宝盈策略增长混合型证券投资基金
2015年年度报告摘要
2015年12月31日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2016年 3 月26 日
宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金财务会计报告出具了标准无保留意见的
审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
本报告期自 2015 年1 月1日起至 12 月31 日止。 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 宝盈策略增长混合
基金主代码 213003
交易代码 213003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年 1月19 日
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,588,309,465.98 份
基金合同存续期 不定期
注：2015 年8 月5 日，本公司发布《关于宝盈策略增长股票型证券投资基金更名并相应修改基金
合同的公告》 ：公司根据《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金合同》及《公开募集证券投资基
金运作管理办法》 （证监会令第 104号）的规定，经与本基金基金托管人中国农业银行股份有限公
司协商，拟在不变更本基金的股票投资比例，而为适应新的法规政策要求变更本基金为混合型基
金，将基金名称变更为“宝盈策略增长混合型证券投资基金”，本基金风险收益特征随之发生了
变更。
2.2 基金产品说明
投资目标 基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来持续、健康增长的预
期，本基金力求通过综合运用多种投资策略优选股票，分享中国经济和
资本市场高速增长的成果，在严格控制投资风险的前提下保持基金资产
持续稳健增值，并力争获取超过比较基准的收益。
投资策略 1．资产配置策略
本基金根据宏观经济运行状况、财政货币政策、国家产业政策及证券监
管政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、债券及现金的配置
比例。
2．股票投资策略
本基金股票投资策略主要通过综合运用多种投资策略优选出投资价值较
高的股票构建投资组合。主题投资策略、价值成长策略和价值反转策略
互相配合以构成本基金的整体投资策略。三种投资策略的投资权重大致
平均分配，在考虑行业大致均衡配置的前提下，重叠的个股加大权重。
本基金管理人将根据国际经济、国内经济、经济政策、股市结构、股市
政策等方面因素的综合考虑，根据研究部提供并经投资决策委员会批准
的投资策略对各投资策略的投资权重进行微调。
3．债券投资策略
本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、久期管理、收益
率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用
正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略，力求获得超过债券市场的收宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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益。
业绩比较基准 上证 A 股指数×75%＋上证国债指数×20%＋同期银行一年定期存款利率
×5%
当作为本基金业绩比较基准的指数因中断编制等原因或市场出现更合适
的新指数时，本基金业绩比较基准将做适时调整。
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高
于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 宝盈基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张瑾 林葛
联系电话 0755-83276688 010-66060069
电子邮箱 zhangj@byfunds.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-8888-300 95599
传真 0755-83515599 010-68121816
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.byfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 1,807,522,138.46 1,021,002,054.97 122,030,720.06
本期利润 2,352,206,399.80 1,605,383,460.23 -10,299,005.61
加权平均基金份额本期利润 0.5745 0.4594 -0.0038
本期基金份额净值增长率 59.53% 61.50% 1.30%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年末 2014 年末 2013 年末
期末可供分配基金份额利润 0.5174 0.2678 -0.1827
期末基金资产净值 6,601,383,499.21 4,915,204,745.88 2,910,789,495.98
期末基金份额净值 1.8397 1.2953 0.8173
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额。 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 41.81% 2.37% 12.28% 1.18% 29.53% 1.19%
过去六个月 -6.03% 3.92% -11.97% 1.96% 5.94% 1.96%
过去一年 59.53% 3.29% 9.80% 1.84% 49.73% 1.45%
过去三年 160.99% 2.20% 46.62% 1.26% 114.37% 0.94%
过去五年 113.64% 1.84% 27.95% 1.11% 85.69% 0.73%
自基金合同
生效起至今
177.68% 1.81% 39.32% 1.36% 138.36% 0.45%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金
的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计
备
注
2015 1.6000 338,387,321.53 218,784,360.86 557,171,682.39
2014 0.2000 46,430,111.40 25,103,455.82 71,533,567.22
2013 - - - -
合计 1.8000 384,817,432.93 243,887,816.68 628,705,249.61
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”
标准设立的首批基金管理公司之一，2001 年 5 月 18 日成立，注册资本为人民币 1 亿元，注册地
在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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盈增强收益债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证 100 指数增强、
宝盈新价值混合、宝盈祥瑞养老混合、宝盈科技 30混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、
宝盈新兴产业混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰养老混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、
宝盈医疗健康沪港深股票、宝盈国家安全沪港深股票二十一只基金，公司恪守价值投资的投资理
念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，
公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投
资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自
己的专业知识致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
彭敢
本基金、宝盈资源优选
混合型证券投资基金、
宝盈新价值灵活配置
混合型证券投资基金、
宝盈科技 30 灵活配置
混合型证券投资基金、
宝盈睿丰创新灵活配
置混合型证券投资基
金的基金经理；总经理
助理；投资部总监
2014 年 9
月26日
- 14 年
彭敢先生，金融学硕士。
曾就职于大鹏证券有限责
任公司综合研究所、银华
基金管理有限公司投资管
理部、万联证券有限责任
公司研发中心、财富证券
有限责任公司从事投资研
究工作。2010 年9 月起任
职于宝盈基金管理有限公
司投资部。中国国籍，证
券投资基金从业人员资
格。
易祚兴
本基金、宝盈资源优选
混合型证券投资基金、
宝盈科技 30 灵活配置
混合型证券投资基金、
宝盈新价值灵活配置
混合型证券投资基金、
宝盈睿丰创新灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理助理
2015 年 1
月30日
- 4 年
易祚兴先生，浙江大学计
算机应用硕士。历任浙江
天堂硅谷资管集团产业整
合部投资经理、中投证券
资产管理部专户投资经理
/研究员，2014年11 月起
加入宝盈基金管理有限公
司任研究员、基金经理助
理。中国国籍，证券投资
基金从业人员资格。
注：1、本基金基金经理非首任基金经理，其“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，证券从业年限的
计算截至 2015 年12月 31日。 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活
动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
我公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公
平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。
公司对不同投资组合，尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向
交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的
交易时机和交易价差进行分析，形成《公平交易分析报告》 ，并要求相关投资组合经理应对异常交
易情况进行合理性解释。
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送
的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相
关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，但是完全按照有关指数的构成比例进行投资的
组合等除外。
公司对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前
后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，并要求相关投资组合经理应对异常交易情
况进行合理性解释。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年股票市场走势波澜壮阔，上半年呈现创业板带动中小板、主板快速上涨行情，6 到 8
月份又快速回落，9 月后到年底又企稳反弹；全年，上证指数涨幅 9.41%、沪深 300涨幅 5.58%、
深成指涨幅 14.98%，同期，创业板指数涨幅 84.41%，中小板指数涨幅为 53.7%；整体来看中小板、
创业板在 2015 年呈现牛市特征。本基金在 2015 年实现全年收益 59.53%，显著高于比较基准，为
基金持有人获取了不错的收益。
本基金管理人认为，本届政府对中国经济转型的决心毋庸置疑，虽然政府反腐力度逐渐加大
等，某种程度上短期对经济及职能效率有一定程度影响，但长期来看，出清腐败、加强监管、巩
固执政理念，有利于更强有力的改革措施出台，减少改革阻力。目前来看，实体经济增速放缓趋
势依然严峻，GDP 增速在持续下滑调整过程中，政府需要通过各种货币政策工具来降低实体经济
利率，给企业减压输血，同时也通过供给侧改革来加速传统产业整合升级；从整体来看，政府依
然能有决心实现稳步的经济增长，同时也全面支持发展新兴产业，无论是对创业者的政策环境支
持还是通过资本市场改革来扶持新兴企业发展，都能体现国家对经济结构转型升级的决心。
从改革开放三十多年的经济发展历程来看， 不要去质疑政府对发展经济作为第一要务的决心，
也不要去轻易判断经济会断崖式下跌或者硬着陆等，我们需要积极的去适应当前经济转型的新常
态，需要有耐心的寻找产业转型新的方向和政府职能转变后新的机遇，总之，我们处在激烈变革
的新时代，必然伴随着社会行为及市场主体发生着相应的波动行为，我们相信当前的一切痛苦可
以是一个深度的自然净化过程，我们需要的是一种坚持的信念。
回顾市场，2015 年A 股各类主题依然纷繁复杂，上半年成长风格依然延续过去两年走势，且
小市值股票遭到跟风热炒，同时大盘也走强跟涨，主板和创业板发生共振，上证都创出 5178.19
的 8 年新高位置，然而下半年开始，市场发生巨幅调整，高杠杆的去除过程也加速了市场的下跌，
整体市场情绪在下半年的调整过程中由牛转熊，但全年来看依然是创业板和中小板的牛市年份。
虽然全年市场表象上与基金管理人的理念基本吻合，中小创依然是领涨市场，但在实际操作中，
基金管理人坚持以较严格的公司成长模式和业绩增长标准来来操作，在板块选择上坚持选择与过
往市场不同的新的投资方向和成长主题，虽然由此也丧失了一些投资机会，但从整体结果来看，
获取的收益率较为理想。年末主要持仓集中在环保、TMT、医药、军工、体育、泛娱乐等方向。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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本基金在本报告期内净值增长率是 59.53%，同期业绩比较基准收益率是 9.80%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016 年中国的宏观经济仍然处于持续触底的过程，尽管政府出台了多项改革和稳增长的财政
和货币政策，但经济增长的固有规律在发挥作用，过剩产能以及前期大量的房地产和固定资产投
资仍然成为经济的主要风险。而油价的大幅下跌虽然短期有利于中国经济成本降低，但是否会带
来输入性通缩，并与产能过剩带来的内在的经济通缩叠加，对企业经营已经构成了下行压力，目
前来看国家在稳定经济增长方面信心十足，及时的提出供给侧改革让我们更坚定的看好本届政府
对经济转型的决心。
从我们分析来看，A 股经历了三年的牛市上升通道，主要核心逻辑主要在如下几点： （1）中
国的经济结构正在发生近 30 年来前所未有的变化，新技术、新商业模式的企业三年来加速呈现在
市场中； （2）2013 年后中国的货币政策基本处于宽松的氛围中，流动性宽裕、政策面宽松； （3）
政府对党政机关及国企反腐态势蔓延，民众对改革转型预期较强，市场也给与了较高的改革估值
溢价； （4）传统的民营上市企业在经济转型中走在时代前列，在注册制没有放开的过去三年，通
过兼并整合及借壳上市等资本运作方式给市场带来了不少新板块、新龙头和大量投资热点，市场
参与热情高涨，新增资金入市积极。在我们看来，这三年 A 股市场演绎着这个时代的转型特征，
中国需要新经济、政府需要新增长，虽然市场制度在进行循序渐进的改革尝试，但是新一代的企
业家和主动迎合时代发展趋势的企业家正在成为市场新的主力龙头，互联网金融、数字营销、新
媒体、机器人等都从市场追逐概念变成了较为成熟的板块，带来了巨大的财富效应和社会效应；
我们坚信一个大时代的变迁不会是短短三年能完成变迁的，从国外发达经济体的转型之路来看也
是一个较为长期充满波折的长期过程，在过去的 2015 年经历了波澜壮阔的涨跌行情，从另一种角
度也可以体现为大变革时代的一种显著特征。
从市场来看，目前股票市场经历了三季度巨幅震荡下跌后，国家层面救市政策已经落实，股
指期货等股票衍生工具对市场的影响已经降低到 2014 年以前的水平，降准降息同步落地，市场在
四季度逐渐企稳。在利率下行趋势下，在降息降准已经兑现，资产价格决定于未来现金流，现金
流充裕的情况和 A 股不发生系统性风险前提下，以成长股为代表的创业板、盈利模式逐渐清晰的
新型蓝筹以及智能制造转型升级等都存在着新时代资本市场盛宴的机会。从制度红利来看，中国
政府对资本市场和国企治理的决心已勿庸置疑，沪港通、深港通、证券法修改及注册制等都是资
本市场已发生或即将发生的重大影响意义的事件；同时国企治理对改革转型起到关键性作用，国
有资产证券化是较好的实现途径。从长期看，中国通过改革转型提升经济增长的空间仍然很大，
新的国家战略如一带一路的提出等让市场预期政府会通过向全球输出中国的高铁等优势产业来缓宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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解产能过剩问题。同样的， “互联网+”为主要手段的各行业互联网化趋势逐渐确立，互联网金融、
互联网医疗、互联网能源以及互联网农业等在转型升级的中国带来了很多投资机遇和新的产业形
态。
我们认为中国资本市场不管是过去、现在还是未来的走势均是对中国经济前景和改革信心的
反应。从目前宏观经济数据和改革管理措施来看，看不到改善的迹象，各种改革措施总体来说也
是雷声大雨点小，资本市场的大环境难言乐观。但从另一方面来看，中国经济的韧性和中国企业
家的创新精神和奋斗意识在全球横向比较中仍然有一定的优势， 中国经济的前景也无需过于担心。
因此，现阶段的市场调整可以更多的理解为市场下跌趋势的惯性延续。投资者信心的恢复需
要时间，而市场重新走出趋势性的上涨行情需要更多的宏观经济数据的变化和政府改革措施的落
实实施，并给投资者带来信心。
目前来看，市场的悲观因素反应较为充分，而市场积极的因素在累积，如 G20 会议带来的全
球宏观政策的协调、美联储加息政策的变化、两会前后十三五规划的讨论、国家以供给侧改革为
核心的国有企业改革措施的落实等等。所以在目前阶段，虽然市场信心较弱，但在经历多次下跌
后，市场目前所处的位置具有较好的风险收益比。即使从市场波动来看，考虑到目前市场与历史
估值比较相对偏低的位置，个人判断今年仍然存在一轮趋势性上涨的机会。投资的热点可能集中
在周期性股票的博弈机会、国企改革带来的国企控股优质公司的变革，成长股方面，体育传媒等
新兴消费服务业、以云计算大数据为核心的科技产业、以 VR等技术变革为中心的新技术产业会有
持续的盈利机会。
从价值投资的角度来看，目前自下而上选股可投资的股票越来越多，有相当一部分股票进入
合理乃至极有价值的投资区间。虽然我们认为市场未来仍有调整空间，但市场分化也将产生，我
们相信，部分优质公司的选择仍能提供较好的获利机会。
从 2016 年全年来看，2016 年是中国资本市场新变革的起点，注册制、战略新兴板、深港通
等都要一一落地，新的 2016 年是变革之年，也是经历了 2015 年 A 股市场大震荡后市场重建的一
年。我们认为新的一年需要去耐心观察新机制推出后产生新的变化、也需要主动适应新的变化、
更需要积极寻找新的机遇，可以判断的是经历了三年上期上涨趋势后，2016 年不大会出现 2015
年上半年高收益的基础，也不能排除 2015 年三季度暴跌动荡的可能性，但个人认为市场企稳后结
构性行情依然存在，我们需要在新的 2016 年降低投资收益的预期，但也需要充分寻找新的投资机
会，为持有人获取较好的投资回报。
当然我们也需要看到目前市场的一些主要风险因素，正如我们前面已经提到的：1、投资者的
对经济企稳和政治体系稳定的信心；2、货币政策与汇率稳定的关系；3、资本市场改革进度和措宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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施低于预期及市场适应新制度的能力；4、“互联网+”创新显著低于预期；5、楼市及部分固定资
产快速泡沫化后的消化能力。
基金管理人秉承几个最基本的投资理念：1、投资不可能赚到所有的钱，投资要赚自己所理解
和能把握的钱。投资收益有两类钱，一类是市场博弈赚趋势交易的钱，我的收益即是他人的亏损。
在这个充分竞争的市场机会本基金管理人不可能持久赚到博弈的钱；2、第二类投资收益是赚公司
成长的钱。优质的成长股不管在哪种市场风口，最后必然超越市场涨幅，在无法判别市场风向的
市场，挑选最强健的猪。尤其是成长空间巨大的公司，要有充分的耐心，这是本基金管理人的目
标收益；3、中国的经济已经进入必须转型的阶段，中国经济的核心不可能是靠地产和传统国企来
支撑。变革和转型创新是中国经济更重要的部分。而目前传统产业在中国股票市场中的市值比率
并不低，这类企业无论是从静态还是动态估值跟国际对比偏贵、从管理水平和制度结构来说跟跨
国公司对比也差距巨大。
本基金将继续重点以个股投资价值判断为主，继续采取自下而上的投资策略。基金管理人将
坚持价值投资的理念，结合策略增长基金重点投资技术资源、渠道资源、品牌资源的特点，为投
资者追求较高的收益。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金持
有的投资品种进行估值。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表
审核意见并出具报告。基金托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估
值结果及净值计算进行复核。
本基金管理人设立估值工作小组，由投资部、研究部、固定收益部、专户投资部、量化投资
部、基金运营部、监察稽核部指定人员组成。相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经
历。估值工作小组负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，
在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法， 以保证其持续适用。
投资部、研究部、固定收益部、专户投资部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机
构是否发生影响证券价格的重大事件以及估值政策和程序进行评价；量化投资部负责对估值模型
及方法进行筛选，选择最具适用性的估值模型及参数，并负责估值模型的选择及测算；基金运营
部负责进行日常估值，并与托管行的估值结果核对一致；监察稽核部负责审核估值政策和程序的
一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
上述参与估值流程的本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不存在
任何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配原则：在符合有关基金收益分配条件的前提下，基金收益分配每年至少分配
1 次，每年不超过 12 次，基金合同生效不满三个月，收益可不分配；当期基金收益分配的比例不
低于当期基金已实现收益的 60%；基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配。
本基金管理人已于 2016年 1 月19 日发布公告，以 2015 年 12 月31 日可供分配利润为基准，
每 10 份基金份额派发红利 3.20 元。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管宝盈策略增长股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限
公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《宝盈策略增长股票型证券投资基金
基金合同》 、 《宝盈策略增长股票型证券投资基金托管协议》的约定，对宝盈策略增长股票型证券
投资基金管理人—宝盈基金管理有限公司2015年1月1日至2015年12月31日基金的投资运作，
进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害
基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在宝盈策略增长股票型证券投资基金的投资运作、基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在
损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的宝盈策略增长股票型证券投资基金
年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 15 页 共 36 页
准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
本基金 2015年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计， 注册会
计师签字出具了普华永道中天审字(2016)第 22196 号“标准无保留意见的审计报告” ，投资者可通
过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：宝盈策略增长混合型证券投资基金
报告截止日： 2015 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 321,852,980.51 123,457,362.15
结算备付金 8,492,074.22 20,181,553.19
存出保证金 5,344,218.96 1,885,395.89
交易性金融资产 6,263,427,170.16 4,845,906,449.92
其中：股票投资 6,104,260,255.06 4,655,339,888.62
基金投资 - -
债券投资 159,166,915.10 190,566,561.30
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 39,999,983.76 5,191,327.71
应收利息 9,262,199.53 3,312,282.97
应收股利 - -
应收申购款 13,267,066.46 10,858,932.88
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 6,661,645,693.60 5,010,793,304.71
负债和所有者权益
本期末
2015 年12 月 31 日
上年度末
2014 年12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 16 页 共 36 页
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 30,231,456.20 4,898,336.62
应付赎回款 15,196,769.93 75,767,750.38
应付管理人报酬 8,334,623.56 6,376,663.91
应付托管费 1,389,103.94 1,062,777.33
应付销售服务费 - -
应付交易费用 4,829,273.48 7,107,116.12
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 280,967.28 375,914.47
负债合计 60,262,194.39 95,588,558.83
所有者权益：
实收基金 3,588,309,465.98 3,794,722,425.51
未分配利润 3,013,074,033.23 1,120,482,320.37
所有者权益合计 6,601,383,499.21 4,915,204,745.88
负债和所有者权益总计 6,661,645,693.60 5,010,793,304.71
注：报告截止日 2015 年12月 31 日，基金份额净值 1.8397 元，基金份额总额 3,588,309,465.98
份。
7.2 利润表
会计主体：宝盈策略增长混合型证券投资基金
本报告期： 2015年 1月1 日至2015年 12 月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2015 年1 月1 日至 2015 年
12 月31 日
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年
12 月31 日
一、收入 2,515,173,514.59 1,701,291,689.21
1.利息收入 13,210,463.97 6,596,637.76
其中：存款利息收入 3,277,401.37 1,963,599.52
债券利息收入 9,925,070.61 3,425,804.01
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 7,991.99 1,207,234.23
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,937,570,356.49 1,106,860,994.82
其中：股票投资收益 1,914,530,368.22 1,069,303,755.24
基金投资收益 - -
债券投资收益 -704,338.40 488,097.43宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 23,744,326.67 37,069,142.15
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
544,684,261.34 584,381,405.26
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） --
5.其他收入（损失以“-”号填列） 19,708,432.79 3,452,651.37
减：二、费用 162,967,114.79 95,908,228.98
1．管理人报酬 104,762,488.93 51,176,907.95
2．托管费 17,460,414.77 8,529,484.61
3．销售服务费 - -
4．交易费用 39,314,457.88 35,632,416.88
5．利息支出 919,228.51 100,941.71
其中：卖出回购金融资产支出 919,228.51 100,941.71
6．其他费用 510,524.70 468,477.83
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
2,352,206,399.80 1,605,383,460.23
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
2,352,206,399.80 1,605,383,460.23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：宝盈策略增长混合型证券投资基金
本报告期：2015 年1 月1 日至 2015 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2015年1 月1 日至 2015年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,794,722,425.51 1,120,482,320.37 4,915,204,745.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,352,206,399.80 2,352,206,399.80
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-206,412,959.53 97,556,995.45 -108,855,964.08
其中：1.基金申购款 9,393,421,871.65 7,974,666,257.49 17,368,088,129.14
2.基金赎回款 -9,599,834,831.18 -7,877,109,262.04 -17,476,944,093.22宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 18 页 共 36 页
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -557,171,682.39 -557,171,682.39
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,588,309,465.98 3,013,074,033.23 6,601,383,499.21
项目
上年度可比期间
2014 年1 月1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,561,306,423.03 -650,516,927.05 2,910,789,495.98
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,605,383,460.23 1,605,383,460.23
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
233,416,002.48 237,149,354.41 470,565,356.89
其中：1.基金申购款 3,495,357,428.12 590,210,242.87 4,085,567,670.99
2.基金赎回款 -3,261,941,425.64 -353,060,888.46 -3,615,002,314.10
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -71,533,567.22 -71,533,567.22
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,794,722,425.51 1,120,482,320.37 4,915,204,745.88
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______汪钦______
______胡坤______
____何瑜____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
宝盈策略增长混合型证券投资基金(原宝盈策略增长股票型证券投资基金，以下简称“本基
金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 195号 《关于同
意宝盈策略增长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由宝盈基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
9,566,621,346.92 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第 003宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 19 页 共 36 页
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《宝盈策略增长股票型证券投资基金基金合同》于
2007年 1月19 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 9,568,309,032.42 份基金份额，
其中认购资金利息折合 1,687,685.50 份基金份额。本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公
司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈策略增长混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的主要投资范围是基本面良好、投资价值较高的上市公司股票，以及债券、
权证和其他中国证监会允许基金投资的金融工具。本基金股票投资对象是通过综合运用多种投资
策略优选出的投资价值较高的上市公司股票。其中股票投资比例的变动范围为 60%-95%，债券投
资比例的变动范围为 0%-35%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金的业绩比较基准为：上证 A 股指数 X75%+上证国债指数 X20%+同期银行一年定期存款利率
X5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《宝盈策略增长混合型证券投资
基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2015 年12
月 31 日的财务状况以及 2015 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.4.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.4.2 会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债券除
外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有
限公司根据 《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年1季度固定收益品种的估值
处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 20 页 共 36 页
7.4.4.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券
的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，于 2015 年 9 月 8 日前暂减按 25%计入应纳税所得
额，自 2015年 9 月8 日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的
股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利
收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.6关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司（以下简称“宝盈
基金公司”）
基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国农业银行股份有限公司（以下简称
“中国农业银行”）
基金托管人、基金代销机构
中铁信托有限责任公司 基金管理人的股东
中国对外经济贸易信托有限公司 基金管理人的股东
中铁宝盈资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
第 21 页 共 36 页
7.4.7.2 关联方报酬
7.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
104,762,488.93 51,176,907.95
其中： 支付销售机构的客
户维护费
16,632,008.04 4,869,034.20
注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数
7.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2015年1月1 日至2015年12
月31日
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
17,460,414.77 8,529,484.61
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数
7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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关联方
名称
本期
2015年1月1 日至2015年12 月31
日
上年度可比期间
2014年1月1 日至2014年12 月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 321,852,980.51 2,950,287.93 123,457,362.15 1,714,578.14
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.7.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.8 期末（ 2015年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.10.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
002644 佛慈制药 2015年4 月8 日 2016年4 月8 日
非公开发行
流通受限
18.91 14.52 1,940,00036,685,400.00 28,168,800.00 -
002644 佛慈制药 2015年4 月8 日 2016年4 月8 日
非公开发行
—分红送股
- 14.52 2,910,000 - 42,253,200.00 -
600061 国投安信 2015年3 月25 日 2016年3月22日
非公开发行
流通受限
18.60 24.37 2,688,17249,999,999.20 65,510,751.64 -
603456 九洲药业 2015年12 月7 日 2016年12月2日
非公开发行
流通受限
58.00 59.03 476,50027,637,000.00 28,127,795.00 -
注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发
行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名
称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
300326 凯利泰 2015年9 月24 日
重大
事项
27.92 2016年1 月22 日 23.982,118,384 69,912,627.20 59,145,281.28 -
002053云南盐化 2015年11 月19日
重大
事项
25.84 2016年3 月14 日 23.262,112,834 56,553,407.85 54,595,630.56 -
300162雷曼股份 2015年11 月2 日
重大
事项
27.06 2016年2 月29 日 21.471,700,000 39,433,863.00 46,002,000.00 -宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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300049福瑞股份 2015年11 月30日
重大
事项
31.00 2016年1 月4 日 30.951,019,798 22,447,350.80 31,613,738.00 -
002286 保龄宝 2015年8 月3 日
重大
事项
15.11 2016年2 月24 日 15.951,800,000 29,445,437.84 27,198,000.00 -
002265西仪股份 2015年9 月1 日
重大
事项
12.69 2016年1 月13 日 13.962,016,581 25,332,859.13 25,590,412.89 -
注： 本基金截至 2015 年 12 月31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易余额。
7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易余额。
7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为 5,661,084,645.69 元，属于第二层次的余额为 602,342,524.47 元，无属于
第三层次的余额(2014年 12 月 31日： 第一层次4,635,286,252.12 元， 第二层次 210,620,197.80，
无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于
在证券交易所上市或挂牌转让的不含权固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除
外)，本基金于 2015 年3月 27 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估
值核算工作小组关于 2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》 所独立提供的估值结果确定公
允价值，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 6,104,260,255.06 91.63
其中：股票 6,104,260,255.06 91.63
2 固定收益投资 159,166,915.10 2.39
其中：债券 159,166,915.10 2.39
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 330,345,054.73 4.96
7 其他各项资产 67,873,468.71 1.02
8 合计 6,661,645,693.60 100.00
宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业 314,739,156.79 4.77
B
采矿业 72,492,154.21 1.10
C
制造业 3,772,602,285.93 57.15
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E
建筑业 20,388,093.75 0.31
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
1,509,595,641.80 22.87
J
金融业 101,510,751.64 1.54
K
房地产业 55,815,572.48 0.85
L
租赁和商务服务业 91,845,592.36 1.39
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 109,963,155.80 1.67
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 55,307,850.30 0.84
S
综合 - -
合计 6,104,260,255.06 92.47
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 002368 太极股份 9,500,492 637,483,013.20 9.66
2 002522 浙江众成 22,355,747 414,251,991.91 6.28
3 300252 金信诺 9,001,031 363,641,652.40 5.51
4 603456 九洲药业 4,101,935 285,932,477.85 4.33宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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5 300170 汉得信息 13,900,000 275,915,000.00 4.18
6 002023 海特高新 12,542,000 230,020,280.00 3.48
7 002773 康弘药业 2,277,606 187,219,213.20 2.84
8 002215 诺 普 信 9,384,163 179,988,246.34 2.73
9 300094 国联水产 6,701,181 168,869,761.20 2.56
10 002373 千方科技 3,512,019 160,674,869.25 2.43
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于宝盈基金管理有限公司
http://www.byfunds.com 网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300170 汉得信息 533,310,196.25 10.85
2 000758 中色股份 321,064,486.35 6.53
3 300033 同花顺 247,050,626.30 5.03
4 300380 安硕信息 245,695,629.86 5.00
5 002522 浙江众成 245,621,505.21 5.00
6 300252 金信诺 231,612,128.06 4.71
7 300373 扬杰科技 202,656,267.32 4.12
8 600061 国投安信 188,410,366.35 3.83
9 000400 许继电气 175,392,725.65 3.57
10 002773 康弘药业 173,842,480.16 3.54
11 300134 大富科技 173,157,547.07 3.52
12 600201 生物股份 169,607,970.68 3.45
13 600999 招商证券 167,372,626.53 3.41
14 601318 中国平安 163,016,607.13 3.32
15 300367 东方网力 159,308,307.27 3.24
16 300059 东方财富 158,023,624.64 3.21
17 300104 乐视网 152,032,795.46 3.09
18 300018 中元华电 150,054,790.89 3.05
19 300318 博晖创新 146,434,472.40 2.98
20 002373 千方科技 145,503,539.90 2.96
21 601333 广深铁路 137,452,611.20 2.80
22 300159 新研股份 133,109,794.27 2.71宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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23 300463 迈克生物 131,505,368.14 2.68
24 300229 拓尔思 118,397,322.41 2.41
25 000728 国元证券 116,957,463.12 2.38
26 002496 辉丰股份 115,925,023.05 2.36
27 300047 天源迪科 113,413,889.06 2.31
28 600572 康恩贝 112,757,252.48 2.29
29 603456 九洲药业 112,041,685.16 2.28
30 601857 中国石油 112,007,505.95 2.28
31 600331 宏达股份 111,646,954.98 2.27
32 600498 烽火通信 110,089,607.71 2.24
33 002100 天康生物 108,686,958.18 2.21
34 002001 新 和 成 100,149,613.16 2.04
35 601169 北京银行 98,879,928.03 2.01
注：表中“本期累计买入金额”指买入成交金额，即成交单价乘以成交数量，不考虑相关交易费
用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300059 东方财富 549,807,660.29 11.19
2 300085 银之杰 543,825,488.62 11.06
3 601318 中国平安 382,424,711.56 7.78
4 600893 中航动力 290,546,990.27 5.91
5 600999 招商证券 287,160,945.21 5.84
6 300288 朗玛信息 273,481,699.13 5.56
7 600016 民生银行 243,178,745.75 4.95
8 601166 兴业银行 223,596,327.39 4.55
9 300033 同花顺 217,172,667.58 4.42
10 601628 中国人寿 212,490,352.36 4.32
11 002131 利欧股份 197,730,237.62 4.02
12 000758 中色股份 193,535,180.96 3.94
13 000966 长源电力 172,595,387.38 3.51
14 002496 辉丰股份 169,262,693.30 3.44
15 000400 许继电气 168,253,899.97 3.42
16 601208 东材科技 163,526,917.28 3.33
17 601333 广深铁路 158,519,979.90 3.23宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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18 600061 国投安信 151,366,451.25 3.08
19 002023 海特高新 151,200,264.46 3.08
20 600572 康恩贝 149,541,681.02 3.04
21 002153 石基信息 142,880,123.68 2.91
22 002522 浙江众成 135,042,270.71 2.75
23 000503 海虹控股 128,822,581.15 2.62
24 300018 中元华电 126,524,167.52 2.57
25 300104 乐视网 126,195,753.36 2.57
26 300115 长盈精密 124,791,472.23 2.54
27 600201 生物股份 122,229,835.96 2.49
28 300322 硕贝德 121,085,684.21 2.46
29 600287 江苏舜天 120,641,005.11 2.45
30 601058 赛轮金宇 118,122,763.75 2.40
31 000728 国元证券 117,851,283.82 2.40
32 603128 华贸物流 116,029,998.14 2.36
33 601857 中国石油 114,909,889.83 2.34
34 300229 拓尔思 113,942,188.60 2.32
35 600869 智慧能源 108,155,182.83 2.20
36 601988 中国银行 105,637,945.52 2.15
37 300187 永清环保 104,943,130.11 2.14
38 002041 登海种业 103,674,264.88 2.11
39 600331 宏达股份 101,424,618.97 2.06
40 601169 北京银行 101,051,221.54 2.06
41 600578 京能电力 99,794,156.24 2.03
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
2、卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 12,466,823,065.51
卖出股票收入（成交）总额 13,481,902,259.63
注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘
以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 159,166,915.10 2.41
其中：政策性金融债 159,166,915.10 2.41
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 159,166,915.10 2.41
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 018001 国开 1301 1,591,510 159,166,915.10 2.41
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与股指期货交易。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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与国债期货交易。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券发行主体中没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前
一年内除九洲药业（代码：603456） 、国联水产（代码：300094）外未受到公开谴责、处罚。
2015年 1月17 日，浙江九洲药业股份有限公司（以下简称“公司”）位于浙江省化学原料
药基地的临海分公司五车间三合一设备发生爆燃事故，造成 1 名工人受伤，经抢救无效死亡。事
故发生后，公司立即启动突发事件应急处置预案，并按规定向有关部门报告。此次事故涉及的资
产均在财产保险公司承保范围内，未对公司生产经营造成重大影响，也未对公司的经营业绩产生
较大影响。2015 年4 月22 日，公司公告收到临海市安全生产监督管理局出具的行政处罚决定书，
认定该事故为一般生产安全责任事故，给予公司处以罚款二十二万元的行政处罚。公司预计该事
故不会对公司的生产经营和业绩产生较大影响。我们关注到此事是公司管理细节上的问题，确实
需要改进，但并不影响我们继续看好公司的长期投资价值，因此在事故发生后及处罚决定下达后
未做减持。
2015年 12月 21 日，深交所发布《关于对湛江国联水产开发股份有限公司及相关当事人给予
通报批评的决定》 。湛江国联水产开发股份有限公司（以下简称“国联水产”）及相关当事人存在
以下违规行为：国联水产披露的 2014 年度业绩快报的财务数据与 2014 年年报披露的财务数据相
比，净利润相差较大，且业绩快报修正公告的披露时间严重滞后。国联水产董事长李忠、董事兼
总经理陈汉、董事兼副总经理、时任财务总监吴丽青未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，上述行
为均违反了《创业板股票上市规则（2014 年修订） 》相关规定，相关当事人对上市公司的违规行
为负有重要责任。鉴于上述违规事实和情节，深交所对上市公司及相关当事人做出通报批评的处
分，并记入上市公司诚信档案，向社会公布。此次事件短期内对上市公司的上一年度经营业绩产
生了影响，但对当季不产生影响，并且从长期看，不影响公司的后续发展和战略规划。我们关注
到此事是公司管理细节上的问题，确实需要改进，但并不影响我们继续看好公司的长期投资价值，
因此在通报批评决定下达后未做减持。 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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8.12.2
本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,344,218.96
2 应收证券清算款 39,999,983.76
3 应收股利 -
4 应收利息 9,262,199.53
5 应收申购款 13,267,066.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 67,873,468.71
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 603456 九洲药业 28,127,795.00 0.43 非公开发行
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
178,454 20,107.76 974,663,895.48 27.16% 2,613,645,570.50 72.84%
宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
46,159.01 0.0013%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007年 1 月19 日 ）基金份额总额
9,568,309,032.42
本报告期期初基金份额总额 3,794,722,425.51
本报告期基金总申购份额 9,393,421,871.65
减:本报告期基金总赎回份额 9,599,834,831.18
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 3,588,309,465.98
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内基金管理人重大人事变动情况如下：
2015 年 3 月 21 日，本基金管理人发布关于董事长（法定代表人）变更的公告，李文众先生
任宝盈基金管理有限公司董事长（法定代表人） ，李文众先生基金行业任职资格核准文号为：证
监许可（2015）409 号。李建生女士退休，不再担任董事长（法定代表人）职务。截止至报告期
末，基金管理人已完成办理法定代表人工商变更登记等相关手续。
2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未
发生显著改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。本报告期应支付普华永道中天会计师事务所（特
殊普通合伙）审计费 130,000 元，目前事务所已连续 7 年为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东兴证券 12,602,637,307.16 10.08% 2,332,838.51 10.10% -
民生证券 12,532,263,883.77 9.81% 2,240,800.96 9.70% -
申万宏源 32,442,260,937.65 9.46% 2,196,217.38 9.50% -
中金公司 12,433,453,456.74 9.42% 2,153,363.11 9.32% -
中信建投证券 32,316,332,098.05 8.97% 2,080,613.13 9.00% -
兴业证券 12,026,294,165.36 7.85% 1,793,068.67 7.76% -
华泰证券 11,348,750,760.29 5.22% 1,218,661.13 5.27% -
中银国际 11,327,943,446.10 5.14% 1,198,255.54 5.19% -
平安证券 11,307,626,116.29 5.06% 1,166,546.40 5.05% -
招商证券 21,170,117,008.07 4.53% 1,039,392.70 4.50% -
中航证券 11,146,011,855.78 4.44% 1,026,092.55 4.44% -
华创证券 11,051,363,686.69 4.07% 946,372.54 4.10% -
银河证券 1 903,729,939.22 3.50% 809,694.89 3.50% - 宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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国金证券 1 529,202,156.13 2.05% 471,639.87 2.04% -
五矿证券 1 511,773,580.53 1.98% 464,980.59 2.01% -
国联证券 1 484,607,425.86 1.88% 441,622.84 1.91% -
海通证券 1 360,813,688.29 1.40% 328,485.00 1.42% -
东方证券 1 342,674,982.34 1.33% 309,023.79 1.34% -
国泰君安证券 1 299,098,363.02 1.16% 272,566.95 1.18% -
国信证券 1 210,033,229.77 0.81% 185,192.98 0.80% -
东北证券 2 192,037,913.41 0.74% 175,003.39 0.76% -
安信证券 1 149,455,380.23 0.58% 131,133.65 0.57% -
西南证券 1 136,658,917.52 0.53% 127,270.34 0.55% -
第一创业 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易单
元租用协议。
2、应支付给券商的佣金指基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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的佣金合计，不单独指股票交易佣金。
3、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
（1）本报告期内新租中投证券上海交易单元一个，招商证券深圳交易单元一个，中信建投上海、
深圳交易单元各一个，长江证券证券上海、深圳交易单元各一个，申万宏源上海、深圳交易单元
各一个。
（2）本报告期内退租中投证券上海交易单元一个。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东兴证券 - - 743,200,000.00 11.76% - -
民生证券 - - - - - -
申万宏源 15,087,631.00 9.19%1,020,000,000.00 16.13% - -
中金公司 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
华泰证券 51,149,003.20 31.15% 480,000,000.00 7.59% - -
中银国际 - - - - - -
平安证券 35,719,880.40 21.75% 806,800,000.00 12.76% - -
招商证券 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
银河证券 62,261,697.65 37.91%2,501,800,000.00 39.57% - -
国金证券 - - 410,000,000.00 6.49% - -
五矿证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
海通证券 - - 250,000,000.00 3.95% - -
东方证券 - - - - - -
国泰君安证券 - - 110,000,000.00 1.74% - -
国信证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -宝盈策略增长混合型证券投资基金 2015年年度报告摘要
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第一创业 - - - - - -
英大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
宝盈基金管理有限公司
2016年3月26日
