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国富金融A(001392)

国富金融:2015年年度报告摘要查看PDF公告

富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金
2015年年度报告摘要
2015年12月31日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2016年03月28日富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要
2
§1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年3月23日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告 正文。 本报告期自2015年6月9日(基金合同生效日)起至12月31日止。富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 3 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 国富金融地产混合 基金主代码 001392 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年06月09日 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,330,212,603.59份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 国富金融地产混合A 国富金融地产混合C 下属分级基金的交易代码 001392 001393 报告期末下属分级基金的份 额总额 136,351,247.79份 3,193,861,355.80份 2.2 基金产品说明 投资目标 通过分析金融地产行业的商业模式与利润区,深入挖 掘金融地产行业内具有核心竞争优势和持续成长潜力 的优质上市公司,力争通过积极的主动管理实现稳健 的投资回报。 投资策略 (一)资产配置策略 本基金贯彻"自上而下"的资产配置策略,通过对宏观 经济、国家政策、证券市场流动性、大类资产相对收 益特征等因素的综合分析,在遵守大类资产投资比例 限制的前提下进行积极的资产配置,对基金组合中股 票、债券、短期金融工具的配置比例进行调整和优化, 平衡投资组合的风险与收益。
































(二)股票投资策略 本基金采取"核心-卫星"策略,即将基金股票资产分 成核心部分和卫星部分。核心组合主要投资于金融和 房地产行业的股票,卫星组合主要投资于与互联网金 融主题相关的股票。























富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 4 (三)债券投资策略



























































本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金 流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究,结 合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的变 动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置 等积极投资策略,把握债券市场投资机会,以获取稳 健的投资收益。
























































(四)股票申购策略 本基金将深入研究首次发行(IPO)股票及增发新股的 上市公司基本面,挖掘公司的内在价值,根据当时股 票市场整体投资环境及定价水平,一、二级市场间资 金供求关系,在有效控制风险的前提下制定相应的股 票申购策略。对通过股票申购获得的股票,将根据其 实际的投资价值确定持有或卖出。



































(五)中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收 益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较, 对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券 的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进 行投资,并通过久期控制和调整、适度分散投资来管 理组合的风险。

































































(六)资产支持证券投资策略 对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发 行条款、支持资产的构成和质量等因素,研究资产支 持证券的收益和风险匹配情况,在严格控制投资风险 的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收益。













































































(七)股指期货投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则, 以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的 期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研 究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平, 与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策 略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 5 风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特 殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金 融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风 险的目的。 (八)国债期货投资策略 本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分 考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控 的前提下,适度参与国债期货投资。 业绩比较基准 65% ×沪深300金融地产指数收益率+ 35% × 中债国 债总指数收益率(全价)。 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低 于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属 于中高风险收益特征的基金品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国海富兰克林基金管理有 限公司 中国银行股份有限公司 姓名 储丽莉 王永民 联系电话 021-3855 5555 010-66594896 信息披露负责 人 电子邮箱 service@ftsfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-700-4518、9510- 5680和021-38789555 95566 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 www.ftsfund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 §3


主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 6 2015年 2015年 3.1.1 期间数据和指标 国富金融地产混合A 国富金融地产混合C 本期已实现收益 -6,584,609.16 -4,374,138.75 本期利润 -9,325,895.16 3,295,241.51 加权平均基金份额本期利润 -0.0345 0.0041 本期加权平均净值利润率 -3.47% 0.42% 本期基金份额净值增长率 0.10% -0.80% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2015年末 期末可供分配利润 -2,817,112.87 -94,790,835.36 期末可供分配基金份额利润 -0.0207 -0.0297 期末基金资产净值 136,497,317.52 3,167,706,137.58 期末基金份额净值 1.001 0.992 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2015年末 基金份额累计净值增长率 0.10% -0.80% 注: 1.本基金合同生效日为2015年6月9日。本基金2015年度主要财务指标的计算期间为2015年6月9日 (基金合同生效日)-2015年12月31日。 2.上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则-第1号《主 要财务指标的计算及披露》。 3.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益. 4.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为期末余额,不是当期发生数)。 5.上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计 入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 (国富金融地产混合A) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 7 过去三个月 2.35% 0.14% 15.15% 1.16% -12.80% -1.02% 过去六个月 0.91% 0.27% -4.63% 1.72% 5.54% -1.45% 自基金合同生效日起 至今 0.10% 0.26% -13.98% 1.78% 14.08% -1.52% 阶段 (国富金融地产混合C) 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.27% 0.14% 15.15% 1.16% -12.88% -1.02% 过去六个月 0.00% 0.26% -4.63% 1.72% 4.63% -1.46% 自基金合同生效日起 至今 -0.80% 0.25% -13.98% 1.78% 13.18% -1.53% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国富金融地产混合A 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年06月09日-2015年12月31日) 业 业 业 业 业 业 业 业 A 业 业 业 业 业 业 2015-06-09 2015-07-07 2015-08-04 2015-09-01 2015-10-08 2015-11-05 2015-12-03 2015-12-31 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% 国富金融地产混合C 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 8 (2015年06月09日-2015年12月31日) 业 业 业 业 业 业 业 业 C 业 业 业 业 业 业 2015-06-09 2015-07-07 2015-08-04 2015-09-01 2015-10-08 2015-11-05 2015-12-03 2015-12-31 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% 注:本基金的基金合同生效日为2015年6月9日,截止本报告期末已完成建仓但报告期末距建仓结束 不满一年。本基金在6个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 业 业 业 业 业 业 业 业 A 业 业 业 业 业 业 2015 业 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% -10% -11% -12% -13%富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 9 业 业 业 业 业 业 业 业 C 业 业 业 业 业 业 2015 业 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9% -10% -11% -12% -13% 注:本基金成立于2015年6月9日,故2015年的业绩为成立日至年底的业绩而非全年的业绩。国富金 融地产混合A成立以来净值增长率为0.1%,与业绩比较基准的绝对值相差较大,故造成国富金融地 产混合A的净值增长率在图表中显示不明显。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位:人民币元 年度 (国富金 融地产 混合A) 每10份基金份 额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2015年 - - - - 合计 - - - - 年度 (国富金 融地产 混合C) 每10份基金份 额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2015年 - - - - 合计 - - - - 注:本基金于2015年6月9日成立。 §4


管理人报告富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月,由国海证券股份有限公司和 富兰克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,目前公 司注册资本2.2亿元人民币,国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份 有限公司持有49%的股份。 国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商,是拥有全业务牌照,营业 网点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知 名基金管理公司,在全球市场上有超过65年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理 有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体 系,借助国海证券股份有限公司的综合业务优势,力争成为国内一流的基金管理公司。 本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始,截至本报告 期末,本公司已经成功管理了23只基金产品(包含A、B、C类债券基金,A、B类货币市 场基金)。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助 理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 吴西燕 公司行 业研究 主管, 国富中 国收益 混合基 金、国 富金融 地产混 合基金、 国富新 机遇混 合基金、 国富新 2015年06月 09日 - 10年 吴西燕女士,上海财经大 学硕士,历任中国建设银 行深圳分行会计、国海富 兰克林基金管理有限公司 研究助理、研究员、高级 研究员、国富弹性市值混 合基金及国富深化价值混 合基金的基金经理助理。 截至本报告期末任国海富 兰克林基金管理有限公司 行业研究主管,国富中国 收益混合基金、国富金融 地产混合基金、国富新机 遇混合基金、国富新增长富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 11 增长混 合基金 及国富 新价值 混合基 金的基 金经理 混合基金及国富新价值混 合基金的基金经理。 注: 1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首 任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融 领域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明





报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有 关法律、法规和《富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的 规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础 上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资 组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司建立了《公平交易管理制度》,确保公司旗下投资组合能够得到公平对待, 避免各种投资组合之间的利益输送行为。我们主要从如下几个方面对公平交易进行控 制: 1.在研究信息共享方面,投资研究等部门通过定期的例会沟通机制,就相关议题 进行讨论;公司建立了统一的研究平台,研究报告信息通过研究平台进行发布。 2.建立投资对象备选库,股票及债券的入库需要由研究报告支持作为依据,并经 过相关领导审批;建立研究报告的定期更新机制。 3.在投资决策方面,公司在各类资产管理业务之间建立防火墙,确保业务隔离及 人员隔离,同时各投资组合经理投资决策保持独立。 4.公司对所有投资组合的交易指令实行集中交易,公司在交易系统中设置公平交 易功能,按照时间优先、价格优先的原则执行各账户所有指令;公司建立和完善了对富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 12 债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易分配制度,以确保相关投资组合能够 得到公平对待。 5.公司建立了《同日反向交易管理办法》,通过事前审批来对反向交易进行事前 控制。公司每季度对不同时间窗下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行 分析。 6.公司定期对公平交易执行情况进行监察稽核,并在监察稽核定期报告中做专项 说明。公司也会在各投资组合的定期报告中,披露公平交易制度执行情况及异常交易 行为专项说明。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标, 制订了实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公 平分配。 报告期末,公司共管理了二十三只公募基金及十四只专户产品。统计所有投资组 合分投资类别(股票、债券)过去连续4个季度内在不同时间窗口(T=1、T=3和T=5) 存在同向交易价差的样本,并对差价率均值、交易价格占优比率、t值、贡献率等指标 进行分析。 报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 公司按照《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常交易 的界定标准、异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了异常交易 的分析、报告制度。 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常 交易进行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015年市场经历了波澜壮阔的一年,期间沪深300指数上涨5.58%,上证综指上涨 9.41%,以成长型公司为代表的创业板指数大幅上涨84.41%。上半年整体市场上涨,但 三季度经历了急速下跌的过程。与此同时,经济基本面仍然在探底。但9月下半月在创 业板的带领下部分成长股走出了一轮幅度较大的反弹行情。场内融资融券余额在6月达富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 13 到2.2万亿元的高峰,又于年底回落至1万亿元左右。 全年度本基金的资产配置以回购、同业存款、债券为主,权益类资产的配置比例较 低。本基金持有的债券以高等级信用债和利率债为主;权益类资产中持有的证券主要 为金融地产行业的低估值蓝筹企业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 金融地产A自成立以来净值上涨0.1%,业绩比较基准下跌13.98%,本报告期内基金 大幅跑赢业绩比较基准14.08个百分点。金融地产C自成立以来下跌0.8%,业绩比较基 准下跌13.98%,本报告期内基金大幅跑赢业绩比较基准13.18个百分点。金融地产基金 由于成立以来权益资产的比例较低,是基金在报告期内大幅跑赢业绩比较基准的主要原 因。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在2015年12月27日全国人大常委会审议通过股票发行注册制改革授权决定的基础 上,市场短期对制度改革已有预期,关键考虑因素在于未来的股票发行数量。因证监 会之前提出循序渐进、控制节奏的思路,故暂时无需过于担忧新股大规模发行的情况 出现。考虑到新增资金流入市场以及资金的风险偏好,我们预计2016年资本市场走势 将出现较为波动的行情,在市场运行风格上趋向于均衡,传统行业存在被短期供给侧 改革政策刺激的可能,这将给予低估值板块一些做多的动力。当然资本市场仍将延续 转型和资本运作的大逻辑。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司在报告期内有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定设有投资资 产估值委员会(简称"估值委员会"),并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员 会审核和决定投资资产估值的相关事务,确保基金估值的公允、合理,保证估值未被 歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复 核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责,成员包括投研、风险控制、监察稽核、 交易、基金核算方面的部门主管,相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专 业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,应向估值委员会报告并提 出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高 准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截至本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配 但尚未实施分配的利润。富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称"本托管人")在对富兰克林国海金 融地产灵活配置混合型证券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有 关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督, 对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行 了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计 报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据 真实、准确和完整。 §6 审计报告 会计师出具了无保留意见的审计报告,投资者可通过年度报告正文查看审计报告 全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2015年12月31日富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 15 单位:人民币元 资 产 本期末 2015年12月31日 资 产: 银行存款 2,857,888,030.28 结算备付金 3,290,902.56 存出保证金 161,202.92 交易性金融资产 436,374,932.36 其中:股票投资 95,201,685.63








基金投资 -








债券投资 341,173,246.73





资产支持证券投资 -








贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 168,234,660.21 应收利息 12,351,345.18 应收股利 - 应收申购款 9,583.61 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 3,478,310,657.12 负债和所有者权益 本期末 2015年12月31日 负 债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 167,000,000.00 应付证券清算款 -富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 16 应付赎回款 331,812.90 应付管理人报酬 4,264,017.08 应付托管费 710,669.49 应付销售服务费 1,361,993.79 应付交易费用 237,754.34 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 200,954.42 负债合计 174,107,202.02 所有者权益: 实收基金 3,330,212,603.59 未分配利润 -26,009,148.49 所有者权益合计 3,304,203,455.10 负债和所有者权益总计 3,478,310,657.12 注: 1.报告截止日2015年12月31日,国富金融地产混合A类基金份额净值1.001元,基金份额总额 136,351,247.79份,C类基金份额净值0.992元,基金份额总额3,193,861,355.80份。合计基金份额 总额3,330,212,603.59份。 2、本财务报表的实际编制期间为2015年6月9日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间。 7.2 利润表 会计主体:富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2015年06月09日(基金合同生效日)至2015年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期 2015年06月09日(基金合同生效日)至2015年12月 31日 一、收入 6,805,506.09 1.利息收入 10,821,691.66 其中:存款利息收入 5,889,267.65富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 17








债券利息收入 3,042,719.51








资产支持证券利息收入 -








买入返售金融资产收入 1,889,704.50








其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填 列) -11,610,986.24 其中:股票投资收益 -12,848,688.19








基金投资收益 -








债券投资收益 906,618.52








资产支持证券投资收益 -








贵金属投资收益 -








衍生工具收益 -








股利收益 331,083.43 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 4,928,094.26 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列) - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) 2,666,706.41 减:二、费用 12,836,159.74 1.管理人报酬 8,556,350.15 2.托管费 1,426,058.31 3.销售服务费 2,118,345.87 4.交易费用 489,946.73 5.利息支出 22,599.96 其中:卖出回购金融资产支出 22,599.96 6.其他费用 222,858.72 三、利润总额(亏损总额以 “-”号填列) -6,030,653.65 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“- -6,030,653.65富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 18 ”号填列) 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2015年06月09日(基金合同生效日)至2015年12月31日 单位:人民币元 本期 2015年06月09日(基金合同生效日)至2015年12月 31日 项 目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金 净值) 878,920,700.35 - 878,920,700.35 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数(本期利润) - - 6,030,653.6 5 -6,030,653.65 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数(净值减 少以“-”号填列) 2,451,291,903.24 - 19,978,494. 84 2,431,313,408.40 其中:1.基金申购款 3,272,108,047.40 - 31,498,250. 68 3,240,609,796.72








2.基金赎回款 -820,816,144.16 11,519,755. 84 -809,296,388.32 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金 净值) 3,330,212,603.59 - 26,009,148. 49 3,304,203,455.10 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 吴显玲 ————————— 胡昕彦 ————————— 黄宇虹 —————————富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 19 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况





富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国 证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]937号《关于准予富兰克 林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》准予,由国海富兰克林基 金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海金融地产 灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存 续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币878,794,703.90元,业 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第702号验资报 告予以验证。经向中国证监会备案,《富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》于2015年6月9日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 878,920,700.35份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司, 基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《富兰 克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》,本基金根据销售服务 费及赎回费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。不从本类别基金资产中计 提销售服务费的基金份额,称为A类基金份额;从本类别基金资产中计提销售服务费的 基金份额,称为C 类基金份额。本基金A类、C类两种收费模式并存,并分别计算基金 份额净值。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海金融地产灵活配置混 合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金主要投资于具有良好流动性的金融 工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上 市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、 短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府 债、中小企业私募债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)及其他经中国证监会 允许投资的债券或票据)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行 存款)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中 国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资 组合比例为:股票投资比例为基金资产的0%-95%;投资于金融、房地产行业内的证券 和与互联网金融主题相关的证券资产的比例不低于非现金基金资产的80%;每个交易日 日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以 内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为:65% 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 20 ×沪深300金融地产指数收益率+ 35% × 中债国债总指数收益率(全价)。 本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2016年3月 23日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础





本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监 会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证 券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务 指引》、《富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》和在财务 报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明





本基金2015年6月9日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间财务报表符合企 业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及 2015年6月9日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动 情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度





本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2015年6月9日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类





(1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金 对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及 持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 21 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融 资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入 损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产 和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确 定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类 应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负 债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关 交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日 止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始 确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续 计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的 合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解 除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定 公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无 交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格 的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 22 (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重 大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定 公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易 价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交 易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前 公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使 用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销





本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额 结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金





实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金 的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金





损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基 金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计 未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确 认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量





股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的 利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收 入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 23 资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差 异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量





本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费 率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线 法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人 可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再 投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损 益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分 配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利 润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告





本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营 分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件 的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的 基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩; (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个 经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计





根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定 以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括 涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步 规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基 金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 24 (2)在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估 值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明





本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明





本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明





本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及 其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖 股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的 股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时 代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个 月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上 至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,于2015年9月 8日前暂减按25%计入应纳税所得额,自2015年9月8日起,暂免征收个人所得税。对基 金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易 印花税。富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 25 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机 构 中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金销售机构 国海证券股份有限公司("国海证券") 基金管理人的股东、基金销售机构 邓普顿国际股份有限公司 (Templeton International, Inc.) 基金管理人的股东 国海富兰克林资产管理(上海)有限公司 基金管理人的全资子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2015年06月09日(基金合同生效日)至2015年12月31日 关联方名 称 成交金额 占当期股票成交总额的比例 国海证券











29,992,134.93 8.45% 7.4.8.1.2 权证交易 本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易的权证交易。 7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2015年06月09日(基金合同生效日)至2015年12月31日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣 金总额的比例 国海证券 26,922.63 8.28% - 注: 1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算有 限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 26 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 等。 7.4.8.1.4 债券交易 金额单位:人民币元 本期 2015年06月09日(基金合同生效日)至2015年12月31日 关联方名称 成交金额 占当期债券成交总额的比例 国海证券 16,352,940.42 4.66% 7.4.8.1.5 债券回购交易 本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易的债券回购交易。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2015年06月09日(基金合同生效日)至2015年12月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 8,556,350.15 其中:支付销售机构 的客户维护费 1,096,866.24 注: 1. 根据《富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,自基金合同生 效日至2015年11月18日,支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基 金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬 =前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 2. 根据《国海富兰克林基金管理有限公司关于富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基 金管理费率调整并修改基金合同和托管协议的公告》,自2015年11月19日起,管理费率调整为0.80%, 调整后,本基金的管理费按前一日基金资产净值0.80%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月 支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 27 项目 本期 2015年06月09日(基金合同生效日)至2015年12月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 1,426,058.31 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 7.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2015年06月09日(基金合同生效日)至2015年12月31日 获得销售服务费的 各关联方名称 国富金融地产混合 A 国富金融地产混合 C 合计 国海富兰克林基金管 理有限公司 - 1,882,526.14 1,882,526.14 中国银行 - 230,219.74 230,219.74 国海证券 - 2.05 2.05 合计 - 2,112,747.93 2,112,747.93 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额对应的基金资产净值0.50%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付给 国海富兰克林基金管理有限公司 ,再由 国海富兰克林基金管 理有限公司 计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为:日销售服务费=前一日C类份额基金资 产净值X 0.50%/ 当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。 2.本基金基金合同生效日为2015年6月9日,本报告期基金管理人未运用固有资金投资 本基金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 28 率执行。 2.本基金基金合同生效日为2015年6月9日,本报告期末除基金管理人之外的其他关联 方未投资本基金。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2015年06月09日(基金合同生效日)至2015年12月31日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 中国银行股份 有限公司 677,888,030.28 1,355,940.57 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内无其他关联交易事项。 7.4.9 期末(2015年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.9.1.1 受限证券类别: 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本总额 期末 估值总额 0027 78 高科 石化 2015-12- 28 2016 -01- 06 新股未上 市 8.50 8.50 5,60 0 47,600.0 0 47,600.0 0 1230 01 蓝标 转债 2015-12- 29 2016 -01- 18 新债未上 市 100. 00 100.00 6,52 0 652,000. 00 652,000. 00 注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金 作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 29 后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新 股上市日之间不能自由转让。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成 的卖出回购证券款余额167,000,000.00元,于2016年1月4日到期。该类交易要求本基 金转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交 易的余额。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入 值所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (ⅰ)各层次金融工具公允价值 于2015年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产中属于第一层次的余额为95,154,085.63元,属于第二层次的余额为 341,220,846.73元,无属于第三层次的余额。 (ⅱ)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 30 根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债 券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (ⅲ)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2015年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面 价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8


投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 95,201,685.63 2.74 其中:股票 95,201,685.63 2.74 2 固定收益投资 341,173,246.73 9.81 其中:债券 341,173,246.73 9.81








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 2,861,178,932.84 82.26 7 其他各项资产 180,756,791.92 5.20 8 合计 3,478,310,657.12 100.00 注:本基金未通过沪港通交易机制投资港股。富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 31 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 3,256,866.00 0.10 C 制造业 27,660,271.51 0.84 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 1,002,328.20 0.03 F 批发和零售业 15,913,600.33 0.48 G 交通运输、仓储和邮政业 12,732,963.57 0.39 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,816,276.18 0.27 J 金融业 - - K 房地产业 14,572,630.23 0.44 L 租赁和商务服务业 7,034,166.00 0.21 M 科学研究和技术服务业 109,392.21 - N 水利、环境和公共设施管理业 3,120,467.00 0.09 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 982,724.40 0.03 S 综合 - - 合计 95,201,685.63 2.88 8.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金未通过沪港通交易机制投资港股。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 32 序号 股票代 码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 600313 农发种业 628,586 9,541,935.48 0.29 2 601107 四川成渝 1,520,700 9,078,579.00 0.27 3 601888 中国国旅 118,600 7,034,166.00 0.21 4 002224 三 力 士 315,100 6,843,972.00 0.21 5 600325 华发股份 419,300 6,834,590.00 0.21 6 002268 卫 士 通 110,800 6,228,068.00 0.19 7 600648 外高桥 234,083 6,149,360.41 0.19 8 000587 金叶珠宝 237,300 5,042,625.00 0.15 9 002146 荣盛发展 465,794 4,439,016.82 0.13 10 600279 重庆港九 224,333 3,654,384.57 0.11 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于国海富兰克林基金管理有限 公司网站的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例 (%) 1 600648 外高桥 16,615,865.56 0.50 2 000090 天健集团 10,494,542.93 0.32 3 600313 农发种业 9,819,721.22 0.30 4 601107 四川成渝 8,370,007.96 0.25 5 002285 世联行 8,223,050.48 0.25 6 600594 益佰制药 8,125,326.44 0.25 7 601288 农业银行 8,122,772.00 0.25 8 300146 汤臣倍健 7,967,189.81 0.24 9 000002 万


科A 7,498,130.00 0.23 10 601998 中信银行 7,131,986.00 0.22 11 600325 华发股份 6,714,399.00 0.20富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 33 12 002146 荣盛发展 6,714,270.00 0.20 13 601888 中国国旅 6,699,235.62 0.20 14 002268 卫 士 通 6,698,268.00 0.20 15 002224 三 力 士 6,696,894.61 0.20 16 002244 滨江集团 6,640,031.04 0.20 17 000061 农 产 品 5,525,731.50 0.17 18 000587 金叶珠宝 5,030,142.00 0.15 19 601688 华泰证券 4,999,630.00 0.15 20 601588 北辰实业 4,998,749.00 0.15 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代 码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例 (%) 1 600648 外高桥 8,378,920.00 0.25 2 601288 农业银行 8,111,868.58 0.25 3 601998 中信银行 6,885,431.02 0.21 4 000002 万


科A 6,864,220.24 0.21 5 002244 滨江集团 6,482,297.12 0.20 6 000090 天健集团 6,335,475.61 0.19 7 002081 金 螳 螂 4,894,240.00 0.15 8 600594 益佰制药 4,692,257.03 0.14 9 600177 雅戈尔 4,441,740.00 0.13 10 002285 世联行 4,303,721.44 0.13 11 601688 华泰证券 4,068,834.00 0.12 12 300160 秀强股份 4,026,552.00 0.12 13 000671 阳 光 城 3,838,882.88 0.12 14 300146 汤臣倍健 3,499,974.29 0.11 15 002142 宁波银行 3,373,335.88 0.10 16 002673 西部证券 3,272,159.00 0.10 17 600000 浦发银行 3,181,653.96 0.10富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 34 18 600016 民生银行 3,167,246.36 0.10 19 601588 北辰实业 3,097,270.01 0.09 20 300119 瑞普生物 3,078,550.19 0.09 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 230,877,670.02 卖出股票收入(成交)总额 127,676,105.73 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 9,879,000.00 0.30 2 央行票据 - - 3 金融债券 123,099,308.70 3.73 其中:政策性金融债 123,099,308.70 3.73 4 企业债券 186,104,486.83 5.63 5 企业短期融资券 20,004,000.00 0.61 6 中期票据 - - 7 可转债 2,086,451.20 0.06 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 341,173,246.73 10.33 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 018001 国开1301 1,230,870 123,099,308.7 0 3.73富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 35 2 112031 11晨鸣债 830,760 83,873,529.60 2.54 3 112220 14福星01 189,299 21,612,266.83 0.65 4 122384 15中信01 180,000 18,689,400.00 0.57 5 126018 08江铜债 170,680 16,868,304.40 0.51 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说明如下: 中信证券于2015年1月19日公告显示,中信证券存在为到期融资融券合约展期的问 题(根据相关规定,融资融券合约期限最长为6个月),公司被中国证监会采取暂停新 开融资融券客户信用账户3个月的行政监管措施。对此,公司已采取以下整改措施: 1、暂停新开立融资融券客户信用账户3个月。 2、自2015年1月16日起,公司将不允许新增任何新的合约逾期,距合约到期两周 前将反复提醒客户及时了结合约,对于到期未了结的合约将强制平仓。 3、在监管规定的时间内,清理完成旧的逾期合约。 4、将融资融券业务客户开户条件由客户资产满人民币30万元提高到客户资产满人 民币50万元。 中信证券于2015年11月29日公告显示,2015年11月26日,中信证券收到中国证监富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 36 会调查通知书(稽查总队调查通字153121号)。因中信证券涉嫌违反《证券公司监督 管理条例》相关规定,中国证监会决定对中信证券进行立案调查。本次调查重点针对 中信证券在融资融券业务开展过程中,涉嫌违反《证券公司监督管理条例》第八十四 条"未按照规定与客户签订业务合同"的规定。 本基金对15中信01投资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究,认为该事件 对中信证券偿债能力影响有限,公司仍具备较强的偿债能力。本基金管理人对该债券 的投资决策遵循公司的投资决策制度。 8.12.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 161,202.92 2 应收证券清算款 168,234,660.21 3 应收股利 - 4 应收利息 12,351,345.18 5 应收申购款 9,583.61 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 180,756,791.92 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 37 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 国富金 融地产 混合A 1,437 94,886.05 197,655.96 0.14% 136,153,59 1.83 99.86% 国富金 融地产 混合C 562 5,683,027. 32 3,136,345, 997.44 98.20% 57,515,358 .36 1.80% 合计 1,999 1,665,939. 27 3,136,543, 653.40 94.18% 193,668,95 0.19 5.82% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 国富金融地 产混合A - - 国富金融地 产混合C - - 基金管理人所有从业人员持 有本基金 合计 - - 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间 (万份) 国富金融地产混合 A 0 国富金融地产混合 C 0 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持有 本开放式基金 合计 0富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 38 国富金融地产混合 A 0 国富金融地产混合 C 0 本基金基金经理持有本开放 式基金 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 国富金融地产混合A 国富金融地产混合C 基金合同生效日(2015年06月09日) 基金份额总额 759,489,619.80 119,431,080.55 基金合同生效日起至报告期期末基 金总申购份额 17,439,746.42 3,254,668,300.98 减:基金合同生效日起至报告期期 末基金总赎回份额 640,578,118.43 180,238,025.73 基金合同生效日起至报告期期末基 金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 136,351,247.79 3,193,861,355.80 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议





本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动





(一)基金管理人重大人事变动 1、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第十次会议审议通过,毕国强 先生不再担任公司总经理,由公司董事长吴显玲女士代为履行总经理职责。详情请参 阅2015年4月18日相关公告。 2、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第二十一次会议审议通过,李 彪先生不再担任公司副总经理。详情请参阅2015年12月12日相关公告。 期后事项说明: 经国海富兰克林基金管理有限公司股东会2015年第八次会议和第 四届董事会第二十二次会议分别审议,同意自2016年1月4日起,Gregory E. 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 39 McGowan先生担任公司董事长;同意吴显玲女士自2016年1月7日起担任公司总经理,全 面主持经营管理工作。详情请参阅2016年1月9日相关公告。 (二)基金托管人重大人事变动 2015年4月,李爱华先生不再担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。 上述人事变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼





本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变





本报告期内未发生基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况





本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币100,000.00元, 本基金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所,未曾改聘其他会 计师事务所。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况





(一)基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚。 (二)基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处 罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占股票 成交总额比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 银河证券 1 78,960,270 .38 22.24% 73,535.77 22.62% 国信证券 1 64,696,659 .75 18.22% 60,213.96 18.52%富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 40 海通证券 2 63,323,150 .18 17.83% 56,704.02 17.44% 广发证券 1 57,776,396 .65 16.27% 52,651.72 16.20% 华创证券 1 42,718,580 .15 12.03% 38,929.15 11.98% 国海证券 2 29,992,134 .93 8.45% 26,922.63 8.28% 兴业证券 1 9,854,743. 89 2.78% 8,980.60 2.76% 长江证券 2 3,967,042. 00 1.12% 3,694.51 1.14% 申万宏源证券 2 3,347,105. 77 0.94% 3,050.16 0.94% 东方证券 2 434,741.86 0.12% 396.18 0.12% 中信建投证券 2 - - - - 中金公司 2 - - - - 中信证券 1 - - - - 招商证券 1 - - - - 华泰证券 1 - - - - 中泰证券 1 - - - - 中银国际证券 1 - - - - 瑞银证券 1 - - - - 光大证券 1 - - - - 民生证券 1 - - - - 注: 1. 专用交易单元的选择标准和程序 1)选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,并租用其交易单元作为基金的专用交易 单元。选择的标准是: ?资历雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币; ?财务状况良好,经营行为规范,最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚; ?内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; ?具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并 能为本基金提供全面的信息服务; ?研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经 济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务,并能根据基金投资的特定要求, 提供专题研究报告。 2)租用基金专用交易单元的程序 富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 41 ?基金管理人根据上述标准考察证券经营机构,考察结果经公司领导审批后,我司与被选中的证券 经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》,并办理基金专用交易单元租用手续。 ?之后,基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况,根据如下选择标准 细化的评价体系,每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价: A 提供的研究报告质量和数量; B 由基金管理人提出课题,证券经营机构提供的研究论文质量; C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况; D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况; E 其他可评价的量化标准。 经过评价,对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留,并对排名靠前的证券经营机构在交易量 的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求,或签约机构违规受到 国家有关部门的处罚,本公司有权终止签署的协议,并撤销租用的交易单元;基金管理人将重新选 择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构,租用其交易单元。 ?交易单元租用协议期限为一年,到期后若双方没有异议可自动延期一年。 2、报告期内证券公司基金专用交易单元的变更情况 报告期内,本基金新增广发证券深圳交易单元1个;新增长江证券深圳交易单元1个;减少广发证券 上海交易单元1个;减少东海证券上海交易单元1个。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占债券 成交总额比例 成交金额 占债券回购 成交总额比例 成交金额 占权证 成交总额比例 银河证券 163,790,10 3.43 46.69% 660,400,00 0.00 27.00% - - 国信证券 23,768,820 .90 6.78% 1,407,000, 000.00 57.53% - - 海通证券 15,426,000 .48 4.40% 250,000,00 0.00 10.22% - - 广发证券 18,092,304 .75 5.16% - - - - 华创证券 100,404,72 6.41 28.62% 66,597,000 .00 2.72% - - 国海证券 16,352,940 .42 4.66% - - - - 兴业证券 5,460,111. 48 1.56% 17,218,000 .00 0.70% - - 长江证券 2,329,031. 82 0.66% 38,400,000 .00 1.57% - - 申万宏源证券 - - 6,000,000. 0.25% - -富兰克林国海金融地产灵活配置混合型证券投资基金2015年年度报告摘要 42 00 东方证券 5,158,336. 98 1.47% - - - - 中信建投证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中银国际证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 国海富兰克林基金管理有限公司 二〇一六年三月二十八日