,069.32 -461,576,627.77
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
- - -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 216,031,989.19 46,470,995.51 262,502,984.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______孟朝霞______
______颜锡廉______
____刘美丽____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说
明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴 于 其 交 易 量 和 交 易 频 率 不 足 以 提 供 持 续 的 定 价 信 息 ，本 基 金 本 报 告 期 改 为 采 用 中 证 指 数 有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.2 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.3 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银
行”)
基金托管人、基金代销机构
新时代证券股份有限公司(“新时代证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
日兴资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市融通资本财富管理有限公司 基金管理人的子公司
融通国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 14 页 共 24 页
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期未使用关联方的交易单元进行交易。
7.4.4.2 关联方报酬 7.4.4.2.1 基金管理费 单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,818,378.57 3,238,328.47
其中：支付销售机构的客
户维护费
128,168.68
1,099,815.57
注：1、支付基金管理人融通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.70% / 当年天数。
2、客 户 维 护 费 是 基 金 管 理 人 与 基 金 销 售 机 构 约 定 的 依 据 销 售 机 构 销 售 基 金 的 保 有 量 提 取 一 定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
7.4.4.2.2 基金托管费 单位：人民币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
519,536.67 925,236.68
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.20% / 当年天数。
7.4.4.2.3 销售服务费 单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 15 页 共 24 页
融通通福分级债券
A
融通通福分级债券 B 合计
融通基金管理有限公司 767.00 - 767.00
中国工商银行 158,404.02 - 158,404.02
合计 159,171.02 - 159,171.02
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
融通通福分级债券
A
融通通福分级债券 B 合计
融通基金管理有限公司 48,891.27 - 48,891.27
中国工商银行 1,182,931.44 - 1,182,931.44
合计 1,231,822.71 - 1,231,822.71
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日 A 类基金资产净值 0.50%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 A 类基金资产净值× 0.50% / 当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12
月 31 日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月
31 日
融通通福分
级债券 A
融通通福分级
债券 B
融通通福分级
债券 A
融通通福分级
债券 B
期初持有的基金份额 - 10,000,486.00 - 10,000,486.00
期间申购/买入总份额 - - - -
期间因拆分变动份额 - - - -
减：期间赎回/卖出总份额 - 10,000,486.00 - -
期末持有的基金份额 - 0.00 - 10,000,486.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
- 0.00% - 4.57%
注：基金管理人投资本基金的交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末，基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 16 页 共 24 页
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元
关联方
名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 1,992,574.29 40,951.69 3,789,956.22 46,932.37
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 1、本 基 金 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 均 未 买 入 管 理 人 、托 管 人 的 控 股 股 东 在 承 销 期 内 担 任 副
主承销商或分销商所承销的证券；
2、本基金本报告期及上年度可比期间均未买入管理人、托管人的主要股东（非控股）在承销
期内承销的证券。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.5 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.5.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2015 年 12 月 31日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 49,999,775.00元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
150202 15国开 02 2016-1-5
100.12 100,000 10,012,000.00
150210 15国开 10 2016-1-5
108.36 200,000 21,672,000.00
150420 15农发 20 2016-1-5 102.83 200,000 20,566,000.00
合计
500,000 52,250,000.00
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2015 年 12 月 31日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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购证券款余额 105,000,000.00 元，于 2016 年 1 月 4 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 399,368,395.30 96.50
其中：债券 399,368,395.30 96.50
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 6,803,071.29 1.64
7 其他各项资产 7,664,175.39 1.85
8 合计 413,835,641.98 100.00
8.2 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 52,250,000.00 20.17
其中：政策性金融债 52,250,000.00 20.17
4 企业债券 228,285,395.30 88.14
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 118,833,000.00 45.88
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 399,368,395.30 154.19
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例 （%）
1 101463004 14豫交投 300,000 38,304,000.00 14.79 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 18 页 共 24 页
MTN001
2 101456065 14合建投
MTN002
300,000 35,145,000.00 13.57
3 124461 13清远债 300,030 32,841,283.80 12.68
4 1480536 14乐山债 300,000 31,797,000.00 12.28
5 101456025 14合建投
MTN001
200,000 24,582,000.00 9.49
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细 本基金本报告期末未持有贵金属。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。
8.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.7.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。
8.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 截止本报告期末，本基金未投资国债期货。
8.7.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。
8.8 投资组合报告附注 8.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.8.2 期末其他各项资产构成 单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,664,175.39 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,664,175.39
8.8.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份
份额级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
融通通福
分级债券 A
256 62,567.27 0.00 0.00% 16,017,220.23 100.00%
融通通福
分级债券 B
406 390,206.52 135,564,099.12 85.57% 22,859,749.44 14.43%
合计 662 263,506.15 135,564,099.12 77.71% 38,876,969.67 22.29%
9.2 期末上市基金前十名持有人 序号 投资人名 基金份数余额 占上市总份额比例
1 中国人民财产保险股份有限公司 28,869,038.00
36.80%
2 和谐健康保险股份有限公司－万能产品 9,690,350.00
12.35%
3 中银保险有限公司 8,365,200.00
10.66%
4 陆家嘴国际信托有限公司 4,393,750.00
5.60%
5
太平养老金溢丰债券型养老金产品－中国工商银行
股份有限公司
1,968,361.00
2.51%
6 冯月蓉 1,624,600.00
2.07%
7 周旭峰 1,554,776.00
1.98%
8
长江金色交响（集合型）企业年金计划－交通银行股
份有限公司
1,000,000.00
1.27%
9 孙作森 935,100.00
1.19%
10 何贤明 754,500.00
0.96%
注:上表中的持有人仅指上市份额的前十大持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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基金管理人所
有从业人员持
有本基金
融通通福分级债券 A 0.00 0.0000%
融通通福分级债券 B 0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
融通通福分级债券 A 0
融通通福分级债券 B 0
合计
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
融通通福分级债券 A
0
融通通福分级债券 B 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动 单位：份
项目
融通通福分级债
券 A
融通通福分级债
券 B
基金合同生效日（2013年 12月 10日 ）基金
份额总额
368,624,812.72 158,423,848.56
本报告期期初基金份额总额 60,473,427.76 158,423,848.56
本报告期基金总申购份额 1,317,900.00 -
减:本报告期基金总赎回份额 47,670,688.59 -
本报告期基金拆分变动份额 1,896,581.06 -
本报告期期末基金份额总额 16,017,220.23 158,423,848.56
§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金管理人的重大人事变动:
1、2015 年 1 月 30日，2014年年度股东会会议决议通过，聘任孟朝霞女士、黄庆华先生担任
公司董事；奚星华先生、涂卫东先生不再担任公司董事。公司已于 2015 年 2 月 12 日向中国证券
监督管理委员会备案，同时抄送中国证券监督管理委员会深圳监管局。
2、2015 年 4 月 20日至 4 月 22日，股东会 2015年第二次临时会议决议通过，聘任颜锡廉先
生、薛迈雅先生担任公司董事；Blair Pickerell（裴布雷）先生、Frederick Reidenbach（弗莱
德）先生不再担任公司董事。公司已于 2015 年 6 月 12 日向中国证券监督管理委员会备案，同时融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 21 页 共 24 页
抄送中国证券监督管理委员会深圳监管局；
3、2015 年 6 月 18日至 6 月 23日，股东会 2015年第四次临时会议决议通过，田德军先生不
再担任公司董事长及董事职务，聘任高峰先生担任公司第五届董事会董事及公司第五届董事会董
事长；本期间公司已履行完成高峰先生任职流程的监管审批程序，并于 2015 年 8 月 12 日完成董
事长工商变更备案程序；
4、2015 年 9 月 2 日，公司发布公告，聘任刘晓玲女士为公司副总经理。该变更事项，经融
通基金管理有限公司第五届董事会第一次会议审议并通过，并按规定向中国证券投资基金业协会
报备；
5、经融通基金管理有限公司股东会 2015 年第五次临时会议审议并通过，聘任刘宇先生担任
公司监事,已按规定完成监事工商变更备案程序。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变 本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 。本年度应支付的
审计费为人民币 66,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受任何稽查或处罚
等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - - 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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长江证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广州证券 2 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
恒泰证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中山证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：1、本 基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以
下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤：
（1）券商服务评价； 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3、交易单元变更情况
本基金本报告期新增华西证券、西部证券交易单元各 1 个，浙商证券和中泰证券交单元各 2
个，终止中航证券交易单元 1 个，原齐鲁证券更名为中泰证券，原申银万国证券交易单元和宏源
证券交易单元因两机构合并统一变更为申万宏源证券交易单元。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
安信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信建投 51,668,181.33 100.00% 24,690,700,000.00 100.00% - -
中信证券 - - - - - - 融通通福分级债券型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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融通基金管理有限公司
二○一六年三月三十日
