申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
申 万 菱信 新 经济 混 合型 证 券投 资 基金
2015 年 年度 报告 摘要
2015 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 申万 菱信基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年三 月三十 日申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2015 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 申万菱 信新 经济 混合
基金主 代码 310358
交易代 码 310358
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月 6 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,352,417,467.09 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金通 过投 资受益 于社 会和谐发 展的 具有高 成长 性和合理 价值 性的上 市
公司股票 ，有 效分享 中国 社会和谐 发展 的经济 成果 。通过采 用积 极主动 的
分散化投 资策 略，在 严密 控制投资 风险 的前提 下， 保持基金 资产 的持续 增
值，为 投资 者获 取超 过业 绩基准 的收 益。
投资策 略
本 基 金继 续禀 承基 金管 理人 擅 长的 双线 并行 的组 合投 资 策略 ，‘ 自 上而 下’
地 进 行证 券品 种的 一级 资产 配 置和 和行 业配 置，‘ 自下 而 上’ 地 精选 个股 。
基于基础 性的 宏观研 究和 判断，并 利用 主动式 资产 配置模型 结合 市场情 况申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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和历史数 据分 析进行 一级 资产配置 ，即 在股票 和固 定收益证 券的 投资比 例
上 进 行配 置。 从股 票的 基本 面 分析 、‘ 社 会和 谐 发展影 响 综合 评估 体系’ 对
企业所处 发展 外部环 境因 素等方面 进行 综合评 价， 并根据股 票的 市场价 量
表现直接 定位 到个股 ，筛 选受益于 中国 社会和 谐发 展具有高 成长 性并且 具
备合理价 值性 的股票 ，构 建股票组 合。 根据固 定收 益证券的 类别 、市场 和
久期进 行债 券配 置以 及具 体个券 的选 择。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数*85% ＋金融 同业存 款利 率*15%
风险收 益特 征
本基金是 一只 进行主 动投 资的混合 型证 券投资 基金 ，其风险 和预 期收益 均
高于平衡 型基 金，属 于证 券投资基 金中 的中高 风险 品种。本 基金 力争通 过
资产配置 、精 选个股 等投 资策略的 实施 和积极 的风 险管理而 谋求 中长期 的
较高收 益。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 王菲萍 蒋松云
联系电 话 021-23261188 010-66105799
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008808588 95588
传真 021-23261199 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.swsmu.com
基金年 度报 告备 置地 点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2015 年 2014 年 2013 年
本期已 实现 收益 1,206,908,564.42 579,334,579.91 403,003,296.86
本期利 润 1,377,759,158.59 277,487,460.64 615,787,473.41
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.6017 0.0616 0.1230 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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本期基 金份 额净 值增 长率 35.77% 8.78% 21.97%
3.1.2 期末数据和指标 2015 年 末 2014 年末 2013 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0160 -0.2517 -0.3121
期末基 金资 产净 值 1,374,018,407.79 2,944,641,101.12 3,440,437,129.94
期末基 金份 额净 值 1.0160 0.7483 0.6879
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入 认/ 申购 或交 易 基金的 各项 费用 后 ， 实
际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 32.14% 2.11% 14.01% 1.42% 18.13% 0.69%
过去六 个月 -12.03% 3.22% -13.74% 2.28% 1.71% 0.94%
过去一 年 35.77% 2.95% 5.87% 2.11% 29.90% 0.84%
过去三 年 80.14% 1.99% 40.06% 1.52% 40.08% 0.47%
过去五 年 36.74% 1.69% 20.24% 1.36% 16.50% 0.33%
自基金 合同 生
效起至 今
136.91% 1.78% 85.15% 1.65% 51.76% 0.13%
注： 本基 金的 业绩 基准 指 数= 沪深 300 指数*85% ＋ 金融同 业存 款利 率*15% 。其中： 沪 深 300
指数作 为衡 量股 票投 资部 分的业 绩基 准， 金融 同业 存款利 率作 为非 股票 投资 部分的 业绩 基准 。中 证
系列指 数中 ， 沪 深 300 指 数的市 场代 表性 比较 强， 比较适 合作 为本 基金 股票 投资的 比较 基准 。 而 本
基金在 一般 市场 情况 下主 要集中 于股 票的 投资 ，非 股票资 产只 是进 行保 持较 高流动 性的 固定 收益 证
券投资 ，故 金融 同业 存款 利率比 较适 合作 为本 基金 的非股 票投 资的 比较 基准 。
本基金 的业 绩基 准指 数按 照构建 公式 每日 历日 进行 计算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)=85%*( 沪深 300 指数(t)/ 沪深 300 指数(t-1)-1)+15%* 金融同业 存款利 率；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,... 。 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2006 年 12 月 6 日至 2015 年 12 月 31 日)
3.2.3 过去五年 基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基金
过去五 年 基 金净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱信基金管理有限公 司原名申万巴黎基金管理 有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券 有限 公司 和三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共同设 立的一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司成 立 于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地 在中国 上海 ， 注 册资 本金 为 1.5 亿元 人民 币。 其中， 申万宏 源证 券有 限公
司持 有 67% 的股 份， 三菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 持 有 33% 的股 份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速， 在 北京 、 广州 先后 建 立了分 公司 。 截 至 2015 年 12 月 31 日 ， 公 司
旗下管 理了 包括 股票 型、 混合型 、 债 券型 和货 币型 在内 的 23 只开 放式 基金 ， 形成了 完整 而丰 富的 产
品线。 公司 旗下 基金 管理 资产规 模 近 500 亿 元， 客 户数超 过 560 万 户。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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孙琳
本基
金基
金经
理
2015-06-04 - 9 年
孙琳女 士， 经 济学 学士。 2004 年 开始 从事 证券
相关工 作， 曾先 后任 职于 浙江中 都控 股集 团 、
任职于 中信 金通 证券 研究 所， 2009 年 5 月加 入
申万菱信基金管理有限公司，历任行业研究
员， 基 金经 理助 理， 申 万 菱信新 动力 股票 型证
券投资 基金 基金 经理 ， 现 任申万 菱信 新经 济混
合型证 券投 资基 金 、 申 万 菱信竞 争优 势混 合型
证券投 资基 金 、 申 万菱 信 消费增 长混 合型 证券
投资基 金基 金经 理。
徐爽
本基
金原
基金
经理
2010-08-17 2015-06-16 10 年
徐爽女 士， 经济 学硕 士。 曾任职 于上 海融 昌资
产管理 公司 。2005 至 2015 年任 职于 本公 司，
历任权 益投 资部 总经 理 ， 申万 菱 信盛 利精 选证
券投资 基金 、 申万 菱信 新 经济混 合型 证券 投资
基金 、 申 万菱 信消 费增 长 股票型 证券 投资 基金
基金经 理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.本报 告期 内， 徐爽 不再 担任本 基金 基金 经理 ，本 基金由 孙琳 继续 管理 ，具 体见本 基金 管理 人
的相关 公告 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《证券法 》 、 《 证 券投资基金法》及其配套 法规的规定，严格
遵守基金合同约定，本着 诚实信用、勤勉尽责等原 则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础
上为持 有人 谋求 最大 利益 。
本基金 投资 运作 符合 法律 法规和 基金 合同 的规 定, 信 息披露 及时 、 准 确、 完 整 ； 本基 金资 产与 本
基金管理人与公司资产之 间严格分开；没有发生内 幕交易、操纵市场和不当 关联交易及其他违规行
为。在基金资产的管理运 作中，无任何损害基金持 有人利益的行为，并通过 稳健经营、规范运作、
规避风 险， 保护 了基 金持 有人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报告 期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》 ，本公司制定 了《公平 交易制度》 ，通 过
组织结构的设置、工作制 度、流程和技术手段全面 落实公平交易原则在具体 业务（包括研究分析、
投资决策、交易执行等） 环节中的实现，在保证各 投资组合投资决策相对独 立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会；同 时，通过对投资交易行申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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为的日 常监 控和 事后 分析 评估来 加强 对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
在研究分析方面，本公司 建立了规范、完善的研究 管理平台，规范了研究人 员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各 投资组合经理在获取投资 建议的及时性、准确性及 深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先， 公司建立健全投资授权制 度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主 体的职责和权限。投资决 策委员会和投资总监等管 理机构和人员不得对投
资经理在授权范围内的投 资活动进行干预。投资经 理在授权范围内可以自主 决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批 程序；其次，公司建立投 资组合投资信息的管理及 保密制度，除分管投资
副总及投资总监等因业务 管理的需要外，不同投 资 经理之间的持仓和交易等 重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建 立机制要求公募投资经理 与特定客户资产投资经理 互相隔离，且不能互相
授权投 资事 宜。
在交易执行方面，本公司 设立了独立于投资管理职 能的交易总部，通过实行 集中交易制度和公
平的交易分配制度，确保 各投资组合享有公平的交 易执行机会；此外，本公 司对于可能导致涉嫌不
公平交易和利益输送的反 向交易行为也制定并落实 了严格的管理： （1）对于 交易所公开竞价的同向
交 易，交 易总部 按照“ 时间优 先、价 格优先” 的 原则，采 取“ 未委托 数量比 例法” ， 通过系 统的公 平交
易模块实现公平交易 ； （2 ）对于部分债券一级市场 申购、非公开发行股票申 购等以公司名义进行的
交易，各投资经理在交易 前独立地确定各投资组合 的交易价格和数量，集中 交易室按照价格优先、
比例分配的原则对交易结 果进行分配； （3 ） 对于银 行间市场的现券交易，交 易总部在银行间市场开
展独立 、 公 平的 询价， 并 由风险 管理 部对 交易 价格 的公允 性 （ 根据 市场 公认 的第三 方信 息） 、 交易 对
手和交易方式进行事前审 核，确保交易得到公平和 公允的执行。对于由于特 殊原因不能参与以上提
到的公平交易程序的交易 指令，投资经理须提出申 请并阐明具体原因，交由 交易总监及风险管理总
监进行严格 的公平性审核 ； （4）严格禁止同一投资组 合或不同投资组合之间在 同一交易日内进行反
向交易 （除 完全按 照有 关 指数的 构成 比例 进行 投资 的组合 外） 。 确因 投资 组合 的投资 策略 或流 动性 等
需要而发生的不同投资组 合之间的同日反向交易， 相关投资经理须向风险管 理委员会提供决策依据
并留存 记录 备查 。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理 总部开展日内和定期的工 作对公平交易执行
情况作整体监控和效果评 估。其中日常监控包括了 日内不定点对交易系统的 抽查监控；对非公开发
行股票申购、以公司名义 进行的债券一级市场申购 的申购方案和分配过程进 行审核和 监控；以及对
银行间交易过程中投资组 合与交易对手之间议价交 易的交易方式和交易价格 的公允性进行审查。事
后分析评估上，风险管理 总部在每个季度和每年度 的《公平交易执行报告》 中，对不同组合间同一申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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投资标 的、 临近 交易 日的 同向交 易和 反向 交易 的合 理性开 展分 析评 估。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
对于场 内同 向交 易 ， 我 们采 集了本 报告 期内 本公 司旗 下两两 投资 组合 在相 同时 间窗口 下 （日 内 、
3 日内和 5 日 内） 同买 或 者同卖 场内 同一 证券 时两 者买卖 均价 存在 的差 异（ 即价差 率） 序列 ，然 后
按两两组合归类计算平均 价差率。首先，假设两两 组合在本报告 期的价差率 呈正态分布且平均价差
率为 0 ， 我 们进 行 了 95% 的置信 度 、 假 设平 均价 差 率为 0 的 T 检 验， 若通 过 该假设 检验 ， 则我 们认
为该两两组合的交易得到 了公平的执行；对于未通 过假设检验的情况，我们 还计算了两两组合价差
占优次数比例、价差交易 模拟贡献、组合收益率差 异和模拟输送比例占收益 率差的比例等指标；若
综合以上各项指标，认为 仍存在一定的嫌疑，则我 们将进一步对该两两组合 同向买卖特定场内证券
的时点 、价 格、 数量 等作 分析， 来判 断是 否存 在重 大利益 输送 的可 能性 。
对于场 外同 向交 易 ， 我 们 分析了 本报 告期 内不 同时 间窗口 内 （日 内 、3 日内和 5 日内 ） 两 两组
合同向 交易 的价 差率 、对 比市场 公允 价格 和交 易对 手，未 发现 利益 输送 的情 况。
对于反 向交 易， 我们 根据 交易价 格、 交易 频率、 交易 数量等 进行 了综 合分 析， 未发现 异常 情 况 。
综合而言，本公司通过事 前的制度规范、事中的监 控和事后的分析评估，严 格执行了公平交易
制度， 公平 对待 了旗 下各 投资组 合。 本报 告期 内， 未出现 违反 公平 交易 制度 的情况 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本公司 制定 了 《异 常交 易 监控报 告制 度》 ， 明确 定义 了在投 资交 易过 程中 出现 的各种 可能 导致 不
公平交易和利益输送的异 常交易类型，并规定且落 实了异常交易 的日常监控 、识别以及事后的分析
流程。
本报告期，未发生我司旗 下投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 情况 以及 其他 可能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报告期内，股票市场整体 保持上涨，综合全年来看 ，以创业板为主的成长风 格股票表现明显强
于大盘股为代表的价值风 格品种。从行业细分角度 ，计算机、轻工制造以及 纺织服装涨幅靠前。在
政策友 好 、 流 动性 整体 宽 松的宏 观背 景下 ，2015 年 创新成 长 是 A 股 市场的 主 要驱动 因素 。 下半 年由
于对场 外配 资及 投资 杠杆 的清查 ，叠 加宏 观经 济持 续下行 、人 民币 汇率 贬值 等因素 ，A 股 市场 出 现
了较大幅度的调整。全年 来看，基金管理人继续维 持成长风格选股思路，配 置重点在传媒、旅游、申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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社会服务、智能制造等创 新成长行业。在市场面临 系统性风险情况下，基金 调整维持较低仓位，并
且将持 仓集 中至 优质 公司 品种上 ，针 对前 期表 现较 好的主 题性 公司 进行 了适 当减仓 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 报告 期内 净值 表现 为 35.77% ， 同期 业绩 比较 基准表 现 为 5.87% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2015 年 的经 济处 于明 显的“ 量价 齐跌” 型的“ 衰退” 环 境下， 从“ 量” 的 方面 来考 量，GDP 同 比增 速
从 2014 年的 7.3% 逐 步下 滑到 7% 以 下， 工业 增加 值 和工业 企业 利润 也大 幅下 滑； 从“ 价” 的角 度观 察，
全年 PPI 均处于 负增 长区 间，年 中 CPI 由于猪 周期 的原因 短期 上行 过， 但“ 拿 掉猪以 后都 是通 缩” ，
全年来 看 CPI 低位 震荡 ， 经济紧 缩风 险不 容忽 视。
展望 2016 年 宏观 环境 ，流 动性相 对 2015 年 将呈 现一 个偏紧 的环 境， 而随 着发 达国家 经济 企 稳
回升，人民币汇率将面临 较大的挑战，改革进入深 水区以及供给侧改革与保 增长的矛盾将显著降低
市场的风 险偏好。供给侧改革从理 论上看，虽能释放经济活 力，提振生产效率，但是“ 去产能” 过程
可能会带来短期的经济和 社会的阵痛（企业破产、 员工下岗、信用违约等 ） 。 因此基金管理人认为，
在 市场能 够看到“ 供 给侧改革” 与“ 保 增长” 的矛 盾能够解 决的明 显信号 之前， 风险 偏好可 能会持 续受
到压制。尽管市场持续震 荡可能性较大，但是基金 管理人认为，高景气度的 新兴行业仍是长期投资
的重要方向。创新是十三 五规划的第一理念，在谨 慎选择、均衡配置、控制 仓位的整体思路下，基
金管理人将坚持创新、转 型的方向不 变，在受益于 人口结构改善、消费升级 、技术升级等新兴产业
领域精 选配 置可 以获 得超 额收益 的个 股。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人、本基金托 管人和本基金聘请的会计 师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的，
即就拟采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性 征求本基金托管人和本基 金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会 计师事务所对相关估值模 型、假设及参数的适当性 发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人设立资产估 值委员会，负责根据法规 要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在 特定状态下就拟采用的相 关估值模型、假设及参数 的适当性进行确认，以
保护基 金份 额持 有人 的利 益。 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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资产估值委员会由本基金 管理人的总经理，分管基 金运营的副总经理，基金 运营总部、监察稽
核总部、投资管理总部， 风险管理总部等各总部总 监组成。其中，总经理过 振华先生，直接分管基
金运营 ，拥 有 11 年 基金 行 业高级 管理 人员 经验 ；基 金运营 总部 总监 李濮 君女 士，拥 有 14 年 的基 金
会计经 验； 监察 稽核 总部 副总监 牛锐 女士( 主持 工作) ，拥有 近 11 年 的证 券基 金 行业合 规管 理经 验；
投资管 理总 部总 监张 少华 先生 ， 拥有 近 12 年 的基 金 行业研 究、 投资 和风 险管 理相关 经验 ； 风 险管 理
总部总 监王 瑾怡 女士 ，拥 有近 10 年 的基 金行 业风 险 管理经 验。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 公司 已与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签订 协议 ，
采用其提供的估值数据对 银行间债券进行估值；采 用中证指数有限公司提供 的估值数据对交易所债
券进行 估值 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对申万菱信新经济混 合型证券投资基金的托管 过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其 他法律法规和基金合同的 有关规定，不存在任何损 害基金份额持有人利益
的行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，申万菱信新 经济混合型证券投资基金 的管理人 ——申万菱信基 金管理有限公司在
申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基金 的投 资运 作 、 基 金资产 净值 计算 、 基金 份额 申购赎 回价 格计 算 、
基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额 持有人利益的行为，在各 重要方面的运作严格按
照基金 合同 的规 定进 行。 本报告 期内 ，申 万菱 信新 经济混 合型 证券 投资 基金 未进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人依法对申万菱信 基金管理有限公司编制和 披露的申万菱信新经济混 合型证券投资基金
2015 年年 度报 告中 财务 指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2016) 第 21635 号
申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基金
( 原名为“ 申万 巴黎 新经 济 混合型 证券 投资 基金”) 全 体基金 份额 持有 人 ：
我们审 计了 后附 的申 万菱 信新经 济混 合型 证券 投资 基金( 原 名为“ 申万 巴黎 新 经济混 合型 证券 投
资基金” ， 以 下简 称“ 申万菱 信新经 济基 金”) 的 财务 报 表， 包 括 2015 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、 2015
年度 的利 润表 和所 有者 权 益( 基金 净值) 变动 表以 及财 务 报表 附注 。
6.1 管理层对财务报表的责 任
编制和公允列报财务报表 是申万菱信新经济基金的 基金管理人申万菱信基金 管理有限公司管理
层的责 任。 这种 责任 包括 ：
(1) 按 照企 业 会计 准则 和中 国 证券 监督 管理 委员 会( 以 下 简称“ 中国 证监 会”) 、 中 国证 券投 资基
金业协 会( 以 下简 称“ 中 国 基金业 协会”) 发布 的有 关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 财务 报表 ， 并
使其实 现公 允反 映；
(2) 设计 、执 行和 维护 必要 的内部 控制 ，以 使财 务报 表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意见。我们按照 中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计 工作。中国注册会计师审 计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守
则，计 划和 执行 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工作涉及实施审计程 序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取
决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导 致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险
评估时，注册会计师考虑 与财务报表编制和公允列 报相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作 还包括评价管理层选用会 计政策的恰当性和作出
会计估 计的 合理 性， 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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6.3 审计意见
我们认为，上述申万菱信 新经济基金的财务报表在 所有重大方面按照企业会 计准则和在财务报
表附注中所列示的中国证 监会、中国基金业协会发 布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制，
公允反 映了 申万 菱信 新经 济基 金 2015 年 12 月 31 日 的财务 状况 以及 2015 年 度 的经营 成果 和基 金净
值变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)
注册会 计师 陈玲
注册会 计师 赵钰
上海市 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 层
2016 年 3 月 28 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 新经 济混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存 款 134,548,775.22 409,937,731.74
结算备 付金 5,703,819.27 9,322,338.35
存出保 证金 1,310,572.60 1,226,303.40
交易性 金融 资产 1,239,349,290.98 2,477,385,416.39
其中： 股票 投资 1,239,349,290.98 2,477,385,416.39
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - - 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,058,845.78 64,674,697.22
应收利 息 31,311.17 74,333.30
应收股 利 - -
应收申 购款 135,720.09 102,597.82
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 1,382,138,335.11 2,962,723,418.22
负债和所有者权益
本期末
2015 年 12 月 31 日
上年度末
2014 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 1,966,106.56 7,872,332.35
应付管 理人 报酬 1,737,775.29 3,913,839.23
应付托 管费 289,629.22 652,306.54
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 2,684,134.28 4,203,395.94
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,442,281.97 1,440,443.04
负债合计 8,119,927.32 18,082,317.10
所有者权益： - -
实收基 金 1,352,417,467.09 3,935,246,826.18 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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未分配 利润 21,600,940.70 -990,605,725.06
所有者权益合计 1,374,018,407.79 2,944,641,101.12
负债和所有者权益总 计 1,382,138,335.11 2,962,723,418.22
注：报 告截 止 日 2015 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.0160 元， 基金 份额 总 额 1,352,417,467.09
份。
7.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 新经 济混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014
年 12 月 31 日
一、收入 1,439,119,588.79 352,825,926.62
1.利息 收入 2,647,355.67 5,493,342.35
其中： 存款 利息 收入 2,575,133.47 3,955,407.76
债券利 息收 入 - 837,567.12
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 72,222.20 700,367.47
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列） 1,265,128,241.63 648,567,544.13
其中： 股票 投资 收益 1,260,119,035.72 629,219,397.61
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - 374,480.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 5,009,205.91 18,973,666.52
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 170,850,594.17 -301,847,119.27
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列） - - 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 493,397.32 612,159.41
减：二、费用 61,360,430.20 75,338,465.98
1．管 理人 报酬 34,872,065.87 48,090,557.96
2．托 管费 5,812,010.88 8,015,093.02
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 20,338,869.64 18,907,786.00
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 337,483.81 325,029.00
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） 1,377,759,158.59 277,487,460.64
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） 1,377,759,158.59 277,487,460.64
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 申万 菱信 新经 济混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2015 年 1 月 1 日 至 2015 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,935,246,826.18 -990,605,725.06 2,944,641,101.12
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数
（本期 利润 ）
- 1,377,759,158.59 1,377,759,158.59
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
-2,582,829,359.09 -365,552,492.83 -2,948,381,851.92
其中：1.基 金申 购款 275,099,788.82 49,493,014.00 324,592,802.82
2.基金 赎回 款 -2,857,929,147.91 -415,045,506.83 -3,272,974,654.74
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,352,417,467.09 21,600,940.70 1,374,018,407.79 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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项目
上年度可比期间
2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 5,001,083,589.78 -1,560,646,459.84 3,440,437,129.94
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数
（本期 利润 ）
- 277,487,460.64 277,487,460.64
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
-1,065,836,763.60 292,553,274.14 -773,283,489.46
其中：1.基 金申 购款 542,344,957.73 -149,800,129.35 392,544,828.38
2.基金 赎回 款 -1,608,181,721.33 442,353,403.49 -1,165,828,317.84
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,935,246,826.18 -990,605,725.06 2,944,641,101.12
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 过振 华，主 管会 计工 作负 责人 ：过振 华， 会计 机构 负责 人：李 濮君
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
申 万 菱 信 新 经 济 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 名 为 申 万 巴 黎 新 经 济 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 以 下 简 称
“ 本基 金”) 经 中国 证券 监督 管理委 员会( 以下 简称“ 中 国证监 会”) 证 监基 金字[2006]220 号 文核 准， 由申
万菱信 基金 管理 有限 公司( 原名为“ 申 万巴 黎基 金管 理 有限公 司”) 依 照 《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金
法》和《申万巴黎新经济 混合型证券投资基金基金 合同》负责公开募集。本 基金为契约型开放式，
存续期 限不 定， 首 次设 立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 3,106,148,932.37 元 ， 业 经德勤 华永
会计师 事务 所有 限公 司德 师报( 验) 字(06) 第 0048 号 验资报 告予 以验 证 。 经 向 中国证 监会 备案 ， 《 申万
巴黎新 经济 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2006 年 12 月 6 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额 为 3,106,794,804.70 份 基金 份额， 其中 认购 资金利 息折 合 645,872.33 份基金 份 额 。 本基 金的
基金管 理人 为申 万菱 信基 金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 中国 工商 银行 股份 有限公 司。
经中国 证监 会证 监许 可[2011]106 号 《关 于核 准申 万 巴黎基 金管 理有 限公 司变 更股权 、 公司 名称申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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及修改 章程 的批 复》 批准 ， 申万 巴黎 基金 管理 有限 公司已 于 2011 年 3 月 3 日 完成相 关工 商变 更登 记
手续， 并 于 2011 年 3 月 4 日变更 公司 名称 为“ 申万 菱 信基金 管理 有限 公司” 。 本 基金的 基金 管理 人报
请中国证监会备案，将申 万巴黎新经济混合型证券 投资基金更名为申万菱信 新经济混合型证券投资
基金， 并 于 2011 年 4 月 6 日公告 。
根据《中华人民共和国证 券投 资基金法》 、 《申万 菱 信新经济混合型证券投资 基金基金合同》和
最新公布的《申万菱信新 经济混合型证券投资基金 更新的招募说明书》的有 关规定，本基金的投资
范围为 ： 具有 良好 流动 性的 金融工 具 ， 包 括在 中华 人民 共和国 境内 依法 发行 和上 市交易 的各 类股 票 、
债券、货币市场工具以及 经中国证监会批准的允许 证券投资基金投资的其他 金融工具。本基金资产
配置比 例为 ： 股票 45% 至 95% ， 一般 情况 下为 80% 至 95% ， 当 通过 详细 论证 认为股 市步 入下 跌阶 段
时， 经 投资 决策 委员 会批 准可将 股票 投资 比例 最小 调至 45% ； 权 证投 资比 例 为 0% 至 3% ； 债券 和现
金类与 货币 市场 工具 投资 比例 为 5% 以 上， 通 常情 况 下为 5% 至 20% ， 其 中现 金 类及货 币市 场工 具为
5% 以上 。本 基金 的业 绩比 较基准 为： 沪 深 300 指数× 85% ＋ 金融 同业 存款 利率× 15% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2016 年 3 月 28 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《申 万菱信 新经济 混合 型证券 投资基 金基 金
合同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国基 金业 协会 发布 的有 关规定 及允 许的 基 金
行业实 务操 作编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2015 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2015 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2015 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本 报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告不 一致 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除外) ，
鉴于其交易量和交易频率 不足以提供持续的定价信 息，本基金本报告期改为 采用中证指数有限公司
根据 《 中国 证券 投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》
所独立 提供 的估 值结 果确 定公允 价值 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2008]1 号《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于实施 上市 公司 股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 股票、 债券 的差
价收入 不予 征收 营业 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股权 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券利 息收入 ，应 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 于 2015 年 9 月 8 日 前暂 减按 25% 计 入 应纳税 所得 额， 自 2015
年 9 月 8 日起 ，暂 免征 收 个人所 得税 。对 基金 持有 的上市 公司 限售 股， 解禁 后取得 的股 息、 红利 收
入，按照上述规定计算纳 税，持股时间自解禁日起 计算；解禁前取得的股息 、红利收入继续暂减按
50% 计 入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 基 金销 售机 构
基金注 册登 记机 构
申万宏 源证 券有 限公 司 （ 以下简 称“ 申万 宏源” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱 UFJ 信托 银行 株式 会 社 基金管 理人 的股 东
中国工 商银 行 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
申万宏 源 1,609,618,010.65 12.77% 1,228,864,585.90 10.00%
注：由 于申 银万 国和 宏源 证券 于 2015 年 1 月 16 日 完成吸 收合 并。 上表 中申 万宏源 的交 易情 况
包含申 银万 国 2015 年 1 月 1 日至 1 月 15 日 的交 易 量以及 申万 宏 源 2015 年 1 月 16 日至 2015 年 12
月 31 日的 交易 量。
7.4.8.1.2 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 1,442,308.46 12.68% 199,680.94 7.44%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 1,107,622.53 10.06% 516,849.06 12.30% 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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注：(1) 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 适用 期间内 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司收 取
的证管 费 、 经 手费 和适 用期 间内由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。 权证交 易不 计 佣 金 。
(2) 该类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服
务等。
(3) 由于申 银万 国和 宏源 证 券于 2015 年 1 月 16 日完 成吸收 合并 。上 表中 申万 宏源的 佣金 包含 申
银万 国 2015 年 1 月 1 日至 1 月 15 日的 佣金 以及 申万 宏源 2015 年 1 月 16 日至 2015 年 12 月 31 日的
佣金。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 34,872,065.87 48,090,557.96
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,865,835.53 7,253,232.28
注：支 付基 金管 理人 的基 金管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 1.50% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ， 按月 支付 。 其 计算公 式为 ： 日基 金管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值*1.50%/ 当年天 数 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2015 年1 月1 日 至2015 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月
31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 5,812,010.88 8,015,093.02
注：支 付基 金托 管人 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值*0.25%/ 当年 天数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 和上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 的银行 同业 间市 场进 行的 债券现 券交 易和 债
券回购 业务 。 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
第 22 页共 32 页
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金管 理人 未发 生运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 134,548,775.22 2,478,451.29 409,937,731.74 3,849,961.90
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本报告 期和 上年 度可 比期 间内， 本基 金在 承销 期内 未参与 关联 方承 销证 券买 卖。
7.4.9 期末（2015 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而于 期末流 通受 限的 证券 。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
002707 众信旅 游 2015-11-16 重大事 项 52.62 2016-03-15 47.36 1,329,904.00 42,093,224.10 69,979,548.48 -
300351 永贵电 器 2015-10-19 重大事 项 31.30 2016-02-18 29.80 499,968.00 13,898,062.11 15,648,998.40 -
600530 交大昂 立 2015-08-04 重大事 项 23.05 2016-01-21 23.51 623,314.00 20,698,541.31 14,367,387.70 -
600699 均胜电 子 2015-11-04 重大事 项 35.91 2016-03-10 29.00 1,100,000.00 24,906,987.89 39,501,000.00 -
000796 凯撒旅 游 2015-11-09 重大事 项 29.59 - - 1,683,198.00 43,654,324.16 49,805,828.82 -
002502 骅威股 份 2015-08-20 重大事 项 32.02 2016-01-14 23.35 1,597,927.00 48,014,836.02 51,165,622.54 -
300104 乐视网 2015-12-07 重大事 项 60.18 - - 500,000.00 21,833,388.32 30,090,000.00 - 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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注： 本基 金截 至 2015 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
截至本 报告 期 末 2015 年 12 月 31 日止 ，本 基金 无债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 ，
无相关 抵押 债券 。
7.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2015 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 968,790,905. 元 ， 属 于第 二层 次的 余额 为 270,558,385.94 元 ， 无属 于第 三层 次的 余
额(2014 年 12 月 31 日 ：第 一层 次 2,314,710,121.09 元 ，第二 层 次 162,675,295.30 元， 无第 三层 次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和 债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允 价值应属第二层次还是第 三层次。对于在证券交
易所上 市或 挂牌 转让的 固 定收益 品种( 可 转换 债券 、 资产支 持证 券和 私募债 券 除外) ， 本基金 于 2015
年 3 月 30 日 起改 为采 用 中证指 数有 限公 司根 据《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于
2015 年 1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 所独 立提供 的估 值结 果确 定公 允价值( 附注 7.4.5.2) ，
并将相 关债 券的 公允 价值 从第一 层次 调整 至第 二层 次。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 1,239,349,290.98 89.67
其中： 股票 1,239,349,290.98 89.67
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返 售金融 资产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 140,252,594.49 10.15
7 其他各 项资 产 2,536,449.64 0.18
8 合计 1,382,138,335.11 100.00
注：本 基金 未开 通沪 港通 交易机 制投 资于 港股 。
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 510,587,633.47 37.16 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
第 25 页共 32 页
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 30,009,908.30 2.18
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 30,753,000.00 2.24
H 住宿和 餐饮 业 84,513,544.82 6.15
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 196,035,396.91 14.27
J 金融业 - -
K 房地产 业 20,490,000.00 1.49
L 租赁和 商务 服务 业 71,169,548.48 5.18
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 54,099,210.00 3.94
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 241,691,049.00 17.59
S 综合 - -
合计 1,239,349,290.98 90.20
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300278 华昌达 4,500,000.00 102,465,000.00 7.46
2 002707 众信旅 游 1,329,904.00 69,979,548.48 5.09
3 002292 奥飞动 漫 1,239,914.00 64,115,952.94 4.67
4 600593 大连圣 亚 1,039,000.00 53,394,210.00 3.89
5 002502 骅威股 份 1,597,927.00 51,165,622.54 3.72
6 000796 凯撒旅 游 1,683,198.00 49,805,828.82 3.62
7 002123 荣信股 份 1,899,993.00 48,734,820.45 3.55
8 000793 华闻传 媒 3,132,000.00 47,073,960.00 3.43
9 300299 富春通 信 949,953.00 44,714,287.71 3.25
10 300310 宜通世 纪 706,700.00 44,048,611.00 3.21
注： 投资者欲了解本报告 期末基金投资的所有股票 明细，应阅读登载于 申万 菱信 基金管理有限申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
第 26 页共 32 页
公司网 站的 年度 报告 正文 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 300226 上海钢 联 130,930,003.83 4.45
2 600570 恒生电 子 118,866,383.58 4.04
3 600010 包钢股 份 100,099,565.37 3.40
4 600369 西南证 券 94,300,978.16 3.20
5 300291 华录百 纳 83,493,122.81 2.84
6 000555 神州信 息 80,285,192.46 2.73
7 600687 刚泰控 股 79,210,935.85 2.69
8 000587 金叶珠 宝 78,547,931.33 2.67
9 300228 富瑞特 装 74,819,164.27 2.54
10 300133 华策影 视 69,982,952.80 2.38
11 000008 神州高 铁 63,281,750.57 2.15
12 000732 泰禾集 团 62,874,093.88 2.14
13 002312 三泰控 股 62,634,453.37 2.13
14 002422 科伦药 业 62,284,509.56 2.12
15 603885 吉祥航 空 61,592,514.90 2.09
16 300013 新宁物 流 61,053,826.89 2.07
17 002711 欧浦智 网 58,464,864.64 1.99
18 300005 探路者 58,133,888.60 1.97
19 601599 鹿港科 技 56,875,621.30 1.93
20 002343 慈文传 媒 56,549,762.06 1.92
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（ ％）
1 000555 神州信 息 212,398,641.45 7.21
2 300124 汇川技 术 199,023,136.14 6.76
3 300212 易华录 170,628,218.21 5.79
4 002081 金 螳 螂 170,430,158.52 5.79
5 600804 鹏博士 160,051,540.47 5.44
6 300291 华录百 纳 159,689,031.96 5.42
7 300271 华宇软 件 149,872,208.68 5.09 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
第 27 页共 32 页
8 600010 包钢股 份 149,517,683.33 5.08
9 600570 恒生电 子 143,391,815.52 4.87
10 600699 均胜电 子 137,419,376.44 4.67
11 600015 华夏银 行 124,562,269.59 4.23
12 600369 西南证 券 118,507,755.58 4.02
13 300007 汉威电 子 115,534,182.34 3.92
14 601998 中信银 行 115,289,956.69 3.92
15 002411 九九久 114,051,981.21 3.87
16 300326 凯利泰 106,328,850.99 3.61
17 601318 中国平 安 102,421,484.06 3.48
18 600479 千金药 业 98,216,475.05 3.34
19 600401 *ST 海润 97,955,145.87 3.33
20 601818 光大银 行 95,425,561.38 3.24
21 600418 江淮汽 车 91,981,945.60 3.12
22 600612 老凤祥 90,041,522.48 3.06
23 600687 刚泰控 股 88,982,030.26 3.02
24 000732 泰禾集 团 84,851,590.52 2.88
25 000008 神州高 铁 82,888,160.79 2.81
26 300378 鼎捷软 件 82,687,517.83 2.81
27 002312 三泰控 股 81,712,471.87 2.77
28 002454 松芝股 份 79,105,337.82 2.69
29 002041 登海种 业 78,423,477.00 2.66
30 600584 长电科 技 76,747,270.83 2.61
31 000768 中航飞 机 75,020,537.89 2.55
32 000001 平安银 行 74,980,665.64 2.55
33 300228 富瑞特 装 74,775,679.73 2.54
34 002422 科伦药 业 72,439,698.11 2.46
35 002711 欧浦智 网 65,332,134.36 2.22
36 600000 浦发银 行 61,308,711.30 2.08
37 600970 中材国 际 60,020,271.16 2.04
38 300226 上海钢 联 58,972,474.42 2.00
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,970,096,275.22
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 7,639,102,030.52
注：“ 买入 金额” 、“ 卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额（ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关
交易费 用。 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与股 指期 货交 易。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 得参 与国 债期 货交 易。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
1,310,572.60
2 应收证 券清 算款
1,058,845.78
3 应收股 利
-
4 应收利 息
31,311.17
5 应收申 购款
135,720.09
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
2,536,449.64
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 002707 众信旅 游 69,979,548.48 5.09 重大事 项
2 002502 骅威股 份 51,165,622.54 3.72 重大事 项
3 000796 凯撒旅 游 49,805,828.82 3.62 重大事 项
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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额 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
60,494
22,356.22 99,338,175.25 7.35% 1,253,079,291.84 92.65%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 65,568.42 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,935,246,826.18
本报告 期 基 金总 申购 份额 275,099,788.82
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,857,929,147.91
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,352,417,467.09
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 外方股 东提 名的 董事 由原 田义久 先生 变更 为
安田敬 之先 生。
2、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 董事 由杜 平先生 变更 为朱 敏
杰先生 。
3、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 免去李 秀仑 先生 独立 董事 职务。
4、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 聘任过 振华 先生 为公 司董 事。 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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5、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 独立 董事 由冯根 福先 生变 更
为白虹 女士 。
6、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 中方股 东提 名的 监事 会主 席由蒋 元真 先生 变
更为徐 宜阳 先生 。
7、本 报告 期内 ，经 本基 金 管理人 董事 会决 议， 同意 免去欧 庆铃 先生 公司 副总 经 理职 务。
8、报 告期 内本 基金 基金 托 管人无 重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金财 产 、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投资 策略 ，
未发生 显著 的改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金聘用普 华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）负责基 金审计事务，未发
生改聘会计师事务所事宜 。自本基金合同生效以来 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）
为本基 金提 供审 计服 务时 间为 8 年 。本 报告 期本 基 金应支 付普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特 殊普 通
合伙） 审计 费 100,000 元。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受监管 部门 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证 券 1 2,096,159,068.68 16.63% 1,870,780.37 16.45% -
国金证 券 1 1,437,102,702.84 11.40% 1,317,441.26 11.58% -
东兴证 券 1 904,324,392.22 7.18% 824,108.71 7.25% -
申万宏 源 3 1,609,618,010.65 12.77% 1,442,308.46 12.68% -
银河证 券 1 840,504,010.68 6.67% 743,763.28 6.54% -
华创证 券 1 828,159,848.61 6.57% 768,216.60 6.75% -
中航证 券 2 715,744,868.07 5.68% 646,923.38 5.69% -
中银国 际 1 636,806,004.33 5.05% 566,770.50 4.98% 新增
中信建 投 1 566,599,221.40 4.50% 515,831.04 4.54% - 申万菱 信新 经济 混合 型证 券投资 基 金 2015 年 年度 报 告 （摘 要）
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中泰证 券 3 445,729,494.54 3.54% 402,320.51 3.54% -
第一创 业 1 356,630,402.28 2.83% 325,560.78 2.86% 新增
西部证 券 2 295,639,426.78 2.35% 269,152.75 2.37% -
国信证 券 1 257,267,463.30 2.04% 234,448.07 2.06% -
广州证 券 1 230,805,577.89 1.83% 204,239.91 1.80% -
海通证 券 2 216,673,630.47 1.72% 194,476.16 1.71% -
招商证 券 2 213,842,128.48 1.70% 191,800.95 1.69% -
天风证 券 1 152,298,424.90 1.21% 134,768.89 1.18% -
华信证 券 1 143,160,671.45 1.14% 130,461.85 1.15% 新增
中投证 券 1 114,174,472.85 0.91% 104,047.43 0.91% -
长江证 券 1 59,430,922.29 0.47% 54,105.88 0.48% -
光大证 券 1 48,429,558.12 0.38% 44,133.81 0.39% -
东海证 券 1 36,064,610.48 0.29% 32,865.67 0.29% -
兴业证 券 1 19,507,127.86 0.15% 17,776.78 0.16% -
国泰君 安 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
红塔证 券 2 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
北京高 华 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
注：交 易单 元选 择的 标准 ：1、 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；2 、公司 财务 状况
良好；3、 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；4、 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、全 面、 定期
提供质 量较 高的 宏观 、行 业、公 司和 证券 市场 研究 报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门
的研究 报告 ；5 、建 立了 广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯和 服务 。
由于申 银万 国和 宏源 证券 于2015 年1 月16 日完 成吸 收 合并。 宏源 证券 的交 易席 位只披 露2015 年1
月1日至2015 年1 月15 日的 交易量 和佣 金情 况 ， 2015 年1月16 日至2015 年12 月31 日 的交易 量和 佣金 情况
合并至 申万 宏源 一并 披露 。
申万菱信基金管理有 限公 司
二〇一六年三月三十 日
